Xreferat.com » Рефераты по финансовым наукам » Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

В рамках намеченной цели работы можно определить следующие задачи:

определить значение и задачи анализа финансового состояния предприятия;

анализировать состав и структуру средств и источников их образования;

рассчитать показатели ликвидности, определить насколько предприятие финансово устойчиво.

Общество с ограниченной ответственностью «Шумартэкс» зарегистрировано решением Мингорисполкома № 1129 от 17 октября 2004 г. в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 190720142.

Предметом деятельности ООО «Шумартэкс» является производство продукции, выполнение работ, оказание услуг:

производство сухих строительных смесей;

производство водоэмульсионных красок;

производство штукатурок, шпаклевок;

производство клея плиточного;

производство ремонтных составов;

оптовая торговля строительными материалами.

В настоящее время ООО «Шумартэкс» осуществляет выпуск широкой номенклатуры продукции строительных материалов. Продукция предприятия представлена 43-мя наименованиями с разнообразными характеристиками.

Численность работающих на данном предприятии составляет 20 человек.

Анализируемый период данной курсовой работы охватывает 2007 год работы предприятия.

В процессе подготовки курсовой работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники.

Теоретико-методологической основой для написания курсовой работы послужили книги Стражева В.И., Савицкой Г.В., Журавлева В.В., Пястолова С.М. и других авторов.

1 ЗНАЧЕНИЕ, ЗАДАЧИ И ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ


Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъектов хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах говорит о его устойчивом финансовом состоянии[18, с. 17].

Осуществляя производственную, коммерческую и финансовую деятельность, любое предприятие (организация) заинтересовано в положительных результатах. Для их достижения руководители должны своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности, являющейся составной частью функционирования всего предприятия в целом, а также искать резервы для улучшения его финансового состояния. Оно, в свою очередь, характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной работы предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими организациями и собственными сотрудниками, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Другими словами, оценивая финансовое состояние, руководитель выясняет способность предприятия к финансированию своей деятельности. Такая оценка непременно сопровождается использованием финансового анализа. С его помощью можно не только увидеть картину «настоящего» предприятия, но и составить финансовый план на перспективу[12, c. 63].

Задачи анализа финансового состояния предприятия:

1. Дать оценку рационального размещения средств предприятия;

2. Проанализировать состав и структуру источников средств предприятия;

3. Изучить показатели ликвидности на начало и конец отчетного периода, а также тенденции изменения этих показателей;

4. Определить степень платежеспособности и пути ее улучшения;

5. Проанализировать финансовую устойчивость предприятия, его деловую активность и кредитоспособность;

6. Наметить пути улучшения финансового состояния предприятия.

Источниками информации для проведения анализа финансового состояния организации являются: бухгалтерский баланс (форма 1) [приложение1], отчет о прибылях и убытках (форма 2) [приложение 2], отчет об изменении капитала (форма 3) [приложение 3], отчет о движении денежных средств (форма 4) [приложение 4], приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5) [приложение 5], заполненные в соответствии с постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 7 марта 2007 г. № 41 "Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции по заполнению и представлению форм бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь" [21].

Анализ финансового состояния организации производится на основании бухгалтерского баланса за последний отчетный период, а также бухгалтерского баланса на первое число текущего месяца (если дата составления этого бухгалтерского баланса не совпадает с датой окончания последнего отчетного периода), представляемых организацией. Однако, анализируя финансовое состояние предприятия по балансу следует иметь ввиду ряд ограничений присущих балансу:

1. Бухгалтерский баланс по своей природе статичен, т.е. он отвечает на вопрос: «Что представляет собой предприятие в данный момент времени?», но не показывает, в результате чего сложилось это положение.

2. В основу оценки данных баланса положен принцип цен приобретения, следовательно, бухгалтерский баланс не отражает реальной суммы средств, которыми располагает предприятие.

Наличие указанных недостатков приводит к необходимости использования при анализе финансового состояния предприятия информацию, содержащуюся в других формах бухгалтерской отчетности.

Для проведения экспресс-анализа финансового состояния и платежеспособности организации могут быть использованы данные формы государственной статистической отчетности 2-ф "Отчет о составе средств и источниках их образования", утвержденной постановлением Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 12 февраля 2007 г. № 13, формы 6-ф "Отчет о состоянии расчетов", утвержденной постановлением Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 ноября 2006 г. № 179. Форма 2-ф "Отчет о составе средств и источниках их образования" представляют коммерческие организации с общей численностью в среднем за год 26 человек и более. Для анализа финансового состояния ООО «Шумартэкс» в качестве источника информации будет использоваться только бухгалтерский баланс с приложениями, т.к. общая численность работников в среднем за год 20 человек.

