Xreferat.com » Рефераты по финансам » Российский рынок ценных бумаг - сборник задач и упражнений за 1997 год

Российский рынок ценных бумаг - сборник задач и упражнений за 1997 год

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

ЦЕННЫХ БУМАГ


СБОРНИК ЗАДАЧ

И УПРАЖНЕНИЙ


1997


Российский рынок ценных бумаг (сборник задач и упражнений). Составители сборника -------- (к. ф. -м.н., с.н.с., доцент), ------------------ (доцент, ректор Института -------------------------------------).

----------------- .,1997.


Авторы благодарны --------------------- за оказанную техническую помощь.


Сборник предназначен для студентов высших учебных заведений экономического профиля, а также может быть полезен для специалистов при подготовке к сдаче квалификационных экзаменов на квалификационный аттестат первой категории Министерства финансов на право совершения операций с ценными бумагами.

Сборник составлен на основе типовых задач и вопросов предлагаемых квалификационными комиссиями Министерства финансов РФ и Ставропольского края.

Использованы задачи и вопросы предлагаемые аттестационными комиссиями Министерства финансов РФ , Ставропольского края , а также других регионов.


Институт -------------------------------------, 1997


3


СОДЕРЖАНИЕ


Раздел 1. Нормативные акты. Создание акционерных обществ. Эмиссия ценных бумаг ................................................................4


Раздел 2. Обращение ценных бумаг...........................................34


Раздел 3. Бухгалтерский учет ЦБ и операций с ними ..............48


Раздел 4. Налогообложение операций с ценными бумагами ....53


4


ПЕРЕЧЕНЬ ВОПРОСОВ И ЗАДАЧ


Раздел 1. Нормативные акты. Создание акционерных обществ. Эмиссия ценных бумаг.


1.1

Какие из нижеперечисленных параметров каждого отдельного выпуска облигаций федерального займа устанавливаются Эмитентом

  1. Объем выпуска

  2. Величина купонного дохода

  3. Дата размещения

  4. Выплата купонного дохода


1.2

Созвано внеочередное общее собрание акционерного общества с числом акционеров более 10 000. На нем принято решение о досрочном прекращении полномочий некоторых членов Совета Директоров, который был избран ранее коммулятивным голосованием в количестве 10 человек. Укажите минимальное количество директоров, в отношении которых может быть принято указанное решение.


1.3

Балансовая стоимость активов АО составляет 10 000 МРОТов. Генеральный директор принимает решение о заключении сделки, связанной с обычной хозяйственной деятельностью, объем которой равен 2 800 МРОТов. Какое количество членов совета директоров должно проголосовать за совершение подобной крупной сделки?


1.4

Количество акций, размещаемых по закрытой подписке равно 10 000 штук. Суммарное количество акций, указанных в заявках - 20 000 штук. В подписке принимают участие три лица. Участники А, В, С подали заявки на приобретение соответственно 8 000, 7 000, 5 000 акций. Рабочая комиссия по приватизации приняла решение о том, что каждый участник подписки гарантированно получит как минимум одну акцию. Определите, какое количество акций получит по закрытой подписке каждый участник.


1.5

Выпуск эмиссионных ценных бумаг может быть осуществлен в следующих формах:

  1. именные документарные ЦБ

  2. сертификаты

  3. именные бездокументарные ЦБ

  4. документарные ЦБ на предъявителя

  5. свидетельства о депонировании ЦБ в уполномоченном депозитарии


1.6

АООТ образованное в процессе приватизации государственного предприятия по итогам года получила чистую прибыль в размере 50 млрд. руб. Уставной капитал общества составляет 2 млрд. руб. Все акции имеют единый номинал - 100 руб. Общее собрание акционеров приняло решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям в размере 2 000 руб. на одну акцию. Рассчитайте размер дивиденда на одну привилегиро

5

ванную акцию типа А. Уставной капитал общества на 85% состоит из обыкновенных акций и на 15% - из привилегированных.


1.7

Какие права имеет управляющая компания паевого инвестиционного фонда по отношению к имуществу, составляющему этот фонд.

  1. право собственности

2. право хозяйственного ведения

3. право доверительного управления

4. залоговое право

  1. право аренды


1.8

Обязателен ли отзыв лицензии Центрального Банка у коммерческого банка для возбуждения против последнего производства по делу о банкротстве.

  1. Да

  2. Нет

3. Вопрос поставлен некорректно

(лицензия отзывается в первую очередь перед возбуждение дела по банкротству)


1.9

Через полтора года после окончания санации предприятия, длившейся 2 с половиной года в Арбитражный суд вновь подано заявление о возбуждении производства по делу о банкротстве данного предприятия. Вправе ли суд вынести решение о повторной санации?

  1. да

2. нет

  1. вопрос поставлен некорректно


1.10

Имеет ли право лицензирующий орган требовать повторной уплаты единовременного сбора за получение лицензии на право осуществления деятельности по ведению реестра акционеров, если в предоставленные документы были внесены изменения?

  1. нет

  2. да


1.11

Акционерное общество осуществило 2-ю эмиссии акций имеющих одинаковый регистрационный номер. Акции обоих выпусков имеют одинаковый номинал. Все акции размещены полностью. Объем второй эмиссии относится к объему первой эмиссии как 2 к 1. Инвестор приобрел 14% акций второй эмиссии и 18% акций первой эмиссии. Должен ли инвестор уведомлять о владении ЦБ регистратора, ведущего реестр акционеров данного АО.

  1. Да

  2. Нет


1.12

Укажите юридические лица, которые в соответствии с действующим законодательством могут быть признаны банкротами.

1. Муниципальное унитарное предприятие

2. Казенное предприятие

  1. Благотворительный фонд

  2. Производительный кооператив

6

  1. Потребительский кооператив


1.13

В какой последовательности удовлетворяются требования кредиторов при ликвидации АО

а) требования граждан, перед которыми ликвидируемое юридическое лицо несет

ответственность за причинение вреда жизни и здоровью

б) требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества ликвидируемого юридического лица

в) погашение задолженности по обязательным платежам в бюджет и небюджетные фонды

г) выкуп акций у акционеров, потребовавших выкупа акций в соответствии с действующим законодательством

д) выплата начисленных, но не выплаченных дивидендов по привилегированным акциям и определенную уставом общества ликвидационную стоимость по привилегированным акциям

е) распределение имущества ликвидируемого общества между акционерами-владельцами обыкновенных акций и всех типов привилегированных

акций

ж) расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору

з) расчеты с прочими кредиторами


1.14

Какие действия должен предпринять покупатель, приобретающий 35% акций акционерного общества с числом акционеров более тысячи человек?

  1. Поставить в известность Министерство Финансов РФ

  2. Получить разрешение Комитета по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур

  3. Не позднее чем за 30 дней до даты приобретения акций направить обществу письменное заявление о намерении приобрести указанные акции

  4. Получить письменное разрешение Общего собрания акционеров на совершение крупной сделки


1.15

Покупатель направил акционерному обществу 1 января 1996 года в письменной форме заявление о покупке 51% размещенных обыкновенных акций АО 5 февраля 1996 года он приступил к скупке этих акций 15 мая после приобретения 30% акций он предложил в письменной форме всем акционерам продать ему принадлежащие им обыкновенные акции общества. В результате проделанной работы покупателю удалось приобрести к 15 июня 48% обыкновенных акций (число акционеров в АО равно 1 000). Сколько процентов голосов будет иметь покупатель на Общем собрании акционеров, которое будет в конце июня 1996 года.


1.16

Определите минимальную номинальную стоимость акций акционерного общества закрытого типа, образованного в январе 1996 года, если известно, что каждый акционер общества владеет одной акцией.


1.17

АО осуществляет дополнительный выпуск акций номинальной стоимостью 100 тыс. руб. каждая. Инвестор приобрел 10 акций общества, которые должны быть оплачены

7

деньгами, однако не оплатил их полностью в течение года. Определите максимальную сумму, которую общество возвратит акционеру.


1.18

Коммерческий банк формирует резервы под обесценение вложений в ценные бумаги. Инвестиционный портфель банка имеет следующую структуру:

(А) корпоративные ЦБ, имеющие рыночную котировку (их балансовая стоимость 1000 млн. руб.)

(Б) корпоративные ЦБ, не имеющие рыночную котировку (их фактическая цена покупки равна 500 млн. руб.)

