Xreferat.com » Рефераты по финансовым наукам » Финансовый анализ филиала ТЭЦ-6 ОАО "Иркутскэнерго"

Финансовый анализ филиала ТЭЦ-6 ОАО "Иркутскэнерго"

СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

1.1. Понятие, задачи, принципы и виды анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1.2 Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ФИЛИАЛА ТЭЦ-6 ОАО

«ИРКУТСКЭНЕРГО»

2.1 Краткая характеристика объекта исследования

2.2 Анализ хозяйственной деятельности предприятии филиала ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго»

2.3 Вертикальный и горизонтальный анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

2.4 Вертикальный и горизонтальный анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

2.5 Анализ ликвидности баланса

2.6 Анализ платежеспособности предприятия

2.7 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.8 Анализ деловой активности

2.9 Анализ рентабельности

2.10 Оценка прочности финансового состояния

2.11 Анализ вероятности банкротства

2.12 Операционный анализ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Приложение 1 Баланс предприятия

Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках

ВВЕДЕНИЕ


Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Тема "Финансовый анализ предприятия" очень актуальна на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность предприятий является основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.

Цель данной курсовой работы: исследовать финансовое состояние

Объектом финансового анализа служит филиал ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго», предметом – финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

Целью анализа является комплексный (системный) финансовый анализ филиала ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго».

Для поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

- исследовать содержание, задачи и принцип финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- рассмотреть существующие виды экономического анализа;

- выявить информационную базу анализа;

- определить систему показателей, используемую в анализе;

- провести практические расчеты анализа;

- сделать вывод по финансовому анализу предприятия.

Для решения вышеперечисленных задач была использована квартальная бухгалтерская отчетность ООО "Спектр" за 2004 год, а именно:

- бухгалтерский баланс (Форма № 1);

- отчет о прибылях и убытках (Форма №2).

При проведении анализа применялись методы: анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

В процессе исследования мы опирались на анализ таких базовых (экономических) источников, как законодательные и нормативные акты, а также труды Л.Е. Басовского, Е.Н. Басовской, А.В. Ионовой, Н.Н. Селезневой, В.В. Ковалева и других.

Курсовая работа состоит из введения, содержания, двух глав, заключения и приложения. В первой главе представлены теоретические понятия, методы финансового анализа. Вторая глава представляет собой проведение практического финансового анализа предприятия с выводами.

При написании работы использовались прикладные программы, входящие в состав пакета Microsoft Office: «Microsoft Word», «Excel», а также программа «Анализ».

Данная работа представлена на 49 страницах. Содержит в себе 19 таблиц, 20 диаграмм и приложение на 3 страницах.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА


1.1 Понятие, цели и виды анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия


Экономический анализ представляет собой систематизированную совокупность аналитических процедур, имеющих целью получение заключений, выводов и рекомендаций экономического характера в отношении некоторого объекта.

В наше время даже не специалист имеет некоторое представление о том, что такое финансовое положение организации, и зачем его определять. Вместе с тем, любой пользователь информации, представленной в отчетности организации, заинтересован не столько в оценке текущего финансового состояния, сколько в определении будущего финансового положения организации. И для того, чтобы адекватно оценить текущее и спрогнозировать будущее финансовое состояние специалист – аналитик должен владеть достаточно сложными методами и иметь аналитические способности.

Существует много групп пользователей информации как внутренних, так и внешних, и они могут преследовать различные цели при осуществлении финансового анализа. Так, например, результаты финансового анализа могут быть использованы управленцами для принятия необходимого решения по улучшению финансового состояния организации; потенциальный инвестор с помощью финансового анализа может принять обоснованное решение по поводу направлений инвестирования капитала. В том и другом случае финансовый анализ должен выступать в качестве инструмента прогнозирования финансовой деятельности.

Традиционно финансовый анализ решает следующие задачи:

- позволяет выявить степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

- оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота;

- позволяет оценить правильность использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

- дает возможность проконтролировать правильность составления финансовых потоков организации, целесообразность осуществления расходов.

Анализ и его результаты должны соответствовать определенным требованиям.

Основные принципы:

- соответствие результатов и методик анализа государственной экономической, социальной, экономической, международной политике и законодательству;

- научный характер исследований;

- комплексность анализа;

- системный подход в изучении объектов анализа;

- анализ должен быть объективным, конкретным и точным, т.е. базироваться на достоверной, проверенной информации и реально отражать результаты деятельности предприятия;

- анализ должен быть эффективным и воздействовать на хозяйственную деятельность предприятия;

- анализ должен быть оперативным и проводиться по плану;

- широкий круг работников должен принимать участие в анализе и ознакомлении его результатов для повышения эффективности производства.