Белорусским предприятиям оценку финансового состояния рекомендуется производить в соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной постановлением Минфина, Минэкономики, Минстата РБ от 14. 05. 2004 № 81/128/65 (в ред. постановлений Минфина, Минэкономики, Минстата от 25.05.2006 N 57/88/58; от 27.04.2007 № 69/76/52 (далее — Инструкция) [10].

Напомним, что финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. Важными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли, и во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств. Сигнальным показателем финансового состояния является платежеспособность предприятия (ликвидность), подразумевающая его способность вовремя рассчитываться по долгам.

В соответствии с Инструкцией оценка финансового состояния предприятия начинается с оценки структуры бухгалтерского баланса.

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ


2.1 Система критериев определения неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса предприятия


В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются следующие показатели:

- коэффициент текущей ликвидности (К1);

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации, за исключением резервов предстоящих расходов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости и определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным - является наличие одновременно следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности предприятия имеет значение, менее нормативного (< 1,7);

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности предприятия имеет значение, менее нормативного (< 0,3).

Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1) как отношение итога раздела II актива баланса к итогу раздела IV пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 510 "Долгосрочные кредиты и займы" и строки 550 "Резервы предстоящих расходов" [10]:


II А

К1 = ------------------------------------ , (1)

IV П - строка 510 – строка 550


где II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

IV П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590).

Структура баланса признается неудовлетворительной, если К1 < 1,7.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (2) как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 550 "Резервы предстоящих расходов" за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса [10]:

III П + строка 550 - I А

К2 = ---------------------------------- , (2)

II А

где III П - итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 490);

I А - итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);

II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).

Структура баланса признается неудовлетворительной, если К2 < 0,3. Рассчитаем К1 и К2 на начало 2007 года по формулам (1) и (2), соответственно:


71 324

К1на н.г. = --------------------- = 5,49

13 833 – 0 – 836


86 373 + 836 – 22 882

К2 на н.г. = ----------------------------- = 0,90

71 324


Как было отмечено выше, основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является наличие одновременно следующих условий: К1 и К2 на конец 2007 года в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности предприятия имеют значение менее нормативного (для ООО «Шумартэкс» К1 < 1,2, К2 < 0,15).

Рассчитаем К1 и К2 на конец 2007 года:


75 935

К1 на к.г. = ---------------------- = 4,11

19 959 – 0 – 1 483

89 110 + 1 483 – 33 134

К2 на к.г. = ---------------------------------- = 0,76

75 935


Рассчитав К1 и К2 на начало и конец 2007 года можно сделать вывод о том, что структура бухгалтерского баланса ООО «Шумартэкс» является удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным, т. к. К1 и К2 имеют значение больше нормативного, т. е. К1 > 1,2*, а К2 > 0,15*. Однако, рассчитанные коэффициенты ликвидности на начало и конец 2007 года свидетельствуют о том, что ликвидность на конец года ниже уровня начала года на 1,38 (4,11-5,49), т.е. собственных оборотных активов предприятия, которые на конец года составили 75 935 млн. руб., достаточно для того, чтобы своевременно погасить срочные обязательства предприятия, которые на конец года составили 18 476 млн.руб.

Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличить собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы и обоснованно снижать уровень запасов.

Рассчитанный коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, свидетельствует, что ООО «Шумартэкс» в достаточной мере обладает собственными оборотными средствами как на начало (К2=0,90) так и на конец (К2=0,76) анализируемого периода, также оно платежеспособно и его состояние стабильно. Для подтверждения информации о платежеспособности на основании информации о денежных патоках, которая содержится в форме 4 «Отчет о движении денежных средств» к бухгалтерскому балансу рассчитаем коэффициент платежеспособности (Кпл.) идеальный вариант, если коэффициент будет составлять 1 или немного больше [10]:

остаток ДС на нач. года + поступило ДС всего

Кпл. = ------------------------------------------------------------------, (3)

направлено ДС всего


где остаток ДС на нач. года - остаток денежных средств на начало года (строка 010 форма 4);

поступило ДС всего - поступило денежных средств всего (строка 020 форма 4);

направлено ДС всего - направлено денежных средств всего (строка 150 форма 4).

Рассчитаем коэффициент платежеспособности в соответствии с формулой (4):


18 717 + 50 563

Кпл.= ---------------------- = 1,21

57 073


Значение коэффициента удовлетворяет нормативному, это свидетельствует о хорошей платежеспособности ООО «Шумартэкс».

Критериями для обеспеченности устойчиво неплатежеспособного (на протяжении 4 кварталов) предприятия потенциальным банкротом являются:

коэффициенты обеспеченности финансовых обязательств активами (K3);

коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (K4).

