Отчет по практике по кредиту и кредитным операциям на ОАО Саранский завод Резинотехника

и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие не платежеспособно. Не следует забывать и о том, что данные баланса представлены на конкретную дату, а, соответственно, более адекватно оценивают наличие стабильных средств предприятия, чем таких динамично изменяющихся, как денежные ресурсы.

Рассчитаем другие наиболее важные финансовые коэффициенты.

Таблица 2.3

Коэффициенты финансовой устойчивости

		Оптим.	1998г	1999г	2000г
К автономии		60%	0,79	0,74	0,74
К заемного капитала		40%	0,21	0,26	0,26
К фин зависимости		<1	0,26	0,35	0,36

Мы видим, что предприятие проводит политику агрессивного управления оборотными средствами: доля оборотных средств в активе относительно высока, при чем это вызвано не только высокой дебиторской задолженностью, мало зависящей от предприятия, но и большой долей материально-производственных запасов.

Таблица 2.4

Изменения в структуре активов

			1 998	1 999	2 000
Внеоборотные активы			71%	57%	58%
МПЗ			16%	20%	22%
Дебиторская задолженность			11%	20%	18%

Таким образом мы видим что рентабельность предприятия падает, так как величина внеоборотных активов остается неизменной, при этом оборотные активы стремительно растут. В течении трех анализируемых лет прибыль предприятия выросла не более чем на 10% с глубоким провалом в 1999 году (см. данные формы №2). Рост дебиторской задолженности в этот период в какой-то степени связан с августовскими событиями 1998 года.

Таблица 2.5

Коэффициенты рентабельности

			1998г	1999г	2000г
К рентаб активов			0,0381	0,0255	0,0339
К рентаб реализ-ии			0,0405	0,0262	0,0265
К рентаб собствен. кап-ла			0,0480	0,0345	0,0459

Один из путей поддержания рентабельности на должном уровне, это «более дешевое» внешнее финансирование. Из всех наиболее доступных ресурсов, у предприятия остается только один – банковский кредит. Рассмотрим возможность такого пути.

2.2 Анализ кредитоспособности ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА».

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и группы расположены в порядке ее убывания, а обязательства – по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстрореализуемые активы А2 – дебиторская задолженность и прочие активы.

3. Медленнореализуемые активы А3 – МПЗ, кроме расходов будущих периодов, плюс долгосрочные финансовые вложения.

4. Труднореализуемые активы А4 – внеоборотные активы без долгосрочных финансовых вложений.

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства П1 – кредиторская задолженность.

2. Краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.

3. Долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные кредиты и займы.

4. Постоянные пассивы П4 – капитал и резервы плюс строки 630-660 баланса.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующем соотношении групп активов и пассивов:

А1>=П1

А2>=П2

А3>=П3

А4<=П4

Для удобства анализа кредитоспособности по этим показателям составим таблицы.

Таблица 2.6

Анализ ликвидности баланса 1998 г., тыс. руб.

Таблица 2.7

Анализ ликвидности баланса 1999 г., тыс. руб.

Сравнение А1, А2 и П1, П2 показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время. Из таблиц мы видим что платежеспособность предприятия в течении анализируемого периода улучшалась, но платежный излишек так и не стал положительным. Следовательно, в краткосрочном периоде, предприятие не является платежеспособным. Невооруженным глазом видно, что это связано опять же с кризисом неплатежей – у предприятия высокие и сопоставимые друг с другом показатели дебиторской и кредиторской задолженности.

Что же касается третьей группы активов и пассивов, показывающих перспективную ликвидность, то здесь соотношение ликвидности соблюдается, платежный излишек положителен, и, следовательно, перспективная ликвидность предприятия на протяжении всего периода соответствует требованиям кредиторов. Но в то же время видно что это достигается только благодаря огромному количеству МПЗ и отсутствию долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности предприятия не соответствуют оптимальному значению в течении всего периода. Но коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к повышению и не далек от оптимального значения.

В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и кредитоспособность его низка. Таким образом, к этому предприятию как к деловому партнеру и заемщику в деловом мире будут относиться с осторожностью.

3. Пути совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА».

Одним из путей повышения эффективности функционирования ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА» является увеличение доли заемного капитала в структуре активов. Привлечение заемных средств покрывает временную дополнительную потребность предприятия, что обусловлено как объективными причинами, связанными с работой предприятия, так и возникшими в условиях перехода к рынку нарушениями стоимостного механизма обращения капитала. Несбалансированность денежной оценки двух частей капитала – основных фондов и оборотных средств – достигла критической точки.

В 1999 г., по данным Госкомстата РФ, соотношение между материальными оборотными средствами и основными фондами составляло 0,7% и 99,3% против 20% и 80% в 1990 г. Это обусловлено практически ежегодной переоценкой основных фондов и неизменностью оценки денежных оборотных средств. В результате произошло резкое обесценение оборотных средств. Их доля в составе национального богатства страны снизилась с 17% в 1990 г. до 1% в 1999 г.

В следствии обесценения оборотных средств обострился кризис неплатежей, который является специфическим кредитом, восполняющим дефицит оборотного капитала.

Заемные источники для пополнения оборотных средств традиционно включают банковский краткосрочный кредит. В условиях инфляции заемные средства в виде кредитов банка нередко используются более эффективно, чем собственные оборотные средства. Причина в том, что заемные источники имеют целевое назначение, как правило, совершают более быстрый оборот; за их использованием ведется более жесткий контроль со стороны финансовых служб. Кроме того, заемщик, возмещая банку кредит в большей степени, чем ожидалось, обесцененными деньгами, также оказывается в выигрыше. И, наконец, самым весомым аргументом в пользу кредита является эффект финансового рычага, дающий приращение к рентабельности собственных средств благодаря использованию кредитов, несмотря на их платность.

Анализируя финансовое состояние ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА» мы видим что предприятие совсем не использует кредитование банками. При ближайшем рассмотрении становится ясным что по ряду причин банки признают предприятие на кредитоспособным и отказывают в кредите. Перед предприятием стоит важная задача добиться признания своей кредитоспособности путем улучшения финансового состояния. Попробуем разобраться что же стоит на пути достижения стабильного финансового состояния и кредитоспособности предприятия.

Основной фактор, отрицательно влияющий на кредитоспособность предприятия – кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность связана с обесценением оборотных средств, что является одной из главных причин кризиса неплатежей, и с образованием просроченной дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность в составе оборотных средств возросла с 5,7% в 1990 г. до 53,5% в 1999 г. Из-за большой дебиторской задолженности покупателей значительная часть авансированных оборотных средств возвращается предприятию с большим опозданием либо совсем не возвращается. Через дебиторскую задолженность происходит постоянное огромное отвлечение денежных оборотных средств из материальной сферы в финансовую, что ведет к нарушению стоимостного механизма обращения капитала.

Финансовым источником покрытия просроченной дебиторской задолженности стала кредиторская задолженность в различных ее видах. Таким образом мы видим что основная проблема кроется в отсутствии платежной дисциплины в расчетах между предприятием и его контрагентами.

Для целей контроля дебиторской задолженности в структуре управленческого персонала предприятия следует организовать специальное подразделение в составе финансовой службы. Оно должно вести тщательный учет движения дебиторской и кредиторской задолженности во избежание незапланированных потерь и завышенных платежей в бюджет. Для этого при возникновении сомнительной дебиторской задолженности должны подготавливаться документы для взыскания долга через суд. В случае отказа суда в принятии иска по уважительным причинам или же признания должника несостоятельным убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. В целях обеспечения устойчивого финансового положения предприятия могут создавать резерв по сомнительным долгам за счет отчислений от прибыли. Этот резерв используется для покрытия убытков от списания просроченной дебиторской задолженности, не обеспеченной гарантиями.

Список использованных источников.

1. Все о Мордовии. Энциклопедический справочник / [Сост. Е.М. Голубчик, В.С. Ионова и др.]. – Саранск: Мордовское книжное издательство, 1997. –720 с.

2. Кредит и оборотные средства [Сб. статей под ред. Я.Страздыньш]. – Рига, 1994г.

3. Кредитно-расчетные методы стимулирования интенсификации производства, [В.С. Пашковский, Е.С. Подвинская] – М.: Финансы и статистика, 1999г – 175 с.

4. Кредитование и расчеты в промышленности / Р.В. Корнеева, А.Г. Русанова и др. – 5-е издание, переработанное и дополненное – М.: Финансы и статистика, 1997 г. – 284 с.

5. Кредиты банков и их роль в улучшении финансового состояния предприятий и объединений отрасли. – М.: 1980 – 20 с.

6. Организационная структура и функции различных служб предприятия: метод. пособие – СПб., 1997г – 87 с.

7. Планирование в условиях перехода к рынку / [В.Ф. Беседин, С.Ю. Михайличенко и др.] – Киев, Техника, 1993 г. – 263 с.

8. Планирование и прогнозирование на предприятии: материалы семинара. – М.: МДНТП, 2000 – 145 с.

9. Планирование на промышленных предприятиях. Под ред. А.М. Омарова – М., «Мысль», 1994 г. – 268 с.

10. Промышленность Республики Мордовии в 1995–2000 гг.: Сб. №31 / Госкомстат РФ, Госкомстат РМ. – Офиц. изд. – Саранск, 2001г – 20 с.

11. Финансы и кредит: учеб. для студентов, обучающихся по экономическим специальностям. / под ред. П.В. Шичкина. – Саранск: Изд-во Мордовского университета, 2000. – 194 с.

12. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. / РАН; под. ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: Проспект, 1999г. – 488 с.

13. Финансы, деньги, кредит: учеб. для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям. / под. ред. О.В. Соколовой. – М.: Юристъ, 2000г. – 783 с.

14. Финансы. Денежное обращение. Кредит. : учеб. для студентов вузов / под ред. П.Б. Поляка – 2-е изд. – М.: ЮНИТИ, 2001. – 512 с.

МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

имени Н. П. ОГАРЕВА

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

КАФЕДРА ФИНАНСОВ И КРЕДИТА

ОТЧЕТ

О ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ПРАКТИКЕ ПО КРЕДИТУ И КРЕДИТНЫМ ОПЕРАЦИЯМ

Студента Щёголева Антона Владимировича, группа 506

База практики: ОАО «Саранский завод «Резинотехника»

Руководители:

от базы практики зам. гл. бухг. Седов А.И.

от университета к.э.н., доцент Чугунов В.И.

САРАНСК 2002

Содержание

	с.
1. Организационно-экономическая характеристика и роль ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА» в системе рыночных отношений.	5
1.1 Место и роль предприятия в системе рыночных отношений.	5
1.2 Организационная структура предприятия и взаимосвязь его подразделений.	7
2. Анализ финансово-кредитной деятельности предприятия ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА».	9
2.1 Анализ финансового состояния ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА».	9
2.2 Анализ кредитоспособности ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА».	13
3. Пути совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «САРАНСКИЙ ЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА».	17
Список использованных источников	20
Приложения