Классификация анализа хозяйственной деятельности (АХД) имеет важное значение для правильного понимания его содержания и задач и производится по ряду признаков:

а) по отраслевому признаку:

- отраслевой (методика учитывает специфику отдельных отраслей экономики, таких как промышленность, с/х, строительство, торговля и т.д.);

- межотраслевой (представляет собой методическую и методологическую основу экономического анализа).

б) по признаку времени:

- предварительный (перспективный - до осуществления хозяйственных операций, для обоснования управленческих решений, плановых заданий, прогноза ожидаемых результатов);

- последующий (ретроспективный – после завершения хозяйственных операций, для контроля выполнения плана, выявления неиспользованных резервов, объективной оценке результатов деятельности предприятия); ретроспективный анализ делится на оперативный (текущий), который производится сразу после завершения хозяйственных операций или изменений за короткие промежутки времени (смена, сутки и т.д.) и итоговый (заключительный) за отчетный период времени (месяц, квартал, год).

в) по пространственному признаку:

- внутрихозяйственный (изучающий деятельность только исследуемого предприятия);

- межхозяйственный (для сравнения результатов деятельности двух или более предприятий).

г) по объектам управления:

- технико-экономический анализ, изучающий взаимодействие технических и экономических процессов и их влияние на результаты деятельности;

- финансово-экономический, основное внимание, которого сосредоточено на финансовых аспектах и результатах;

- аудиторский (бухгалтерский) анализ – экспертная оценка и диагностика финансового состояния и устойчивости;

- социально-экономический анализ, который изучает взаимосвязь социальных экономических процессов, их влияние на результативность деятельности предприятия;

- экономико-статистический анализ – для изучения массовых общественных явлений на различных уровнях;

- экономико-экологический анализ;

- маркетинговый анализ.

д) по методике изучения:

- сравнительный;

- диагностический (экспресс-анализ);

- факторный;

- маргинальный (основанный на причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли, а также делении затрат на постоянные и переменные);

- экономико-математический анализ (оптимизационные методы);

- стохастический (дисперсионный, корреляционный, компонентный);

- функционально-стоимостной анализ (метод выявления резервов) и т.д.

е) по охвату изучаемого объекта:

- сплошной;

- выборочный.

ж) по содержанию программы:

- комплексный;

- тематический.

Возможны также другие виды классификации анализа хозяйственной деятельности предприятия по разным признакам.

Система отчетности предприятия является информационной основой технико-экономического анализа его хозяйственной деятельности. Опыт свидетельствует: качественный, объективный анализ, обеспечивающий убедительный результат, может строиться лишь на основе документально оформленной исходной информации.

Наиболее полная информационная система предприятия, фиксирующая практически все хозяйственные операции - система бухгалтерского учета. Она включает:

1. Оперативную бухгалтерскую отчетность: ведомости, регистры, журналы-ордера и т.п., в которых ведется первичный бухгалтерский учет. Сюда также можно отнести различные сводки (обобщения) информации, которые, как правило, используются внутри предприятия и не выходят за его пределы.

2. Квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность;

2.1. Квартальная бухгалтерская отчетность включает следующие важнейшие документы:

- “Бухгалтерский баланс” (форма 1);

- “Отчет о прибылях и убытках” (форма 2);

- ”Отчет о движении денежных средств” (форма 4).

2.2. Годовая бухгалтерская отчетность организации, кроме перечисленных выше документов, включает:

- “Отчет о движении капитала “ (форма 3);

- “Приложение к бухгалтерскому балансу” (форма 5).

3. Периодическую (квартальную) отчетность по налогам и отчислениям во внебюджетные фонды. Она включает сводки, в которых содержатся расчеты по каждому виду налогов и отчислений - начисленных, уплаченных и причитающихся к уплате сумм.

4. Периодическую (квартальную и годовую) отчетность органам государственной статистики.

Перечисленные документы являются основой для многих разделов ТЭАДП. Особенно следует выделить “Бухгалтерский баланс” и “Отчет о прибылях и убытках”, которые являются основой финансового анализа.

Для изучения деятельности предприятия используются различные экономические показатели.

Так производство и сбыт продукции характеризуются объемом товарной, валовой, реализованной продукции, номенклатурой, выполнением договорных обязательств и другими показателями.

Затраты на производство характеризуются себестоимостью продукции, затратами на 1 рубль продукции, величиной постоянных и переменных расходов.

Финансовый результат - показателями прибыли и рентабельности.

Финансовое состояние - обеспеченностью собственными средствами, показателями ликвидности и др.

Для комплексного анализа производственно-хозяйственной деятельности, как правило, используется группа показателей. Однако часто эти показатели изменяются по-разному. На основе такой динамики показателей невозможно сделать однозначные заключения о состоянии организации.

Устранение этого недостатка достигается:

а) присвоением одному из группы показателей статуса “критерия”, т.е. основного. Остальным показателям присваивается статус “дополнительных”. Они расширяют представление о состоянии предприятия. Однако задача выделения критерия из множества показателей в настоящий момент однозначно не решена. Чаще всего в виде критерия используются различные показатели рентабельности;

б) созданием комплексного показателя, объединяющего несколько частных. Общим недостатком комплексных показателей является искусственность их конструкции.

В процессе анализа следует установить факторы, влияющие на экономический показатель, и степень влияния динамики каждого из факторов на динамику показателя.

Факторы - это либо условия, необходимые для совершения хозяйственных процессов, либо причины, оказывающие влияние на результаты этих процессов. Факторы делятся на первичные и вторичные.

Первичные факторы - это объективные условия совершения хозяйственных процессов. Они, как правило, не имеют количественного выражения в виде определенных экономических показателей.

Вторичные факторы - это результаты действия первичных факторов. Они могут быть количественно выражены в виде определенных экономических показателей.

Анализ влияния факторов на результаты деятельности организации является основой для определения резервов производства. В финансовом анализе деятельности предприятия под резервами понимают еще не использованные возможности улучшения показателей деятельности предприятия. Обычно резервы измеряются разрывом между достигнутым и возможным уровнем этих показателей, исходя из накопленного производственного потенциала. Под производственным потенциалом понимают максимальный возможный производственный результат при наиболее эффективном использовании средств производства и труда, передовых форм организации производства, при имеющемся уровне техники и технологии.

В финансовом анализе деятельности предприятия факторы часто рассматриваются как аргументы показателя хозяйственной деятельности. Факторный анализ заключается в оценке влияния изменения отдельных факторов на величину изменения результирующего показателя. Математически задача, как правило, сводится к изучению влияния динамики факторов-аргументов на динамику показателя-функции.

Сами факторы обычно также являются экономическими показателями, имеющими составную структуру.


1.2 Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности


Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели анализа. Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной экономики. Частные методики конкретизируют общую относительно к определенным отраслям экономики, к определенному типу производства или объекту исследования.

Любая методика анализа будет представлять собой наказ или методологические советы по исполнению аналитического исследования. Она содержит такие моменты, как:

а) задачи и формулировки целей анализа;

б) объекты анализа;

в) системы показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа;

г) советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования;

д) описание способов исследования изучаемых объектов;

е) источники данных, на основании которых производится анализ;

ж) указания по организации анализа (какие лица, службы будут проводить отдельные части исследования);

з) технические средства, которые целесообразно использовать для аналитической обработки информации;

и) характеристика документов, которыми лучше всего оформлять результаты анализа;

к) потребители результатов анализа.

В качестве важнейшего элемента методики АХД выступают технические приемы и способы анализа. Кратко эти способы можно назвать инструментарием анализа. Они используются на различных этапах исследования для:

· первичной обработки собранной информации (проверки, группировки, систематизации);

· изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов;

· определения влияния факторов на результаты деятельности предприятий;

· подсчета неиспользованных и перспективных резервов повышения эффективности производства;

· обобщения результатов анализа и комплексной оценки деятельности предприятий;

· обоснования планов экономического и социального развития, управленческих решений, различных мероприятий.

В анализе хозяйственной деятельности используется много различных способов. Среди них можно выделить традиционные способы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнения, графический, балансовый, средних и относительных чисел, аналитических группировок).

Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования, применяются такие способы, как: цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория игр, исследования операций, методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др. Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов и др.

Усовершенствование инструментария научного исследования имеет очень большое значение и является основой успеха и эффективности аналитической работы. Чем глубже человек проникает в сущность изучаемых явлений, тем более точные методы исследования ему требуются. Это характерно для всех наук. За последние годы методики исследования во всех отраслях науки стали более точными. Важным приобретением экономической науки является использование математических методов в аналитическом исследовании, что делает анализ более глубоким и точным.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ФИЛИАЛА ТЭЦ-6 ОАО «ИРКУТСКЭНЕРГО»


2.1 Краткая характеристика объекта исследования


Объектом исследования выступает филиал ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго». Место нахождения: Иркутская область, г. Братск, Промплощадка БЛПК. Почтовый адрес: 665718, г. Братск, а/я 428.

ОАО «Иркутскэнерго» является акционерным обществом учрежденным в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01.07.1992г. № 721. ТЭЦ-6 является филиалом ОАО «Иркутскэнерго», т.е. обособленным подразделением юридического лица, расположенное вне места его нахождения и осуществляющее все его функции или их часть, в том числе функции представительства. Структурное подразделение выделено на отдельный баланс и обязано осуществлять собственный учётный процесс руководствуясь едиными методологическими позициями и общей учетной политикой. На ТЭЦ-6 установлено 10 котлоагрегатов типа БКЗ-320-140 ПТ и 5 турбоагрегатов (2 ТА - ПТ-60-130/13 и 3 ТА - Р-50-130/13). Установленная тепловая мощность - 1 571 Гкал/час. Установленная электрическая мощность - 270 Гкал/час. Основные виды деятельности:

- ТЭЦ-6 обеспечивает центральную часть г. Братска отоплением и горячим водоснабжением;

- обеспечивает производства группы компаний Братского лесопромышленного комплекса технологическим паром, отоплением и горячим водоснабжением;

- вырабатывает электроэнергию для покрытия собственных нужд, потребностей Братского лесопромышленного комплекса и передает электроэнергию в объединенную энергосистему ОАО "Иркутскэнерго".

В 2006 году в ОАО «Иркутскэнерго» реализован проект объединения в единый тепловой узел филиалов ТЭЦ-6 и Братских тепловых сетей (БТС). В настоящее время ТЭЦ-6 представляет собой мощный энергетический объект, в который входят 6 источников централизованного теплоснабжения города Братска, а также 381,2 километра сетей г. Братска.


2.2 Анализ хозяйственной деятельности филиала ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго»


Источником информации для анализа хозяйственной деятельности является бухгалтерская и статистическая отчётность предприятия за 2008 год, в частности: «Бухгалтерский баланс» - форма №1; «Отчёт о прибылях и убытках» - форма №2. Исходные данные для анализа производственной деятельности представлены в таблице 2.1, при этом производится расчет темпов изменения показателей с помощью базисного индекса.

Базисный индекс рассчитывается по формуле 2.1.


Финансовый анализ филиала ТЭЦ-6 ОАО "Иркутскэнерго", (2.1)


где I0 – базисный индекс показателя;

Пў - значение исследуемого показателя в отчетном периоде, тыс.руб.;

П0 – значение исследуемого показателя в базовом периоде, тыс.руб.

Среднее значение показателя определяется по формуле 1.2.2


Финансовый анализ филиала ТЭЦ-6 ОАО "Иркутскэнерго", (2.2)


где Финансовый анализ филиала ТЭЦ-6 ОАО "Иркутскэнерго" - среднее значение показателя в исследуемом периоде, тыс.руб.;

П1, П2…Пn – значение показателя за соответствующий период, тыс.руб.;

n – количество анализируемых периодов.


Таблица 2.1

Динамика абсолютных показателей деятельности филиала ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго»

Показатель

Ед.

Измер.

Периоды исследования Среднее значение


На конец

1 квартала

На конец

2 квартала

На конец

3 квартала

На конец

2008 года


1 2 3 4 5 6 7
Выручка абс. 1 550 3 497 6 305 7 814 4 791

баз. 1 2,25 1,80 1,24 1,57

Стоимость

основных средств

абс. 638 005 626 342 623 334 648 227 633 977

баз. 1 0,98 0,99 1,03 1

Стоимость оборотных средств


абс. 2 482 5 258 8 874 128 118 36 183

баз. 1 2,12 1,69 14,44 4,81

Среднесписочная

численность

абс. 480 480 470 480 480

баз. 1 1 1 1 1

Себестоимость

в т.ч. по статьям

абс. 2 482 5 258 8 874 11 390 7 001

баз. 1 2,12 1,69 1,28 1,52

Материальные

затраты

абс. 68 703 28 587 57 739 128 118 70 786

баз. 1 0,42 2,02 2,22 1,41

Затраты на

оплату труда

абс. 240 245 245 248 244

баз. 1 1,02 1 1,01 1
Амортизация абс. 23 12 15 18 17

баз. 1 0,52 1,25 1,2 0,99
Прочие затраты абс. 312 1 922 2 138 3 110 1 870

баз. 1 6,16 1,11 1,45 2,43

Прибыль (убыток)

от продаж

абс. -932 -1 765 -2 569 -3 576 -2 210

баз. 1 1,89 1,46 1,39 1,44

Графическая интерпретация динамики абсолютных показателей выручки предприятия, стоимости основных средств, стоимости оборотных средств, себестоимости и прибыли от продаж приведена на рис. 2.1.


Финансовый анализ филиала ТЭЦ-6 ОАО "Иркутскэнерго"


Рис. 2.1 Динамика абсолютных показателей филиала ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго»


Анализируя абсолютные показатели за 2008 г., характеризующие деятельность филиала ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго», можно оценить как неудовлетворительные. Особо следует отметить отрицательные динамику показателей прибыли от продаж.

Далее необходимо проанализировать уровень и динамику относительных показателей. Проведем, прежде всего, анализ структуры себестоимости, данные для которого представлены в табл. 2.2.


Таблица 2.2

Показатели себестоимости

Показатели Период исследования, квартал

На конец

1 квартала

На конец

2 квартала

На конец

3 квартала

На конец

2008 года

Себестоимость %, в т.ч.: 100% 100% 100% 100%
Материальные затраты 68 703 28 587 57 739 128 118
Затраты на оплату труда 240 000 245 000 245 000 248 000
Амортизационные отчисления 23 000 12 000 15000 18 000
Прочие затраты 312 1 922 2138 3 110
Всего 332 015 287 509 319 877 397 228

Структура затрат характеризует удельный вес каждого экономического элемента в общей сумме затрат. Удельный вес затрат в составе себестоимости определяется по формуле:


Yi=Ci/∑Ci, (2.3)


где Yi – удельный вес в составе себестоимости;

Ci – величина элемента себестоимости;

∑Ci – общая сумма затрат на производство продукции.

Результаты расчета относительных величин структуры представлены в таблице 2.3.


Таблица 2.3

Уровень и динамика относительных показателей себестоимости

Показатели Период исследования, квартал

На конец

1 квартала

На конец

2 квартала

На конец

3 квартала

На конец

2008 года

Себестоимость, в т.ч.: 100% 100% 100% 100%
Материальные затраты 20% 10% 18% 32%
Затраты на оплату труда 72% 85% 76% 62%
Амортизационные отчисления 7% 4% 4% 5%
Прочие затраты 1% 1% 1% 1%

Анализируя структуру себестоимости по элементам, можно сказать, что на данном предприятии наблюдается отрицательные показатели на протяжении всего 2008 года.

Графическая интерпретация изменений структуры себестоимости, представлена на рис 2.2.


Финансовый анализ филиала ТЭЦ-6 ОАО "Иркутскэнерго"


Рис. 2.2 Динамика относительной величины структуры себестоимости


Большую долю всей структуры себестоимости составляют затраты на оплату труда, примерно 76%, наименьшую долю – 1% составляют прочие затраты.

Для оценки эффективности текущих затрат рассчитываем показатель удельных текущих затрат по формуле:


Финансовый анализ филиала ТЭЦ-6 ОАО "Иркутскэнерго", (2.4)


где Се – себестоимость работ, руб.;

Q - объем работ, руб.

Если величина показателя удельных текущих затрат меньше 1, то это свидетельствует о прибыльной деятельности организации, и, наоборот. Если текущие затраты больше 1, то деятельность организации убыточна. Данные расчета показателей удельных текущих затрат и других показателей эффективности деятельности предприятия представлены на графике 2.3.

Анализируя динамику удельных текущих затрат, мы видим, что показатели в течение всего исследуемого периода на данном предприятии претерпевают не значительные изменения, но не достигают уровня больше 1.

Графическая интерпретация изменений структуры себестоимости, представлена на рис 2.3


Финансовый анализ филиала ТЭЦ-6 ОАО "Иркутскэнерго"


Рис. 2.3 Динамика удельных текущих затрат


Удельные затраты филиала ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго» на протяжении 2008 года показывают отрицательную динамику.

Далее рассмотрим эффективность использования ресурсов и затрат (см. табл. 2.5).


Таблица 2.5

Динамика показателей эффективности ресурсов и затрат

Показатели Период исследования Ср. знач.

1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал Ср. темп

Фондоемкость руб/руб

абс.

15,91 22,47 57,62 816,03 228
Инд. 1 1,41 2,56 1,16 4,78

Фондоемкость по ОС

руб/руб абс.

4089 2676 4047 4128

3735


Инд. 1 0,65 1,51 1,02 1,047
Трудоемкость, чел/т.руб. абс. 4,76 4,02 2,99 3,07 3,71
Инд. 1 0,84 0,74 1,027 1,03
Удельные текущие затраты руб/руб абс. 15,9 22,47 57,62 72,54 42,13
Инд. 1 1,41 2,56 1,26 42,13

Зарплатоемкость

руб/руб абс.

72 85 76 62

73,75


Инд. 1 1,18 0,89 0,82 0,97

Материалоемкость

руб/руб абс.

20 10 18 32 20
Инд. 1 0,5 1,8 1,78 1,27

Рентабельность производства

руб/руб абс.

-0,15 -0,28 -0,40 -0,46 -0,32
Инд. 1 1,92 1,45 1,13 1,38

Отобразим табличные данные в графическом виде см. рис.2.4, 2.5.

Финансовый анализ филиала ТЭЦ-6 ОАО "Иркутскэнерго"


Рис. 2.4 Динамика фондоемкости оборотных средств, основных средств и трудоемкости

Финансовый анализ филиала ТЭЦ-6 ОАО "Иркутскэнерго"


Рис. 2.5 Динамика зарплатоемкости, материалоемкости и рентабельности продаж


Динамика всех показателей относительно, положительная, в частности можно отметить, уменьшение рентабельности предприятия. Ресурсы предприятия используются не достаточно эффективно.


2.3 Вертикальный и горизонтальный анализы формы № 1 «Бухгалтерский баланс»


Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Для получения объективной оценки баланса проведем его вертикальный и горизонтальный анализ на основе исходных данных, представляющих собой Бухгалтерскую отчетность и Отчет о прибылях и убытках филиала ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго» за четыре квартала 2008 года (см. Приложение 1, 2).

Цель вертикального анализа – изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.

Для проведения вертикального анализа баланса предприятия строятся аналитические таблицы (см. табл. 2.6).


Таблица 2.6

Вертикальный анализ баланса за 2008 г., %

Показатели 1 квартал 2 квартал 3 квартал На конец 2008 года
АКТИВ



1. Внеоборотные активы



Основные средства 78,16 81,01 77,51 73,22
Прочие внеоборотные активы 9,79 12,23 11,83 8,45
Итого 87,95 93,25 89,34 81,67
2. Оборотные активы



Запасы 8,56 3,97 7,33 14,56
Дебиторская задолженность 1,52 1,57 1,75 1,83
Денежные средства 0,03 0,03 0,018 0,02
Прочие оборотные активы 1,95 1,20 1,56 1,93
Итого 12,05 6,76 10,66 18,33
Баланс 100 100 100 100
ПАССИВ



4. Каптал и резервы 1,37 1,45 1,39 0
Капитал 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль 1,37 1,45 1,39 0
Итого



5. Долгосрочные обязательства - - - -
6. Краткосрочные обязательства - - - -
Займы и кредиты 0 0 0 0
Краткосрочная кредиторская задолженность 14,42 8,32 9,36 10,81
Прочие обязательства 85,58 91,68 90,64 89,19
Итого 98,65 98,57 98,63 100
Баланс 100 100 100 100

Как видно из аналитической таблицы за отчетные периоды (см. Таблица 2.6) увеличилась доля оборотных активов с 12,05 до 18,33% и снизилась доля внеоборотных активов с 87,95 до 81,67%, что свидетельствует о стабильности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, о чем свидетельствует увеличение оборачиваемости оборотных средств. При этом доля дебиторской задолженности выросла с 1,52 до 1,83 %, что нельзя признать правильным.

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как отрицательный момент финансовой устойчивости предприятия нулевой показатель капитала и резервов, т. е. собственных источников предприятия, хотя эта доля в источниках средств имела место быть на протяжении первых трех кварталах 2008 года и составляла, примерно 1,40%. Положительной оценки заслуживает снижение доли кредиторской задолженности.

Не менее важное значение для оценки финансового состояния имеет горизонтальный анализ.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Рассмотрим горизонтальный анализ баланса в табл. 2.7.


Таблица 2.7

Горизонтальный анализ баланса, %


1 квартал 2 квартал 3 квартал На конец 2008 года

руб. % руб. % руб. % руб. %
АКТИВ







1. Внеоборотные активы







Основные средства 638 005 100 626 342 98,17 623 334 97,70 648 227 101,60
Прочие внеоборотные активы 79 928 100 94 561 118,31 95 159 119,06 74 791 93,57
Итого 717 933 100 720 903 100,41 718 493 100,08 723 018 100,71
2. Оборотные активы







Запасы 69 840 100 30 668 43,91 58 967 84,43 128 925 184,60
Дебиторская задолженность 12 413 100 12 111 97,57 14 057 113,24 16 095 129,66
Денежные средства 212 100 203 95,76 147 69,34 147 69,34
Прочие оборотные активы 15 907 100 9242 58,10 12 529 78,76 17 119 107,62
Итого 98 372 100 52 224 53,09 85 700 87,12 162 286 164,97
Баланс 816 305 100 773 127 94,71 804 193 98,52 885 304 108,45
ПАССИВ







3. Капитал и резервы







Капитал 11 199 100 11 199 100,00 11 199 100,00 0 0,00
Нераспределенная прибыль - - - - - - - -
Итого 11 199 100 11 199 100,00 11 199 100,00 0 0,00
4. Долгосрочные обязательства - - - - - - - -
5. Краткосрочные обязательства - - - - - - - -
Займы и кредиты 0 100 0 0,00 0 0,00 0 0,00
Краткосрочная кредиторская задолженность 117 688 100 64 336 54,67 75 260 63,95 95 662 81,28
Прочие обязательства 698 617 100 708 791 101,46 728 933 104,34 789 642 113,03
Итого 816 305 100 773 127 94,71 804 193 98,52 885 304 108,45
Баланс 816 305 100 773 127 94,71 804 193 98,52 885 304 108,45

На рассматриваемом предприятии активы увеличились за 2008 год на 68 699 тыс. руб. или на 8,5 % и составила на конец отчетного периода 885 304 тыс. руб., внеоборотные активы увеличились на 0,71% или на 723 018 тыс. руб., оборотные активы - на 64,97 %, или на 162 286 тыс. руб. Также видим не значительное увеличение основных средств – на 1,6 %, что составило к концу года - 648 227 тыс. руб. Положительной оценки заслуживает снижение кредиторской задолженности на 20%.

Отрицательным моментом является снижение денежных средств на 69,34 %, рост дебиторской задолженности на 29,66% или 16 095 тыс. руб.

Выводы, которые можно сделать на основании этих данных сводятся к следующему:

Темпы роста основных статей значительно увеличились, что можно рассматривать как позитивную характеристику баланса.


2.4 Вертикальный и горизонтальный анализы формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»


Перед тем как перейти к вертикальному и горизонтальному анализу, рассмотрим общую картину состава и структуру прибыли приведенную в табл. 2.8.


Таблица 2.8

Анализ состава и структуры прибыли

Показатели Сумма, руб. Удельный вес в сумме, %

1 квартал 2 квартал 3 квартал На конец 2008 года 1 квартал 2 квартал 3 квартал На конец 2008 года
1. Прибыль (убыток) от продаж 4 057 8 767 15 194 19 214 100 67,7 55,2 51,7
2.Операционные доходы 365 2 204 2 591 3 391 100 17,0 9,4 9,1
3.Операционные расходы 312 1 922 2 138 3 110 100 14,8 7,8 8,4
4.Внереализационные доходы 15 19 24 852 100 0,15 0,1 2,3
5.Внереализационные расходы 14 39 7 578 10 578 100 0,30 27,5 28,5
6.Прибыль (убыток) до налогообложения 4 763 12 951 27 525 37 145 100 271 578 780

Из таблицы видно, что по всем статьям к концу 2008 г. идет увеличение. Доля прибыли от продаж увеличилась и составила – 18 214 тыс. руб. или 51,7%. Также видим значительное увеличение прибыли до налогообложения на 780%.

Можно определенно сказать, что увеличение прибыли произошло благодаря увеличению продаж.

Далее проведем горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках (см. Табл. 2.9.).


Таблица 2.9

Горизонтальный анализ отчета о прибыли и убытках

Показатели Значение по периодам

1 квартал 2 квартал 3 квартал На конец 2008 года
1. Выручка (нетто) от продажи 100% 226% 407% 504%
2. Себестоимость проданных товаров (работ, услуг) 100% 212% 358% 459%
3. Коммерческие расходы 100% 0% 0% 0%
4. Управленческие расходы 100% 48% 60% 40%
5. Прибыль (убыток) от продаж 100% 216% 375% 474%
6.Операционные доходы 100% 604% 710% 929%
7.Операционные расходы 100% 616% 685% 997%
8. Внереализационные доходы 100% 127% 160% 5680%
9. Внереализационные расходы 100% 279% 54129% 75557%
10. Прибыль (убыток) до налогообложения 100% 272% 578% 780%
11. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 100% 0% 0% 0%
11. Прибыль (убыток) от обычной деятельности 100% 0% 0% 0%
12. Чрезвычайные доходы 100% 0% 0% 0%
13 Чрезвычайные расходы 100% 0% 0% 0%
14. Чистая прибыль 100% 272% 578% 780%

По данным таблицы 2.9 видно, что сумма прибыли до налогообложения выросла на 708%.

Прирост общей суммы прибыли обусловлен увеличением прибыли от продажи продукции на 504%, Также наблюдается увеличений операционных и внереализационных доходов на 929% и 5 680% соответственно. Данные факты характеризуют отчет о прибылях и убытках, как положительный.

Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения, в частности, увеличения операционных и внереализационных расходов на 997% и 75 557%, соответственно.

Анализ структуры прибыли позволяет установить, что основную ее часть составляет прибыль от продаж - на 504 % больше по сравнению с 1 кварталом 2008 года.

Теперь рассмотрим таблицу вертикального анализа отчета о прибыли и убытках (см. Табл. 2.10).


Таблица 2.10

Вертикальный анализ отчета о прибыли и убытках

Показатели 1 квартал 2 квартал 3 квартал На конец 2008 года
1. Выручка от продажи товаров 100 100 100 100
2. Себестоимость проданных товаров -37% 160% 150% 141%
3. Коммерческие расходы -40% 0% 0% 0%
4. Управленческие расходы -1% 2% 0% 0%
5. Общие затраты -78% 162% 151% 141%
6. Прибыль (убыток) от продажи 22% 262% 251% 241%
7. Налоги -4% 0% 0% 0%
8. Чистая прибыль 16% 307% 370% 437%

По данным таблицы 2.10 видно, что к концу 2008 года по всем статьям идет увеличение. Положительным моментом, можно отметить увеличение чистой прибыли на 435%.

Проанализированные данные Формы 1 и 2 предприятия, позволяют сделать следующие выводы:

1. Доля оборотных средств предприятия составляет приблизительно 1/5 часть активов компании, имея ежеквартальные изменения чередуя снижение и увеличение.

2. Доля основных средств составляет приблизительно 70% активов компании.

3. 99% от общей суммы пассивов составляют краткосрочные обязательства, собственный капитал предприятия, практически, отсутствует, что говорит об угрозе предприятию стать банкротом.

Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Выводы, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если вовремя предпринять необходимые меры.


2.5 Анализ ликвидности баланса


Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для анализа ликвидности баланса исследуемого предприятия проведены расчеты с помощью программы «Анализ». Характеристика результатов расчетов будет иметь следующие значения:

Если результат оценки показывает «Норма», то данная балансовая пропорция является рациональной (положительной) и предприятию необходимо сохранить ее;

Если «Плохо», то предприятию необходимо приложить усилия для приведения балансовой пропорции к рациональной, что будет способствовать повышению финансовой устойчивости предприятия.

Расчет показателей ликвидности баланса филиала ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго» отображен в таблице 2.11.


Таблица 2.11

Анализ ликвидности баланса

Актив Сумма, тыс. руб.

На конец 1 квартала На конец 2 квартала На конец 3 квартала На конец 2008 года
1 Быстрореализуемые активы (250+260) 212 203 147 147

Наиболее срочные обязательства (620) 117 688 64 336 75 260 95 662

Платежный излишек (+) или недостаток (-) -117 476 -64 133 -75 113 -95 515

ОЦЕНКА Плохо Плохо Плохо Плохо
2 Активы средней реализуемости (230+240) 12 413 12 111 14 057 16 095

Краткосрочные пассивы (690) 816305 773127 804193 885304

Платежный излишек (+) или недостаток (-) -803 892 -761 016 -790 136 -869 209

ОЦЕНКА Плохо Плохо Плохо Плохо
3 Медленно реализуемые активы (210) 69 840 30 668 58 967 128 925

Долгосрочные пассивы

Похожие рефераты: