Xreferat.com » Рефераты по финансовым наукам » Система бизнес-планирования на предприятии

Система бизнес-планирования на предприятии

– прибыль балансовая, определенная в размере 25 % от полной себестоимости продукции предприятия;

Сп – полная себестоимость продукции предприятия, тыс. долл./год.


Дс = 100%*(3632,36+0,25*13608,63)/(13608,63+0,25*13608,63) = 41,35%


2. Предварительно срок окупаемости инвестиций принимается:

– шесть лет, если предприятие ориентируется на затратную цену;

– семь лет, если предприятие ориентируется на рыночную цену.

1. Производства, основанные на новых и высоких технологиях, относятся к высокотехнологичным, поскольку набрали 72 балла.

2. Предприятие относится к высокотехнологичным, поскольку оно новое и объем выпуска продукции на высокотехнологичных производствах в денежном выражении составляет более 100 % объема производства предприятия.

3. Льгота по налогу на прибыль согласно нормативам *02 принята для технического уровня, оцениваемого в 72 балла, в размере 50 % ставки налога на прибыль. Льгота действует в течение пяти лет.


2.2.3 Шаблон балльной оценки технического уровня технологии и производства

Шаблон балльной оценки технического уровня технологии и производства делают в форме таблицы.

Балльная оценка технологического уровня инновационного проекта

Утверждено

Приказ Министерства экономики

Республики Беларусь и Государственного

Комитета по науке и технологиям

Республики Беларусь от 7 мая 1999 г. № 104/42


Таблица оценки новых и высоких технологий, производств, основанных на этих технологиях, высокотехнологичных предприятиях (шкала стобалльная)

№ п/п Критерии и факторные показатели критериев Величина факторного показателя, баллов








Норматив не более Экспертная оценка




1 2 3 4
1. Критерии оценки технологии
1.1 Новизна технологии (на дату представления заявки):

срок появления аналога технологии менее 5 лет 4 4

от 5 до 10 лет 2
1.2 Технический уровень и преимущества технологии (превышение важнейших качественных и количественных параметров технологии по сравнению с лучшими аналогами):





превышение одного или нескольких основных параметров 6 5





превышение одного или нескольких второстепенных параметров 4 4




1.3 Снижение удельной материалоемкости по сравнению с аналогом или действующим производством:



свыше 15 % 7 -

от 10 % до 15 % 5 5

от 5 % до 10 % 3 -
1.4 Снижение удельной энергоемкости по сравнению с аналогом или действующим производством:



свыше 15 % 7 -

от 10 % до 15 % 5 5

от 5% до 10 % 3 -
1.5 Соответствие технологии Перечню приоритетных направлений создания и развития новых и высоких технологий, перспективных производств, основанных на таких технологиях, на 1997–2010 годы, одобренных Постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 27 февраля 1997 года № 139:

соответствует 6 -
2. Критерии оценки продукции
2.1 Технический уровень продукции (превышение важнейших качественных и количественных параметров продукции по сравнению с лучшими аналогами):



превышение одного или нескольких основных параметров 5 -





превышение одного или нескольких второстепенных параметров 3 2




2.2 Патентная защищенность продукции:

защищено патентами все изделие или его основные части 3 3





защищены патентами неосновные части изделия 2 -
2.3 Сертификация продукции:

наличие сертификата (сертификатов) на продукцию 4 4

наличие программы сертификации 3 -

обоснование возможности сертификации продукции 2 -
2.4 Объем экспортных поставок в натуральном и/или стоимостном выражениях

более 75 % 8 -

от 50 % до 75 % 7 -

от 25 % до 50 % 6 6
2.5 Уменьшение импортных поставок в Республику Беларусь в натуральном и/или стоимостном выражениях:



более 20 % 4 -

от 1 % до 20 % 3 3
3. Организационно-экономические критерии
3.1 Значимость новых и высоких технологий в производственном процессе:

уникальная технология, определяющая возможность производства продукции 6 -





технология определяет основные качественные параметры продукции 3 3




3.2 Удельный вес высокотехнологичной продукции в общем объеме производства:

высокотехнологичная продукция занимает в объеме производства более 50 % 5 -





от 25 % до 50 % 4 4
3.3 Удельные инвестиции (внебюджетные средства), вложенные отечественными и зарубежными инвесторами в создание и/или модернизацию одного рабочего места:



свыше 40 тыс. долл. США 8 -

от 30 тыс. до 40 тыс. 7 -

от 25 тыс. до 30 тыс. 6 6

от 20 тыс. до 25 тыс. 5 -

от 10 тыс. до 20 тыс. 4 -
3.4 Срок окупаемости в расчетный период:

до 6 лет 7 -

7 лет 4 4
3.5 Количество вновь созданных рабочих мест:

более 500 человек (более 70 %) 6 -

от 251 до 500 человек (50 %–70 %) 5 -

от 101 до 250 человек (30 %–50 %) 4 4

от 51 до 100 человек (20 %–30 %) 3 -

от 25 до 50 человек (15 %–20 %) 2 -
3.6 Удельная добавочная стоимость в объеме товарной продукции:

более 50 % 5 -

от 40 % до 50 % 3 3

от 25 % до 40 % 2 -
3.7 Удельный вес затрат на приобретение нематериальных активов в общей сумме инвестиционных затрат:

от 5 % до 20 % 4** 3

менее 5 % 3 -
3.8 Соответствие стандартам:

продукция и производство соответствуют ISO 9000 или международным экологическим и технологическим стандартам и стандартам безопасности 6 -

осуществляется программа сертификации продукции и аттестация производства на соответствие стандартам 4 4

имеется утвержденная программа сертификации продукции на ISO 9000 или международные экологические и технологические стандарты и стандарты безопасности 2 -

Код технического уровня
Б13

Производства, основанные на новых и высоких технологиях, относятся к высокотехнологичным, если сумма баллов по всем показателям не менее 70 баллов. ОАО «МеталлКонструкция» получило 72 балла, т.е. его следует отнести к высокотехнологичным.

Предприятие относится к высокотехнологичным при условии, что объем выпуска продукции на высокотехнологичных производствах в денежном выражении составляет более 50 % объема производства предприятия.


2.3 Прогнозирование финансовых показателей предприятия


2.3.1 Проектирование отпускной цены и чистой прибыли

Проектирование размера годовой чистой прибыли производится в табл. 2.5. Первичной информацией для расчета является годовая программа производства и реализации продукции в отпускных ценах, рассчитанная в разделе 1.3.1.

Выручка от реализации продукции в отпускных ценах определяется по формуле

Система бизнес-планирования на предприятии.

ВР = 37,66*380 = 14309,79 тыс. долл.


Величина выходящего налога на добавленную стоимость определяется по формуле


Система бизнес-планирования на предприятии,

НДС = 14309,79 /(1+0,2)/0,2 = 2384,21 тыс. долл.


где hНДС – ставка налога на добавленную стоимость.

Выручка предприятия без НДС рассчитывается по формуле


Система бизнес-планирования на предприятии.

ПРбез НДС = 14309,79 - 2384,21 = 11924,82 тыс. долл.


Косвенные налоги из выручки от реализации в республиканский и местный бюджеты исчисляются по нормативам табл. 1.4.

Отчисления в республиканский и местный бюджеты по единому нормативу (Об) определяются по формуле


Система бизнес-планирования на предприятии,


где hб – норматив отчислений в республиканский и местный бюджеты.


Об = 11924,82 *5/100 = 596,24 тыс. долл.


Выручка от реализации продукции в оптовых ценах определяется как разность выручки от реализации продукции в отпускных ценах и суммы косвенных налогов по формуле


ВРопт = ВР – (НДС + Об).

ВРопт = 14309,79 – (2384,21 +596,24) = 11328,58 тыс. долл.


Балансовая прибыль рассчитывается как выручка от реализации продукции в оптовых ценах и полной себестоимости продукции по формуле


Пбал = ВРопт – Сгод,

Пбал = 11328,58 – 8898,83 = 2429,76 тыс. долл.


где Сгод – полная себестоимость продукции в t-м году.

Налог на недвижимость составляет 1% от остаточной стоимости основных фондов и рассчитывается по формуле


Система бизнес-планирования на предприятии,


где Фост – остаточная стоимость основных средств предприятия на начало отчетного периода;


hнедв – годовая ставка налога на недвижимость, %.

Ннедв = 4447,37*1/100 = 44,47 тыс. долл.


Остаточная стоимость основных средств определяется по формуле


Система бизнес-планирования на предприятии,


где Фперв – первоначальная стоимость основных средств;

Ан – накопленные амортизационные отчисления.

Фост 2г = 4447,37-233,16 = 4214,21 тыс. долл.


Налогооблагаемая прибыль определяется по формуле


Пн = Пбал – Ннедв .

Пн = 2429,76 - 44,47 = 2385,28 тыс. долл.


Величина налога на прибыль определяется по формуле


Система бизнес-планирования на предприятии,


где hпр – ставка налога на прибыль с учетом льгот, %.


Нпр = 2385,28*(24*(1-0,50))/100 = 286,23 тыс. долл.


Отчисления от прибыли в местный бюджет на содержание инфраструктуры (сбор на развитие территорий) определяются по формуле


Система бизнес-планирования на предприятии,


где hО.м.б – ставка отчислений в местный бюджет, %.


Ом.б.= (2385,28 - 286,23)*3/100 = 62,97 тыс. долл.


Чистая прибыль предприятия определяется по формуле


Система бизнес-планирования на предприятии

Пч = 2385,28 - 286,23- 62,97 – 10,18 = 2025,9 тыс. долл.

Чистая прибыль предприятия используется для создания фондов накопления, потребления, резервного фонда, погашения кредитов и выплаты процентных платежей по ним, штрафов и пеней, дивидендов и т. д.


Таблица 2.5 Расчет чистой прибыли предприятия, тыс. долл

Показатель По годам производства

2013 2014 2015 2016 2017
1. Выручка от реализации в отпускных ценах 14309,79 16119,07 21229,47 21229,47 21229,47
2. Косвенные налоги от выручки, всего 2981,21 3358,14 4422,81 4422,81 4422,81
в том числе:




2.1. НДС (выходящий) 2384,96 2686,51 3538,24 3538,24 3538,24
2.2. Отчисления в республиканский и местный бюджеты по общему нормативу 596,24 671,63 884,56 884,56 884,56
3. Выручка от реализации в оптовых ценах (стр.1–стр.2) 11328,58 12760,93 16806,66 16806,66 16806,66
4. Полная себестоимость продукции 8898,83 9982,07 13078,84 13078,84 13078,84
5. Балансовая прибыль (стр.3–стр.4) 2429,76 2778,87 3727,82 3727,82 3727,82
6. Налоги и сборы, выплачиваемые из прибыли, всего (стр.7+9+10+11+12) 403,86 454,48 595,48 593,50 591,52
7. Налог на недвижимость 44,47 42,14 39,81 37,48 35,15
8. Налогооблагаемая прибыль (стр.5–стр.7) 2385,28 2736,73 3688,01 3690,34 3692,68
9. Налог на прибыль 286,23 328,41 442,56 442,84 443,12
10. Сбор на развитие территорий 62,97 72,25 97,36 97,43 97,49
11. Отчисления в местный бюджет на содержание инфраструктуры 10,18 11,68 15,74 15,75 15,76
12. Отчисления в спецфонд (инновационный) 2025,90 2324,39 3132,35 3134,33 3136,31
Чистая прибыль (стр.5–стр.6) 14309,79 16119,07 21229,47 21229,47 21229,47

Примечание. Налог на недвижимость обязателен к выплате, даже если у предприятия убытки. В этом случае налог увеличивает убытки.


2.3.2 определение объема производства в точке безубыточности

Точка безубыточности характеризует объем производства, при котором доходы от продаж продукции, рассчитанные по оптовой цене, равны затратам на производство продукции (полной себестоимости продукции без НДС). При дальнейшем росте производства продукции предприятие получает прибыль и является рентабельным.

Точка безубыточности может быть также выражена в виде уровня использования производственной мощности предприятия, при котором доходы от продаж и затраты на производство продукции равны.

Объем производства в точке безубыточности может быть найден графически и аналитически.

Точка безубыточности может быть представлена на двухмерном графике. Ось абсцисс графика характеризует объем производства в натуральном выражении или процент использования производственной мощности. Ось ординат графика соответствует стоимостным показателям производства (объем продукции в стоимостном выражении и затраты на производство продукции).

Точка безубыточности находится на пересечении двух линий. Первая линия характеризует объем реализации в оптовых ценах, вторая – затраты на производство продукции (полную себестоимость). Необходимо отметить, что полная себестоимость продукции включает два компонента: условно постоянные затраты и переменные затраты.

Объем производства в точке безубыточности графически находится как проекция точки безубыточности на ось абсцисс.

Объем производства в точке безубыточности аналитически проверяется по формуле


Система бизнес-планирования на предприятии


где Nт.б – объем производства в точке безубыточности, шт. (процент использования производственной мощности);

TFC – постоянные затраты, тыс. долл.;

Ц – оптовая цена единицы продукции, тыс. долл./шт. (тыс. долл./ процент использования производственной мощности);

AVC – переменные издержки на единицу продукции, тыс. долл./шт. (тыс. долл./процент использования производственной мощности).


Система бизнес-планирования на предприятии


Важной характеристикой проекта является уровень использования производственной мощности в точке безубыточности и период достижения безубыточности.

Уровень использования производственной мощности в точке безубыточности определяется по формуле


Система бизнес-планирования на предприятии


Период достижения безубыточности представляет собой временной отрезок от начала расчетного периода до достижения безубыточного объема производства.

График безубыточности при постоянных и снижающихся ценах на продукцию предприятия приведен на рис. 2.1, 2.2. Уровень загрузки производственной мощности в точке безубыточности зависит от цели изделия. При высоких ценах безубыточность достигается быстрее.


Система бизнес-планирования на предприятии

Рис. 2.1. Графическое определение точки безубыточности (цена продукции снижается с ростом объемов производства):


TFC – общие постоянные затраты; TVC – общие переменные издержки; TC – общие затраты; TR – выручка от реализации


Система бизнес-планирования на предприятииСистема бизнес-планирования на предприятииСистема бизнес-планирования на предприятии

Рис. 2.2. Графическое определение точки безубыточности (цена на продукцию постоянная)


2.3.3 Проектирование потока чистого дохода по проекту

Поток чистого дохода по проекту включает все поступления наличности, остающиеся в распоряжении собственника предприятия. Элементами дохода являются поступления в виде чистой прибыли, амортизационных отчислений, зачета НДС (выплачивается при покупке внеоботных активов в первые годы эксплуатации), выручки от ликвидации активов (чистая ликвидационная стоимость активов по окончании расчетного периода).

Налог на добавленную стоимость, подлежащий зачету и перечислению в бюджет

Налог на добавленную стоимость, уплаченный при приобретении внеоборотных активов (основных фондов и нематериальных активов), компенсируется предприятию. Бюджет производит зачет этого налога в счет уплаты НДС по продукции, произведенной на предприятии. В результате начисленный на продукцию предприятия НДС в бюджет не перечисляется. Соответственно на величину зачтенного НДС происходит увеличение чистого дохода предприятия.

