Финансовый анализ
Данная мера
позволит увеличить
скорость оборота
запасов (
)
и в целом оборотных
средств (
).
Соответственно,
длительность
одного оборота
запасов и оборотных
средств в целом
уменьшится
(
;
).
Необходимо провести реструктуризацию кредиторской задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами (составляет на конец 2004 года 20 % от суммы кредиторской задолженности) с тем, чтобы погашать задолженность постепенно по установленному графику. А также рассмотреть возможность отсрочки платежей поставщикам товарно-материальных ценностей (на конец 2004 года составляет 62,5 % от суммы кредиторской задолженности).
Необходимо провести работу по снижению дебиторской задолженности (особенно просроченной свыше 3-х месяцев) с тем, чтобы направить полученные средства на погашение кредиторской задолженности.
Эти две меры позволят снизить величину:
наиболее срочных обязательств (П1 – кредиторская задолженность) до уровня 140 000 тыс. руб. на конец 2005 года;
быстрореализуемых активов (А2 – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность), которые на конец 2005 года составят 90 429 тыс. руб.
На основании всего вышеизложенного составим бухгалтерский баланс ФГУП «Завод «Пластмасс» за 2005 год с учетом проведенной корректировки статей баланса.
На основе этого охарактеризуем ликвидность полученного баланса ФГУП «Завод «Пластмасс».
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗА 2005 ГОД
| Наименование статьи | Код строки | На начало года | На конец года |
|
Актив |
|||
| I. Внеоборотные активы | |||
| Основные средства | 120 | 255 467 | 240 000 |
| Незавершенное строительство | 130 | 43 069 | 43 069 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 7 251 | 7 251 |
| Отложенные налоговые активы | 145 | 30 160 | 30 160 |
| Итого по разделу I | 190 | 335 947 | 320 480 |
| II. Оборотные активы | |||
| Запасы | 210 | 120 412 | 110 000 |
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 | 45 932 | 41 960 |
| животные на выращивании и откорме | 212 | 48 | 50 |
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 40 766 | 37 240 |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 | 13 686 | 12 500 |
| товары отгруженные | 215 | 19 138 | 17 500 |
| расходы будущих периодов | 216 | 842 | 750 |
| НДС по приобретенным ценностям | 220 | 26 143 | 22 000 |
| Дебиторская задолженность | 240 | 172 596 | 60 429 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 208 | 208 |
| Денежные средства | 260 | 25 946 | 30 000 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 477 | 477 |
| Итого по разделу II | 290 | 345 782 | 223 114 |
|
БАЛАНС |
300 |
681 729 |
543 594 |
|
Пассив |
|||
| III. Капитал и резервы | |||
| Уставный капитал | 410 | 327 | 327 |
| Добавочный капитал | 420 | 330 591 | 330 591 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 430 | - 54 549 | 0 |
| Итого по разделу III | 490 | 276 369 | 330 918 |
| IV. Долгосрочные обязательства | |||
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 19 656 | 19 656 |
| Итого по разделу IV | 590 | 19 656 | 19 656 |
| V. Краткосрочные обязательства | |||
| Займы и кредиты | 610 | 117 717 | 50 000 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 264 991 | 140 000 |
| поставщики и подрядчики | 621 | 165 533 | 87 500 |
| задолженность перед персоналом организации | 624 | 19 809 | 10 500 |
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
625 | 7 914 | 4 180 |
| задолженность перед бюджетом | 626 | 45 037 | 23 800 |
| прочие кредиторы | 628 | 26 698 | 14 020 |
| Доходы будущих периодов | 640 | 2 996 | 3 020 |
| Итого по разделу V | 690 | 385 704 | 193 020 |
|
БАЛАНС |
700 |
681 729 |
543 594 |
ГРУППИРОВКА СТАТЕЙ БАЛАНСА
| Группа | Название группы | Статьи баланса | 2005 г. | |
| Начало года | Конец года | |||
| А 1 | Наиболее ликвидные активы |
Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Итого |
25 946 208 26 154 |
30 000 208 30 208 |
| А 2 | Быстрореализуемые активы |
Готовая продукция Товары отгруженные Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев) Итого |
13 686 19 138 172 596 205 420 |
12 500 17 500 60 429 90 429 |
|
А 3 |
Медленно реализуемые активы |
Запасы НДС по приобр. цен. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются через 12 месяцев) Прочие оборотные активы Итого |
87 588 26 143 0 477 114 208 |
80 000 22 000 0 477 102 477 |
| А 4 | Труднореализуемые активы |
Внеоборотные активы Итого |
335 947 335 947 |
320 480 320 480 |
|
Итого актив |
681 729 |
543 594 |
||
| П 1 | Наиболее срочные обязательства |
Кредиторская задолженность Итого |
264 991 264 991 |
140 000 140 000 |
| П 2 | Краткосрочные пассивы |
Краткосрочные кредиты и займы Итого |
117 717 117 717 |
50 000 50 000 |
| П 3 | Долгосрочные пассивы |
Долгосрочные кредиты и займы Доходы будущих периодов Итого |
19 656 2 996 22 652 |
19 656 3 020 22 676 |
| П 4 | Постоянные или устойчивые пассивы |
Собственный капитал Итого |
276 369 276 369 |
330 918 330 918 |
|
Итого пассив |
681 729 |
543 594 |
||
СООТНОШЕНИЕ АКТИВА И ПАССИВА БАЛАНСА
| На начало 2005 г. | На конец 2005 г. |
|
А 1 < П 1 26 154 264 991 |
А 1 < П 1 30 208 140 000 |
|
А 2 > П 2 205 420 117 717 |
А 2 > П 2 90 429 50 000 |
|
А 3 > П 3 114 208 22 652 |
А 3 > П 3 102 477 22 676 |
|
А 4 > П 4 335 947 276 369 |
А 4 > П 4 320 480 330 918 |
Таким образом, наблюдаем, недостаток в наиболее ликвидных активах для покрытия кредиторской задолженности, как и предыдущие периоды, но в стоимостном выражении она значительно сократилась (на конец 2005 года она составила 109 792 тыс. руб., а на начало года – 238 837 тыс. руб.).
Далее рассчитаем относительные показатели ликвидности.
| Показатель | Нормальное ограничение | 2005 г. | ||
| На нач. года | На кон. года | Измен. за пер. | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
0,07 | 0,16 | + 0,08 |
| Коэффициент критической ликвидности |
|
0,52 | 0,47 | - 0,05 |
| Коэффициент текущей ликвидности |
|
0,90 | 1,15 | + 0,25 |
Таким образом, относительные показатели ликвидности на конец 2005 года, в основном, имеют тенденцию к увеличению и приближению к нормальному значению. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с учетом предложенных рекомендаций.
АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ЗАПАСОВ ИСТОЧНИКАМИ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
| Показатель | Обозна-чение | 2005 г. | ||
| На начало года | На конец года | Изменения за период | ||
| Собственный капитал | СК | 276 369 | 340 598 | + 64 229 |
| Внеоборотные активы | ВА | 335 947 | 320 480 | - 15 467 |
| Долгосрочные заемные средства | ДП | 19 656 | 19 656 | 0 |
| Краткосрочные заемные средства | КП | 117 717 | 50 000 | - 67 717 |
| Запасы | З | 120 412 | 110 000 | - 10 412 |
| Наличие собственных оборотных средств | СОС | - 59 578 | 20 118 | + 76 696 |
| Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов | СДП | - 39 922 | 39 774 | + 79 696 |
| Общая величина основных источников формирования запасов | ВИ | 77 795 | 89 774 | + 11 979 |
| Излишек / недостаток собственных оборотных средств | ФСОС | - 179 990 | - 89 882 | + 90 108 |
| Излишек / недостаток собств. и долгосрочных заемных источников формирования запасов | ФСДП | - 160 334 | - 70 226 | + 90 108 |
| Излишек / недостаток общей величины осн. источников для формирования запасов | Ф ВИ | - 42 617 | - 20 226 | + 22 391 |
| Тип финансового состояния | Кризисное | Кризисное | ||
Несмотря на то, что абсолютные показатели финансовой устойчивости (СОС, СДП, ВИ) имеют тенденцию к увеличению, показатели обеспеченности запасов источниками их формирования – отрицательны, но в динамике с начала 2005 года наблюдается рост.