Однако не всегда устойчивая неплатежеспособность говорит о банкротстве предприятия. Иногда банкротство используется как средство хищения и последующей легализации незаконно присвоенного. Банкротство может быть также использовано, как средство избежать ответственности за несостоятельность, возникшую вследствие легкомысленного ведения дел, расточительности, несоблюдения общепринятых мер предосторожности и т.п.

Предприятие считается устойчиво неплатежеспособным в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0,85[10].

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости имущества (активов).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (4) как отношение итога раздела IV пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 550 "Резервы предстоящих расходов" к валюте бухгалтерского баланса [10]:


IV П - строка 550

К3 = -------------------------, (4)

ВБ


где IV П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590);

ВБ - валюта бухгалтерского баланса (строка 300 или 600).

К3 > 0,85 - является основанием для признания устойчиво неплатежеспособного предприятия потенциальным банкротом.

Рассчитаем К3 в соответствии с формулой (4):

13 833 - 836

К3 на н.г. = ---------------------- = 0,129

100 206


19 959 – 1 483

К3 на к.г. = ----------------------- = 0,169

109 069


Рассчитав К3 на начало и конец 2007 года сделаем вывод о том, что ООО «Шумартэкс» не является потенциальным банкротом, т. к. К3 имеет значение меньше нормативного, т. е. К3 < 0,85.

Для определения доли просроченных финансовых обязательств в имуществе (активах) предприятия рассчитывается коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, характеризующий способность предприятия рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации имущества (активов) [10].

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами рассчитывается как отношение просроченных финансовых обязательств предприятия (долгосрочных и краткосрочных) к общей стоимости имущества (активов).

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (5) как отношение суммы краткосрочной и долгосрочной просроченных задолженностей к валюте баланса [10]:


КП + ДП

К4 = ------------------ , (5)

ВБ

где КП - краткосрочная просроченная задолженность (форма 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", графа 6, сумма строк 150,175);

ДП - долгосрочная просроченная задолженность (форма 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", графа 6, сумма строк 140,165);

ВБ - валюта баланса (строка 300 или 600) [10].

К4 > 0,5 - является основанием для признания устойчиво неплатежеспособного предприятия потенциальным банкротом.

Рассчитаем К4 в соответствии с формулой (5):


43 + 0

К4 = ------------- = 0,00039

109 069


Превышение нормативных значений К3 и К4 указывает на критическую ситуацию, при которой, даже реализовав все свои активы, предприятие не всегда получает возможность рассчитаться по своим финансовым обязательствам, что может привести к возникновению реальной угрозы его ликвидации посредством процедуры банкротства. На ООО «Шумартэкс» такой угрозы нет, т.к. рассчитанные коэффициенты К3 и К4 значительно ниже нормативных.

При изменении активов предприятия анализируются их структура, участие в производственном процессе, ликвидность [12, с. 68].

К легко ликвидным активам предприятия относятся денежные средства на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги. К наиболее трудно реализуемым активам - основные средства, находящиеся на балансе предприятия, и нематериальные активы.

Коэффициентом, характеризующим платежеспособность должника, является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение легко ликвидных активов к текущим обязательствам организации.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл) рассчитывается как отношение суммы денежных средств (строка 250) и финансовых вложений (строка 260) к обязательствам (строка 590) за вычетом долгосрочных кредитов и займов (строка 510) и резервов предстоящих расходов (строка 550) [10]:


строка 250 + строка 260

Кабсл = ------------------------------------------, (6)

IV П - строка 510 - строка 550


где IV П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590).

Рассчитаем К абсл. применительно к ООО «Шумартэкс»:


18 717 + 681 19 398

Кабсл. на н.г. = ---------------------- = ------------- = 1,49

13 833 – 0 – 836 12 997


12 207 + 1 074 13 281

Кабсл. на к.г. = ------------------------- = ------------- = 0,72

19 959 – 0 – 1 483 18 476


Снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,77 (0,72-1,49) или на 51,7 % (0,77:1,49*100) обусловлено снижением доли денежных средств и финансовых вложений в текущих активах на 6 177 млн.руб. (13 281 – 19 398) и увеличением доли кредиторской задолженности на 5 479 млн.руб. (18 476 – 12 997). Однако значения рассчитанных коэффициентов удовлетворяют нормативному, т.е. не менее 0,2, следовательно, в целом ликвидность анализируемого баланса можно оценить как стабильную.

Все рассчитанные показатели представим в таблице 1.


Таблица 1. Анализ финансового состояния ООО «Шумартэкс» за 2007 г

N
п/п

Наименование показателя

На начало
периода

На момент
установления
неплатеже-
способности

Отклонение (гр.4-гр.3)

Норматив
коэффициента

Отклонение от норматива






на начало периода

На момент
установления
неплатеже-
способности

1

Коэффициент текущей
ликвидности (К1)

5,49 4,11 -1,38 1,2 -4,29 -2,91
2

Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами (К2)

0,90

0,76


-0,14

0,15


-0,75 -0,61
3

Коэффициент обеспеченности
финансовых обязательств
активами (К3)

0,129 0,169 0,04 не более 0,85 0,721 0,681
4 Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4) - 0,00039 0,00039 не более 0,5 - 0,49961
5 Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл) 1,49 0,72 -0,77 не менее 0,2 1,29 0,52

Примечание. Источник: собственная разработка

2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ активов баланса


Устойчивость финансового состояния предприятия в значительной степени зависит от того, каким имуществом оно располагает. Сведения об имуществе, имеющемся в распоряжении предприятия, с точки зрения его состава и размещения, содержатся в активе баланса. По данным актива можно установить, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую оборотные средства, в том числе в сфере производства и обращения.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить их динамику, изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Динамический, или горизонтальный анализ позволяют установить абсолютные приращения и темпы роста активов предприятия, что важно для характеристики устойчивости его финансового состояния, т.к. при увеличении абсолютной суммы активов, можно говорить, что предприятие повышает свой экономический потенциал. Однако, в условиях инфляции, когда одни статьи актива баланса (денежные средства, финансовые вложения) не подлежат переоценке, а другие (основные средства, нематериальные активы, готовая продукция) изменяются с течением времени и изменением цен и поэтому требуют переоценки, ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается. Поэтому сделать вывод о реальных темпах прироста величины активов можно только путем сопоставления с темпами прироста финансовых результатов.

Вертикальный (структурный) анализ актива баланса с помощью относительных показателей дает возможность получить представление о финансовом отчете: о структуре актива баланса, доли отдельных статей отчетности в валюте баланса.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики, что позволяет установить и прогнозировать структурные изменения активов баланса. Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных средств дает возможность определить самые общие тенденции в изменении финансового положения организации.


Таблица 2. Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов

№ п/п Наименование статей баланса Показатель структуры актива в валюте баланса


на начало 2007 г на конец 2007 г прирост (+), снижение (-)


абсолютная величина, млн. руб. удельный вес, % абсолютная величина, млн. руб. удельный вес, % абсолютная величина, млн. руб. удельный вес, %
1 2 3 4 5 6 7 8
1 Внеоборотные активы (строка 190) 28 882 28,8 33 134 30,4 4252 47,9
1.1 основные средства (строка 110) 24 869 24,8 28 352 25,9 3483 39,3
1.2 нематериальные активы (строка 120) 1 244 1,2 1 096 1,0 -148 -1,7
1.3 доходные вложения в материальные ценности (строка 130) 2 620 2,6 2 382 2,2 -238 -2,7
1.4 вложения во внеоборотные активы (строка 140) 149 0,2 1 304 1,3 1155 13,0
2 Оборотные активы (строка 290) 71 324 71,2 75 935 69,2 4611 52,0
2.1 запасы и затраты (строка 210) 22 804 22,7 23 741 21,7 937 10,6
2.1.1 сырье, материалы и другие активы (строка 211) 9 845 9,8 8 970 8,2 -875 -9,9
2.1.2 незавершенное производство и полуфабрикаты (строка 213) 5 375 5,4 4 691 4,3 -684 -7,7
2.1.3 расходы на реализацию (строка 214) 53 0,1 115 0,1 62 0,7
2.1.4 готовая продукция и товары для реализации (строка 215) 5 961 5,9 8 342 7,6 2381 26,9
Продолжение таблицы 2
1 2 3 4 5 6 7 8
2.1.5 расходы будущих периодов (строка 218) 1 500 1,5 1 554 1,4 54 0,6
2.1.6 прочие запасы и затраты (строка 219) 70 0,1 69 0,1 -1 -0,01
2.2 налоги по приобретенным активам (строка 220) 715 0,7 910 0,8 195 2,2
2.3 дебиторская задолженность (строка 230) 28 405 28,3 38 001 34,9 9596 108,3
2.4 денежные средства (строка 250) 18 717 18,7 12 207 11,2 -6510 -73,5
2.5 финансовые вложения (строка 260) 681 0,7 1 074 1,0 393 4,4
2.6 прочие оборотные активы (строка 270) 2 0,002 2 0,002 - -
3 Баланс (строка
Если Вам нужна помощь с академической работой (курсовая, контрольная, диплом, реферат и т.д.), обратитесь к нашим специалистам. Более 90000 специалистов готовы Вам помочь.
Бесплатные корректировки и доработки. Бесплатная оценка стоимости работы.

Поможем написать работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту
Нужна помощь в написании работы?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Пишем статьи РИНЦ, ВАК, Scopus. Помогаем в публикации. Правки вносим бесплатно.

Похожие рефераты: