Xreferat.com » Рефераты по финансам » Оценка и анализ финансовых результатов, состояния и деятельности предприятия

Оценка и анализ финансовых результатов, состояния и деятельности предприятия


    1. Определение налогооблагаемой прибыли и распределение финансовых результатов предприятия.


Различные стороны производств бытовой снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщено, наиболее важные показатели финансовых результатов делят предприятие представленные в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. К ним относятся: прибыль (убыток ) от реализации продукции (работ, услуги ), прибыль (убыток ) от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций, балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют обсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли, которые в условиях рыночной экономики составляют основу экономического развития предприятия, характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия .

По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы конкретного предприятия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия- это балансовая прибыль или убыток, которая представляет собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции ( работ, услуг ), результаты от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.


Рбр Р пр Р вн ( 1 )

где,

Рб- балансовая прибыль или убыток.

РР – результат ( прибыль или убыток ) от реализации продукции ( работ, услуг ).

РПР- результат от прочей реализации.

РВР- сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Используя исходные данные, получаем следующий расчет:

Рб=2497 + 46 – 65 = 2478

Результат от реализации продукции ( работ, услуг ) определяется следующим расчетом:

РРР- SР- РНДС – РА ( 2 )

где,

ВР- выручка от реализации продукции.

SР- затраты на производство продукции.

РНДС- налог на добавленную стоимость.

РА – акцизы и экспортные пошлины.


Используя исходные данные, получаем следующий расчет:

РР = 136 – 8411 – 2727 = 2498


Исходным моментом в расчете показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции

Выручка от реализации продукции ( работ, услуг ) характеризуют завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменение в реализации продукции показывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому финансовый отдел должен организовать ежедневный оперативный контроль за процессом отгрузки и реализации.


Модель хозяйственного механизма предприятия основанная на налогообложение прибыли.


НДС, анализы и др. рациональные налоги


Продажная выручка в отпускных ценах с НДС

( полный оборот )


Себестоимость реализованной продукции ( полная )

Выручка от реализации в оптовых ценах предприятия ( чистый оборот )

Прибыль от реализованной продукции ( )



Сальдо прибылей и убытков от прочей реализации

Прибыль от всей реализации ( )


Сальдо результатов от внереализованных операций


Балансовая ( валовая ) прибыль

Корректировка валовой прибыли для налогообложения


Налоги с учетом льгот и прочие выплаты в бюджет

Налогооблагаемая прибыль по видам деятельности


Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

дивиденды

Резервный капитал ( фонд )

Нераспределенная накопительная прибыль

Уставный и добавленный капитал

Собственный капитал предприятия

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий независимо от формы собственности , единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений ( рис. 2.1 ) , которая является моделью формирования и распределения финансовых результатов. Она отражает присущее всем предприятиям целей деятельности, единство показателей фактических результатов, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.


Модель хозяйствования в условиях рыночной экономики содержит ряд расчетов:


1) Определение прибыли от реализации продукции (работ, услуг ) и иных материальных ценностей ( прочая реализация).

Прибыль от реализации продукции без НДС и анализов к затратам на производство и реализацию , включается в себестоимость.

П = В – Затр.

П = 4040 – 3115 = 925 ( тыс. руб. )

В себестоимость продукции при определении прибыли включают:

- материальные затраты с учетом затрат связанных с использованием сырья;

  • амортизационные отчисления на полное восстановление основного фонда;

  • оплата труда за производственные результаты в пределах нормирования (включая премии всем категориям );

  • отчисления на государственное, социальное страхование;

  • обязательное страхование имущества;

  • платежи по кредитам банков в пределах ставки, установленной законодательной; кроме процентов по просроченным и отсроченным ссудам, полученным на восстановление оборотных средств, на приобретение основных средств и не материальных активов;

  • расходы по всем видам ремонта;

  • другие затраты на производство и реализацию.

В себестоимость не включается выплаты в денежных и материальных формах, которые производятся за счет прибыли остающейся в распоряжении предприятия и специальных источников. Выплаты не связанные с оплатой труда.


Прибыль от реализации основных фондов и иных материальных ценностей определяется как разница между продажной ( рыночной ) ценой имущества и первоначальной или остаточной стоимости имущества.


2) определение балансовой ( валовой ) прибыли.

Балансовая ( валовая ) прибыль представляет собой прибыль:

Бал П = П реал. + П пр + П вп

Бал П = 2497 + 46 – 65 2489 ( тыс. руб. ).


В состав доходов ( расходов ) от внереализованных операций включают:

  • доход, полученный от долевого участия в совместном предприятии;

  • суммы полученные в виде экономичных санкций и возмещения убытков:

  • другие доходы и расходы не связанные с производством и реализации продукции. ( При этом , платежи внесенные в бюджет в виде санкций производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и не включаются в состав расходов от внереализованных операций.)


Ключевым вопросом анализа является формирования показателя общей балансовой прибыли.

Прогрессивным фактором влияния на формирование прибыли является:


  • снижение себестоимости продукции;

  • рост объема реализации продукции

  • повышение качества;

  • улучшение ассортимента продукции

  • снижение цен и тарифов;

  • нарушение установленных стандартов и т. д.


3) Определение величины облагаемой налогом балансовой прибыли. Для исчисления облагаемой прибыли балансовая прибыль корректируется :

  • на сумму доходов, полученных по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащих предприятию.

  • На сумму дохода, полученного от долевого участия в других предприятиях ( кроме доходов полученных за пределами РФ)

4) Определение величины налога на прибыль.

Сумма налога определяется исходя из величины облагаемой прибыли с учетом предоставленных льгот ставки налога на прибыль.

Налоги на прибыль от других видов доходов и прибылей:


  • Дивиденды и проценты по денежным бумагам принадлежащим предприятию;

  • Доходы от долевого участия на территории России;

  • Доходы от аренды;

  • Прибыль от проведения концертов и другие взимаются с источника этих доходов

Подробно порядок исчисления и уплаты налога на прибыль определяется инструкциями государственной налоговой службы РФ

В соответствии с законом РФ “ О налоге на прибыль предприятий и организаций” для отдельных видов плательщика устанавливаются льготы по налогообложению . Полная информация о размере уплаченного и начисленного налога представляется в разделе 2 отчета предприятия о финансовых результатах.

5) Определение и распределение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Чистая прибыль предприятия определяется как разница между облагаемой налогом прибылью и величиной налога с учетом льгот .


Р чист. = Р бал. – Н с уч. льгот

Р чист. = 2478 – 743 = 1735 ( тыс. руб. )

Направления использования прибыли определяется предприятием самостоятельно. После определения прибыли и налога идет процесс анализа основных показателей.


2.2Анализ уровня динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия.


Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование :


1) изменение каждого за текущий анализируемый период ( горизонтальный анализ );


2) исследование структуры соответственных показателей и их изменения ( вертикальный анализ );


3) изучение динамики изменения показателей финансовых резервов за ряд отчетных периодов ( трендовый анализ ).


Для анализа оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составляют таблицу, в которой используем данные отчетности предприятия из формы №2


Таблица 1 . Анализ уровня динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия.



Показатель

За прошлый период За отчетный период В процентах к базисному
1 2 3 4
Выручка от реализации продукции ( работ, услуг ) без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей

5419


10908


201

Затраты на производство и реализацию продукции ( работ, услуг).

4336


8411


194

Прибыль ( убыток ) от реализации продукции( работ, услуг )

1083


2497


231

Результат от прочей реализации 19 - -
Сальдо доходов и расходов от внереализованных операций

+10


-19


-190

Балансовая прибыль или убыток отчетного периода 1112 2478 223
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

978


1735


223


По сравнению с предыдущим годом выручка от реализации продукции увеличилась почти в два раза и составляет 4040 тыс. руб. Затраты на производство продукции росли меньше и увеличились на 194 %, зато балансовая прибыль выросла более чем в два раза и составила 918 тыс. руб. Еще больше в абсолютном выражении, почти в три раза увеличилась чистая прибыль и составила 597 тыс. руб.


2.2Анализ финансового состояния предприятия.


Анализ финансового состояния включает следующие блоки анализа:

  • Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период

  • Анализ финансовой устойчивости предприятия

  • Анализ ликвидности баланса, а так же анализ деловой активности платежности.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а так же анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого логичнее разбивается анализ финансового состояния .

Анализ ликвидности баланса оценивает тянущую платежеспособность и дает заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем.

Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния, а ликвидность баланса, характеризует внешнее проявление финансового состояния.

Углубление анализа на основе данных отчета приводит к задачам относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так исследование факторов внутренней устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа платежеспособности и ликвидности.

Для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные, так и относительные показатели ( финансовые коэффициенты ). Относительные коэффициенты ( k ) подразделяются на k распределения и k координации.

Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить какую часть абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога группы абсолютных показателей

Коэффициенты координации используются для выражения отношения различных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых k заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а так же в изучении их динамики за отчетный период и ряд лет.


    1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерного баланса.


Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств ( активов) и источников их формирования ( собственного капитала и обязательств т. е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия ( см. приложение № 1 ).


Основными факторами определения финансового состояния являются

  1. выполнение финансового плана и пополнение оборотного капитала за счет прибыли.


  1. Скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).


Главным показателем, в котором проявляется финансовое состояние выступает платежеспособность предприятия , под которой подразумевается способность вовремя удовлетворят платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда, вносить платежи в бюджет. Поскольку выплачивание финансового плана зависит от результатов производной и хозяйственной деятельности в целиком, то и финансовое положение соответственно определяется всей совокупностью хозяйственных факторов. Поэтому для анализа привлекается “ Отчет о прибылях и убытках ” форма № 2.


Для исследования структуры и динамики финансового состояния предприятия используем сравнительный аналитический баланс. Он получается из исходного баланса, путем дополнения его показателями структуры, динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период .


Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса явлется:

  • Абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

  • Изменяется абсолютных величинах ;

  • Изменения в удельных весах;

  • Изменения в процентах , величинах на начало периода ( темп прироста стать баланса );

  • Изменения баланса в процентах с изменениями валюты баланса ( темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений );

  • Цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа являются вычисления удельного веса НЕТТО.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы :

  • Показатели структуры баланса ;

  • Показатели динамики баланса;

  • Показатели структурной динамики баланса.

Для общей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики баланса, т. к. сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать вывод о том, через какие источники приток новых средств и какие активы в эти новые средства вложены.


Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности ( статьи активы ) и прочности обязательств ( статьи пассива).


На основе баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия , который проводится по следующей форме:

Актив Т. р. Пассив Т. р.
1.имущество 9828 1. источники имущества 9828
1.1 иммобилизованные активы 5322 1.1 собственный капитал 8721
1.2 мобильные оборотные средства 4506 1.2 заемный капитал 410
1.2.1 запасы и затраты 2791 1.2.1 долгосрочные обязательства 0
1.2.2 дебиторская задолженность 351 1.2.2 краткосрочные кредиты и займы 135
1.2.3 денежные средства и ценные бумаги 1364 1.2.3 кредиторская задолжность 972

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятий, к которым относятся :

  • Общая стоимость имущества предприятий равная валюте или итогу баланса (3640);

  • стоимость иммобилизованных активов ( т.е. основных и прочих внеоборотных средств) равный итогу раздела I актива баланса плюс убытки ( 19.71);

  • стоимость оборотных ( мобильных) средств равная итогу раздела II актива ( 1669)

  • стоимость материальных оборотных средств равная сумме строк 210 + 220 (1974);

  • величина дебиторской задолжности ( включая авансы, выданных поставщиками и подрядчиками) равная сумме строк 230 + 240 раздела II актива баланса (130);

  • сумма свободных денежных средств; так называемых банковских активов равная 250 + 260 ( 505) ;

  • стоимость собственного капитала равняется разделу IV пассива баланса и сумме строк разделу IV пассиву бака и сумме строк 630 / 660 (3230 );

  • величина заемного капитала равна итогу раздела IV пассива баланса без суммы строк 630/660 (410 );

  • величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования основных средств, и др. внеоборотных активов равна итогу раздела IV пассива баланса (0);

  • величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования оборотных активов равна значению строки 610 раздела VI пассива баланса (50 );

  • величина кредиторской задолжности в широком смысле слова равна сумме строк 620 + 670 раздела VI пассива баланса (360 ).

Суммы строк 630/660 показывает задолженность предприятий как бы самому себе т. е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому суммы по этим сторонам прибавляют к собственному капталу.

Горизонтальный ( динамический ) анализ показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятий.

Динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса, приведенных в таблицах 2 и 3 .

Таблица 2. Аналитическая группировка к анализу статей актива баланса

Актив На М. Г.
На К.Г.
Аб. Откл. Темп роста
баланса Т.р. В % к итогу Т.р. В % к итогу Т. р. %
1 2 3 4 5 6 7
имущество 6805 100 9828 100 3023 144
Иммобилизованные активы

3092



45


5322


54


2230



172

Оборотные активов

3712


55


4506


46



793


121

Запасы (210+220)

2471


67


2791


62


320


113

Дебит. Задолж.

324


8


351



8


27


108

Денежные средства

918


25


1364


30


446


146


Таблица3. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Пассив

На Н.Г.
На К.Г
Аб. Отк Темп роста
Баланса Т. р. В% к итогу Т. р. В% к итогу Т.р. %
1 2 3 4 5 6 7
Источник имущества

6804


100


9828


100


3024


144

Собственный капитал

6356


93


8721


89


2365


137

Заемный капитал

448


7


1107


11


659


Долгосрочные обязательства

0


0


0


0


0


0

Краткосрочные кредиты и займы

135


30


135


12


0


100

Кредиторская задолженность

313


70


972


88


659


311


Соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей и о его финансовой устойчивости.


Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление итога баланса с изменениями выручки от реализации продукции, информация о которой содержится в форме № 2 годовой отчетности. Сопоставление осуществляется путем сравнения коэффициента kW и kB , которые показывают прирост собственно выручки от реализации продукции, и среднего значения итога баланса на отчетный период. Если kWkB, то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов было более эффективным, чем в предшествующем периоде, если kwkB, менее эффективным (kW- коэффициент прироста выручки, kB- среднее значение итога баланса за отчетный период ).


Признаками “ хорошего “ баланса с точки зрения повышения или роста эффективности называются следующие показатели :


- коэффициент текущей ликвидности 2,0;

  • обеспеченность предприятия собственным имуществом равно 0

Похожие рефераты: