Факторный анализ прибыли от продаж и анализ порога прибыли

Размещено на /

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ ЭЛЕКТРОННОЙ ТЕХНИКИ

(ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ)

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Внутрифирменное планирование и контроллинг»

на тему: «Факторный анализ прибыли от продаж и анализ порога прибыли»

Содержание

Введение

1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Общая оценка динамики прибыли

1.2 Факторный анализ прибыли от продаж

2. Анализ порога прибыли

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Функционирование предприятия в условиях рынка зависит от его способности получать доход или прибыль.

Прибыль – это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий его эффективность. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности. Налог на прибыль становится одним из основных источников формирования бюджета (федерального, республиканского, местного). За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед банком и инвесторами. Сумма прибыли определяется объемом продаж, качеством, ассортиментом и конкурентоспособностью продукции на внутреннем и внешнем рынках, уровнем затрат и инфляционными процессами.

Прибыль до налогообложения отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде с учетом всех ее сторон, и важнейшей составляющей этого показателя является прибыль от продажи товаров. Прибыль от продаж в общем случае изменяется под воздействием множества факторов, таких как изменение объема продажи, структуры продукции, продажных цен, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя факторный анализ прибыли от продаж продукции (работ, услуг).

Факторный анализ позволяет учесть влияние отдельных составляющих факторов (как внутренних, так и внешних) на формирование итогового показателя.

Факторный анализ прибыли организации проводят исходя из порядка ее формирования. Целью такого анализа является оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты ряда факторов, в том числе роста (снижения) производства товаров, роста (снижения) объема продаж, повышения качества и расширения ассортимента товаров, повышения рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли и другие.

Рассмотрим на примере фирмы ООО «РИК - 100» «Отчет о прибылях и убытках» за II полугодие 2006 года и на его основании рассмотрим общую оценку динамики прибыли, проведем факторный анализ прибыли от продаж предприятия.

Проведем в работе анализ порога прибыли, найдем точку безубыточности, т.е. определим при каком объеме изделий фирма достигнет покрытия общих затрат.

1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Общая оценка динамики прибыли

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли являются оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения в объеме реализации продукции оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому его финансовое подразделение должно ежедневно и оперативно контролировать процесс отгрузки, реализации и оплаты продукции (товаров, работ, услуг).

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли (рис. 1) по форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (таблица 1). Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

Таблица 1. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за II полугодие 2006 года.

Рисунок 1 Модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на формировании прибыли

Методологической основой анализа финансовых результатов предприятий в условиях рыночных отношений является принятая модель их формирования и использования.

Приступая к анализу финансовых результатов, следует различать прибыль (убыток) до налогообложения и чистую прибыль отчетного периода.

Прибыль (убыток) до налогообложения представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от продаж товаров (продукции, работ, услуг) и прочих доходов и расходов.

Прибыль (убыток) от продажи продукции определяется как разность между выручкой от продажи продукции и полной себестоимостью.

Прочие доходы и расходы включают в себя проценты к получению (к уплате), прочие операционные и внереализационные доходы (расходы).

Чистая прибыль (убыток) определяется как разность между суммой прибыли (убытка) до налогообложения, уменьшенной на сумму текущего налога на прибыль и чрезвычайных расходов и увеличенной на сумму чрезвычайных доходов.

Рассмотрим динамику величины и состава прибыли от всех видов деятельности до налогообложения по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» на примере ООО «РИК - 100» (табл. 2).

Таблица 2 Динамика финансовых результатов до налогообложения

Таблица 3 Расчет темпов динамики, %:

Анализ данных приведенных в табл. 1, показывает, что предприятие в отчетном году добилось лучших финансовых результатов по сравнению с прошлым годом. Прирост прибыли до налогообложения по сравнению с прошлым годом составил 820 тыс. руб., или 8,8 %.

Анализ структуры прибыли до налогообложения позволил установить, что основную ее часть составляет прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг: 90,2 % в отчетном году и 91,3 % в прошлом году. Несмотря на снижение доли прибыли от основной деятельности по сравнению с прошлым годом на 1,1 пункта, ее прирост в абсолютной сумме на 630 тыс. руб., или 7,4 % объясняется тем, что темпы снижения себестоимости продукции опередили темпы снижения объема продаж. Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг снизилась по сравнению с прошлым годом на 6,2 %, а полная себестоимость реализации - на 8,6 %. Наиболее значительно снизилась переменная часть себестоимости – на 11,3 %, в результате чего валовая прибыль увеличилась на 495 тыс. руб., или на 2,3 %.

Расхождение в темпах снижения объема продаж и себестоимости объясняется сдвигами в структуре реализованной продукции в сторону более рентабельной. Положительный результат от финансовой деятельности позволил предприятию увеличить сумму прибыли отчетного года по сравнению с прошлым годом на 110 тыс. руб., или на 1,2 %.

От реализации основных средств и иного имущества также получен положительный финансовый результат, обеспечивший прирост прибыли отчетного года на 150 тыс. руб., или на 1,6 %.

Финансовый результат от внереализационной деятельности привел к снижению суммы прибыли отчетного года по сравнению с прошлым годом на 70 тыс. руб., или на 0,7 %.

1.2 Факторный анализ прибыли от продаж

Структурный анализ прибыли до налогообложения показал, что основным источником ее формирования на предприятии является прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Она представляет собой конечный результат деятельности предприятия не только в сфере производства, но и в сфере обращения. Формализованный расчет прибыли от реализации продукции ( P ) можно представить в виде:

P = NP – S – K,

где NP - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

S - себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг;

K - коммерческие расходы.

Если в соответствии с учетной политикой предприятия управленческие (общехозяйственные) расходы списываются с кредита счета 26 в дебет счета 90, то они отражаются в форме № 2 отдельной строкой. В этом случае сумма прибыли (убытка) от продаж определяется по формуле:

P = NP – S – K - Y,

где Y - управленческие расходы.

P = NP – S – K – Y = 57800 – 36295 – 3547 – 9418 = 8540

P = NP – S – K – Y = 54190 – 32190 – 3466 – 9364 = 9170

Важнейшими условиями роста прибыли от реализации являются увеличение объема производства, обеспечение ритмичности отгрузки продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества и конкурентоспособности, оптимизация запасов готовой продукции на складах, своевременная ее оплата покупателями.

Фактически полученная в отчетном периоде прибыль может отличаться от прошлогодней или плановой в результате воздействия внешних и внутренних факторов. В связи с этим следует всесторонне изучить такие факторы и определить степень влияния каждого из них.

Рассмотрим исходные данные для анализа прибыли от продаж, которые представлены в табл. 3.

Таблица 4 Исходные данные для анализа прибыли от продаж

На динамику суммы прибыли от продаж могут оказать влияние изменение объема, структуры и полной себестоимости реализованной продукции, а также ее оптовых цен.

Расчеты проводятся в следующем порядке.

Расчет общего изменения прибыли от реализации продукции:

P = P 1 - P 0,

где P 1 – прибыль отчетного года (планового);

P 0– прибыль предыдущего периода.

P = P 1 - P 0 = 9170 – 8540 = 630

2. Расчет влияния на прибыль изменения отпускных цен на реализованную продукцию:

Р1 =NP 1 - NP 1,0 = p1q1 - p0q1,

где NP 1 – объем продаж в отчетном году в ценах отчетного года (планового):

p 1 – цена отчетного года;

q 1 – объем продаж отчетного года;

NP 1,0 - объем продаж в отчетном году в ценах базового года:

p 0 – цена базисного года;

q 1 – объем продаж отчетного года.

Р1 =NP 1 - NP 1,0 = p1q1 - p0q1 = 860,16 *63 – 850 * 63 = 54190 – 53550 = 640

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Р2) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

P2 = Р0К1 - Р0 = Р0 (К1 - 1),

где Р0 - прибыль базисного года; К1 - коэффициент роста объема реализации продукции;

К1 = S1,0 / S0,

где S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода; S0 - себестоимость базисного года (периода).

S1,0 = q 1 * (S 0 / q 0)

S1,0 = q 1 * (S 0 / q 0) = 63 * 724,4 = 45637,2

К1 = S1,0 / S0 = 45637,2 / 49260 = 0,9264

P2 = Р0 * К1 - Р0 = Р0 * (К1 - 1) = 8540 * (0,9264 – 1) = - 628,5

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (Р3):

Р3 = Р0 * (К2 - К1),

где К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

К2 = NP 1,0 / NP 0,

где NP 1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

NP 0 - реализация в базисном периоде.

К2 = NP 1,0 / NP 0 = 53550 / 57800

Р3 = Р0 * (К2 - К1) = 8540 * (0,9265 – 0,9264) = 0,854

5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции (Р4):

Р4 = S1,0 - S1,

где S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода; S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

Р4 = S1,0 - S1 = 45637,2 – 45020 = 617,2

6. Сложив величины изменения прибыли под влиянием каждого из факторов, получим суммарное выражение влияния всех факторов на прибыль от продаж:

Р = Р1 - Р0 = Р1 + Р2 + Р3 + Р4 ,

где Р - общее изменение прибыли.

Р = Р1 - Р0 = Р1 + Р2 + Р3 + Р4 = 640 + (- 628,5) + 0,854 + 617,2 = 630

Данные о влиянии факторов на изменение прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг в отчетном году по сравнению с предыдущим годом обобщены в табл. 4.

Таблица 5 Обобщение результатов факторного анализа прибыли

По итогам расчетов видно, что величина прибыли находится в прямой зависимости от изменения оптовых цен на товары, продукцию и тарифов на работы и услуги. В нашем примере в результате изменения цен и тарифов прибыль увеличилась на 640 тыс. руб.

В нашем примере из расчетов видно, что коэффициент изменения объема реализации в сопоставимых оптовых ценах по сравнению с прошлым годом составил 0,9265, а в оценке по полной себестоимости предыдущего года – 0,9264.

Влияние изменения объема реализации на сумму прибыли при оценке реализации продукции по полной себестоимости составил -628,5 руб.

Таким образом, за счет падения объема реализации в отчетном году по сравнению с прошлым годом в оценке по полной себестоимости на 0,07 (1 – 0,9264) пункта прибыль от реализации продукции уменьшилась на 628,5 руб.

Существенное влияние на сумму прибыли может оказать изменение полной себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг. Между уровнем себестоимости и размером прибыли наблюдается обратная зависимость: снижение себестоимости приводит к увеличению суммы прибыли и наоборот. Это связано с тем, что сумма прибыли определяется как разность между стоимостью реализованных товаров, продукции, работ, услуг в оптовых ценах и их полной себестоимостью.

В нашем примере объем реализации по полной себестоимости отчетного года составил 45020 руб., а по полной себестоимости предыдущего года – 45637,2 руб., т.е получена экономия в сумме 617,2 руб. Следовательно, прибыль увеличилась на 617,2 руб.

Обобщив результаты факторного анализа прибыли в таблице, сразу стало видно, что фактический прирост прибыли по сравнению с прошлым годом в размере 630 руб. образовался благодаря снижению полной себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг (617,2 руб.), повышению оптовых (отпускных) цен (640 руб.) при одновременном уменьшении прибыли за счет снижения объема реализации (628,5 руб.).

2. Анализ порога прибыли

Анализ порога прибыли – это анализ поведения затрат, в основе которого лежит взаимосвязь затрат, объема производства, объема продаж (дохода), и прибыли.1 Основой анализа является классификация затрат по их отношению к объему производства на переменные и постоянные.

Переменные затраты меняются прямо пропорционально изменению объема производства и сбыта продукции (затраты на сырье, материалы, электроэнергию на производственные нужды, заработную плату производственных рабочих). Эти расходы легко поддаются стандартизации и нормированию.

Постоянные затраты не зависят от изменения объема производства и сбыта продукции, а обуславливаются организационными условиями и продолжительностью отчетного периода, по окончании которого определяются финансовые результаты. Постоянные затраты включают амортизационные отчисления, оклады, которые нельзя отнести непосредственно к конкретным видам продукции, налоги, взносы, пошлины и другие общехозяйственные затраты.

Себестоимость продукции учитывается и планируется только в части переменных производственных затрат. Постоянные расходы при этом полностью списываются за счет маржинального дохода отчетного периода, т.е. относятся на его уменьшение. Маржинальный доход (маржа) представляет собой разницу между выручкой от продаж и переменной себестоимостью и предназначен для возмещения постоянных затрат и получения прибыли. Фактически прибыль вместе с постоянными затратами понимается как маржинальный доход предприятия.

Зависимость между себестоимостью, объемом и прибылью используется для определения порога прибыли, или точки критического объема продукции, который необходимо произвести и сбыть, чтобы покрыть переменные и постоянные затраты за соответствующий период.

Порог прибыли (точка безубыточности) – это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка организации от реализации продукции равна всем его совокупным затратам, т.е. этот объем продаж, при котором организация не имеет ни прибыли, ни убытка.2 Если организация продает продукции меньше порогового объема продаж, то она терпит убытки, если – больше – получает прибыль.

Для вычисления порога прибыли используются три метода: графический, уравнений и маржинального дохода.

Для расчета порога прибыли (точки безубыточности) рассмотрим исходные данные:

Предприятие планирует реализовать на рынке 63 шт. изделий (q).

Затраты (З) на выпуск одного набора составят 714,6 руб., на весь выпуск – 45020 руб.

Переменные расходы (ПР) на выпуск одного набора составят 511 руб., а на весь выпуск – 32190 руб.

Постоянные затраты (ПЗ) для всего выпуска составят 12830 руб.

Отпускная цена (Ц) планируется в размере 860,16 руб., выручка от продаж (В) – 54190 руб.

Рассмотрим метод уравнений.

Определим при каком объеме изделий (q 1) фирма достигнет покрытия общих затрат (З).

В соответствии с формулой:

(Ц - ПР) * q = ПЗ

(860,16 - 511) * q 1 = 12830

349,16 * q 1 = 12830

q 1 = 36,745 = 37

Таким образом, предприятие достигает точки безубыточности при объеме сбыта 37 изделий, т.е при этом объеме продаж фирма не имеет ни прибыли, ни убытка.

Критический объем реализации при этом равен:

Ц * ПЗ = ПП

860,16 * 36,74 = 31601 руб. – порог прибыли.

В точке безубыточности (порог прибыли) объем продаж равен совокупным затратам, при этом прибыль равна нулю.

Для определения цены продукции при безубыточной реализации можно воспользоваться следующей формулой:

Цена безубыточности = Порог прибыли / Объем продаж в натуральном выражении

Цена безубыточности = 34852 / 68 = 512,5

Цена безубыточности = 31601 / 63 = 501,6

Зная формулу цены безубыточности, всегда можно установить необходимую цену продажи единицы товара для получения определенной величины прибыли при установленном объеме продаж.

Рассмотрим метод маржинального дохода.

При анализе финансовых результатов следует установить порог прибыли по всему объему реализуемой продукции в связи с необходимостью определения запаса финансовой устойчивости предприятия.

Порог прибыли (ПП) определяется как отношение суммы постоянных затрат (ПЗ) в себестоимости продукции к доле маржинального дохода (МД) в выручке от реализации (NP):

ПП = ПЗ / (МД / NP)

ПП = ПЗ / (МД / NP) = 12965 / (21505 / 57800) = 34852

ПП = ПЗ / (МД / NP) = 12830 / (22000 / 54190) = 31601

Запас финансовой устойчивости показывает, на сколько можно снизить объемы продаж товара, прежде чем будет достигнута точка безубыточности. Запас финансовой устойчивости организации показывает, в каких пределах можно уменьшать выпуск продукции за год, оставаясь при этом безубыточным.

Запас финансовой устойчивости в абсолютной сумме (ЗФУ) определяется как разность между суммой выручки от реализации и безубыточным объемом продаж (порогом прибыли):

ЗФУ = NP - ПП

ЗФУ = NP – ПП = 57800 – 34852 = 22948

ЗФУ = NP – ПП = 57190 – 31601 = 22589

Запас финансовой устойчивости – это величина, показывающая превышение фактического объема продаж над пороговым объемом продаж, обеспечивающим безубыточность продаж, т.е. отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах.3

Чем выше запас финансовой устойчивости, тем это лучше для организации.

Запас финансовой устойчивости в процентах вычисляется по формуле:

ЗФУ = [(NP – ПП) / NP] * 100

ЗФУ = [(NP – ПП) / NP] * 100 = (57800 – 34852) / 57800) *100 = 39,7

ЗФУ = [(NP – ПП) / NP] * 100 = (54190 – 31601) / 54190) * 100 = 41,7

Доля маржинального дохода в выручке от реализации в процентах вычисляется по формуле:

(МД / NP) * 100

(МД / NP) * 100 = (21505 / 57800) * 100 = 37,2

(МД / NP) * 100 = (22000 / 54190) * 100 = 40,6

Расчет порога прибыли и запаса финансовой устойчивости по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» представлен в табл. 5.

Таблица 6 Расчет порога прибыли и запаса финансовой устойчивости

Как можно видеть из табл. 6, в предыдущем году порог прибыли составил 34852 руб., чтобы покрыть все затраты. Фактическая же выручка в прошлом году составила 57800 руб., при этом запас финансовой устойчивости – 22948 руб. или 39,7 %.

В отчетном году запас финансовой устойчивости в абсолютной сумме снизился на 359 руб., что связано со снижением объема продаж. Вместе с