Налог на добавленную стоимость, подлежащий уплате в бюджет до зачета, определяется как разность между величиной выходного и входного НДС по продукции предприятия. Величина НДС, уплаченного по внеоборотным активам, не может быть больше, чем величина НДС, подлежащая перечислению по продукции предприятия в бюджет в отчетном году. Если величина идущего в зачет НДС по внеоборотным активам превышает сумму НДС, подлежащую перечислению в бюджет по произведенной предприятием продукции за данный год, то зачет НДС производится последовательно за несколько лет. Остаток незачтенного в текущем году НДС по внеоборотным активам переходит на следующие налоговые периоды. В табл. 2.6 приводится расчет величины НДС, подлежащей зачету и перечислению в бюджет.


Таблица 2.6 Зачет налога на добавленную стоимость, уплаченного при приобретении внеоборотных активов, платежах НДС, начисленного на продукцию, тыс. долл

Показатель Значение показателя по шагам расчета (по годам производства)

2013 2014 2015 2016 2017
1. Величина выходящего НДС за год (по реализованной продукции) 2384,96 2686,51 3538,24 3538,24 3538,24
2. Величина входящего НДС за год (по производственным издержкам) 274,11 350,67 529,79 529,79 529,79
3. Расчетное НДС в бюджет (стр. 1–стр.2) 2110,85 2335,84 3008,45 3008,45 3008,45
4. НДС к зачету (по внеоборотным активам) 443,75 518,58 - - -
5. Зачтено НДС по внеоборотным активам (если стр.4>стр.3, то стр.5=стр.3; иначе стр.5=стр.4) 443,75 518,58 - - -
6. Переходящий остаток зачтенного по основным фондам НДС (стр.4–стр.5) 0,00 0,00 - - -
7. Подлежит перечислению в бюджет НДС (стр.3–стр.5) 1667,10 1817,26 3008,45 3008,45 3008,45

Чистая ликвидационная стоимость активов

Чистая ликвидационная стоимость активов представляет собой часть чистого дохода предприятия, получаемую от продажи активов в конце расчетного периода. Она равна выручке от продажи активов за вычетом затрат на проведение операций по их демонтажу, предпродажной подготовке и продаже. Порядок определения чистой ликвидационной стоимости объекта представлен в табл. 2.7.

Чистая ликвидационная стоимость может быть определена как остаточная или рыночная стоимость активов за вычетом затрат на ликвидацию.

В курсовом проекте чистая ликвидационная стоимость определяется исходя из условия равенства остаточной и рыночной стоимости активов. Это условие существенно упрощает расчеты, поскольку прибыль от ликвидации активов, а следовательно, и налоги будут только в том случае, когда рыночная стоимость больше остаточной стоимости активов.

В инвестиционном проекте могут использоваться долгосрочные активы, которые к окончанию инвестиционного проекта не полностью амортизировали свою первоначальную стоимость и, несмотря на имеющуюся остаточную стоимость, полностью потеряли свои потребительские качества. Это может происходить в силу различных причин, например из-за морального износа. Такие активы будут оценены по цене металлолома.

Нематериальные активы остаточной стоимости не имеют, они полностью амортизируются за расчетный период.

Оборотный капитал, составляющий производственные запасы сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий и МБП в последний год расчетного периода поглощается проектом или, что эквивалентно, в конце расчетного периода реализуется по полной стоимости.

Остаточная стоимость земельного участка принимается нулевой.

Первоначальная и остаточная стоимость оборотных активов равны. Величина оборотных активов принимается на 100 % использования производственной мощности.


Таблица 2.7 Чистая ликвидационная стоимость активов, тыс. долл

Объект Первоначальная стоимость активов Амортизация за период эксплуатациигр.2–гр.4

Остаточная стоимость
активов

Норматив затрат
на ликвидацию, %

Затраты по ликвидации
(0,01 Ч гр.2 Ч гр.5)

Чистая ликвидационная
стоимость (гр.3–гр.5)

1. Здания и сооружения 783,20 54,77 728,43 5 39,16 689,27
2. Технологическое и вспомогательное оборудование 3375,23 882,77 2492,46 4 135,01 2357,45
3. Транспорт 172,81 121,93 50,88
4. Инвентарь 62,13 38,83 23,30 2 1,24 22,06
5. Технологическая оснастка 54,00 54,00 0,00 2 1,08 -1,08
6. Земельный участок 66,02 66,02 0 2 1,32 -1,32
7. Оборотные активы 698,57 0,00 698,57
Всего (стр1+2+3+4+5+6+7) 5211,97 1218,32 3993,65
177,81 3066,38

Примечание. Затраты на ликвидацию активов принимаются в процентах от первоначальной стоимости активов. Убытки (сумма гр.5)

Расчет потока чистого дохода по проекту

Чистый денежный поток (поток чистого дохода) по проекту представляет собой ряд последовательных притоков чистого дохода за расчетный период.

Составляющие чистого дохода приведены в табл. 2.8.


Таблица 2.8 Чистый денежный поток (поток чистого дохода по проекту), тыс. долл

Показатель Значение показателя по шагам расчета Сумма




2013 2014 2015 2016 2017
1. Чистая прибыль 2025,90 2324,39 3132,35 3134,33 3136,31 13753,27
2. Амортизация 326,85 326,85 326,85 326,85 326,85 1634,23
3. Увеличение финансовых результатов предприятия за счет зачета НДС 443,75 518,58 962,33
4. Чистая ликвидационная стоимость активов 3066,38 3066,38
5. Чистый денежный поток по проекту (стр.1+2+3+4) 2796,49 3169,81 3459,19 3461,17 6529,53 19416,20

2.4 финансовая эффективность текущей деятельности предприятия


Система оценки текущей деятельности включает следующие основные показатели эффективности:

1. Производительность труда на предприятии.

2. Фондоотдача основных средств (долгосрочных активов, основного капитала).

3. Рентабельность продукции по себестоимости.

4. Затраты на доллар выпуска продукции в оптовых ценах.

5. Рентабельность активов (капитала) предприятия по чистой прибыли.

6. Оборачиваемость оборотных активов.

7. Оборачиваемость активов (капитала) предприятия.

Производительность труда на предприятии характеризует выработку на одного работающего в единицу времени. Обычно за единицу времени принимается один год. Производительность труда рассчитывается по формуле


Система бизнес-планирования на предприятии


где ВРопт – выручка от реализации продукции в оптовых ценах в t-м году, тыс. долл.;

Ч – численность промышленно-производственного персонала в t-м году, чел.


ПТ = 14309,79/184 = 77,88 тыс. долл./чел


Фондоотдача основных средств (долгосрочных активов) характеризует производство продукции в стоимостном выражении на единицу остаточной стоимости основных средств в единицу времени. Обычно за единицу времени принимается один год. Она рассчитывается по формуле


Система бизнес-планирования на предприятии


где Фосн – остаточная стоимость основных средств в t-м году, тыс. долл.


Ф = 14309,79/4447,37 = 3,22 долл./долл.


Рентабельность продукции по себестоимости характеризует балансовую прибыль, получаемую на единицу затрат (себестоимость единицы продукции). Она рассчитывается по формуле


Рс = 100 · Пбал / Сгод,


где Пбал – балансовая прибыль в t-м году, тыс. долл;

Сгод – полная себестоимость продукции в t-м году, тыс. долл.


Рс = 100*2429,76/8898,83 = 27,3%


Затраты на доллар выпуска продукции показывают долю затрат производителя в объеме продукции в оптовых ценах. Они рассчитываются по формуле


Зс = Сгод / ВРопт.

Зс = 8898,83/14309,79= 0,622 долл./долл.


Рентабельность активов (капитала) предприятия по чистой прибыли характеризует долю годового прироста активов на остаточную величину активов (капитала) предприятия. Она рассчитывается по формуле


Рк =100 · Пч / Кост,


где Пч – чистая прибыль в t-м году, тыс. долл.;

Кост – остаточная величина активов (капитала) предприятия в t-м году, тыс. долл.


Рк = 100*2025,9/4447,37 = 45,55%


Оборачиваемость оборотных активов характеризует количество оборотов оборотных активов за год. Она рассчитывается по формуле

Ко = ВРопт / Оос ,


где Оос – величина оборотных активов в t-м году, тыс. долл.


Ко = 14309,79/423,06 = 33,82%


Оборачиваемость активов (капитала) предприятия характеризует количество оборотов остаточной величины активов (капитала) предприятия. Она рассчитывается по формуле


Кк = ВРопт / Кост.

Кк = 14309,79/4447,37 = 3,22


Показатели текущей деятельности предприятия сведены в табл. 2.9.


Таблица 2.9 Показатели финансовой эффективности текущей деятельности предприятия

Показатель финансовой эффективности текущей деятельности Единица измерения Значение показателя по годам эксплуатации


2013 2014 2015–2017
1. Производительность труда на предприятии долл./чел. 77,88 72,79 58,37
1.1. Выручка от реализации продукции в оптовых ценах долл./долл. 14309,79 16119,07 21229,47
1.2. Персонал предприятия, всего
184 221 364
2. Фондоотдача основных средств (основного капитала) долл./долл. 3,22 3,82 5,33
2.1. Остаточная стоимость основных средств (основного капитала) долл./долл. 4447,37 4214,21 3981,05
3. Рентабельность продукции по себестоимости % 27,30 27,84 28,50
3.1. Балансовая прибыль долл./долл. 2429,76 2778,87 3727,82
3.2. полная себестоимость продукции долл./долл. 8898,83 9982,07 13078,84
4. Затраты на доллар выпуска продукции долл./долл. 0,622 0,619 0,616
5. Рентабельность активов (капитала) предприятия % 45,55 55,16 78,68
6. Оборачиваемость оборотных активов раз/год 33,82 32,23 30,39
7. Оборачиваемость активов (капитала) предприятия раз/год 3,22 3,82 5,33
7.1. Величина оборотных активов долл./долл. 423,06 500,10 698,57

2.5 План привлечения и погАШЕНИЯ кредита


2.5.1 План баланса инвестиций и их источников

Баланс потребности инвестиций и их источников обеспечивает устойчивую реализацию бизнес-плана. Все необходимые платежи по проекту будут обеспечены финансовыми ресурсами по годам реализации проекта.

Расходной частью баланса является календарная потребность в инвестициях, приведенная в табл. 1.21. Приходной частью баланса является поступление финансовых ресурсов для осуществления платежей по проекту. В каждый плановый период поступления должны соответствовать расходам по проекту.

Календарное планирование финансирования проекта учитывает, что кредитные ресурсы банка поступают после того, как будут исчерпаны собственные финансовые ресурсы инвесторов. Таким образом, в балансе необходимо предусмотреть правильную очередность использования источников финансирования. Баланс потребности инвестиций и их источников выполняется по форме т.2.10.

В табл. 2.10 необходимые ресурсы по периодам показаны на конец и начало года. Конец первого года является началом второго. Это позволяет в дальнейшем учитывать, что кредит выдается на начало года, а чистый доход от проекта для погашения и обслуживания кредита предприятие получает на конец года.


Таблица 2.10

Баланс потребности инвестиций с НДС и источников их формирования

Категория инвестиций

Необходимые инвестиции
по периодам

Всего

на конец года

0 1 2 3 2 тыс. долл. процентов
1 2 3 4 5 6 7 8

2662,50 3111,46 423,06 500,10 698,57 7395,70 100

на начало года


1 2 3 4 5

1. Инвестиции по проекту 2662,50 3111,46 423,06 500,10 698,57 7395,70 100
2. Финансирование проекта (стр.2.1+стр.2.2) 2662,50 3111,46 423,06 500,10 698,57 7395,70 100
2.1. Ресурсы учредителей 798,75 933,44 126,92 150,03 209,57

Похожие рефераты: