Xreferat.com » Рефераты по финансовым наукам » Анализ финансового состояния предприятия промышленности

Анализ финансового состояния предприятия промышленности

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Тюменский государственный университет

Международный институт финансов, управления и бизнеса

Отделение заочного обучения


Курсовая работа

Анализ финансового состояния предприятия промышленности

Специальность «Финансы"

Вариант № 3


Выполнила:

студентка 4 курса ОЗО гр.2562,

Панова Я.Ю.


Тюмень 2010

Содержание


Введение

Глава 1. Анализ финансового состояния предприятия

Анализ источников формирования капитала организации

Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия

Анализ финансовой устойчивости

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Относительные показатели финансовой устойчивости

Анализ платежеспособности и ликвидности баланса

Анализ эффективности использования оборотных активов и анализ финансово-расчетной дисциплины

Анализ эффективности использования оборотных активов

Анализ финансово-расчетной дисциплины

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия

Глава II. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) предприятия

Отечественные методы диагностики вероятности банкротства

Зарубежные методы диагностики вероятности банкротства

Заключение

Список литературы


ВВЕДЕНИЕ


Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия [13, c. 484]. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

Об анализе финансового состояния как о самостоятельной области знаний впервые заговорили в 20 – 30-е годы XX в. Российские ученые А.К. Рощаховский, А.П. Рудановский, Н.А. Блатов, И.Р. Николаева разрабатывали теорию балансоведения и сформулировали основные постулаты финансового анализа [14, c. 204]. Таким образом, финансовый анализ был выведен из общего экономического анализа в самостоятельную область знаний – науку «финансовый анализ», оказывающую значительное влияние на деятельность каждого хозяйствующего субъекта.

Финансовый анализ как самостоятельная наука возник под действием объективных законов экономического развития общества. Совершенствование теории финансового анализа обусловлено в первую очередь тем, что предприятиям необходим надежный инструмент принятия оптимальных и прогрессивных решений для улучшения их финансового состояния. Теория финансового состояния, обогащенная практикой его проведения, получила в настоящее время успешное развитие в трудах таких российских ученых, как В.В. Ковалев, М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин и многие другие.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на определенный момент времени. Проводится анализ финансового состояния предприятия с целью выявления возможностей повышения эффективности его функционирования. Способность предприятия успешно работать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Анализ финансового состояния предприятия необходим

● для выявления факторов, влияющих на его финансовое состояние;

● выявления изменений показателей финансового состояния;

● оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;

● оценки финансового положения предприятия на определенный момент времени;

● определения тенденций изменений финансового состояния предприятия.

Поэтому анализ финансового состояния является существенным элементом управления предприятием. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия, по сути, отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников, но и партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы анализа финансового состояния предприятия для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия и оценка вероятности банкротства.

Курсовая работа состоит из двух глав. Первая глава посвящена рассмотрению финансового состояния предприятия. Во второй главе проведена оценка вероятности банкротства с применением отечественных и зарубежных методик.

Основными задачами данной работы являются:

● анализ источников формирования капитала организации;

● анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия;

● анализ финансовой устойчивости с расчетом абсолютных и относительных показателей устойчивости;

● анализ платежеспособности и ликвидности баланса;

● анализ эффективности использования оборотных активов;

● анализ финансово-расчетной дисциплины;

● обобщающая оценка финансового состояния предприятия;

● оценка вероятности банкротства с применением отечественных и зарубежных методик.

Основными документами, используемыми для проведения анализа финансового состояния предприятия, является бухгалтерская отчетность, включающая:

● бухгалтерский баланс (форма №1);

● отчет о прибылях и убытках (форма №2);

● выписка из приложения к балансу (форма №5);

● выписка из формы №5 (разделы «Нематериальные активы» и «Основные средства»).

Объектом исследования в данной работе является предприятие промышленности.

ГЛАВА I. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ


1. Анализ источников формирования капитала организации


Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (III раздел пассива) и заемный (IV и V разделы пассива). По продолжительности использования различают капитал постоянный (перманентный) (III и IV разделяя пассива) и переменный (V раздел пассива).

Уточненная величина собственного капитала рассчитывается следующим образом: к итогу III раздела пассива баланса необходимо прибавить сумму строк 640 «Доходы будущих периодов» и 650 «Резервы предстоящих расходов» из V раздела. По этим строкам отражены источники, приравниваемые для проведения анализа к собственным источникам. Соответственно, эти строки исключаются из V раздела «Краткосрочные обязательства».

Соотношение этих источников показывает суть финансового положения предприятия, которая зависит от условий кредитования, отраслевой принадлежности предприятия, рентабельности, системы расчетов и т.д. По мере развития предприятия доля кредитных вложений должна относительно снижаться, а доля собственных средств расти. Поэтому важно оценить имущество с точки зрения источников его образования.

Таблица 1.1

Анализ динамики и структуры источников капитала

Источник капитала Сумма, тыс. руб. Структура капитала, %

на начало года на конец года изменение на начало года на конец года изменение
Собственный капитал (с.490+с.640+с.650) 29937 97892 +67955 32,4 51,9 +19,5
Заемный капитал (с.590+с.690 – с.640 – с.650) 62370 90772 +28402 67,6 48,1 -19,5
Итого 92307 188664 +96357 100,0 100,0 ґ

Пассивная часть баланса анализируемого предприятия на начало года характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников (67,6%); на конец года ситуация изменилась: наибольший удельный вес в имуществе предприятия составили собственные средства (51,9%), их доля за отчетный год в общем объеме имущества увеличилась на 19,5 процентных пункта, что свидетельствует о повышении степени финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

При внутреннем анализе состояния финансов кроме этих показателей необходимо изучить структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.


Таблица 1.2

Динамика структуры собственного капитала

Источник капитала Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %

на начало года на конец года изменение на начало года на конец года изменение
Уставный капитал 13000 13000 - 43,4 13,3 -30,1
Добавочный капитал 2570 56544 +53974 8,6 57,8 +49,2
Резервный капитал 3300 3300 - 11,0 3,4 -7,6
Нераспределенная прибыль 11067 25048 +13981 37,0 25,6 -11,4
Итого 29937 97892 +67955 100,0 100,0 ґ

Данные, приведенные в табл.1.2, показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма и доля добавочного капитала. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась, а ее доля в стоимости собственного капитала сократилась. Стоимость уставного и резервного капитала не изменилась. Общая сумма собственного капитала за отчетный год значительно увеличилась – на 67955 тыс. руб., или в 3,3 раза.

Проведем анализ структуры заемного капитала (табл.1.3).


Таблица 1.3

Динамика структуры заемного капитала

Источник капитала Сумма, тыс. руб. Структура капитала, %

на начало года на конец года изменение на начало года на конец года изменение
Долгосрочные обязательства - - - - - -
Краткосрочные займы и кредиты 8000 0 -8000 12,8 0,0 -12,8

Кредиторская задолженность, всего,

в том числе:

54370 90772 +36402 87,2 100,0 +12,8
поставщикам и подрядчикам 3866 18930 +15064 6,2 20,9 +14,7
персоналу по оплате труда 6658 13506 +6848 10,7 14,9 +4,2
перед государственными внебюджетными фондами 1823 4856 +3033 2,9 5,3 +2,4
по налогам и сборам 13235 17738 +4503 21,2 19,5 -1,7
авансы полученные 4846 7589 +2743 7,8 8,4 +0,6
прочим кредиторам 23942 28153 +4211 38,4 31,0 -7,4
Итого 62370 90772 +28402 100,0 100,0 ґ

Из данных табл.1.3 следует, что за отчетный год сумма заемных средств увеличилась на 28402 тыс. руб., или на 45,5%. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: значительно уменьшилась сумма и доля краткосрочных кредитов и займов, что является положительным моментом. Одновременно с этим возросла сумма и доля краткосрочной кредиторской задолженности.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.


2. Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия


Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (I раздел), и текущие (оборотные) активы (II раздел) [12, c.258].

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

На основании баланса можно дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия или контролируемого им, а также выявить в его составе оборотные и внеоборотные средства. Этот анализ важен не только для внутренней оценки состояния имущества, но и с точки зрения финансового риска, которому подвергаются партнеры, при заключении сделок.

Для удобства расчетов составим табл.1.4, приведем в ней статьи актива бухгалтерского баланса и рассчитаем изменения за год.

Таблица 1.4

Анализ имущества предприятия

Показатель № пок. № строки по балансу на начало года на конец года изменение за год
1. Имущество предприятия всего. в том числе: 1 300 92307 188664 +96357
1.1 Внеоборотные активы 2 190 10191 56594 +46403
в % к имуществу (пок.2/пок.1Ч100%) 3 ґ 11,04 30,00 +18,96
1.2 Оборотные активы 4 290 82116 132070 +49954

в % к имуществу (пок.4/пок.1Ч100%)

в том числе:

5 ґ 88,96 70,00 -18,96
1.2.1 .Материальные оборотные средства 6 210 48214 92623 +44409
в % к оборотным активам (пок.6/пок.4Ч100%) 7 ґ 58,71 70,13 +11,42
1.2.2 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 8 260+250 13153 11105 -2048
в % к оборотным активам (пок.8/пок.4Ч100%) 9 ґ 16,02 8,41 -7,61
1.2.3 Средства в расчетах 10 220 + 230 + 240 + 270 20749 28342 +7593
в % к оборотным активам (пок.10/пок.4Ч100%) 11 ґ 25,27 21,46 -3,81

Общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 96357 тыс. руб. В его составе оборотные активы составили 89% на начало отчетного периода, к концу года их величина увеличилась в стоимостном выражении (+49954тыс. руб.), а их удельный вес в структуре имущества предприятия сократился (-18,96%). Стоимость материальных оборотных средств значительно повысилась – на 44409 тыс. руб.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств ухудшилась: сумма денежных средств предприятия уменьшилась на 2048 тыс. руб. и их доля в общей величине оборотных активов за отчетный год сократилась на 7,61%. Одновременно с этим фактом произошло увеличение величины средств, находящихся в расчетах, на 7593 тыс. руб. в основном за счет несвоевременного возврата краткосрочной дебиторской задолженности.

В то же время внеоборотные активы возросли за отчетный год на 46403 тыс. руб., их доля в общей величине имущества предприятия увеличилась на 18,96%.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала [12, c.261].


Таблица 1.5

Состав и динамика основного капитала

Средства предприятия Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %

на начало года на конец года изменение на начало года на конец года изменение
Основные средства 6781 45274 +38493 66,5 80,0 +13,5
Незавершенное строительство 3410 11320 +7910 33,5 20,0 -13,5
Итого 10191 56594 +46403 100,0 100,0 ґ

За анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на 46403 тыс. руб., или в 5,5 раз. Значительно возросла сумма и доля основных средств. Сумма и доля незавершенного строительства уменьшились, что следует оценить положительно.

Проанализируем изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.


Таблица 1.6

Анализ динамики и состава оборотных активов

Вид средств Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %

на начало года на конец года изменение на начало года на конец года изменение

Запасы, всего

в том числе:

48214 92623 +44409 58,7 70,1 +11,4
сырье и материалы 19065 28663 +9598 23,2 21,7 -1,5
готовая продукция 15870 10983 -4887 19,3 8,3 -11,0
товары отгруженные 13279 52301 +39022 16,2 39,6 +23,4
прочие запасы и затраты 0 676 +676 0,0 0,5 +0,5
Налог на добавленную стоимость 6107 4240 -1867 7,4 3,2 -4,2
Краткосрочная дебиторская задолженность 14642 24102 +9460 17,8 18,2 +0,4
Денежные средства 13153 11105 -2048 16,0 8,4 -7,6
Итого 82116 132070 +49954 100,0 100,0 ґ

Как видно из табл.1.6, наибольший удельный вес в оборотных активах имеют запасы: на начало года 58,7%, на конец – 70,1% оборотных активов. В составе запасов значительно увеличилась доля товаров отгруженных (+23,4%). Доля краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась, а доля денежных средств сократилась, что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.


3. Анализ финансовой устойчивости


3.1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости


Для оценки финансовой устойчивости рассчитывают абсолютные показатели финансовой устойчивости: излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом к величине запасов и затрат относят средства, отражаемые по с.210 баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1) Наличие собственных оборотных средств (СОС):


СОС = СК – ВА = (с.490 + с.640 + с.650) – с.190, (3.1)


где СК – собственный капитал; ВА – внеоборотные активы.

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):


СД = СОС+ДП = СК–ВА+ДП = [(с.490+с.640+с.650) – с.190]+с.590, (3.2)


где ДП – долгосрочный заемный капитал.

3) Общая величина источников формирования запасов и затрат (ОИ):


ОИ = СД + КК = СК – ВА + ДП + КК =

= [(с.490+с.640+с.650) – с.190+с.590] + с.610, (3.3)


где КК – краткосрочные кредиты и займы, отражаемые по с.610 баланса.

Этим трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±СОС):


±СОС = СОС – З, (3.4)


где З – величина запасов и затрат.

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±СД):


±СД = СД – З. (3.5)


3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±ОИ):


±ОИ = ОИ – З. (3.6)


Рассчитанные показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (±СОС; ±СД; ±ОИ) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости. Для этого используют трехмерный (трехкомпонентный) показатель:


Анализ финансового состояния предприятия промышленности, (3.7)


где


Анализ финансового состояния предприятия промышленности, Анализ финансового состояния предприятия промышленности, Анализ финансового состояния предприятия промышленности.


При этом функция Анализ финансового состояния предприятия промышленности равна единице, если Анализ финансового состояния предприятия промышленности и нулю, если Анализ финансового состояния предприятия промышленности<0.


Таблица 3.1

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия тыс. руб.

Показатели на начало года на конец года Абсолютное отклонение
А 1 2 3
1.Источники собственных средств (СК) (с.490+с.640+с.650) 29937 97892 +67955
2.Внеоборотные активы (ВА) (с.190) 10191 56594 +46403
3.Наличие СОС (СОС = СК – ВА) (п.1) – (п.2) 19746 41298 +21552
4.Долгосрочные обязательства (ДП) (с.590) - - -

5.Наличие СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (СД = СОС + ДП)

(п.3) – (п.4)

19746 41298 +21552
6.Краткосрочные кредиты и займы (КК) (с.610) 8000 0 -8000
7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ = СД + КК) (п.5) – (п.6) 11746 41298 +29552
8.Величина запасов и затрат (З) (с.210) 48214 92623 +44409
9.Излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов и затрат (±СОС) (п.3) – (п.8) -28468 -51325 -22857

10.Излишек (+) или недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (±СД)

(п.5) – (п.8)

-28468 -51325 -22857
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (±ОИ) (п.7) – (п.8) -36468 -51325 -14857

12.Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости Анализ финансового состояния предприятия промышленности

Анализ финансового состояния предприятия промышленности


Как видно из табл.3.1, трехмерный показатель выглядит следующим образом: Анализ финансового состояния предприятия промышленности, что означает кризисное (критическое) финансовое состояние. Таким образом, анализируемое предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторскую задолженность. Наблюдается наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. При неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.


3.2 Относительные показатели финансовой устойчивости


Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты. Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов организации и обеспеченность их источниками покрытия (пассивными), а также эффективность их использования можно разделить на четыре группы. Это показатели, характеризующие:

· состояние оборотных средств;

· состояние основных средств;

· финансовую независимость организации;

· эффективность использования капитала.

Состояние оборотных средств отражается в следующих показателях:

1) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Анализ финансового состояния предприятия промышленности:


Анализ финансового состояния предприятия промышленности. (3.8)


Этот коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нормальное ограничение Анализ финансового состояния предприятия промышленности>0,1.

2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами Анализ финансового состояния предприятия промышленности:


Анализ финансового состояния предприятия промышленности, (3.9)


где МОС – материальные оборотные активы (с.210 баланса).

Этот коэффициент показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных источников. Нормальное ограничение Анализ финансового состояния предприятия промышленности.

3) Коэффициент маневренности собственного капитала Анализ финансового состояния предприятия промышленности:


Анализ финансового состояния предприятия промышленности. (3.10)


Он показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения. Его оптимальное значение составляет 0,5.

Состояние основных средств анализируется при помощи следующих коэффициентов:

1) Индекс постоянного актива Анализ финансового состояния предприятия промышленности:


Анализ финансового состояния предприятия промышленности. (3.11)


Этот коэффициент показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

2) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Анализ финансового состояния предприятия промышленности:

Анализ финансового состояния предприятия промышленности (3.12)


Он показывает, сколько долгосрочных кредитов и займов привлекает предприятие на 1 рубль собственных и долгосрочных заемных источников.

3) Коэффициент износа Анализ финансового состояния предприятия промышленности:


Анализ финансового состояния предприятия промышленности (3.13)


Он показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств.

4) Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия Анализ финансового состояния предприятия промышленности:


Анализ финансового состояния предприятия промышленности. (3.14)


Данный коэффициент показывает, насколько эффективно используются основные средства для осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Значение для производственных предприятий желательно иметь 0,5.

5) Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения Анализ финансового состояния предприятия промышленности:


Анализ финансового состояния предприятия промышленности (3.15)


Этот коэффициент определяет, какую долю в стоимости имущества организации составляют средства производства. Норматив для производственных предприятий – 0,5.

Третья группа показателей характеризует структуру финансовых источников организации и ее финансовую независимость.

1) Коэффициент автономии Анализ финансового состояния предприятия промышленности (финансовой независимости и концентрации собственного капитала):


Анализ финансового состояния предприятия промышленности. (3.16)


Он показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования и его достаточная величина Анализ финансового состояния предприятия промышленности.

2) Коэффициент финансовой устойчивости Анализ финансового состояния предприятия промышленности:


Анализ финансового состояния предприятия промышленности. (3.18)


Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время и характеризует часть активов баланса, финансируемую за счет устойчивых источников, а именно, собственных средств организации, средне- и долгосрочных обязательств.

3) Коэффициент финансовой активности Анализ финансового состояния предприятия промышленности (плечо финансового рычага):

Анализ финансового состояния предприятия промышленности. (3.19)


Он показывает, сколько заемных средств привлекает предприятие на 1 рубль вложенных собственных средств. Нормальным считается значение Анализ финансового состояния предприятия промышленности<1.

4) Коэффициент финансирования (соотношения собственных и заемных средств) Анализ финансового состояния предприятия промышленности:


Анализ финансового состояния предприятия промышленности. (3.20)


Он показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Нормальное значение коэффициента Анализ финансового состояния предприятия промышленности.

Эффективность использования капитала позволяет оценить четвертая группа показателей.

1) Коэффициент эффективности использования собственных средств предприятия Анализ финансового состояния предприятия промышленности. Существует четыре варианта расчета этого коэффициента:


Анализ финансового состояния предприятия промышленности, (3.21)

Анализ финансового состояния предприятия промышленности, (3.22)

Анализ финансового состояния предприятия промышленности, (3.23)

Анализ финансового состояния предприятия промышленности. (3.24)


Он показывает, сколько прибыли приносит предприятию 1 рубль вложенных собственных средств.

2) Коэффициент эффективности использования средств предприятия, находящихся в его распоряжении или контролируемого им Анализ финансового состояния предприятия промышленности. Существует два варианта расчета этого коэффициента:


Анализ финансового состояния предприятия промышленности, (3.25)

Анализ финансового состояния предприятия промышленности. (3.26)


Этот коэффициент показывает, сколько прибыли приносит предприятию 1 рубль вложенных средств в имущество предприятия.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости анализируемого предприятия (табл.3.2).


Таблица 3.2

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости организации

№ п/п Показатели финансовой устойчивости организации Норма-тивное значение Знач. на начало года Знач. на конец года Соотв. норм. знач. на начало года Соотв. норм. знач. на конец года
1 Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС

Анализ финансового состояния предприятия промышленности>0,1

0,240 0,313 +0,140 +0,213
2 Коэффициент обеспеченности материальных запасов СОС

Анализ финансового состояния предприятия промышленности

[0,6; 0,8]

0,410 0,446 -0,290 -0,254
3 Коэффициент маневренности собственного капитала

Анализ финансового состояния предприятия промышленности оптим. 0,5

0,660 0,422 +0,160 -0,078
4 Индекс постоянного актива

Анализ финансового состояния предприятия промышленности

0,340 0,578 - -
5 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Анализ финансового состояния предприятия промышленности

- - - -
6 Коэффициент износа

Анализ финансового состояния предприятия промышленности

0,498 0,143 - -
7 Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия

Анализ финансового состояния предприятия промышленности

0,073 0,240 -0,427 -0,260
8 Коэффициент реальной стоимости имущества произв. назначения

Анализ финансового состояния предприятия промышленности

0,280 0,392 -0,220 -0,108
9 Коэффициент автономии

Анализ финансового состояния предприятия промышленности

0,324 0,519 -0,176 +0,019
10 Коэффициент финансовой устойчивости

Анализ финансового состояния предприятия промышленности

0,324 0,519 -0,276 -081
11 Коэффициент финансовой активности

Анализ финансового состояния предприятия промышленности<1

2,083 0,927 -1,083 +0,073
12 Коэффициент финансирования

Анализ финансового состояния предприятия промышленности

0,480 1,078 -0,520 +0,078
13 Коэффициент эфф-сти использования собственных средств предприятия (формула 3.22)

Анализ финансового состояния предприятия промышленности

0,563 0,387 - -
14

Анализ финансового состояния предприятия промышленности(формула 3.23)

-//- 0,851 1,927 - -
15

Анализ финансового состояния предприятия промышленности(формула 3.24)

-//- 0,370 0,256 - -
16 Коэффициент эфф-сти исп-ния средств предприятия (3.25)

Анализ финансового состояния предприятия промышленности

0,183 0,201 - -
17

Анализ финансового состояния предприятия промышленности(формула 3.26)

-//- 0,120 0,133 - -

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами удовлетворяет нормальному ограничению. Это означает, что данное предприятие не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Собственными оборотными средствами покрывалось в

Похожие рефераты: