Xreferat.com » Рефераты по финансовым наукам » Оценка финансового состояния и эффективности функционирования предприятия ООО "Актор"

Сколько стоит написать твою работу?

Работа уже оценивается. Ответ придет письмом на почту и смс на телефон.

?Для уточнения нюансов.
Мы не рассылаем рекламу и спам.
Нажимая на кнопку, вы даёте согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь с политикой конфиденциальности

Спасибо, вам отправлено письмо. Проверьте почту .

Если в течение 5 минут не придет письмо, возможно, допущена ошибка в адресе.
В таком случае, пожалуйста, повторите заявку.

Спасибо, вам отправлено письмо. Проверьте почту .

Если в течение 5 минут не придет письмо, пожалуйста, повторите заявку.
Хотите промокод на скидку 15%?
Успешно!
Отправить на другой номер
?Сообщите промокод во время разговора с менеджером.
Промокод можно применить один раз при первом заказе.
Тип работы промокода - "дипломная работа".

Оценка финансового состояния и эффективности функционирования предприятия ООО "Актор"

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ


БРЯНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ


Кафедра “Экономика и менеджмент”


РАСЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКАЯ РАБОТА

Оценка финансового состояния и эффективности функционирования предприятия ООО “Актор”


по дисциплине “Финансы и кредит”


БРЯНСК 2005

ОГЛАВЛЕНИЕ


ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

2. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

3. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

3.1Анализ показателей ликвидности и платежеспособности

3.2 Анализ показателей финансовой устойчивости и кредитоспособности

3.3 Анализ показателей оборачиваемости и окупаемости

3.4 Оценка рентабельности

4.ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №1

5.ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №2

6.ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №1

7.ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №2

8. ТРЕНДОВЫЙ АНАЛИЗ

9. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И СТРУКТУРЫ БАЛАНСА

9.1 "Золотое" правило экономического роста

9.2 Гармоничная структура баланса

10. МЕТОДИКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

10.1 Агрегатирование актива и пассива

10.2 Анализ уточняющих коэффициентов

11. АНАЛИЗ ТЕКУЩЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

12. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА. МОДЕЛЬ ДЮПОНА

13. ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ПРЕДРИЯТИЯ

14. РАСЧЕТ ЧИСТЫХ АКТИВОВ

15. РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ


ВВЕДЕНИЕ


В современных условиях нормальное функционирование предприятия независимо от формы собственности требует от руководства тщательного, системно-комплексного подхода к анализу финансового состояния.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

Основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.

Основная задача – эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

Информационная база – годовая бухгалтерская отчетность предприятия: баланс предприятия – форма №1, отчет о прибылях и убытках – форма №2.

Приемы и методы, используемые при проведении финансового анализа:

- формализованные и неформализованные методы;

- экономические методы;

- статистические методы;

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ.

Составляющие финансового анализа: анализ коэффициентов финансового состояния, анализ коэффициентов финансовых результатов, общий анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса.

ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ


ООО «Актор» было создано в 2003 году. Стратегическим видом деятельности компании является производство и перевозка труб большого диаметра с неметаллическим защитным покрытием длиной до 24 м. К настоящему времени в активе компании имеются платформы, специализированные под перевозку труб большого диаметра, и универсальные полувагоны. Сегодня «Актор» работает с такими партнерами, как ОАО «Лукойлнефтегазстрой», ОАО «Дальстрой», ОАО «Газпром», ОАО «Транснефть» и многие другие.

2. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС




Код


АКТИВ
3

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы (04, 05) 110 400,0 405,0

патенты, лицензии, товарные знаки, (знаки обслуживангия, иные аналогичные с перечисленными права и патенты) 111 400,0 405,0
Основные средства (01, 02, 03) 120 910,0 920,0

земельные участки и обьекты природопользования 121 400,0 405,0

здания, машины, оборудование и другие основные средства 122 510,0 515,0
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) 130 800,0 810,0
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) 140 503,0 509,0

инвестиции в дочерние общества 141 166,0 168,0

инвестиции в другие организации 143 176,0 178,0

прочие долгосрочные финансовые вложения 145 161,0 163,0
Прочие внеоборотные активы 150 238,0 241,0

ИТОГО по разделу I 190 2851,0 2885,0






II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ


Запасы 210 5220,0 5285,0

сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12,13,16) 211 1600,0 1620,0

затраты в незавершенном поизводстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) 213 405,0 410,0

готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) 214 415,0 420,0

товары отгруженные (45) 215 2000,0 2025,0

расходы будущих периодов (31) 216 800,0 810,0

прочие запасы и затраты 217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 400,0 405,0
Дебиторская задолженность (плат. ожид. более чем через 12 мес. ) 230 0,0 0,0
Дебеторская задолженность (плат. ожид. в течение 12 мес. после отчетной даты) 240 2020,0 2045,0

покупатели и заказчики (62, 76, 82) 241 835,0 845,0

векселя к получению (62) 242


задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 243


авансы выданные (61) 245 790,0 800,0

прочие дебиторы 246 395,0 400,0
Краткосрочные финансовые вложения (58, 82) 250 800,0 810,0

инвестиции в зависимые общества 251


собственные акции, выкупленные у акционеров 252


прочие краткосрочные финансовые вложения 253 800,0 810,0
Денежные средства 260 600,0 607,5

касса (50) 261 400,0 405,0

расчетные счета (51) 262 200,0 202,5
Прочие оборотные активы 270 0,0 0,0

ИТОГО по разделу II. 290 9040,0 9152,5
БАЛАНС (сумма строк 190, 290) 300 11891,0 12037,5

ПАССИВ



III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ


Уставной капитал (85) 410 100,0 100,0
Добавочный капитал (87) 420 800,0 810,0
Резервный капитал (86) 430 168,0 170,0

резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 431 168,0 170,0
Фонды социальной сферы (88) 440 405,0 410,0
Целевые финансирование и поступления (96) 450 795,0 805,0
Нераспределенная прибыль прошлых лет 460

Нераспределенная прибыль отчетного года 470
172,0

ИТОГО по разделу III 490 2268,0 2467,8






IV. ДОЛОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ


Заемные средства (92, 95) 510 1231,0 1246,0

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 976,0 988,0

прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 255,0 258,0
Прочие долгосрочные обязательства 520


ИТОГО по разделу IV 590 1231,0 1246,0






V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ


Займы и кредиты (90, 94) 610 5673,0 5557,9

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 3993,6 3857,9

прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612 1680,0 1700,0
Краткосрочная задолженность 620 1933,4 1971,7

поставщики и подрядчики (60, 76) 621 834,4 844,2

векселя к уплате (60) 622 0,0 15,0

задолженность перед персоналом организации (70) 624 123,0 124,5

перед государственными внебюджетными фондами (69) 625 176,0 178,0

перед бюджетом (68) 626 200,0 202,5

авансы полученные (64) 627 785,0 795,0

прочие кредиторы 628 35,0 38,5
Прочие краткосрочные пассивы 660 315,0 346,5

ИТОГО по разделу V 690 8392,0 8324,6





БАЛАНС (сумма строк 490, 590, 690) 700 11891,0 12037,5

Форма №2


Выручка (нетто) от реализации (за минусом НДС, акцизов) 010 18000,0 18225,0
Себестоимость реализации товаров, продукции работ, услуг. 020 17150,0 17400,0
Коммерческие расходы 030 410,0 415,0
Управленческие расходы 040 290,0 285,0
Прибыль (убыток) от реализации 050 150,0 125,0
Проценты к получению 060 480,0 486,0
Проценты к уплате 070 440,0 445,5
Доходы от участия в других организациях 080 200,0 202,5
Прочие операционные доходы 090 400,0 405,0
Прочие операционные расходы 100 540,6 546,0
Прибыль (убыток) от ф.-х. Деятельности 110 250,0 226,3
Внереализационные доходы 120

Внереализационные расходы 130

Прибыль (убыток) отчетного периода 140 250,0 226,3
Налог на прибыль 150 60,0 54,3
Прибыль от обычной деятельности 160 190,0 172,0

3. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ


3.1 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности


Таблица 1


Начало года Конец года Абс. откл. Относ. Откл. Норматив
К-т текущей ликвидности 1,188472865 1,215536018 0,027063 2,2771368 >2
К-т срочной ликвидности 0,449621371 0,459851785 0,01023 2,2753397 0,8-1
К-т мгновенной ликвидности 0,078880942 0,080681577 0,001801 2,2827242 0,05-0,2
К-т перспективной ликвидности 4,6490658 4,650080257 0,001014 0,0218207 >1
К-т текущей платежеспособности 0,449621371 0,459851785 0,01023 2,2753397 >1
К-т общей платежеспособности 2,06225813 2,051141802 -0,01112 -0,5390367 >2

Как показывает анализ приведенных выше показателей, в настоящее время предприятие является неплатежеспособным, не обладает текущей ликвидностью.

Рост коэффициента абсолютной ликвидности на 2,3% показывает, что предприятие сможет погасить в ближайшее время большую часть КО.

Низкое значение коэффициента срочной ликвидности свидетельствует о том, что у предприятия нет платежных возможностей при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Но значение коэффициента общей платежеспособности выше нормативного, что положительно характеризует финансовое состояние компании.

3.2 Анализ показателей финансовой устойчивости и кредитоспособности


Таблица 2


Начало года Конец года Абс. откл. Относ. Откл. Норматив
К-т фин. независимости 0,190732487 0,20500935 0,01427686 7,48527914 >0,6
К-т фин. Зависимости 0,74320074 0,72902181 -0,0141789 -1,90782011 <0,4
Маневренность СК 0,285714286 0,33584569 0,05013141 17,5459924 >0,1
К-т кредитоспособности 0,256636567 0,28121154 0,02457497 9,57578806 >1
К-т фин. устойчивости 1,257054674 1,16905746 -0,0879972 -7,0002694 <1
К-т мобильности ОК 0,223451327 0,22343622 -1,511E-05 -0,00676112 ≈0,5
Доля сомнительности ДЗ 0 0 0

Структура долгов предприятия 1,044791559 1,03717604 -0,0076155 -0,72890309 ≈1

Исходя из результатов анализа показателей финансовой устойчивости данного предприятия, можно сделать вывод о некредитоспособности предприятия в настоящее время. Размер привлеченного капитала превышает размер собственного. Это указывает на финансовую нестабильность предприятия, на его зависимость от внешнего кредитования. Снижение коэффициента финансовой устойчивости на 7% показывает улучшение состояния предприятия к концу года. Предприятие имеет благоприятную структуру долгов (ДЗ≈ КЗ).

Рост коэффициента автономии (финансовой независимости) на 7,5% свидетельствует об увеличении финансовой независимости компании, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.


3.3 Анализ показателей оборачиваемости и окупаемости


Таблица 3


Начало года Конец года Абс. откл. Отн. откл. Норматив
Оборачиваемость средств, в оборотах 9,02227723 8,801956 -0,22032 -2 >4,9
Оборачиваемость средств, в днях 39,9012346 40,9 0,998765 2,5 <73
Оборачиваемость ПЗ, в оборотах 3,33333333 3,2450331 -0,0883 -3 >3
Оборачиваемость ПЗ, в днях 108 110,93878 2,938776 2,7 <120
Оборачиваемость КЗ, в днях 40,0013793 41,388455 1,387076 3,5 <90
Продолжительность операционного периода, в днях 147,901235 151,83878 3,937541 2,7 193
Продолжительность финансового цикла 107,899855 110,45032 2,550465 2,4
Окупаемость продаж 105,959302 94,736842 -11,2225 -11
Окупаемость ВА 16,5755814 15,184211 -1,39137 -8
Окупаемость ЗК 51,3802326 46,187368 -5,19286 -10
Окупаемость всего капитала 69,1337209 63,355263 -5,77846 -8
Окупаемость СК 13,1860465 12,988421 -0,19763 -1

Анализ вышеприведенных показателей говорит о благоприятной тенденции в оборачиваемости и окупаемости средств предприятия. Наблюдается высокая оборачиваемость средств в запасах и в расчетах, но к концу года она снизилась. Повышение длительности операционного периода и показателей оборачиваемости в днях в динамике является неблагоприятной тенденцией.

3.4 Оценка рентабельности


Таблица 4


Пр-я рент. Общая рент. Чистая рент. Доходность
СК 5,511 6,078 9,978 10,13 7,5838 7,69917 803,6 729,4
ОФ 13,74 16,3 24,87 27,17 18,901 20,6522 15188 1957
Всего капитала 1,051 1,246 1,903 2,077 1,4465 1,5784 153,3 149,5
ВА 4,384 5,199 7,938 12,13 6,033 6,58579 639,2 623,9
АК 46,64 55,56 84,44 92,59 64,179 70,3704 520,9 484,7
Инвестиций 3,572 4,039 6,468 6,732 4,9157 5,11605 520,9 484,7
Основной д-и 0,718 0,875 1,301 1,458 0,9885 1,10787 104,7 105
Продаж 0,686 0,833 1,242 1,389 0,9438 1,05556


К концу года наблюдается снижение доходности капитала, внеоборотных активов, инвестиций и основной деятельности, следовательно, предприятие получает меньшую сумму прибыли. Вместе с этим можно сделать вывод о росте производственной, общей и чистой рентабельности. Это является позитивной тенденцией в деятельности предприятия. Рост рентабельности продаж свидетельствует об увеличении спроса на продукцию.

4.ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №1


Таблица 5

Показатель код действующие цены сопоставимые цены
Актив
Н. г. К. г. Абс. откл. Отн. откл. В соп.ценах.
Отн. откл.







Абс. откл.
ВБ 300 11891 12037,5 146,5 1,23202 13317,92 -1280,42 -9,61426
ВА 190 2851 2885 34 1,19256 3193,12 -308,12 -9,6495
ТА 290 9040 9152 112 1,23894 10124,8 -972,8 -9,60809
ПЗ 210 5220 5285 65 1,24521 5846,4 -561,4 -9,60249
ДЗ св. 12 мес. 230 0 0 0
0 0
ДЗ до 12 мес. 240 2020 2045 25 1,23762 2262,4 -217,4 -9,60926
КФВ 250 800 810 10 1,25 896 -86 -9,59821
ДС 260 600 607,5 7,5 1,25 672 -64,5 -9,59821
Прочие активы 270 0 0 0
0 0
Пассив







СК 490 2268 2467,8 199,8 8,80952 2540,16 -72,36 -2,84864
ДК 590 1231 1246 15 1,21852 1378,72 -132,72 -9,62632
КК 610 5673 5557,9 -115,1 -2,02891 6353,76 -795,86 -12,5258
КЗ 620 1933,4 1971,7 38,3 1,98097 2165,408 -193,708 -8,94557
Прочие кр. пассивы 660 315 346,5 31,5 10 352,8 -6,3 -1,78571

Из данного анализа можно сделать вывод, что все активы компании к концу года увеличились на 1,2%, а в сопоставимых ценах с учетом инфляции снизились на 9,6%.

В пассиве наблюдается разная динамика, но все пассивы в конце года снизились в сопоставимых ценах.

5.ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №2


Таблица 6

Показатель Код действующие цены сопоставимые цены


Н.г. К.г. Абс. Относ В соп. ц.
Относ




откл. откл.
Абс. откл.







откл.
ВР 10 18225 18000 -225 -1,23457 20412 -2412 -11,8166
СБ 20 17400 17150 -250 -1,43678 19488 -2338 -11,9971
ПР 50 125 150 25 20 140 10 7,14286
БП 140 226,3 250 23,7 10,4728 253,456 -3,456 -1,36355
Налоги 150 54,3 60 5,7 10,4972 60,816 -0,816 -1,34175
ЧП 160 172 190 18 10,4651 192,64 -2,64 -1,37043


К концу года выручка и себестоимость снизились в сопоставимых ценах на 11,9%, а балансовая, чистая прибыль и налоги – на 1,3%. Однако прибыль от реализации увеличилась в сопоставимых ценах на 7%.

6.ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №1


Таблица 7

Показатель код Аб. значение Отн. значение, % Отклонение
Актив
Н. г. К. г. Н. г. К. г. Абс. Отн.
ВБ 300 11891 12037,5 100 100 146,5
ВА 190 2851 2885 23,97612 23,9668 34 -0,00935
ТА 290 9040 9152 76,02388 76,0291 112 0,00519
ПЗ 210 5220 5285 43,89875 43,9045 65 0,00572
ДЗ св. 12 мес. 230 0 0

0 0
ДЗ до 12 мес. 240 2020 2045 16,98764 16,9886 25 0,00094
КФВ 250 800 810 6,727777 6,72897 10 0,00119
ДС 260 600 607,5 5,045833 5,04673 7,5 0,0009
Прочие активы 270 0 0

0 0
Пассив






СК 490 2268 2467,8 19,07325 20,5009 199,8 1,42769
ДК 590 1231 1246 10,35237 10,351 15 -0,00138
КК 610 5673 5557,9 47,70835 46,1715 -115,1 -1,5368
КЗ 620 1933 1971,7 16,25936 16,3796 38,3 0,12029
Прочие краткосрочные пассивы 660 315 346,5 2,649062 2,8785 31,5 0,22944

В Активе баланса большую долю занимают производственные запасы (43,8%), а меньшую – денежные средства (5%), в Пассиве большую долю занимают краткосрочные кредиты (47,7%), меньшую – долгосрочные кредиты (10%).

7.ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №2


Таблица 8

Показатель код Абс. значение Отн.значение, % Отклонение


Н. г. К.г. Н.г. К.г. Абс. Отн.
ВР 10 18225 18000 100 100 -225
СБ 20 17400 17150 95,47325 95,28 -250 -0,19547
ПР 50 125 150 0,685871 0,833 25 0,14746
БП 140 226,3 250 1,241701 1,389 23,7 0,14719
Налоги 150 54,3 60 0,297942 0,333 5,7 0,03539
ЧП 160 172 190 0,943759 1,056 18 0,1118


В форме №2 большую долю относительно выручки занимает себестоимость (95%), а меньшую – налоги (0,3%).

8. ТРЕНДОВЫЙ АНАЛИЗ


Таблица 9


н.г. с.г. к.г.
ВР 18225 8930 18000
ВБ 11891 6470 12037,5
СК 2268 1285 2467,8
ПК 9623 5185 9570,6
БП 226,3 110 250
СБ 17400 8370 17150


Таблица 10

Показатель н.г. с.г. абс. отк. отн. отк. к.г. абс. отк. отн. отк.
Капиталоотдача 1,533 1,38 -0,152 -9,947 1,4953 -0,037 -2,4366
Кредитоспособность 0,236 0,248 0,0121 5,153 0,2579 0,022 9,40527
Общ. рентабельность осн. д-и 0,013 0,013 0,0001 1,049 0,0146 0,002 12,0832

Оценка финансового состояния и эффективности функционирования предприятия ООО &amp;quot;Актор&amp;quot;

Рис. 1. Трендовый анализ


По сравнению с началом года показатель капиталоотдачи снизился в середине года на 9,9%, в конце – на 2,4%, а показатель кредитоспособности, наоборот, увеличился в середине года на 5%, в конце – на 9%. Общая рентабельность основной деятельности в середине года почти не изменилась, а в конце года повысилась на 12%. Положительная тенденция в динамике двух последних показателей теоретически позволяет спрогнозировать их рост и в дальнейшем. Однако темпы инфляции и нестабильное финансовое положение предприятия ставит вопрос о том, насколько ощутимым будет этот прирост для предприятия на практике.

9. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И СТРУКТУРЫ БАЛАНСА


9.1 "Золотое" правило экономического роста


Для анализа деловой активности используем «золотое правило экономического роста»:


Тбп>Твр>Твб>100%.


В нашем случае:


Таблица 11



Темпы прироста, %
БП 110,47
ВР 98,7
ВБ 101,2

Как видим, «золотое правило» не соблюдается:


Твр<Тбп<Твб и Твр<100%


9.2 Гармоничная структура баланса


Баланс предприятия можно считать гармоничным, если соблюдается неравенство ВА/СК<ТА/КО, то есть положительной тенденцией в балансе является возрастание величины ТА по мере убывания ВА.

В нашем случае:


Таблица 12


Показатели Начало года Конец года
ВА 2851 2885
СК 2268 2467,8
ТА 9040 9152,5
КО 7606,4 7529,6
ВА/СК 1,25 1,16
ТА/КО 1,18 1,21

На начало года неравенство не соблюдается (0,25>1,16), а на конец – соблюдается (1,18<1,21). К тому же величина ВА растет к концу года. Все это позволяет сделать вывод о негармоничной структуре данного баланса.

10. МЕТОДИКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ


10.1 Агрегатирование актива и пассива


Для определения ликвидности баланса используется методика агрегатирования, включающая в себя вычисление и сравнительную оценку следующих составляющих:


А4=ВА-ДФВ П4=СК-уб.

А3=ДФВ+ПЗ+ДЗсв.1года П3=ДК

А2=ДЗдо1года П2=КК

А1=ДС П1=КЗ


Абсолютно ликвидным балансом считается:


А1Оценка финансового состояния и эффективности функционирования предприятия ООО &amp;quot;Актор&amp;quot;П1

А2Оценка финансового состояния и эффективности функционирования предприятия ООО &amp;quot;Актор&amp;quot;П2

А3Оценка финансового состояния и эффективности функционирования предприятия ООО &amp;quot;Актор&amp;quot;П3

А4<П4


В нашем случае:


Таблица 13

Начало года
Конец года Начало года
Конец года
2851 А4 2885 2268 П4 2467,8
5723 А3 5794 1231 П3 1246
2020 А2 2045 5673 П2 5557,9
600 А1 607,5 1933,4 П1 1971,7

2851>2268 2885>2467,8

5723>1231 5794>1246

2020<5673 2045<5557,9

600<1933,4 607,5<1971,7

Рассматриваемый баланс не ликвиден.


10.2 Анализ уточняющих коэффициентов


Таблица 14

Коэффициент Значение Норматив

Начало года Конец года
К-т перспективной ликвидности 4,649 4,65 >1
К-т платежеспособности 0,45 0,46 >0
К-т текущей ликвидности 1,19 1,22 >1
Уточненный показатель текущ. ликв. 0,6 0,66 >0,9

Исходя из анализа приведенных выше коэффициентов, можно сделать вывод, что предприятие является неплатежеспособным, оно не сможет погасить свои обязательства в кратчайшие сроки. Однако коэффициент перспективной ликвидности говорит о том, что предприятие будет ликвидным через год.


11. АНАЛИЗ ТЕКУЩЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ


Таблица 15

Показатели Начало года Конец года
1.СК 2268 2467,8
2.ВА 2851 2885
3.ДК 1231 1246
4.СОС 648 828,8
5.ПЗ 5220 5285
6.KK 5673 5557,9
7. ИФЗ 6321 6386,7
8. Излишек или недостаток СОС для финансирования запасов -4572 -4456,2
9. Излишек или недостаток ИФЗ для финансирования запасов 1101 1101,7
10. Тип ТФУ II тип

Так как ИФЗ>ПЗ>СОС, то у предприятия нормальная финансовая устойчивость.


12. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА. МОДЕЛЬ ДЮПОНА


Для оценки рентабельности воспользуемся моделью Дюпона:


ЧП/СК=ЧП/ВР*ВР/ВБ*ВБ/СК


В нашем случае:


Таблица 16

Показатели н.г. к.г. Аб. отк. Отн. отк.
Чистая рентабельность СК, ЧП/СК 7,58 7,69 0,11 1,451187
Чистая рентабельность продаж, ЧП/ВР 0,94 1,05 0,11 11,70213
Капиталоотдача, ВР/ВБ 153,3 149,5 -3,8 -2,4788
Структура капитала, ВБ/СК 5,24 4,88 -0,36 -6,87023

За отчетный год чистая рентабельность собственного капитала возросла почти на 1,5% за счет роста выручки от реализации, и, следовательно, чистой рентабельности продаж на 11,7%. Капиталоотдача за рассматриваемый год снизилась на 2,47%.


13. ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ПРЕДРИЯТИЯ


Для определения потенциального банкротства рассчитывается 2 показателя:

Коэффициент покрытия Кпокр=ТА/КО, норматив: К>2

Обеспеченность СОС Ксос=СОС/ТА; норматив К>=0,1

Имеем:



н.г. к.г.
К-т покрытия 1,19 1,22
Обеспеченность СОС 0,07 0,09

Т. к. не один из коэффициентов не попадает в установленный норматив, можно сделать вывод о неплатежеспособности предприятия, структура баланса неудовлетворительная. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности


Кв.пл.=(Кпокр.н.г.+6/12*(Кпокр.к.г.-Кпокр.н.г.))/2; норматив К>1.


В нашем случае К=0,6

Коэффициент не попадает в установленный норматив, следовательно, предприятие не сможет восстановить платежеспособность в течение полугода.


14. РАСЧЕТ ЧИСТЫХ АКТИВОВ


Таблица 17

Показатель код н.г. к.г.




Актив


Нематериальные активы 110 400 405
ОС 120 910 920
Незавершенное строительство 130 800 810
ДВФ 140 503 509
Прочие ВА 150 238 241
Запасы 210 5220 5285
НДС 220 400 405
ДЗ св.1 года 230 0 0
ДЗ до 1 года 240 2020 2045
КФВ 250 800 810
ДС 260 600 607,5
Итого Активы
11891 12037,5




Пассив


ДК 590 1231 1246
КК 610 5673 5557,9
КЗ 620 1933,4 1971,7
Прочие кр. Пассивы 660 315 346,5
Итого Пассивы
9152,4 9122,1
Стоимость ЧА
2738,6 2915,4

Стоимость чистых активов составляет 2738,6 тыс. руб. на начало года и 2915,4 тыс. руб. на конец года. Это больше размера уставного капитала предприятия (100 тыс. руб) и равно сумме уставного капитала, требуемой законодательством (100 тыс. руб.).

15. РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ


Для оценки финансового положения предприятия воспользуемся методикой Сбербанка РФ по определению кредитоспособности клиента.

Рассчитаем показатель S:


S=К1*0,01+К2*0,05+К3*0,42+К4*0,21+К5*0,21


При расчете коэффициент умножается также на номер категории.

В нашем случае:


Таблица 18

Показатели





н.г. к.г. 1 категория 2 категория 3 категория
К-т абсолтной ликвидности, К1 0,078 0,08 >0,2 0,15..0,2 <0,15
К-т срочной ликвидности, К2 0,45 0,46 >0,8 0,5…0,8 <0,5
К-т покрытия, К3 1,19 1,22 >2 1…2 <1
К-т кредитоспособности, К4 0,26 0,28 >1 1...0,7 <0,7
общая рентабельность продаж, К5 0,7 0,8 >0,15 0,15..0 <0






Определение кредитоспособности, S 2,16 2,16



Таблица 19

S Оценка кредитоспособности и требования к обеспечению
1-1,05 Кредитование клиента не вызывает сомнения, требовать обеспечения не обязательно
1,05-2,42 Кредитование требует взвешенного подхода, необходимо требовать обеспечения
>2,42 Кредитование связано с риском. В случае выдачи кредита необходимо требовать обеспечение в наиболее ликвидной форме


В нашем случае кредитование требует взвешенного подхода. Необходимо требовать обеспечения. Обеспечение может быть в форме банковской гарантии, поручительства, задатка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ


ООО «Актор» находится в кризисном состоянии, это происходит из-за неоптимальной структуры активов и пассивов предприятия, кредитоспособность низкая, существует зависимость компании от заемного капитала, у предприятия низкая деловая активность. К концу года наблюдается снижение доходности капитала, внеоборотных активов, инвестиций и основной деятельности, следовательно, предприятие получает меньшую сумму прибыли. Но растет производственная, общая и чистой рентабельность. Рост рентабельности продаж свидетельствует об увеличении спроса на продукцию. Предприятие не сможет восстановить платежеспособность в течение полугода. Все это говорит о том, что во избежание ухудшения финансовой ситуации предприятие должно принять срочные меры по оздоровлению финансовой деятельности, изменению финансовой стратегии.