Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования
Таблица 7 - Анализ заемных источников предприятия ООО «БЕТОНИТ», тыс.руб.
| Наименование статей баланса организации | Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса | |||||
| на начало периода | на конец периода | прирост (+),снижение (-) | ||||
| абсолютная величина | уд.вес,% | абсолютная величина | уд.вес,% | абсолютная величина | уд.вес,% | |
| Расчеты (стр. 790) | 33 621,0 | 100,0% | 111 352,0 | 100,0% | 77 731,0 | х |
| Долгосрочные кредиты и займы (стр. 720) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0 |
| Краткосрочные кредиты и займы (стр.710) | 1 728,0 | 5,1% | - | 0,0% | -1 728,0 | -5,1 |
| Кредиторская задолженность (стр. 730) | 31 893,0 | 94,9% | 111 352,0 | 100,0% | 79 459,0 | 5,1 |
| Расчеты с поставщиками и подрядчиками (стр. 731) | 24 713,0 | 73,5% | 85 624,0 | 76,9% | 60 911,0 | 3,4 |
| Расчеты по оплате труда (стр. 732) | 2 697,0 | 8,0% | 3 469,0 | 3,1% | 772,0 | -4,9 |
|
Расчеты по прочим операциям с персоналом (стр. 733) |
- | 0,0% | 39,0 | 0,0% | 39,0 | 0,0 |
| Расчеты по налогам и сборам (стр.734) | 3 479,0 | 10,3% | 7 612,0 | 6,8% | 4 133,0 | -3,5 |
| Расчеты по социальному страхованию и обеспечению (стр. 735) | 784,0 | 2,3% | 1 108,0 | 1,0% | 324,0 | -1,3 |
|
Расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (стр. 736) |
- | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0 |
|
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами (стр. 737) |
220,0 | 0,7% | 13 500,0 | 12,1% | 13 280,0 | 11,5 |
| прочие виды обязательств (стр. 740) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0 |
Данные табл. 7 показывают, что в составе и структуре кредиторской задолженности анализируемого предприятия произошли определенные изменения. Если на начало года заемные источники предприятия состояли на 5,1% из краткосрочных кредитов и займов и на 94,9% из кредиторской задолженности, то на конец года заемные источники полностью состояли из кредиторской задолженности. Львиную долю (76,9%) заемных источников предприятия составляет кредиторская задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками. За анализируемый период она увеличилась на 60911,0 тыс. руб. или в 3,5 раза (85624,0:24713,0), в структуре расчетов данный показатель увеличился на 3,4 процентных пункта. Кредиторская задолженность по расчетам с разными дебиторами и кредиторами выросла по сравнению с началом года в 61,4 раза (13 500,0: 220,0) и составила в структуре заемных источников 12,1%. 6,8% в структуре заемных источников занимают расчеты по налогам и сборам (-3,5 процентных пункта по сравнению с началом года), 3,1% - расчеты по оплате труда (-4,9 процентных пункта по сравнению с началом года). Основной причиной столь существенных изменений структуры кредиторской задолженности явились взаимные неплатежи. Это подтверждают и данные сравнительного анализа кредиторской и дебиторской задолженности (табл. 8).
Таблица 8 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «БЕТОНИТ» на конец года, тыс. руб.
| Расчеты | Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность | Превышение задолженности | |
| дебиторской | кредиторской | |||
| Расчеты с покупателями и заказчиками за отгруженные товары, работы, услуги (расчеты с поставщиками и подрядчиками) | 10383 | 85624 | - | 75241 |
| Расчеты по оплате труда | - | 3508 | - | 3508 |
| Расчеты с бюджетом и ФСЗН | - | 8720 | - | 8720 |
| С прочими | 793 | 13500 | - | 12707 |
| Итого | 11176 | 111352 | - | 100176 |
Дебиторская задолженность составляла на конец года 11176,0 тыс. руб., а превышение ее кредиторской задолженностью – 100176,0 тыс. руб. Взаимные неплатежи налицо, однако не в ущерб предприятию. Такая ситуация не влечет за собой ухудшения финансового положения, так как предприятие использует эту задолженность как привлеченные источники на момент изучения.
3.2 Оценка ликвидности и платежеспособности организации
Ликвидность – это способность хозяйствующего субъекта своевременно погашать свои текущие финансовые обязательства путем быстрого превращения части имущества в денежные средства. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Используя табл. 9 произведем группировку оборотных активов предприятия по степени ликвидности.
Из данных табл. 9 видно, что первая группа, включающая в себя абсолютно ликвидные активы (денежные средства и финансовые вложения) в абсолютной сумме сократилась на 11275,0 тыс. руб. (20 309,0-31 584,0), темп роста 64,3%. Их доля, рассчитанная по отношению к оборотным активам, уменьшилась на конец 2005 года по сравнению с его началом на 19,65 процентных пункта и составила 19,73%.
Таблица 9 - Группировка оборотных активов по степени ликвидности ООО «БЕТОНИТ» за 2008 год
| Показатели | Сумма, тыс. руб. | Темп роста, % | Структура, % | |||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | Отклонение (+,-) | ||
| Денежные средства (стр. 270) | 20 941,0 | 7 612,0 | 36,35% | 26,11% | 7,39% | -18,72 |
| Финансовые вложения (стр. 260) | 10 643,0 | 12 697,0 | 119,30% | 13,27% | 12,33% | -0,94 |
| Итого по первой группе | 31 584,0 | 20 309,0 | 64,30% | 39,38% | 19,73% | -19,65 |
|
Готовая продукция и товары (стр. 230) |
- | - | - | 0,00% | 0,00% | 0,00 |
| Товары отгруженные, выпол-ненные работы, оказанные услуги (стр. 240) | - | - | - | 0,00% | 0,00% | 0,00 |
|
Дебиторская задолженность (стр. 250) |
300,0 | 11 176,0 | 3725,33% | 0,37% | 10,86% | 10,48 |
| Итого по второй группе | 300,0 | 11 176,0 | 3725,33% | 0,37% | 10,86% | 10,48 |
| Сырье, материалы и другие ценности (сумма строк 211 и 212) | 42 337,0 | 53 387,0 | 126,10% | 52,79% | 51,86% | -0,93 |
| Прочие запасы и затраты (стр. 214) | 1 673,0 | - | 0,00% | 2,09% | 0,00% | -2,09 |
| Незавершенное производство (издержки обращения) (стр. 213) | 87,0 | 1 907,0 | 2191,95% | 0,11% | 1,85% | 1,74 |
| Прочие оборотные активы | 4 216,0 | 16 156,0 | 383,21% | 5,26% | 15,70% | 10,44 |
| Итого по третьей группе | 48 313,0 | 71 450,0 | 147,89% | 60,24% | 69,41% | 9,17 |
| Итого оборотные активы | 80 197,0 | 102 935,0 | 128,35% | 100,0% | 100,0% | - |
| Сумма срочных обязательств | 33 621,0 | 111 352,0 | 331,20% | 41,92% | 108,18% | 66,25 |
Вторая группа активов, включающая быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность за отгруженную продукцию, расчеты с прочими дебиторами), составляет 0,37% и 10,86% соответственно на начало и конец года. Их доля в оборотных активах увеличилась на конец года на 10,48 процентных пункта. Наибольшую долю в структуре оборотных активов занимают труднореализуемые активы (третья группа). По сравнению с началом года активы третьей группы увеличились на 23137,0 тыс. руб. (71450,0-48313,0), темп роста по данной группе составил 147,89%. Их доля в структуре оборотных активов увеличилась на конец года по сравнению с началом года на 9,17 процентных пункта. Кроме того, на конец года сложилась ситуация, при которой сумма срочных обязательств превысила сумму всех оборотных активов предприятия на 8417,0 тыс. руб. (11352,0-102932,0). Значит, не обеспечивается резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Таким образом, долги предприятия могут быть не погашены своевременно, и предприятие можно признать временно неплатежеспособным, а структуру баланса неудовлетворительной.
Далее произведем расчет показателей ликвидности предприятия (табл. 10). Как видно из табл. 10, коэффициент текущей ликвидности на конец года снизился на 1,5 и составил 0,92 при минимальном значении от 1 до 2. Если производить расчет показателя ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные ценности, даже часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным, поэтому банки и другие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту промежуточной ликвидности, при исчислении которого производственные запасы в расчет не принимаются. На анализируемом предприятии значение коэффициента промежуточной ликвидности далеко не достигает норматива. На конец 2008 года он составил лишь 0,43 при минимальном нормативе – 0,7.
Таблица 10 - Показатели ликвидности ООО «БЕТОНИТ»
| Показатели | Сумма, тыс. руб. | отклонение(+,-) | |
| на начало года | на конец года | ||
| 1. Оборотные активы | 80 197,0 | 102 935,0 | + 22 738,0 |
| 1.1. запасы и затраты (стр. 210) | 44 097,0 | 55 294,0 | + 11 197,0 |
| 1.2.финансовые вложения (стр. 260) | 10643 | 12697 | + 2 054,0 |
| 1.3. денежные средства (стр. 270) | 20941 | 7612 | - 13 329,0 |
| 2. Краткосрочные обязательства (стр.790-стр. 720) | 33 621,0 | 111 352,0 | + 77 731,0 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности (стр.1:стр. 2) | 2,39 | 0,92 | - 1,5 |
| 4. Коэффициент промежуточной ликвидности [(стр.1-стр.1.1):стр.2] | 1,07 | 0,43 | - 0,65 |
| 5. Коэффициент абсолютной ликвидности [(стр. 1.2+стр. 1.3):стр. 2] | 0,94 | 0,18 | - 0,76 |
Сравнивая изменение коэффициентов текущей и промежуточной ликвидности можно сделать вывод о росте запасов и о замедлении оборота капитала. Платежеспособность предприятия считается нормальной, если оно в каждый момент только за счет денежных средств может погасить не менее 20% имеющейся задолженности.
В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности стремится на конец 2008 года к нормативу и составляет 0,18. В целом отмечается резкое падение показателей ликвидности предприятия на конец 2008 года по сравнению с его началом. Низкая ликвидность баланса является сигналом о возникновении трудностей с погашением задолженности.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Критерии оценки платежеспособности:
- коэффициент текущей ликвидности (К1);
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2);
Рассчитаем вышеуказанные коэффициенты для анализируемого предприятия:
| Наименование показателя | На начало периода (года) |
На конец периода (года) |
Норматив коэффициента |
| Коэффициент текущей ликвидности К1 = стр.290 / (стр.790-стр.720) | 2,39 | 0,92 | К1 >= 1,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 = (стр.590+стр.690-стр.190) / стр.290 | 0,58 | -0,08 | К2 >= 0,2 |
Как видно из таблицы, анализируемые коэффициенты на конец отчетного года значительно ниже установленного норматива. Это может являться основанием для признания предприятия неплатежеспособным. В связи с этим, представляется целесообразным рассчитать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3):
| Наименование показателя | На начало периода (года) |
На момент установления неплатежеспособности (на конец года) |
Норматив коэффициента |
| Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 = стр.790/стр.390 или стр.890 |
0,17 |
0,37 |
К3 <= 0,85 |
В анализируемом периоде у предприятия отсутствует просроченная задолженность, поэтому коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4) нами не рассчитывается. На основании исчисленных коэффициентов можно сделать вывод, что структура баланса анализируемого предприятия является неудовлетворительной. В то же время оно не является потенциальным банкротом:
К1=0,92<1,5; К2=-0,8<0,2; К3=0,37<0,85.
3.3 Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости
Рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость анализируемого предприятия, и тем самым определим структуру капитала (табл.11).
Таблица 11 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «БЕТОНИТ»
| Показатели | Сумма, тыс.руб. | отклонение (+,-) | |
|
на начало года |
на конец года |
||
| 1. Коэффициент автономии [(стр.590+стр. 690):стр.890] | 0,83 | 0,63 | - 0,20 |
| 2. Коэффициент финансовой неустойчивости [стр.790:(стр.590+стр.690)] | 0,21 | 0,60 | + 0,39 |
| 3. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости [(стр.590+стр.690+стр.720):стр.890] | 0,83 | 0,63 | - 0,20 |
|
4. Уточненный коэффициент финансовой неустойчивости [(стр.790-стр.720):(стр. 590+стр.690+стр.720)] |
0,21 | 0,60 | + 0,39 |
| 5. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств [(стр.590+стр.690):стр.790] | 4,8 | 1,7 | - 3,16 |
|
6. Коэффициент маневренности собственного капитала [(стр.590+стр.690-стр.190):(стр.590+стр.690)] |
0,29 | - 0,05 | - 0,33 |
| 7. Коэффициент структуры долгосрочных вложений [стр.720:стр.190] | 0 | 0 | 0 |
| 8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств [стр.720:(стр.890-стр.720)] | - | - | 0 |
| 9. Доля дебиторской задолженности в активе баланса [(стр.240+стр.250):стр.390] | 0,00153 | 0,03757 | +0,03605 |
| 10. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности [стр.730:(стр.240+стр.250)] | 106,31 | 9,96 | -96,35 |
Данные табл. 11 позволяют сделать следующие выводы. Коэффициент автономии значительно снизился - на 0,20. Если на начало года собственные средства предприятия составляли 83% в общем капитале, то к концу года данный показатель составил 63%. На каждую 1000 рублей собственных средств, предприятие привлекло на начало года 210 рублей, а на конец 600 рублей, рост составил 390 рублей. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия, и если эта тенденция сохранится, то данный показатель может приблизиться к критическому значению. В рассматриваемом примере, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен нулю, в связи с тем, что у предприятия отсутствуют остатки по долгосрочным кредитам и займам, как на начало года, так и на конец. Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года составлял 0,29, на конец он имел отрицательное значение – 0,05. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на конец года снизился в 10,7 раза по сравнению с началом года. Это вызвано, прежде всего, значительным увеличением дебиторской задолженности.
В целом на основе данных проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном как внешними факторами (общее состояние экономики, инфляция, установленные государством валютные ограничения, процентные ставки по кредитам) так и внутренними (прежде всего дефицит собственного оборотного капитала).
3.4 Анализ деловой активности организации
Важным элементом анализа финансового состояния предприятия является оценка его деловой активности. Его результаты свидетельствуют о масштабах деятельности предприятия, степени использования производственного потенциала и о тенденциях развития. Основными показателями, характеризующими деловую активность предприятия, являются показатели оборачиваемости капитала. Для анализа указанных показателей составим табл. 12.
