Xreferat.com » Рефераты по финансовым наукам » Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Содержание


1. Анализ структуры актива и пассива баланса

2. Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия

3. Анализ показателей ликвидности предприятия

4. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

5. Расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия

6. Динамика показателей рентабельности

Список использованных источников

1. Анализ структуры актива и пассива баланса


Общество с дополнительной ответственностью «Лебур-ХантФиш» создано в соответствии с Гражданским Кодексом Республики Беларусь, Законом Республики Беларусь «Об акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью и обществах с дополнительной ответственностью» и другим действующим законодательством Республики Беларусь.

Юридический адрес:

г. Минск, проспект Пушкина, 15а;

тел.: (+375 17) 210-24-38; тел./факс: (+375 17) 252-30-23;

Моб. тел.: (+375 29) 690-76-15

E-mail: shkatulo@tut

Уставный фонд ОДО «Лебур-ХантФиш» сформирован в равных долях двумя учредителями.

ОДО «Лебур-ХантФиш» зарегистрировано решением № 101 от 16.04.2002 г. Минским городским исполнительным комитетом. Государственный регистрационный номер - ЕГР № 190346091.

Виды деятельности ОДО «Лебур-ХантФиш»: оптовая и розничная торговля товарами для туризма, спорта, охоты и рыболовства. На все виды деятельности имеются лицензии.

Целью деятельности ОДО «Лебур-ХантФиш» является реализация конкурентоспособной продукции в соответствии с потребностями рынка для получения высокой прибыли, поддержание рентабельности предприятия, обеспечение финансовой ликвидности, развитие коллектива, удовлетворение социальных и экономических интересов сотрудников компании.

Структурными подразделениями ОДО «Лебур-ХантФиш» (без финансовой самостоятельности) являются: магазин розничной торговли и склад оптовой торговли, размещенные в арендованном помещении.

Печень товаров, представленных на продажу в магазине:

1) охотничьи карабины: “Browning Ваг-2” 30-06, 308Win; 300Win мод, SAKO 75 к. 30-06, “Лось”-7 к. 7,62x51, “Тигр” к. 7,62x54; 9,3x64; “Коршун”, “Соболь”, “Сайга”-5,6мм;

2) охотничьи ружья: “Browning”, “Benelli”, “Beretta”, ИЖ-27. ИЖ-43, ИЖ-39, ИЖ-18, МР-153, Сайга кал. 12,16,410,20; 308Win;

3) пневматическое оружие;

4) спортивные пистолеты: “Марго”, “Вальтер” к. 5,6мм;

5) комиссионное оружие, охотничьи патроны: “Clever” Италия, “Seller&Bellot” Чехия, “Рекорд”, “Тайга”, Барнаул, калибры: 12, 16, 20, 28, ЗООWin, 30-06, 308Win. 7.62x51, 5,6, 223, 243; 9,3x64 SP;

6) газовые патроны (7.62мм.8мм.9мм);

7) сейфы оружейные; ложи; ложезаготовки; дробь; порох; капсюль “Жевело”;

8) охотничье и туристическое снаряжение фирм “ХСН”, “Хольстер”;

9) рыболовные снасти “SPRO”, “SHIMANO”, блесна “Mepps”; крючки “Gamakatsu”; аксессуары “STONFO”;

10) поплавки, катушки, леска, блесна; живые наживки: опарыш, червь, мотыль.

При магазине работает мастерская по ремонту охотничьего оружия. Магазин имеет удобные подъездные пути и место для парковки автомобилей. Обслуживаемый контингент - жители и гости города Минска. В магазине используются активные методы продажи, благодаря которым создаются такие условия, чтобы у покупателей появился интерес и желание купить товар.

Основные финансовые показатели хозяйственной деятельности ОДО «Лебур-ХантФиш» представлены в таблице 1.

Таблица 1. Основные показатели хозяйственной деятельности за 2005-2006 гг.

Показатели Ед. изм. 2005г. 2006г. Изменение (+,-) 2006г. в % к 2005г.
1 2 3 4 5 6
Розничный товарооборот




- в действующих ценах тыс. руб. 144750 188078 +43328 129,9
- в сопоставимых ценах тыс. руб. 144750 175119 +30369 121,0
Доход от реализации




- сумма тыс. руб. 32806,4 29459,5 -3346,9 89,0
- в % к обороту % 22,7 15,7 -7,0 -
Налоги и другие обязательные платежи, взимаемые за счет дохода от реализации




- сумма тыс. руб. 951,4 610,5 -340,9 64,2
-в % к обороту % 3,13 0,32 -2,81 -
Доход от реализации без налогов и отчислений




- сумма тыс. руб. 31855 28849 -3006 90,6
- в % к обороту % 22,0 15,34 -6,66 -
Расходы на производство и обращение




-сумма тыс. руб. 26330 28249 +1919 107,3
- в % к обороту % 18,19 15,02 -3,17 -
Прибыль от реализации товаров




- сумма тыс. руб. 5525 600 -4925 10,9
- в % к обороту % 3,8 0,32 -3,48 -
Прочие доходы тыс. руб. 2172 4568 +2394 210,2
Доходы от внереализационных операций тыс. руб. - 401 +401 -
Итого прибыль отчетного периода




- сумма тыс. руб. 7697 5569 -2128 72,4
- в % к обороту % 5,3 3,0 -2,3 -
Налоги и сборы, производимые из прибыли тыс. руб. 1847 1337 -510 72,4
Расходы и платежи из прибыли тыс. руб. 3284 1856 -1428 56,5
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия тыс. руб. 2566 2376 -190 92,6
Среднесписочная численность чел. 18 14 -4 77,8
Средний оборот 1-го работника




-в действующих ценах тыс. руб. 8041,7 13434,1 +4408,3 167,1
- в сопоставимых ценах тыс. руб. 8041,7 12508,5 +4466,8 155,6
Торговая площадь м2 43,8 43,8 - 100,0
Товарооборот на 1 метр торговой площади в фактических ценах тыс. руб. 2620 4294 +1674 163,9
Товарооборот на 1 метр торговой площади в сопоставимых ценах тыс. руб. 2620 3998,2 +1378,2 152,6

Как видно из данных таблицы 1, общий объем товарооборота за 2005 год составил 144750 тыс. руб., общий объем товарооборота за 2006 года - 188078 тыс. руб. Темп роста товарооборота в действующих ценах равен 129,9 %. В сопоставимых ценах к 2005 году товарооборот составил 175119 тыс. руб. Темп роста в сопоставимых ценах равен 121,0 %. Это произошло за счет использования разумной ценовой политики, увеличения числа покупателей. По сравнению с прошлым годом в действующих ценах наблюдается рост розничного товарооборота на 21 % в сопоставимых ценах и на 29,9 % в действующих ценах.

Доход от реализации снизился на 3006 тыс. руб. по сравнению с 2005 г. Уровень дохода от реализации снизился на 6,66 % к обороту. В динамике на сумму дохода от реализации положительно повлияли увеличение объема товарооборота и отрицательно - снижение уровня реализованных торговых надбавок (в % к обороту).

Расходы на производство и обращение увеличились на 1919 тыс. руб. и составили за 2006 год 28249 тыс. руб. Темп прироста товарооборота составил 29,9 %, а сумма расходов на производство и реализации продукции возросла на 7,3 %, что и обусловило уменьшение их уровня на 3,17% к обороту. Темп уменьшения издержек производства и реализации продукции составил 17,43 % (3,17 / 18,19 Ч 100). Такая ситуация свидетельствует о повышении эффективности использования текущих затрат. В результате уменьшения уровня расходов на производство и обращение продукции сумма относительной экономии составила 5962,1 тыс. руб. (-3,17 Ч 188078 / 100).

Прибыль от реализации в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года уменьшилась на 4925 тыс. руб. Прибыль отчетного периода уменьшилась на 2128 тыс. руб., или на 27,6 %. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, уменьшилась на 190 тыс. руб. и за 2006 год составила 2376 тыс. руб.

Среднесписочная численность работников ОДО «Лебур-ХантФиш» по сравнению с 2005 годом уменьшилась на 4 человека, но связи с тем, что темп роста товарооборота превысил темп изменения численности работников, товарооборот на одного работника увеличился на 4408,3 тыс. руб. в действующих ценах и на 4466,8 тыс. руб. в сопоставимых ценах.

Торговая площадь ОДО «Лебур-ХантФиш» по сравнению с 2005 годом не изменилась и составила 43,8 м2. Товарооборот на 1 м2 торговой площади в фактических ценах увеличился на 1674 тыс. руб., а в сопоставимых ценах - на 1378,2 тыс. руб.

Произведем анализ финансового состояния за 2005-2006 гг. на основании бухгалтерских балансов ОДО «Лебур-ХантФиш». Анализ финансового состояния начнем с изучения состава и структуры имущества (таблица 2).


Таблица 2. Анализ активов предприятия по состоянию на 1 января 2007 г.

Наименование статей На 01.01.2006 г. На 01.01.2007 г. Изменения (+/-) Темп изменения, %

сумма, тыс. руб. уд. вес сумма, тыс. руб. уд. вес сумма, тыс. руб. уд. вес
1 2 3 4 5 6 7 8

Всего активов

92356 100% 90191 100% -2165 - 97,7
1.Внеоборотные активы 2763 3 2551 2,8 -212 -0,2 95,2
1.1.основные средства 2680 2,9 2471 2,7 -209 -0,2 92,2
1.2.нематер. активы 83 0,1 80 0,1 -3 - 96,4
1.3.незаверш. капитальные вложения - - - - - - -
1.4.долгосрочные финансовые вложения - - - - - - -
2.Оборотные активы 89593 97 87640 97.2 -1953 +0.2 97,8
2.1.запасы 1820 2 1621 1,8 -199 -0,2 89,1
2.1.1.сырье, материалы 1820 2 1621 1,8 -199 -0,2 89,1
2.1.2.МБП - - - - - - -
2.1.3.затраты в незавершенном производстве - - - - - - -
2.1.4.готовая продукция 69120 74,8 67721 75,1 -1399 +0,3 98
2.1.5.товары отгруженные - - - - - - -
2.1.6.расходы будущих периодов - - - - - - -
2.2.налоги по приобретенным ценностям 15630 16,9 15297 17 -333 +0,1 97,7
2.3.дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более 12 мес.) - - - - - - -
2.3.1.дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.) 1009 1,1 1002 1,1 -7 - 99,3
2.4.денежные средства 2014 2,2 1999 2,2 -15 - 99,3
2.5.прочие оборотные активы - - - - - - -

Анализируя структуру актива баланса (таблица 2) видно, что на конец отчетного периода общая стоимость имущества составила 90191 тыс. руб. и по отношению к 2005 г. составляет 97,7 %. Основную долю в общей сумме активов занимают оборотные активы. Сумма их на 01.01.2006 г. составляла 89593 тыс. руб., на 01.01.2007 г. составила 87640 тыс. руб., удельный вес на конец отчетного периода увеличился на 0,2% (с 97 % до 97,2 %). Произошло уменьшение удельного веса внеоборотных активов. Их сумма на конец отчетного периода составила 2551 тыс. руб. Удельный вес на конец отчетного периода снизился на 0,2% (с 3% до 2,8%). Основное место занимают основные средства, удельный вес которых снизился на 0,2 % (с 2,9% до 2,7%). Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) уменьшилась с 1009 тыс. руб. до 1002 тыс. руб. (или на 7 тыс. руб.), удельный вес в общей сумме активов при этом остался неизменным.

Структура источников формирования капитала приведена в таблице 3.


Таблиц 3. Структура источников формирования капитала

Наименование статей На 01.01.2006 г. На 01.01.2007 г. Изменения (+/-) Темп изменения, %

сумма, тыс. руб. уд. вес сумма, тыс. руб. уд. вес сумма, тыс. руб. уд. вес

Сумма капитала (стр.890)

92356 100% 90191 100% -2165 - 97,7

1.Собственный капитал

в том числе:

12574 13,6 12574 13,9 - +0,3 -
уставный фонд 9800 10,6 9800 10,8 - +0,2 100,0
резервный фонд 508 0,5 508 0,5 - - 100,0
добавочный фонд 12096 13,1 12096 13,4 - +0,3 100,0
нераспределенная прибыль - - - - - - -
непокрытый убыток -9830 -10,6 -9830 -10,8 - -0,2 100,0
целевое финансирование - - - - - - -
2.Доходы и расходы - - - - - - -

3.Привлеченный капитал,

в том числе:

79782 79,4 77617 86,1 -2165 +6,7 97,3
краткосрочные кредиты и займы - - - - - - -
долгосрочные кредиты и займы - - - - - - -
кредиторская задолженность 79782 79,4 77617 86,1 -2165 +6,7 97,3
прочие виды обязательств - - - - - - -

Анализ структуры пассивов ОДО «Лебур-ХантФиш» свидетельствует о том, что источником формирования финансовых ресурсов является привлеченный капитал, который представлен кредиторской задолженностью, сума которой по сравнению с 2005 г. уменьшилась на 2165 тыс. руб. Собственный капитал на 01.01.2006 г. и на 01.01.2007 г. составил 12574 тыс. руб., в его структуре изменений за анализируемый период не произошло.


2. Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия


Для оценки структуры баланса и платежеспособности рассмотрим следующие коэффициенты.


Таблица 4. Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами ОДО «Лебур-ХантФиш»

Наименование показателя На 01.01.2006 г. На 01.01.2007 г. Норматив

Коэффициент текущей ликвидности

К1=стр.290/(стр.790-стр.720)

1,123 1,129 К1і1,0

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

К2=(стр.590+стр.690-стр.190)/стр.290

0,11 0,114 К2і0,1

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

К3=стр.790/стр.390 или стр.890

0,864 0,861 К3Ј0,85

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кабс=(стр.260+стр.270 баланса)/

/(стр.790-стр.720 баланса)

0,025 0,026 Кабсі0,2

Коэффициент текущей ликвидности:

На 01.01.2006 г.: 89593 / 79782 = 1,123

На 01.01.2007 г.: 87640 / 77617 = 1,129


Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Рисунок 1. Коэффициент текущей ликвидности, К1

Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчетного периодов имеет значение выше нормативного, это свидетельствует о том, что ОДО «Лебур-ХантФиш» обеспеченно собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

На 01.01.2006 г.: (12574-2763) / 89593 = 0,11

На 01.01.2007 г.: (12574-2551) / 87640 = 0,114


Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Рисунок 2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, К2


Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало и конец отчетного периодов имеет значение выше нормативного, это свидетельствует о том, у ОДО «Лебур-ХантФиш» достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами:

На 01.01.2006 г.: 79782 / 92356 = 0,864

На 01.01.2007 г.: 77617 / 90191 = 0,861

Значение данного коэффициента выше нормативного, то есть ОДО «Лебур-ХантФиш» способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.


Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Рисунок 3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, К3


Коэффициент абсолютной ликвидности:

На 01.01.2006 г.: 2014 / 79782 = 0,025

На 01.01.2007 г.: 1999 / 77617 = 0,026


Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Рисунок 4. Коэффициент абсолютной ликвидности, Кабс.

Значения коэффициента абсолютной ликвидности на начало и конец отчетного периодов ниже норматива.

Финансовое состояние ОДО «Лебур-ХантФиш» на 01.01.2007г. можно охарактеризовать как неустойчивое, поскольку не все коэффициенты соответствуют нормативу. Предприятие обеспеченно собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности, своевременного погашения срочных обязательств.


3. Анализ показателей ликвидности предприятия


Таблица 5. Анализ показателей ликвидности ОДО «Лебур-ХантФиш»

Наименование показателя На 01.01.2006 г. На 01.01.2007 г. Норматив

Коэффициент текущей ликвидности

стр.290/(стр.790-стр.720)

1,123 1,129 К1і1,0

Промежуточный коэффициент покрытия

(стр.240+стр.230+стр.260+стр.270)/
/(стр.710+стр.730)

0,892 0,898 Не менее 0,5 – 0,7

Коэффициент абсолютной ликвидности

(стр.260+стр.270 баланса)/

/(стр.790-стр.720 баланса)

0,025 0,026 Кабсі0,2

Промежуточный коэффициент покрытия:

На 01.01.2006 г.: (69120 + 2014) / 79782 = 0,892

На 01.01.2007 г.: (67721 + 1999) / 77617 = 0,898

Промежуточный коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Значения данного коэффициента соответствуют нормативу.

4. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия


Таблица 6. Расчет относительных показателей, характеризующих финансовую устойчивость ОДО «Лебур-ХантФиш»

Показатели Расчет Значение Предельно допустимое значение


01.01.2006 г. 01.01.2007 г.
1. Чистый оборотный капитал Стр.290-стр.790- стр.720 9811 10023 Отрицательное значение свидетельствует о дефиците оборотных средств
2. Коэффициент автономии Стр.590/ стр. 390 0,136 0,139 Не менее 0,3-0,6
3. Доля заемного капитала в собственном капитале Стр.790/ стр.590 6,345 6,173 Не более 0,5-0,7

1. Чистый оборотный капитал:

На 01.01.2006 г.: 89593 – 79782 = 9811 тыс. руб.

На 01.01.2007 г.: 87640 – 77617 = 10023 тыс. руб.

2. Коэффициент автономии:

На 01.01.2006 г.: 12574 / 92356 = 0,136

На 01.01.2007 г.: 12574 / 90191 = 0,139

3. Доля заемного капитала в собственном капитале:

На 01.01.2006 г.: 79782 / 12574 = 6,345

На 01.01.2007 г.: 77617 / 12574 = 6,173

Приведенные выше расчет свидетельствуют о том, что у предприятия нет дефицита оборотных средств. Рост коэффициента автономии говорит о том, что предприятию необходимо привлекать меньше заемные средства. Об улучшении положения ОДО «Лебур-ХантФиш» свидетельствует лишь тот факт, что доля заемного капитала в собственном капитале предприятия снизилась, однаок нормативу так и не соответствует.

5. Расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия


Таблица 6. Расчет среднегодовой стоимости активов ОДО «Лебур-ХантФиш», тыс. руб.

Показатель На 01.01.2006 г. На 01.01.2007 г.

Среднегодовая стоимость активов предприятия
(стр.390, ф.1)

92356 90191

Среднегодовая стоимость оборотных средств
(стр.290, ф.1)

89593 87640

Среднегодовая стоимость материальных запасов
(стр.210, ф.1)

1820 1621

Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности
(стр.250, ф.1)

1009 1002

Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности
(стр.730)

79782 77617

Среднегодовая стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
(стр. 270+стр.260)

2014 1999

Среднегодовая стоимость собственного капитала
(стр.590, ф.1)

12574 12574

Среднегодовая стоимость основных средств
(стр.110, ф.1)

2680 2471

Среднегодовая стоимость нематериальных активов
(стр.120, ф.1)

83 80

Таблица 7. Расчет показателей, характеризующих деловую активность ОДО «Лебур-ХантФиш»

Показатель Величина показателя в анализируемом периоде Величина показателя за предыдущий период Изменение (+, -)
1 2 3 4
Коэффициент оборачиваемости имущества 1,67 2,06 +0,39
Продолжительность одного оборота имущества 215,57 174,76 -40,81
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 1,73 2,12 +0,39
Продолжительность одного оборота оборотных средств, дней 208,09 169,81 -38,28
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов 91,47 109,32 +17,85
Продолжительность одного оборота материальных запасов, дней 3,94 3,29 -0,65
Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 86,94 93,73 +6,79
Продолжительность одного оборота денежных средств и краткосрочных финансовых, дней 4,14 3,84 -0,3
Оборачиваемость собственного капитала 11,76 14,96 +3,2
Продолжительность одного оборота собственного капитала, дней 30,61 24,06 -6,55
Оборачиваемость основных средств и нематериальных активов 47,47 70,79 -23,32
Продолжительность одного оборота основных средств и нематериальных активов 7,58 5,08 -2,5
Оборачиваемость дебиторской задолженности 208,12 187,05 -21,07
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней 1,73 1,92 +0,19
Оборачиваемость кредиторской задолженности 1,99 2,39 +0,4
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней 180,91 150,63 -30,28

Коэффициент оборачиваемости имущества предприятия:

На 01.01.2006 г.: 144750 / [(81400 + 92356) / 2] = 1,67

На 01.01.2007 г.: 188078 / [(92356 + 90191) / 2] = 2,06

Продолжительность одного оборота имущества (дн.):

На 01.01.2006 г.: 360 / 1,67 = 215,57

На 01.01.2007 г.: 360 / 2,06 = 174,76

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

На 01.01.2006 г.: 144750 / [(78065 + 89593) / 2] = 1,73

На 01.01.2007 г.: 188078 / [(89593 + 87640) / 2] = 2,12

Продолжительность одного оборота оборотных средств (дн.):

На 01.01.2006 г.: 360 / 1,73 = 208,09

На 01.01.2007 г.: 360 / 2,12 = 169,81

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов:

На 01.01.2006 г.: 144750 / [(1345 + 1820) / 2] = 91,47

На 01.01.2007 г.: 188078 / [(1820 + 1621) / 2] = 109,32

Оборачиваемость материальных запасов (дн.):

На 01.01.2006 г.: 360 / 91,47 = 3,94

На 01.01.2007 г.: 360 / 109,32 = 3,29

Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:

На 01.01.2006 г.: 144750 / [(1316 + 2014) / 2] = 86,94

На 01.01.2007 г.: 188078 / [(2014 + 1999) / 2] = 93,73

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (дн.):

На 01.01.2006 г.: 360 / 86,94 = 4,14

На 01.01.2007 г.: 360 / 93,73 = 3,84

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

На 01.01.2006 г.: 144750 / [(12040 + 12574) / 2] = 11,76

На 01.01.2007 г.: 188078 / [(12574 + 12574) / 2] = 14,96

Оборачиваемость собственного капитала (дн.):

На 01.01.2006 г.: 360 / 11,76 = 30,61

На 01.01.2007 г.: 360 / 14,96 = 24,06

Оборачиваемость основных средств и нематериальных активов:

На 01.01.2006 г.: 144750 / [(3240 + 2680) / 2 + (95 + 83) / 2] = 47,47

На 01.01.2007 г.: 188078 / [(2680 + 2471) / 2 + (83 + 80) / 2] = 70,79

Оборачиваемость основных средств и нематериальных активов (дн.):

На 01.01.2006 г.: 360 / 47,47 = 7,58

На 01.01.2007 г.:360 / 70,79 = 5,08

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

На 01.01.2006 г.: 144750 / [(382 + 1009) / 2] = 208,12

На 01.01.2007 г.: 188078 / [(1009 + 1002) / 2] = 187,05

Оборачиваемость дебиторской задолженности (дн.):

На 01.01.2006 г.: 360 / 208,12 = 1,73

На 01.01.2007 г.: 360 / 187,05 = 1,92

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

На 01.01.2006 г.: 144750 / [(65801 + 79782) / 2] = 1,99

На 01.01.2007 г.: 188078 / [(79782 + 77617) / 2] = 2,39

Оборачиваемость кредиторской задолженности (дн.):

На 01.01.2006 г.: 360 / 1,99 = 180,91

На 01.01.2007 г.: 360 / 2,39 = 150,63

Приведенные выше расчеты свидетельствуют об улучшении деятельности организации, поскольку многие коэффициенты оборачиваемости увеличились в2006 г. по сравнению с 2005 г. и сократилось количество дней оборота средств организации, то есть это говорит об ускорении оборачиваемости.


6. Динамика показателей рентабельности


Таблица 8. Динамика показателей рентабельности

Показатель Величина показателя в анализируемом периоде Величина показателя в предыдущем периоде Изменение (+,-)

Рентабельность совокупного капитала, исчисленная

по чистой прибыли

по балансовой прибыли

по прибыли от реализации


2,95

8,86

6,36


2,6

6,1

0,66


-0,35

-2,76

-5,7

Рентабельность собственного капитала, исчисленная

по чистой прибыли

по балансовой прибыли

по прибыли от реализации


20,85

62,54

44,89


18,9

44,29

4,77


-1,95

-18,25

-40,12

Рентабельность продаж, исчисленная

по чистой прибыли

по балансовой прибыли

по прибыли от реализации


1,77

5,32

3,82


1,26

2,96

0,32


-0,51

-2,36

-3,5


Рентабельность совокупного капитала, исчисленная:

1) по чистой прибыли:

На 01.01.2006 г.: 2566 / [(81400 + 92356) / 2] = 2,95 %

На 01.01.2007 г.: 2376 / [(92356 + 90191) / 2] = 2,6 %

2) по балансовой прибыли:

На 01.01.2006 г.: 7697 / [(81400 + 92356) / 2] = 8,86 %

На 01.01.2007 г.: 5569 / [(92356 + 90191) / 2] = 6,1 %

3) по прибыли от реализации:

На 01.01.2006 г.: 5525 / [(81400 + 92356) / 2] = 6,36 %

На 01.01.2007 г.: 600 / [(92356 + 90191) / 2] = 0,66 %

Рентабельность совокупного капитала характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Данный показатель снизился в 2006 г. по сравнению с 2005 г., это свидетельствует о падающем спросе на продукцию ОДО «Лебур-ХантФиш» и о перенакоплении активов.

Рентабельность собственного капитала, исчисленная:

1) по чистой прибыли:

На 01.01.2006 г.: 2566 / [(12040 + 12574) / 2] = 20,85 %

На 01.01.2007 г.: 2376 / [(12574 + 12574) / 2] = 18,9 %

2) по балансовой прибыли:

На 01.01.2006 г.: 7697 / [(12040 + 12574) / 2] = 62,54 %

На 01.01.2007 г.: 5569 / [(12574 + 12574) / 2] = 44,29 %

3) по прибыли от реализации:

На 01.01.2006 г.: 5525 / [(12040 + 12574) / 2] = 44,89 %

На 01.01.2007 г.: 600 / [(12574 + 12574) / 2] = 4,77 %

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. В 2006 году рентабельности собственного капитала снизилась по сравнению с 2005 г., это связано со снижением прибыли ОДО «Лебур-ХантФиш» и свидетельствует об ухудшении деятельности организации.

Рентабельность продаж, исчисленная:

1) по чистой прибыли:

На 01.01.2006 г.: 2566 / 144750 = 1,77 %

На 01.01.2007 г.: 2376 / 188078 = 1,26 %

2) по балансовой прибыли:

На 01.01.2006 г.: 7697 / 144750 = 5,32 %

На 01.01.2007 г.: 5569 / 188078 = 2,96 %

3) по прибыли от реализации:

На 01.01.2006 г.: 5525 / 144750 = 3,82 %

На 01.01.2007 г.: 600 / 188078 = 0,32 %

Результаты расчетов свидетельствуют о снижении рентабельности продаж ОДО «Лебур-ХантФиш» в 2006 г. по сравнению с 2005 г. Анализируя показатель рентабельности продаж, следует отметить, что процент прибыли в товарообороте ОДО «Лебур-ХантФиш» снизился по отношению к 2005 г., это связано с тем, что товарооборот организации с каждым годом увеличивался, а для прибыли данная тенденция не характерна, в 2006 году она снизилась и была ниже уровня 2005 г.

На рентабельность производственных фондов (экономическую рентабельность) оказывает влияние изменение балансовой прибыли, фондоотдачи основных средств, коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Экономическая рентабельность определяется по формуле:


Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

где Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия – экономическая рентабельность производственных фондов;

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия – балансовая прибыль в процентах к товарообороту;

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия – фондоотдача по основным фондам;

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Фондоотдача (Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия) рассчитывается по формуле:


Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия,


где Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - товарооборот;

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - среднегодовая стоимость основных фондов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия) рассчитывается по формуле:


Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия,


где Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - среднегодовая стоимость оборотных средств.

Учитывая вышеприведенные формулы, экономическую рентабельность определим следующим образом:


Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия,


где Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - прибыль.

На 01.01.2005 г.:


Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия


На 01.01.2006 г.:


Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия


На 01.01.2007 г.:


Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия


Определим влияние прибыли, основных фондов и оборотных средств на экономическую рентабельность:


Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Таким образом, в 2006 году за счет снижения прибыли экономическая рентабельность снизилась на 2,3 %, снижение среднегодовой стоимости основных фондов привело к росту экономической рентабельности на 0,01 %, а снижение стоимости оборотных средств привело к росту экономической рентабельности на 0,15 %.

Общее отклонение экономической рентабельности составило 2,14 %
(-2,3 % + 0,01 % + 0,15 %).

Список использованных источников


Аникеев И.М., Аникеева И.С. Основы финансового аудита. – Мн.: Белмаркет, 1995. – 80 с.

Бухгалтерский учет в бюджетных организациях: Учебник / А. А. Чернюк. - Мн.: Вышэйшая школа, 2004. – 496 с.

3. Международные финансы: Учеб. пособие/ Под общ. ред. И. Н. Жук. - Мн.: БГЭУ, 2001. – 149 с.

Налоги и налогообложение. Учебник / Н. Е. Заяц, Т. Е. Бондарь, Т. И. Василевская и др.; Под общей радакцией Н. Е. Заяц. – Мн.: Выш. шк., 2004. – 303 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ИП “Экоперспектива”, 1997г.

Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учеб. - 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с.

Экономика предприятия: Учебник/ Под редакцией А.И. Руденко. Минск: ИП “Экоперспектива”, 1995г.

23


Похожие рефераты: