Макроэкономическая нестабильность, безработица и инфляция

спроса, для многих предприятий она выглядит как инфляция, обусловленная ростом издержек. Трудно определить тип инфляции, не зная первичного источника, то есть подлинной причины роста цен и зарплаты.

Большинство экономистов считают, что инфляция, обусловленная ростом издержек, и инфляция спроса отличаются друг от друга еще в одном важном отношении. Инфляция спроса продолжается до тех пор, пока существуют чрезмерные общие расходы. С другой стороны, инфляция, обусловленная ростом издержек, автоматически сама себя ограничивает, то есть либо постепенно исчезает, либо самоизлечивается. Это объясняется тем, что из-за уменьшения предложения реальный объем национального продукта и занятости сокращается, и это ограничивает дальнейшее увеличение издержек. Иными словами, инфляция, обусловленная ростом издержек, порождает спад, а спад, в свою очередь, сдерживает дополнительное увеличение издержек.

Необходимо также отметить отрицательные последствия, связанные с длительным ростом среднего уровня цен. Одно из главных негативных явлений заключается в эффекте перераспределения доходов и богатства. Этот процесс возможен, в первую очередь, в тех условиях, когда доходы не индексированы, а кредиты предоставляются без учета ожидаемого уровня инфляции. Другим серьезным последствием инфляции считается невозможность принятия абсолютно правильных решений при разработке проектов капиталовложений, что снижает заинтересованность в их финансировании. Ущерб от инфляции непосредственно связан с ее размером. Умеренная инфляция вреда не приносит, более того сокращение инфляции связано с ростом безработицы и сокращением реального национального продукта. Наибольший вред приносит гиперинфляция, появление которой связывают с социальными катаклизмами, приходом к власти тоталитарных режимов.

Соотношение между уровнем цен и объемом национального производства допускает двоякое толкование. Обычно реальный объем национального производства и уровень цен повышались или понижались одновременно. Однако примерно за последние 20 лет было несколько случаев, когда реальный объем национального производства сокращался, в то время как цены продолжали расти. На минуту забудем об этом и предположим, что при полной занятости реальный объем национального производства является постоянным. Считая реальный объем национального производства и доходов постоянным, легче выделить влияние инфляции на распределение этих доходов. Если размеры пирога – национального дохода – являются постоянными, как инфляция влияет на размеры кусков, которые достаются различным слоям населения.

Крайне важно понять разницу между денежным, или номинальным доходом и реальным доходом. Денежный, или номинальный, доход – это количество единиц национальной валюты, которые человек получает в виде заработной платы, ренты, процентов или прибыли. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые можно купить на сумму номинального дохода. Если ваш номинальный доход будет увеличиваться более быстрыми темпами, чем уровень цен, то ваш реальный доход повысится и наоборот. Измерение реального дохода можно приблизительно выразить следующей формулой:

Изменения реального дохода, %

=

изменения номинального дохода, %

-

изменения в уровне цен, %

Сам факт инфляции – снижение покупательной способности национальной валюты, то есть уменьшение количества товаров и услуг, которые можно купить на единицу, - не обязательно приводит к снижению личного, реального дохода, или уровня жизни. Инфляция снижает покупательную способность валюты; однако ваш реальный доход, или уровень жизни, снизится только в том случае, если ваш номинальный доход будет отставать от инфляции.

Следует отметить, что инфляция по-разному влияет на перераспределение в зависимости от того, является ли она ожидаемой или непредвиденной. В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять меры, чтобы предотвратить или уменьшить негативные последствия инфляции, которые в противном случае отразятся на его реальном доходе.

Инфляция наказывает:

• людей, которые получают относительно фиксированные номинальные доходы. Конгресс ввел индексацию пособий по социальному обеспечению; выплаты по социальному обеспечению учитывают индекс потребительских цен, чтобы предотвратить разрушительное воздействие инфляции.

• Некоторых наемных рабочих. Тех, кто работает в нерентабельных отраслях промышленности и лишены поддержки сильных, боевых профсоюзов.

• Владельцев сбережений. С ростом цен реальная стоимость, или покупательная способность, сбережений, отложенных на черный день, уменьшится. Конечно, почти все формы сбережений приносят процент, но тем не менее стоимость сбережений будет падать, если уровень инфляции превысит процентную ставку.

Выигрыш от инфляции могут получить:

• люди, живущие на нефиксированные доходы. Номинальные доходы таких семей могут обогнать уровень цен, или стоимость жизни, в результате чего их реальные доходы увеличатся.

• Управляющие фирм, другие получатели прибылей. Если цены на готовую продукцию будут расти быстрее, чем цены на ресурсы, то денежные поступления фирмы будут расти более быстрыми темпами, чем издержки. Поэтому, некоторые доходы в виде прибыли будут обгонять растущую волну инфляции.

• Инфляция также перераспределяет доходы между дебиторами и кредиторами. В частности, непредвиденная инфляция приносит выгоду дебиторам за счет кредиторов.

Последствия инфляции в сфере распределения были бы не такими тяжелыми и даже устранимыми, если бы люди могли 1) предвидеть инфляцию и 2) иметь возможность скорректировать свои номинальные доходы с учетом предстоящих изменений в уровне цен. Например, продолжительная инфляция, начавшаяся в конце 60-х годов, в 70-е годы заставила многие профсоюзы настаивать на том, чтобы в трудовые договоры вносились поправки на рост стоимости жизни, автоматически корректирующие доходы рабочих с учетом инфляции. Если предвидеть наступление инфляции, то можно также внести изменения в распределение доходов меду кредитором и дебитором. По этой причине сберегательные и ссудные учреждения ввели закладные с изменяющейся процентной ставкой, чтобы защитить себя от негативного воздействия инфляции. Существует различие между реальной процентной ставкой, с одной стороны, и денежной, или номинальной, процентной ставкой – с другой.

Реальная процентная ставка – это выраженное в процентах увеличение покупательной способности, которое кредитор получает от заемщика.

Номинальная процентная ставка – это выраженное в процентах увеличение денежной суммы, которую получает кредитор.

Так, например, для получения кредитором 5% реальной прибыли от выданной ссуды при предполагаемой инфляции в 6%, ему следует назначить номинальную процентную ставку в 11%. Другими словами, номинальная процентная ставка равна сумме реальной процентной ставки и премии, выплачиваемой для компенсации предполагаемого уровня инфляции.

Влияние инфляции на объем национального продукта можно рассмотреть на трех моделях, в первой из которых инфляция сопровождается увеличением объема национального производства, а в двух других – уменьшением.

• Концепция инфляции спроса предполагает, что если экономика стремится к высокому уровню производства и занятости, то умеренная (или ползучая) инфляция необходима. Умеренная инфляция – это инфляция, при которой рост цен составляет не более 10% ежегодно, и не вызывающая серьезного беспокойства населения и предпринимателей, поскольку ставка процента на рынках капиталов довольно высока, что позволяет заключать контракты в номинальном выражении.

Рис. 2. Кривая Филипса в краткосрочном плане:

Обратная зависимость между инфляцией и безработицей была обнаружена профессором Лондонской школы экономики Олбаном Филлипсом. Исследовав статистические данные Великобритании почти за сто лет (с 1861 по 1957 гг.), он пришел к выводу, что темпы роста цен и заработной платы начинали снижаться, если безработица превышала 3%-ный уровень, и наоборот. В 1958 году Филлипс опубликовал результаты наблюдений и рассчитал обратную взаимозависимость между уровнем занятости и номинальной ставкой заработной платы. Графическое изображение этой зависимости получило название кривой Филлипса, которая описывается как

(w_t - w_t-1) / w_t-1 = - b (N* - Nt) / N*,

где w - номинальная ставка заработной платы, b - параметр, отражающий чувствительность уровня номинальной заработной платы к изменению уровня безработицы, N* - уровень полной занятости (соответствующий естественному уровню безработицы).

Расчеты Филлипса были подкреплены теоретическими разработками американского экономиста Р. Липси. Позднее П. Самуэльсон и Р. Солоу заменили в модели Филлипса темп прироста номинальной заработной платы на показатель инфляции . В этом виде модель Филлипса, отражающая взаимосвязь инфляции и безработицы, изображена на рис. 2.

Кривая Филлипса показывает обратную зависимость инфляции и безработицы в краткосрочном плане: если при темпах инфляции ₁ безработица находится на уровне U₁, то подавление инфляции до ₂ сопровождается ростом безработицы U_2.

Из графика (рис. 2) видно, что темп инфляции , откладываемый по оси ординат, и уровень безработицы U, отмеченный по оси абсцисс, находятся в обратной зависимости. В краткосрочном плане инфляционный рост цен и заработной платы стимулирует предложение труда и расширение производства.

• Инфляция, обусловленная ростом издержек, и безработица. Рассмотрим обстоятельства, при которых инфляция может вызвать сокращение как производства, так и занятости. Предположим, что с самого начала объем расходов таков, что в экономике существует полная занятость и стабильный уровень цен. Если начинается инфляция, обусловленная ростом издержек, то при существующем уровне совокупного спроса реальный объем продукции сократится. Это значит, что рост издержек вызовет резкое повышение цен и при данных общих расходах можно будет купить на рынке только часть реального продукта. Следовательно, реальный объем производства уменьшится, а безработица возрастет.

• Галопирующая инфляция ограничена рамками от 10 до 100% в год. Деньги обесцениваются довольно быстро, поэтому цены для сделок номинируются в устойчивой валюте, привязываются к ней, либо в ценах учитывается ожидаемые темпы инфляции на момент платежа.

• Гиперинфляция в странах с развитой рыночной экономикой определяется темпами свыше 100%. Для стран с неустойчивой, развивающейся или переходной экономикой критерий начала гиперинфляции значительно выше, так например, в России в 1992 году темпы инфляции достигали 1353% в год, но официально были признаны лишь близкими к гиперинфляции. Сторонники концепции инфляции, обусловленной ростом издержек, утверждают, что умеренная, ползучая инфляция, которая может сначала сопутствовать оживлению экономики, потом, нарастая как снежный ком, превратится в более жестокую - гиперинфляцию. Она приводит к разрушению благосостояния нации и часто является основой для смены режима власти, как правило, тоталитарного толка.

Чтобы неиспользованные сбережения и текущие доходы не обесценились, то есть, чтобы опередить предполагаемое повышение цен, люди вынуждены "тратить деньги сейчас". Предприятия поступают так же, покупая инвестиционные товары. Поступки, диктуемые "инфляционным психозом", усиливают давление на цены, и инфляция начинает "корить сама себя".

Гиперинфляция может ускорить экономический крах. Жестокая инфляция способствует тому, что усилия направляются не на производственную, а на спекулятивную деятельность. Цены могу пересчитываться ежедневно и даже по несколько раз в день, происходит "бегство от денег". Населению и предприятиям становится все более выгодным накапливать сырье и готовую продукцию в предвидении будущего повышения цен. Но несоответствие количества сырья и готовой продукции спросу на них ведет к усилению инфляционного давления. Вместо того чтобы вкладывать капитал в инвестиционные товары, производители и отдельные лица, защищаясь от инфляции, приобретают непроизводительные материальные ценности – ювелирные изделия, золото и другие драгоценные металлы, недвижимость и т.д.

В чрезвычайной ситуации, когда цены подскакивают резко и неравномерно, нормальные экономические отношения разрушаются, рушится банковская система, парализуется не только производство, но и сам механизм рынка. Деньги фактически теряют цену и перестают выполнять свои функции в качестве меры стоимости и средства обмена. Производство и обмен приостанавливаются, и в конечном итоге может наступить экономический, социальный и, очень возможно, политический хаос. Гиперинфляция ускоряет финансовый крах, депрессию и общественно-политические беспорядки. Катастрофическая гиперинфляция почти всегда является следствием безрассудного увеличения правительством денежной массы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

"Нравится это или нет, но основные проблемы современной политики действительно являются чисто экономическими и не могут быть поняты без знания экономической теории. Только человек, разбирающийся в основных вопросах экономической теории, в состоянии выработать независимое мнение по рассматриваемым проблемам".

Людвиг фон Мизес

Рассматривая модели инфляции спроса и инфляции издержек, мы увидели, что инфляция спроса в краткосрочном периоде способна временно повысить реальный объем производства, стимулируя предложение труда. Инфляция издержек, наоборот, ведет к падению реального производства и уменьшению спроса на труд. Таким образом, существует тесная связь между уровнем занятости и темпами инфляции. Гиперинфляция, которая обычно связана с неразумной политикой правительства, может подорвать финансовую систему и ускорить крах.

Государство, как контролирующий орган, необходимо для проведения стабилизационной политики - комплекса мероприятий макроэкономической политики, направленных на стабилизацию экономики на уровне полной занятости, или потенциального выпуска. Рецептов государственного вмешательства в экономику в условиях макроэкономической нестабильности достаточно много. Однако общие принципы воздействия на уровень деловой активности сводятся к следующим положениям: в условиях спадов правительство должно проводить стимулирующую политику, а в условиях подъема - сдерживающую макроэкономическую политику, стремясь не допустить сильного "перегрева" экономики (инфляционного разрыва). Другими словами, государство должно сглаживать амплитуду колебаний фактического ВВП вокруг линии тренда (см. вновь рис. 1).

Можно сравнить стабилизационную политику со стрельбой по движущейся мишени: объект правительственного воздействия ("мишень" - экономика страны) все время находится в движении. И есть большая опасность промахнуться и не сделать точного выстрела. А если так, то все меры стабилизационной политики окажутся бесполезными или даже вредными. Дискуссии по этому поводу ведутся экономистами вплоть до настоящего времени.

На "дикий" экономический цикл, потрясавший основы капитализма в XIX - начале XX веков, по меткому выражению Самуэльсона, надета узда. И поэтому, подводя итоги, мы можем сказать, что, несмотря на все сложности стабилизационной политики, она осуществляется во всех странах рыночной экономики, имея при этом, естественно, свои отличия, связанные с тем, что принято называть "национальной моделью экономики". Американский капитализм отличается от японского, а японский - от переходной экономики России. Поэтому не может быть абсолютно универсальных рецептов в проведении стабилизационной политики. Однако знание основных закономерностей циклического развития экономики - совершенно необходимая предпосылка эффективной макроэкономической политики правительства в любой стране.

В заключении, не могу отказать себе в том, чтобы привести основные социально-экономические показатели России на сентябрь 1999 года по сравнению с предыдущими периодами:

Основные социально-экономические показатели России.

	Сентябрь 1999г.	В % к	Январь-сентябрь 1999г. в % к январю-сентябрю 1998г.	Справочно
					сентябрю 1998г.	августу 1999г.	сентябрь 1998г. в % к	январь- сентябрь 1998г. в % к январю-сентябрю 1997г.
		сентябрю 1997г.							августу 1998г.
Валовой внутренний продукт, млрд.рублей1)	1843,2			99,3			99,0
Выпуск продукции и услуг базовых отраслей2)		109,7	104,6	102,2	86,4	103,4	95,5
Объем промышленной продукции, млрд. рублей	271	120,2	100,8	107,0	85,0	97,2	96,3
Инвестиции в основной капитал (оценка), млрд. рублей	59,0	104,7	100,4	100,1	92,0	106,7	94,1
Продукция сельского хозяйства, млрд. рублей	146,2	97,0	130,8	98,0	80,0	136,6	88,3
Коммерческий грузооборот предприятий транспорта, млрд. ткм	263,4	108,2	95,9	104,6	93,2	95,6	96,5
в том числе железнодорожного транспорта	96,6	129,4	91,7	115,5	80,9	89,3	93,0
Объем услуг связи, млрд. руб.	9,2	137,6	94,9	139,3	106,7	108,3	114,8
Оборот розничной торговли, млрд. рублей	150,1	88,6	100,5	86,2	96,1	96,7	99,2
Объем платных услуг населению, млрд. рублей	37,9	102,1	99,7	102,6	95,6	97,9	99,2
Внешнеторговый оборот3), млрд. долларов США	9,2	86,2	98,4	73,8	82,1	90,8	94,0
в том числе:
экспорт товаров	6,0	104,0	99,2	90,6	82,7	92,4	87,6
импорт товаров	3,2	65,6	96,9	56,2	81,5	89,1	101,9
Реальные располагаемые денежные доходы		96,3	98,9	77,8	72,4	81,5	86,0
Начисленная средняя заработная плата одного работника:
номинальная, рублей	1704	154,2	106,0	139,0	105,2	105,2	109,5
реальная		95,2	104,4	67,6	69,1	76,0	96,8
Общая численность безработных, млн. человек	9,1	106,2	100,0	114,2	107,5	103,5	107,5
Численность официально зарегистрированных безработных, млн. человек	1,3	76,3	94,1	90,8	85,0	100,0	78,9
Индекс потребительских цен		162,0	101,5	131,44)	152,2	138,4	149,64)
Индекс цен производителей промышленной продукции		173,4	105,9	149,14)	106,2	107,4	105,84)
1) Оценка за I полугодие 1999г.; динамика за I полугодие к соответствующему периоду предыдущего года. 2) Индекс выпуска продукции и услуг базовых отраслей (ИБО) исчисляется на основе данных об изменении физического объема выпуска продукции промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта, розничной торговли. 3) Данные приведены за август 1999г., относительные показатели приведены в % за август и январь-август в текущих ценах. 4) К декабрю предыдущего года.

Изменения основных показателей производства товаров и услуг
в январе-сентябре 1998 и 1999 годов
(в % к соответствующему периоду предыдущего года)

Изменения основных показателей производства товаров и услуг
в сентябре 1998 и 1999 годов
(в % к соответствующему месяцу предыдущего года)

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

• В.М.Соколинский. Государство и экономика. М., 1997г.

• В.М.Соколинский, М.Н.Исалова. Макроэкономическая политика в переходный период. М., 1994г.

• В.М.Соколинский. Психологические основы экономики. М., 1999г.

• К. Макконнелл, С. Брю. Экономикс, принципы, проблемы и политика. М., 1995г.

• Курс экономической теории. Учебное пособие (под редакцией М.Н.Чепурина и Е.А.Киселевой). Киров, 1999г.

• П. Самуэльсон. Экономика. М., 1994г.

• С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи. Экономика. М., 1993г.

• Учебник по основам экономической теории (под редакцией В.Д.Камаева). М., 1994г.

• Экономика. Учебник (под редакцией А.С.Булатова). М., 1997г.

• Экономическая теория (политическая экономия). Учебное пособие. М., 1997г. (Финансовая академия при Правительстве РФ).

С уважением, А.А.Григоров

- 31 -