Таблица 12 - Коэффициенты, характеризующие деловую активность ООО «БЕТОНИТ»
| Наименование показателя | Значение |
| 1. Коэффициент деловой активности стр.010ф.2:[(стр.390н.г.+стр.390к.г.) ф.1/2] | 0,82 |
| 2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств стр.010ф.2:[(стр.290н.г.+стр.290к.г.) ф.1/2] | 2,20 |
|
3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств стр.010ф.2:[ ((стр.210+стр.220+стр.230)н.г.+(стр.210+стр.220+стр.230)к.г.)ф.1/2] |
3,37 |
|
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности стр.010ф.2: [ ((стр.240+стр.250)н.г.+ (стр.240+стр.250)к.г.)ф.1/2] |
35,16 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности [(стр.730н.г.+ стр.730к.г.)ф.1/2х365)/стр.040ф.2] | 348,47 |
|
6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала [стр.010 ф.2:((стр.590+стр.690)н.г.+ (стр.590+стр.690)к.г.) ф.1/2] |
1,16 |
Вышеуказанные показатели целесообразно анализировать в динамике, однако в связи с отсутствием информации за предыдущий отчетный период рассмотрим имеющиеся результаты. Данные табл. 12 показывают, что за отчетный период оборачиваемость совокупных активов составила 0,82 в год. Невысокий показатель коэффициента деловой активности во многом связан с вводом в эксплуатацию новых основных средств. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств и материальных оборотных средств также не высоки 2,2 и 3,37 соответственно. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в отчетном году является достаточно высоким – 35,16 и свидетельствует, что предприятие осуществляет реализацию продукции либо по предоплате, либо с отсрочкой платежа, которая в среднем не превышает 10 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности равный 348,5 дням свидетельствует, о том, что значительная доля покупок предприятия осуществляется в кредит (с отсрочкой платежа).
Данные таблицы свидетельствуют о чрезвычайно низкой эффективности использования капитала предприятия. Результаты анализа отражают тенденцию к бездействию части собственных средств.
3.5 Анализ прибыли и рентабельности
Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. Используя данные табл.13 проанализируем составляющие прибыли предприятия.
Таблица 13 - Анализ структуры и использование прибыли ООО«БЕТОНИТ», тыс.руб.
| Наименование показателей | За отчетный период |
За соответствующий период прошлого года |
||
| абсолютное значение | удельный вес, % | абсолютное значение | удельный вес, % | |
| Прибыль (убыток) отчетного периода (ф.2, стр. 200) | 13 753,0 | 100,0% | 1 749,0 | 100,0% |
| Прибыль (убыток) от реализации (ф. 2, стр. 070) | 13 603,0 | 98,9% | 1 612,0 | 92,2% |
| Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов (ф. 2, стр. 130) | 150,0 | 1,1% | - | 0,0% |
| Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов (ф. 2, стр. 190) | - | 0,0% | 137,0 | 7,8% |
| Налоги и сборы, платежи и расходы, производимые из прибыли (ф. 2, стр.210 + стр.220 + стр.230) | 2 975,0 | 21,6% | 2 961,0 | 169,3% |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (ф. 2, стр.240) | 10 778,0 | 78,4% | -1 212,0 | -69,3% |
| Резервные фонды (ф.3, стр. 020, гр. 4 "Начислено") | 274,0 | 2,0% | 0,0% | |
| Фонды накопления (ф.3, стр. 060, гр. 4 "Начислено") | - | 0,0% | 0,0% | |
| Фонды потребления (ф.3, стр. 070, гр. 4 "Начислено") | - | 0,0% | 0,0% | |
| Резервы предстоящих расходов (ф.3, стр. 090, гр. 4 "Начислено") | - | 0,0% | 0,0% | |
Как видно из табл. 13, в отчетном периоде прибыль предприятия почти полностью состояла из прибыли от реализации продукции – 98,9%. По сравнению с 2007 годом структура прибыли существенно не изменилась, но при этом прибыль в 2008 году выросла на 12004,0 тыс. руб. или в 7,9 раза. Финансовый результат деятельности предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей из прибыли (чистая, нераспределенная прибыль) составил в 2005 году 10778,0 тыс. рублей, притом, что по итогам работы за 2004 год предприятием получен убыток в размере 1212,0 руб. Анализируя таблицу 13, мы видим, что предприятие не формирует фонды накопления и потребления, резервный фонд сформирован в незначительной сумме 274,0 тыс. руб.
Одним из основных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия, является рентабельность, которая отражает степень отдачи средств, используемых в производстве. В свою очередь рентабельность имеет ряд показателей, которые характеризуют финансовые результаты деятельности организации. Для анализа указанных показателей составим табл.14.
Таблица 14 - Показатели, характеризующие рентабельность ООО «БЕТОНИТ»
| Наименование показателя | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года |
| 1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 201 773,1 | 92 742,6 |
| 2. Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 150 041 | 73 605 |
| 3. Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб. | 13 603,0 | 1 612,0 |
| 4. Прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб. | 13 753,0 | 1 749,0 |
| 5. Совокупные активы, тыс. руб. | 196 197,0 | 297 433,0 |
| 6. Источники собственных средств, тыс. руб. | 162 576,0 | 187 232,0 |
| 7. Рентабельность продукции (п.3/п.2), % | 9,07% | 2,19% |
| 8. Рентабельность продаж (п.3/п.1), % | 6,74% | 1,74% |
| 9. Рентабельность активов (п.4/п.5), % | 7,01% | 0,59% |
| 10. Рентабельность собственного капитала (п.4/п.6), % | 8,46% | 0,93% |
Как видно из табл. 14, показатели рентабельности предприятия в 2008 году значительно улучшились по сравнению с 2007 годом:
- рентабельность продукции возросла в 4,1 раза и составила в отчетном периоде 9,07%;
- рентабельность продаж выросла в 3,9 раза и составила в отчетном периоде 6,74%;
- рентабельность активов увеличилась в 11,9 раза и составила в отчетном периоде 7,01%;
- рентабельность собственного капитала составила в отчетном периоде 8,46%. Данный показатель увеличился в 9 раз.
Таким образом, в 2008 году наметилась положительная тенденция к росту рентабельности предприятия, однако достигнутых показателей явно не достаточно для обеспечения стабильного расширенного воспроизводства и устойчивого финансового состояния предприятия.
3.6 Резервы улучшения финансового состояния организации
Подводя итог проведенного анализа, постараемся обобщить полученные данные и дать общую оценку финансового состояния предприятия, выявить наметившиеся тенденции и предложить пути и способы улучшения его финансовых показателей.
Данные, анализа финансового состояния ООО «БЕТОНИТ» показывают, что финансовое положение предприятия в отчетном году изменилось кардинальным образом, причем в значительной степени оно ухудшилось (произошло падение большинства показателей характеризующих финансовое состояние предприятия). В связи со значительным абсолютным приростом внеоборотных активов, который почти в 3,5 раза превысил прирост за соответствующий период оборотных активов, соотношение между ними составило на конец года 65,4% к 34,6%. Наибольшую долю в структуре оборотных активов занимают труднореализуемые активы. Запасы и затраты увеличились на 11050,0 тыс. руб. (в том числе сырье и материалы на 11050,0 тыс. руб.). Существенно снизилась доля денежных средств и финансовых вложений – на 8,1 процентный пункт (-13329,0 тыс. руб.) и 1,2 процентных пункта (+2054,0 тыс. руб.) соответственно. При этом возросла доля дебиторской задолженности, которая увеличилась за год на 10876,0 тыс. руб. и составила на конец года 11176,0 тыс. руб. Удельный вес производственных запасов в общей сумме оборотных активов составляет 53,7%, в абсолютном выражении они выросли по сравнению с началом года на 11197,0 тыс. руб. Существенные изменения к концу анализируемого периода произошли в структуре источников. Так, если на начало года собственные источники составляли 82,9%, то к концу – 62,9%, заемные же источники составляли на начало года 17,1%, а к концу – 37,4%.
На начало года внеоборотные активы полностью покрывались собственными источниками, в то время как на конец года за их счет покрывалось 96,3% (187232:194498•100).
За счет собственных оборотных средств на начало года покрывалось 58% (46576:80197•100) оборотных активов, на конец года оборотные активы полностью покрывались за счет заемных источников. 76,9% заемных источников предприятия составляет кредиторская задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками. За анализируемый период она увеличилась на 60911,0 тыс. руб. или в 3,5 раза. На конец года сложилась ситуация, при которой сумма срочных обязательств превысила сумму всех оборотных активов предприятия на 8417,0 тыс. руб. (11352,0-102932,0).
Наблюдается резкое падение показателей ликвидности предприятия на конец 2008 года по сравнению с его началом. Низкая ликвидность баланса является сигналом о возникновении трудностей с погашением задолженности.
Невысокими являются и показатели, характеризующие деловую активность предприятия. Отмечая отрицательные моменты, характеризующие финансовое состояние анализируемого предприятия следует отметить и определенные положительные тенденции, наметившиеся в его работе. К ним можно отнести, прежде всего, почти двукратное увеличение в 2008 году выручки от реализации продукции и тот факт, что все-таки, по итогам работы за 2008 год, предприятием получена прибыль в размере 13753,0 тыс. руб., что в 7,9 раза больше чем в предыдущем отчетном периоде. Увеличились также и показатели рентабельности предприятия. Капитализация предприятия увеличилась почти в 1,5 раза.
В целом на основе данных проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном как внешними факторами (общее состояние экономики) так и внутренними (прежде всего дефицит собственного оборотного капитала), структура баланса анализируемого предприятия является неудовлетворительной. В то же время оно не является потенциальным банкротом.
Основной причиной структурных изменений и того финансового положения, в котором оказалось ООО «БЕТОНИТ» к концу 2008 года стал то, что в 2008 году значительные средства предприятия были направлены на приобретение нового производственного оборудования. Об этом свидетельствует прирост основных средств на 77131,0 тыс. руб. или на 98,3%. Введение в эксплуатацию новых основных фондов обеспечило значительный прирост выручки от реализации и прибыли, вместе с тем анализ показал, что предприятие не смогло привлечь долгосрочные кредитные ресурсы для финансирования данного проекта, и фактически было вынуждено провести техническое перевооружение за счет собственных оборотных средств (полностью их израсходовав), что негативным образом повлияло, прежде всего, на ликвидность и платежеспособность предприятия, а также другие показатели. Сложилась ситуация, при которой предприятие на 76,9% вынуждено финансировать свои оборотные активы за счет средств поставщиков и подрядчиков. Кроме того, изучение наличия, состава и структуры производственных запасов и затрат позволяет сделать вывод о неблагоприятной тенденции связанной с наличием их излишков на складе предприятия и замедлением оборота капитала. Частой причиной непредусмотренных колебаний фактических запасов могут быть недостатки в организации производства: неритмичность выпуска продукции, невыполнение плана освоения новых ее видов, изменение ассортимента продукции, недостатки в организации ее сбыта, недостатки планирования и учета и др.
Исходя из проведенного анализа, можно сделать следующие предложения, которые позволят предприятию улучшить его финансовое состояние. Первостепенной задачей, которую должно поставить перед собой предприятие является увеличение собственных оборотных средств, дабы не допустить ситуации, при которой оно будет вынуждено реализовывать свои внеоборотные активы с целью покрытия срочных обязательств. На первоначальном этапе целесообразным является получение банковского кредита на эти цели.
Быстро исправить ситуацию с потерей предприятием собственных оборотных средств можно путем заключения сделки с банком или лизинговой компанией, при которой последний выкупает у ООО «БЕТОНИТ» часть оборудования и передает его предприятию на условиях лизинга («возвратный лизинг»). Основным источником пополнения собственных оборотных средств, да и собственных источников предприятия в целом, должна стать прибыль от реализации товаров, выполнения работ (оказания услуг). В этой связи предприятию необходимо наращивать объемы производства и реализации продукции за счет привлечения новых клиентов, путем расширения ассортимента выпускаемой продукции.
Одновременно должна вестись работа по повышению конкурентоспособности выпускаемой продукции, прежде всего за счет повышения ее качества и снижения затрат на производство, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс и реализацию продукции, производственные запасы должны быть оптимальными. В связи с тем, в отчетном периоде выявлены значительные излишние запасы, то следует установить виновных лиц, внести необходимые изменения в договоры с поставщиками. Надо уточнить, не завозятся ли сырье и материалы необоснованно крупными партиями и преимущественно в конце месяца. На основании карточек складского учета сырье и материалы необходимо распределить на следующие группы: материалы и сырье, длительное время находящиеся без движения; длительное время не вовлекаемые в производство, но продолжающие поступать на предприятие; материалы, поступление которых значительно превышает их расход. Мероприятия, направленные на сокращение излишних остатков сырья и материалов позволят предприятию увеличить наличность и сократить кредиторскую задолженность перед поставщиками.
В целях повышения деловой активности предприятия, ускорения оборачиваемости его оборотных активов, при предоставлении покупателям и заказчикам коммерческого (товарного) кредита, целесообразным является использование такого банковского инструмента как факторинг (финансирование под уступку денежного требования). Кроме того, для стимулирования клиентов, чтобы они покупали продукцию по предоплате или с минимальной отсрочкой платежа можно разработать систему поощрений, включающую скидки от цены поставляемых товаров.
Одним из способов кардинальным образом улучшить финансовое состояние предприятия, может быть привлечение средств учредителей, путем увеличения ими уставного фонда предприятия, либо поиск стратегического инвестора.
Заключение
Подводя итог отметим, что анализ финансового состояния – обязательная составляющая финансового менеджмента любого предприятия, который позволяет оценить результаты хозяйственной деятельности предприятия, определить его финансовое положение в конкретном отрезке времени. Финансовый анализ основан на расчете абсолютных и относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Подробный финансовый анализ предприятия необходимо проводить в динамике, за ряд периодов, для экспресс-анализа достаточно сопоставить данные на начало и на конец анализируемого периода.
Проведенный анализ по оценке финансового состояния ООО «БЕТОНИТ» показал:
1. Наибольшую долю в активах предприятия занимают внеоборотные активы.
2. В структуре оборотных активов наибольшую долю занимают труднореализуемые активы.
3. На конец года сложилась ситуация, при которой сумма срочных обязательств превысила сумму всех оборотных активов предприятия.
4. В структуре капитала преобладают собственные источники, в то же время произошел значительный рост кредиторской задолженности.
5. У предприятия наблюдаются проблемы с ликвидностью и платежеспособностью.
6. Ощущается дефицит собственных оборотных средств.
7. Низкие показатели деловой активности.
8. Предприятием закуплено новое оборудование, ввод в эксплуатацию которого позволил увеличить выручку от реализации продукции почти в 2 раза, а прибыль в 7,9 раза, увеличились показатели рентабельности.
В целом, предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном как внешними факторами (общее состояние экономики) так и внутренними (прежде всего дефицит собственного оборотного капитала), структура баланса анализируемого предприятия является неудовлетворительной. В то же время оно не является потенциальным банкротом. Исследования показали, что первостепенными задачами предприятия по улучшению финансового состояния являются: пополнение собственных оборотных средств и сокращение излишков сырья и материалов на складе.
ООО «БЕТОНИТ» является сравнительно молодым предприятием, находящимся в стадии своего развития. Поэтому, безусловно, от грамотных, выверенных решений в области финансовой политики, будет во многом зависеть, сможет ли оно, вырасти в крупную, процветающую компанию и достичь тех целей, которые ставят учредители и менеджмент.
Список использованных источников
Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / В.И.Стражев, Л.А.Богдановская, О.Ф.Мигун и др.; Под общ. ред. В.И.Стражева. – Мн.: Выш. шк., 2003. – 480 с.
Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов. / В.Г.Артеменко, В.В.Остапова. – Москва: Издательство «Омега», 2006. – 270 с.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т.Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 208 с.
Банк В.Р. Финансовый анализ / В.Р.Банк, С.В.Банк, А.В.Тараскина. – М.: ТК Велби, 2005. – 344 с.
Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. / О.В.Грищенко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. – 112 с.
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В.Донцова, Н.А.Никифорова. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. – 368 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В.Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 560 с.
Колпина Л.Г. Финансы предприятий: Учебник / Л.Г.Колпина, Т.Н.Кондратьева, А.А.Лапко и др.; Под общ. ред. Л.Г.Колпиной. – Мн.: Выш. шк., 2004. – 336 с.
Коротаев С.Л. Планирование, учет и анализ финансовых результатов деятельности предприятий в современных условиях хозяйствования / С.Л.Коротаев // Бухгалтерский учет и анализ. – 2005. – №4. – С.3–12.
Кравченко Л.И. Современные методики анализа и оценки эффективности и интенсификации хозяйствования / Л.И.Кравченко // Бухгалтерский учет и анализ. – 2005. – №5. – С.16–21.
Остапенко В.В. Финансы предприятий: Учеб. пособие / В.В.Остапенко. – М.: Омега-Л, 2004. – 304 с.
Панкевич С.П. Методика проведения экономического анализа деятельности предприятия с использованием показателей годовой бухгалтерской отчетности / С.П.Панкевич // Вестник-ИНФО. – 2005. – №12. – С.44–65.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В.Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 512 с.
Савицкая Г.В. Оценка финансовой устойчивости предприятия / Г.В.Савицкая. // Финансовый директор. – 2005. – №3. – С.40–55.
Самсонова С. Система показателей анализа финансового состояния предприятия / С.Самсонова // Планово-экономический отдел. – 2005. – №8. – С.32–37.
Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организаций (предприятий): учеб./ И.В.Сергеев. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 560 с.
Ткачук М.И. Основы финансового менеджмента. Учеб. пособие / М.И.Ткачук, Е.Ф.Киреева. – М.: Велби, 2002. - 416 с.
Харламенкова И. Методика оценки и анализа финансового состояния организации / И. Харламенкова // Вестник министерства по налогам и сборам. - 2003. - №8. – С.24-29.
Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н.Чечевицина, Н.Н.Чуев. – М.: Маркетинг, 2002. – 352 с.
Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ / А.Д.Шеремет, А.Ф.Ионова. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 479 с.
Экономический анализ: учебник для вузов / Л.Т.Гиляровская, Г.В.Корнякова, Н.С. Пласкова и др.; под ред. Л.Т.Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 527 с.
Юркова Т.И. Экономика предприятия / Т.И.Юркова, С.В.Юрков. – Красноярск: КГАЦМиЗ, 2006. — 119 с.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ООО «БЕТОНИТ» на 01 января 2009
| А К Т И В | Код стр. | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Основные средства (01, 02) | 110 | 78 457 | 155 588 |
| Нематериальные активы (04, 05) | 120 | 468 | 336 |
| Доходные вложения в материальные ценности (02, 03) | 130 | - | - |
| Вложения во внеоборотные активы (07, 08, 16, 60) | 140 | 37 075 | 38 574 |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 116 000,0 | 194 498,0 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы и затраты | 210 | 44 097 | 55 294 |
| в том числе: | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 14, 15, 16) | 211 | 42 337 | 53 387 |
| животные на выращивании и откорме (11) | 212 | - | - |
| незавершённое производство (издержки обращения) (20, 21, 23, 29, 44) | 213 | 87 | 1 907 |
| прочие запасы и затраты | 214 | 1 673 | - |
| Налоги по приобретенным ценностям (18, 76) | 220 | 4 216 | 16 156 |
| Готовая продукция и товары (40,41, 43) | 230 | - | - |
| Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (45, 46) | 240 | - | - |
| Дебиторская задолженность | 250 | 300 | 11 176 |
| в том числе: | |||
| расчеты с покупатели и заказчики (62, 63) | 251 | - | - |
| расчеты с учредителями по вкладам в уставный фонд (75) | 252 | - | - |
| расчеты с разными дебиторами и кредиторами (76) | 253 | 300 | 10 383 |
| прочая дебиторская задолженность | 254 | - | 793 |
| Финансовые вложения (58, 59) | 260 | 10 643 | 12 697 |
| Денежные средства (50, 51, 52, 55, 57) | 270 | 20 941 | 7 612 |
| Прочие оборотные активы | 280 | - | - |
| ИТОГО по подразделу II | 290 | 80 197,0 | 102 935,0 |
| БАЛАНС | 390 | 196 197,0 | 297 433,0 |
| П А С С И В | Код стр. | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ | |||
| Уставный фонд (80) | 510 | 7 800 | 7 800 |
| Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей) (81) | 515 | - | - |
| Резервный фонд (82) | 520 | 1 599 | 1 873 |
| Добавочный фонд (83) | 530 | 121 138 | 132 997 |
| Нераспределённая прибыль (84) | 540 | 32 039 | 44 562 |
| Нераспределённый убыток (84) | 550 | - | - |
| Целевое финансирование (86) | 560 | - | - |
| ИТОГО по разделу III | 590 | 162 576,0 | 187 232,0 |
| IV. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ | |||
| Резервы предстоящих расходов (96) | 610 | - | - |
| Расходы будущих периодов (97) | 620 | - | -1 151 |
| Доходы будущих периодов (98) | 630 | - | - |
| Прибыль отчетного года (99) | 640 | - | - |
| Убыток отчетного года (99) | 650 | - | - |
| Прочие доходы и расходы | 660 | - | - |
| ИТОГО по разделу IV | 690 | - | -1 151,0 |
| V. РАСЧЕТЫ | |||
| Краткосрочные кредиты и займы (66) | 710 | 1 728 | - |
| Долгосрочные кредиты и займы (67) | 720 | - | - |
| Кредиторская задолженность: | 730 | 31 893 | 111 352 |
| в том числе: | |||
| расчеты с поставщиками и подрядчиками (60) | 731 | 24 713 | 85 624 |
| расчеты по оплате труда (70) | 732 | 2 697 | 3 469 |
| расчеты по прочим операциям с персоналом | 733 | - | 39 |
| расчеты по налогам и сборам (68) | 734 | 3 479 | 7 612 |
| расчеты по социальному страхованию и обеспечению (69) | 735 | 784 | 1 108 |
| расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (75) | 736 | - | - |
| расчеты с разными дебиторами и кредиторами (76) | 737 | 220 | 13 500 |
| Прочие виды обязательства | 740 | - | - |
| ИТОГО по разделу V | 790 | 33 621,0 | 111 352,0 |
| БАЛАНС | 890 | 196 197,0 | 297 433,0 |
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках ООО «БЕТОНИТ»
с 01 января 2008 по 31 декабря 2008 гг.
| Наименование показателя | Код стр. | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года |
| I. Доходы и расходы по видам деятельности | |||
| Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг | 010 | 201 773,1 | 92 742,6 |
| Налоги, включаемые в выручку от реализации товаров, продукции, работ услуг | 020 | 38 129,1 | 17 525,6 |
| Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей) (010 - 020) | 030 | 163 644,0 | 75 217,0 |
| в том числе бюджетные субсидии на покрытие разницы в ценах и тарифах | 031 | - | - |
| Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг | 040 | 150 041 | 73 605 |
| Управленческие расходы | 050 | - | - |
| Расходы на реализацию | 060 | - | - |
| Прибыль (убыток) от реализации (030-040-050-060) | 070 | 13 603,0 | 1 612,0 |
| Ii. Операционные доходы и расходы | |||
| Операционные доходы | 080 | - | - |
| Налоги, включаемые в операционные доходы | 090 | - | - |
| Операционные доходы (за минусом НДС, иных аналогичных обязательных платежей) (080 - 090) | 100 | - | - |
| в том числе: | |||
| доходы, полученные от продажи активов (кроме ценных бумаг и иностранной валюты) | 101 | - | - |
| доходы от операций с ценными бумагами | 102 | - | - |
| доходы от участия в уставных фондах других организаций | 103 | - | - |
| прочие операционные доходы | 104 | 150,0 | - |
| Операционные расходы | 110 | - | - |
| в том числе: | |||
| расходы, полученные от продажи активов (кроме ценных бумаг и иностранной валюты) | 111 | - | - |
| расходы от операций с ценными бумагами | 112 | - | - |
| прочие операционные расходы | 113 | - | - |
| Прибыль (убыток) от совместной деятельности | 120 | - | - |
|
Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов (100-110+/-120) |
130 | 150,0 | - |
| Iii. Внереализационные доходы и расходы | |||
| Внереализационные доходы | 140 | 137 | |
| Налоги, включаемые во внереализационные доходы | 150 | - | - |
| Внереализационные доходы (за минусом НДС, иных аналогичных обязательных платежей) (140 - 150) | 160 | - | 137,0 |
| Внереализационные расходы | 170 | - | - |
| Сумма источников собственных средств, направленная на покрытие убытков | 180 | - | - |
|
Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов (160-170+180) |
190 | - | 137,0 |
| Прибыль (убыток) за отчетный период (+/-070+/-130+/-190) | 200 | 13 753,0 | 1 749,0 |
| Налоги и сборы, производимые из прибыли | 210 | 2 975 | 2 961 |
| Расходы и платежи из прибыли | 220 | - | - |
| Сумма льготы по налогу на прибыль | 230 | - | - |
| Прибыль (убыток) к распределению (+/-200-210-220-230) | 240 | 10 778,0 | -1 212,0 |
| СПРАВКА. Расшифровка отдельных внереализационных доходов и расходов | |||
| Наименование показателей | Код стр. | На конец отчетного периода | |
| Доходы | Расходы | ||
| 1 | 2 | 5 | 6 |
| Расходы на содержание обслуживающих производств и хозяйств | 171 | - | - |
| Штрафы,
пени,
Если Вам нужна помощь с академической работой (курсовая, контрольная, диплом, реферат и т.д.),
обратитесь к нашим специалистам. Более 90000 специалистов готовы Вам помочь.
Бесплатные корректировки и доработки. Бесплатная оценка стоимости работы.
Нужна помощь в написании работы?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Пишем статьи РИНЦ, ВАК, Scopus.
Помогаем в публикации. Правки вносим бесплатно.
Похожие рефераты: | |||