Анализ финансового состояния ОАО "Гром"

2. Коэффициент соотношения заемных и собственного капитала – плечо финансового рычага

К2 = заемный кап-л/ собственный кап-л = 1

Показывает сколько заемного капитала привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала вложенного в активы.

3. Коэффициент досрочного привлечения капиталов

К3= долгосроч. обяз-ва / (собств.кап-л + долгосроч.обяз-ва); норматива нет

4. Коэффициент маневренности – показывает какая доля собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более/менее свободно им маневрировать

Низкое значение этого показателя означает, что значительная часть собственного капитала предприятия закреплена в ценностях иммобилизационного характера (внеоборотные активы), а отсюда следует, что они не могут быть в течении короткого периода преобразованы в денежную наличность.

К4= (собств.кап-л – ВНА) / собств.кап-л ≥ 0,5

5. Коэффициент финансирования/риска

Показывает сколько заемных средств покрывается собственным капиталом.

К5= собств.кап-л / заемный кап-л ≥ 1

6. Индекс постоянного актива

К8= ВНА / собств.кап-л

Чем выше этот показатель, тем выше финансовая устойчивость предприятия.

7. Коэффициент обеспеченности предприятия СОС

К9= (собств.кап-л – ВНА) / оборотные активы ≥0,1

Должен увеличиваться и соответствовать нормативному значению.

К1 соответствует нормативу, но на конец года уменьшился по сравнению с началом на 0,05, это говорит о том, что доля собственного капитала, авансируемая для осуществления уставной деятельности в общей величине источников средств уменьшилась, это отрицательно для предприятия. К2 увеличился к концу года на 0,12 и не соответствует нормативу, т.е. предприятие не вполне эффективно привлекло заемные средства. Коэффициент маневренности увеличился к концу года на 0,03, но тем не менее он не отвечает нормативному значению, это говорит о том, что значительная часть собственного капитала предприятия закреплена в ценностях иммобилизационного характера (ВНА),т.е. не могут быть в течение короткого периода преобразованы в денежную форму. К5 уменьшился на конец года на 0,25, но соответствует нормативу, это говорит о том, что предприятие может покрывать собственным капиталом заемные средства. К6 снизился к концу года на 0,02, это говорит о том, что финансовая устойчивость на конец года снизилась. К7 увеличился к концу года на 0,02, но соответствует нормативу.

С помощью факторного анализа выявляется влияние трех факторов на величину изменения коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

2.4 Анализ деловой активности

Для анализа деловой активности рассчитываются показатели:

Таблица 12 - Анализ деловой активности

1. Коэффициент оборачиваемости денежных средств

К_{обор.ДС} = Выручка / Денежные средства(ср)

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

К_{обор. ДЗ} = Выручка / Дебиторская задолженность(ср)

3. Срок погашения дебиторской задолженности

t_дз = 360 / К_{обор ДЗ}

4. Коэффициент оборачиваемости запасов

К_{обор запасов} = Выручка / Запасы(ср)

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

К_{обор КЗ} = Выручка / Кредиторская задолженность(ср)

6. Срок погашения кредиторской задолженности

t_кз = 360 / К_{обор КЗ}

7. Фондоотдача

V = Выручка / Основные средства

Эти показатели изучаются в динамике, рассчитываются за год и сравниваются с прошлым годом. Положительной тенденцией является то, что К_обор должен увеличиваться, а срок погашения кредиторской и дебиторской задолженности уменьшаться.

2.5 Анализ прибыли и рентабельности

Анализ прибыли.

Прибыль – это конечный финансовый результат деятельности предприятия, который характеризует абсолютную эффективность его работы.

Исходной информацией для анализа прибыли является форма №2 «отчет о прибылях и убытках». На основании этого отчета составляется аналитическая таблица.

Существуют следующие виды прибыли:

1. Валовая прибыль = Выручка – затраты

2. Прибыль от продаж = Валовая прибыль – (коммерческие + управленческие расходы)

3. Прибыль до налогообложения = прибыль от продаж + прочие доходы – прочие расходы

4. Чистая прибыль = прибыль до налогообложения – налог на прибыль

Таблица 13 - Анализ прибыли

Вывод: Чистая прибыль увеличилась на 2,68% и прибыль до налогообложения увеличилась на 2,68%. Прибыль от продаж возросла на 15,17% за счет уменьшения коммерческих на 7,69% и управленческих на 1% расходов. Валовая прибыль увеличилась на 22,68% за счет увеличения выручки от продаж на 0,55%.

Анализ рентабельности.

Показатель рентабельности характеризует относительную эффективность работы предприятия.

Таблица 14 – Анализ рентабельности

Показатель рентабельности характеризует относительную эффективность работы предприятия. Существуют различные виды рентабельности:

1. Рентабельность продаж

R = выручка / затраты

2. Рентабельность активов

R = ЧП / среднегодовая стоимость активов

3. Рентабельность СК

R = Прибыль / СК

4. Рентабельность затратная

R = Прибыль / затраты на производство

Все показатели рентабельности исследуемого предприятия говорят о том, что предприятие работает эффективно.

Заключение

На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы по исследуемому предприятию:

Валюта баланса в конце года по сравнению с началом увеличилась, обеспечен рост имущества предприятия, т.е. оно развивается. Рост произошел за счет оборотных активов.

Рассматривая структуру баланса необходимо сделать следующий вывод: наибольший удельный вес занимают оборотные активы, а внутри оборотных активов наибольший удельный вес 27,5% у дебиторской задолженности – значит, это предприятие скорее всего относится к легкой промышленности, так как в внеоборотных активах наибольший удельный вес занимают основные средства 41,67%. Такое сильное увеличение дебиторской задолженности у предприятия, снижение готовой продукции говорит о том, что предприятие очень много выпускает и основные мощи тратит на изготовление продукции, которая в настоящее время пользуется спросом.

1. Валюта баланса увеличилась, т.е. предприятие развивается

2. Обеспечен рост собственного капитала

3. Больная статья убытки отсутствует

4. Дебиторская задолженность почти соответствует кредиторской, дебиторская на конец периода больше на 2 811 тыс. рублей.

5. Имеется резкое увеличение статьи займов и кредитов – почти в 2 раза

СОС= 68 491– 52 423 = 16 068 тыс. рублей.

Предприятие имеет собственные оборотные средства, это является очень положительным явлением.

Анализ показал, что наибольший удельный вес в валюте баланса занимают активы с высокой степенью риска, но удельный вес этих активов уменьшился на 5,48 пункта. Наблюдаемая тенденция свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

Предприятие не является абсолютно ликвидным не на начало не на конец года, т.к. не выполняются необходимые условия. В отчетном периоде наблюдается платежный недостаток для покрытия срочных обязательств. На начало года он составил 3 108тыс. рублей, а на конец года составил 1 635 тыс. рублей. Эти цифры подтверждают, что наиболее срочные активы не покрывают срочные обязательства. Благоприятно также наличие платежного излишка, как на начало, так и на конец года, что видно по второй и третьей группе активов и пассивов.