(В) долговые обязательства местных органов власти, не имеющие рыночную котировку (их балансовая стоимость 1000 млн. руб.).

По результатам прошедшего квартала стоимость частей инвестиционного портфеля банка:

А) осталась неизменной и равной их балансовой стоимости

Б) увеличилась до 1000 млн. руб.

В) уменьшилась до 900 млн. руб.

Определите изменение размера резерва под обесценение ЦБ, которые должен осуществить банк.


1.19

АО создано в 1997 году с уставным капиталом 1 млрд. руб. Исходя из предположения, что законодательство за этот срок не изменится, определите за какой максимальный срок АО сформирует свой минимально необходимый резервный фонд, если в первые 6 лет ежегодные квартальные размеры чистой прибыли составляют:

100 млн. руб.; 300 млн. руб.; 1 млрд. руб.; 2 млрд. руб.; 2.5 млрд. руб.;

3 млрд. руб.


1.20

Укажите какие из перечисленных вопросов не могут быть переданы общим собранием акционеров на решение Совету Директоров АО

  1. Определение предельного размера объявленных акций

  2. Увеличение уставного капитала

  3. Уменьшение уставного капитала

  4. Консолидация акций

  5. Утверждение итогов эмиссии дополнительных акций


1.21

Укажите вопросы, по которым решение общего собрания акционеров не может быть принято заочным голосованием (опросным путем)

  1. Ликвидация АО

  2. Выборы Совета Директоров

  3. Увеличение уставного капитала

  4. Выборы счетной комиссии

  5. Утверждение аудитора общества


1.22

Совет Директоров АО вправе принимать решения о:

  1. Выпуске облигаций обществом

  2. Создание филиалов общества

  3. Дробление акций общества

  4. Заключении обществом крупных сделок на сумму свыше 50% балансовой стоимости

8

  1. Увеличение уставного капитала обществом путем роста номинальной стоимости акций


1.23

АО, полностью оплаченный уставной капитал который состоит из 10 тыс. обыкновенных именных акций, размещенных между 1 тыс. акционеров, проводит повторное общее собрание акционеров, созванное взамен несостоявшегося по причине отсутствия кворума. При повторном собрании акционеров удалось собрать минимально необходимое количество голосов, которое необходимо для признания его решений правомочными. На Общем собрании акционеров АООТ производится коммулятивное голосование по выбору Совета Директоров. Численный состав Совета директоров определен как минимально возможный. Укажите количество голосов, которое может гарантировать кандидату место в Совете Директоров.


1.24

Уставом АОЗТ предусмотрен порядок приема в общество новых акционеров. Не нарушая положений действующего законодательства, дайте правильный ответ о возможности приема новых членов в АОЗТ.

1. приобретение дополнительно выпущенных акций

2. покупка ранее выпущенных акций у других акционеров или акционерного общества

3. конвертация ЦБ общества в акции общества

4. в порядке уступки требования

5. решением общего собрания акционеров

  1. правильных ответов нет


1.25

Эмитентом выпускаются жилищные сертификаты номиналом 2 кв. м. Общий номинальный объем выпуска- 10тыс. кв. м. Нормативный срок строительства объекта привлеченных средств- 1.5 года. Рассчитайте максимальный срок действия жилищного сертификата с такими параметрами .


1.26

Определите уставной капитал АО, если известно, что по итогам года в качестве дивиденда по привилегированным акциям (ставка дивиденда 80% годовых) акционерам - не банкам была выплачена сумма в размере *%) МРОТов. Уставной капитал АО представлен только одним выпуском простых и одним выпуском привилегированных акций. Объем выпуска привилегированных акций у данного АО является максимально возможным.

Налогообложение в задаче учитывать.


1.27

Укажите срок, в течение которого погашаются исковые требования векселедержателя против индоссантов. Считать, что срок начинает течь со дня протеста.


1.28

Курсовая стоимость акций входящих в состав имущества, образующего интервальный паевый инвестиционный фонд снизилась вследствие ухудшения конъюнктуры в некоторых отраслях экономики. В результате этого инвесторы фонда понесли убытки. Конфликта интересов инвесторов и интересов управляющей компании не было. Могут ли в данной ситуации предъявить претензии к управляющей компании?

  1. инвесторы могут потребовать досрочного выкупа инвестиционных паев

  2. инвесторы могут потребовать возмещения убытков

9

  1. в данном случае управляющая компания не несет ответственности, если не будет доказано, что снижение курса акций явилось следствием его виновных действий

  2. инвесторы могут потребовать ликвидации паевого фонда

  3. инвесторы могут потребовать отзыва лицензии у управляющей компании


1.29

Инвестор заключил с коммерческим банком договор банковского вклада в форме публичного договора и при этом ему был выдан документ, представляющий собой ценную бумагу. Из нижеприведенного перечня укажите какую ценную бумагу получил клиент банка?

  1. Сберегательный сертификат

  2. Депозитный сертификат

  3. Именная сберегательная книжка

  4. Сберегательная книжка на предъявителя

  5. Кредитный договор


1.30

Обязательно ли включение в реквизиты сертификата эмиссионной ценной бумаги имени (наименования) ее владельца?

  1. не обязательно, если она является ценной бумагой на предъявителя

  2. не обязательно, если она является эмиссионной ценной бумагой

  3. не обязательно, если она является именной ценной бумагой

  4. обязательно, если она является именной эмиссионной ценной бумагой

  5. обязательно, если она является эмиссионной ценной бумагой


1.31

Какие обязанности имеет управляющая компания паевого инвестиционного фонда в связи с имуществом, составляющим этот фонд.

1. Управлять имуществом наиболее эффективным образом в интересах инвесторов.

  1. Обеспечивать сохранность имущества.

  2. Страховать имущество паевого фонда за свои счет .

  3. В случае необходимости приобретать имущество паевого фонда в собственность.


1.32

Какие обязанности имеет управляющая компания паевого инвестиционного фонда по отношению к инвесторам фонда?

  1. обеспечивать участие инвесторов в управлении паевым фондом.

  2. выкупать инвестиционные паи по требованию инвесторов в порядке и в сроки, установленные правилами фонда и проспектом эмиссии инвестиционных паев.

  3. при наличии достаточной прибыли выплачивать инвесторам дивиденды в размере, установленном проспектом эмиссии инвестиционных паев.

  4. обеспечивать управление имуществом, составляющим паевый фонд, наиболее эффективным образом в интересах инвесторов.

  5. выдавать инвесторам кредиты по их требованию в пределах, установленными правилами фонда.

  6. отвечать собственным имуществом за ущерб, причиненный инвесторам в результате виновных действий управляющей компании.


1.33

Страховая компания С , являющаяся управляющей компанией паевого инвестиционного фонда приобрела за счет заемных средств акции АО Т, входившие в состав имущества данного паевого фонда . правомерны ли ее действия?

10

  1. правомерны, если они обеспечивают максимально эффективное управление паевым фондом в интересах инвесторов.

  2. неправомерны, поскольку управляющей компании запрещено использовать заемные средства.

  3. неправомерны, поскольку управляющей компании запрещено приобретать имущество паевого фонда.

  4. вопрос поставлен некорректно.


1.34

Арбитражный суд продлил срок проведения санации муниципального предприятия на 5 месяцев. Правомочно ли такое решение?

  1. Да

2. Нет

  1. да, если участники санации подали ходатайство о продлении санации.


1.35

Каков обязательный минимальный размер собственного капитала лица осуществляющего деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг?

  1. 1000 МРОТ

  2. 5000 МРОТ

  3. Подобных ограничений нет.


1.36

Какова величина единовременного сбора для выдачи лицензии для выдачи на право осуществления деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг?

  1. 100 МРОТ

  2. 500 МРОТ

  3. Правильных ответов нет.


1.37

Четыре АО договариваются зарегистрировать юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестров владельцев акций данных АО. При это каждое АО вносит 15% уставного капитала денежными средствами и 10% собственными акциями. На основании изложенного:

  1. Лицензия, дающая право осуществлять деятельность по ведению реестра будет выдана

  2. В выдаче лицензии будет отказано

  3. Вопрос поставлен некорректно


1.38

Каков минимальный размер собственного капитала специализированного регистратора, ведущего реестр предприятия, контрольный пакет акций которого закреплен в федеральной собственности?

  1. 5 000 МРОТ

  2. 10 000 МРОТ

  3. Подобных ограничений нет


1.39

Правилами специализированного регистратора А предусмотрена плата за выдачу выписки из реестра иному регистратору в размере 0,5 МРОТ. Законна ли такая операция?

  1. Нет

2. Да , в случае если уставной капитал регистратора больше 5 000 МРОТ

11

1.40

Может ли кредитор требовать удовлетворения своих притязаний к должнику на период проведения внешнего управления?

  1. Да

  2. Нет


1.41

Собрание кредиторов является правомочным, если на нем представлены кредиторы с правом голоса, сумма требований которых составляет:

  1. Не мене трети от общей суммы не обеспеченных залогом обязательств

  2. Не менее половины от общей суммы не обеспеченных залогом обязательств

  3. Не менее 2/3 от общей суммы ,не обеспеченных залогом обязательств

  4. Правильных ответов нет


1.42

Через полтора года после окончания санации предприятия, длившейся один год, в Арбитражный суд подано заявление о возбуждении производства по делу о банкротстве данного предприятия. Вправе ли суд вынести решение о повторной санации?

  1. Да

  2. Нет

  3. Вопрос поставлен некорректно


1.43

Может ли взиматься специализированным регистратором плата за предоставление выписки из реестра зарегистрированных лиц?

  1. Нет

  2. Да, кроме выдачи выписки по итогам перерегистрации прав на ценные бумаги


1.44

При повторной подаче документов на получение лицензии на право осуществления деятельности по ведению по ведению реестров акционеров именных ценных бумаг , регистрирующий орган потребовал повторной оплаты единовременного сбора. Законно ли такое требование?

  1. Да

  2. Нет


1.45

Определите минимальный размер заявки дилера на покупку облигаций федерального займа с переменным купоном при их первичном размещении, если объявленный номинальный объем выпуска составляет 2 трлн. рублей.

  1. Ответ вписывается самостоятельно

  2. Вопрос поставлен некорректно


1.46

Общество с ограниченной ответственностью, являющееся держателем реестра АО К принадлежит 10% его уставного капитала . Уставной капитал ООО составляет 100 млн. рублей, собственный капитал - 600 млн. рублей. Два других учредителя ООО внесли в оплату своих долей в уставном капитале собственные акции. Может ли ООО получить лицензию специализированного регистратора?

  1. Нет, поскольку эмитент ведение реестра осуществляет специальный регистратор, не может быть его учредителем или акционером

  2. Может, если примет на себя обязательство в течении 6 месяцев увеличить собственный капитал до необходимого размера.

12

  1. Нет, поскольку размер уставного капитала ОО недостаточен.

  2. Нет, поскольку уставной капитал специализированного регистратора не может быть оплачен ценными бумагами эмитентами которых являются его учредители.


1.47

АО отказалось выплатить дивиденды своему акционеру, на том основании, что акции акционера зарегистрированы на имя номинального держателя - банка Б , а копия договора о номинальном держании не была предоставлена держателю реестра. Со своей стороны, номинальный держатель предоставил держателю реестра необходимые данные об акционере в положенный срок. Какие действия следует предпринять акционеру?

  1. Предоставить держателю реестра требуемую копию договора и обратиться к обществу с просьбой о выплате дивидендов

  2. Потребовать от общества выплаты дивидендов и возмещения убытков (упущенной выгоды), поскольку предоставление держателю реестра копии договора о номинальном держании не требуется действующим законодательством


1.48

Имеет ли право акционер АО требовать доступ к информации об именах (наименованиях) других акционеров?

  1. Да

  2. Нет

  3. Да, если он владеет не менее чем 1% голосующих акций АО

  4. Да, если он владеет более чем 3% голосующих акций АО


1.49

Укажите максимально возможное соотношение номинального объема второго выпуска акций к номинальному объему первого выпуска акций АО, имеющих одинаковый регистрационный номер, при котором приобретение 20% акций второго выпуска должно сопровождаться уведомлением о владении ЦБ регистратора, ведущего реестр акционеров данного эмитента. Акции обоих выпусков имеют одинаковый номинал. Все акции размещены полностью.

  1. 5

  2. 3

  3. Любое соотношение

  4. Правильных ответов среди перечисленных нет


1.50

АО осуществило две эмиссии акций, имеющих одинаковый регистрационный номер . Акции обоих выпусков имеют одинаковый номинал. Все акции размещены полностью. Объем второй эмиссии относится к объему первой эмиссии как 1 к 2 . Инвестор владеет 21% акций первой эмиссии. Должен ли инвестор уведомлять о владении ценными бумагами регистратора, ведущего реестр акционеров данного эмитента.

  1. Да

  2. Нет


1.51

Кандидаты в дилеры по ГКО должны быть:

  1. Банком

  2. Инвестиционным институтом

  3. Профессиональным участником рынка ЦБ

4. Иметь стаж работы на фондовом рынке

5. Быть инвестором на рынке ГКО


13


1.52

Какие из перечисленных ниже требований, которым должен удовлетворять кандидат в дилеры ГКО относится к банкам, а какие к небанковским организациям

Требования

Банки

Небанки

Являться юридическим лицом



Являть профессиональным участником рынка ЦБ



Иметь стаж работы 6 месяцев



Иметь стаж работы 12 месяцев



Быть инвестором не рынке ГКО




1.53

Какие из перечисленных ниже требований, которым должен удовлетворять кандидат в дилеры ГКО , относиться к банкам , какие к небанковским организациям?

Требования

Банки

Небанки

Иметь собственные средства не менее 1 млн. ЭКЮ (в рублевом эквиваленте)



Иметь собственные средства не менее 2,5 млн. ЭКЮ (в рублевом эквиваленте)



Иметь собственные средства не менее 250 млн. рублей




1.54

Какие из перечисленных ниже оснований являются достаточными для отказа банкам-кандидатам в рассмотрении документов на включении в уполномоченные дилеры ГКО?

1. Возникновение дебетового сальдо по кор. счету в банке России за последние 6 месяцев до даты подачи заявки

  1. Наличие просроченной задолженности по кредитам , предоставленным банком России на дату подачи заявки

  2. Невыполнение обязательств экономических нормативов деятельности коммерческих банков за последние 3 месяца до даты подачи заявки

  3. Наличие просроченной задолженности по предоставленным банком-кандидатом кредитам, составляющим более 10% от общей суммы предоставленных кредитов на дату подачи заявки


1.55

Определите уставной капитал АО , если известно, что по итогам года в качестве дивиденда по привилегированным акциям (ставка дивиденда 80% годовых) акционерам, не банкам была выплачена сумма в размере 850 МРОТов.

Уставной капитал акционерного общества представлен только одним выпуском простых и одним выпуском привилегированных акций.

Объем выпуска привилегированных акций у данного АО является максимально возможным.

Налогообложение в задаче не учитывать.


1.56

Банк подал документы на рассмотрение его кандидатуры в качестве Дилера на рынке ГКО. Баланс за квартал содержит следующие данные

(в млрд. руб.)


14


счета

Расшифровка номера счета

Актив

Пассив

010

Уставной фонд

0

5

011

Резервный фонд

0

0.7

161

Кор. Счет в РКЦ ГУ ЦБ

5

0

627

Просроченные кредиты , предоставленные другим банкам

1

0

701

Прочие текущие счета

0

1.1

816

Средства, перечисленные в фонд обязательного резервирования

1.2

0

822

Выданные межбанковские кредиты

1.5

0

833

Полученные межбанковские кредиты

0

0.1

904

Прочие дебиторы/кредиторы

0.2

0.3

944

Резерв под обесценивание ЦБ

0

0.1

945

Резерв на возможные потери по ссудам

0

1

980

Прибыли/убытки отчетного года

0

0.2


Другие счета

0.1

0.5


Всего

9

9


Отметьте те статьи баланса, на основании которых банку будет отказано в приеме в дилеры на рынке ГКО


1.57

Банк подал документы на рассмотрение его кандидатуры в качестве Дилера на рынке ГКО. Баланс за квартал содержит следующие данные (в млрд. руб.)


счета

Расшифровка номера счета

Актив

Пассив

010

Уставной фонд

0

60

011

Резервный фонд

0

7

161

Кор. Счет в РКЦ

Похожие рефераты: