Xreferat.com » Рефераты по финансам » Активные операции коммерческих банков

Активные операции коммерческих банков

Поможем написать работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту

Содержание.

Введение. 3

I. Законодательное регулирование активных операций коммерческих банков. 6

II. Регулирование активных операций уставами банков. 11

III. Виды и формы активных операций коммерческих банков. 12

1. Кредитные операции. 12

1) Виды и формы кредитов. 12

2) Особенности кредитных операций в различных странах. 20

2. Кассовые операции банков. 26

3. Операции с ценными бумагами. 29

Заключение. 31

Список используемой литературы. 32


Введение.


В ходе использования средств, привлекаемых коммерческими ба­ками от своей клиентуры, других баков, с денежного и финансо­вого рынков, а также собственных ресурсов банка в целях получения прибыли производят различного рода вложения (инвестиции), сово­купность которых и составляет их активные операции. При этом, хотя основной целью коммерческих банков является получение при­были, они не могут вкладывать все средства только в высокодоход­ные операции (как, например, кредитование клиентуры), поскольку при совершении активных операций такие банки одновременно должны обеспечивать своевременный возврат привлеченных средств их владельцам за счет поддержания определенного уровня ликвид­ности, разумно распределять риски по видам вложений, соблюдать различные законодательные нормы, предписания и указания органов банковского контроля, а также требования кредитной политики правительства своей страны.

Активные операции коммерческого банка можно разделить на четыре крупные группы:

- кредитные операции (или ссуды);

- инвестиции в ценные бумаги;

- кассовые операции;

-прочие активы.

Таким образом, в целом можно сказать, что активные операции банков представляют собой использование собственных и привлечен­ных (заемных) средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм, под­держания необходимого уровня ликвидности и рациональном распре­делении рисков по отдельным видам операций. Необходимость со­блюдения указанных требований вынуждает банки размещать часть средств во вложения, не приносящие дохода, либо приносящие его в крайне ограниченном размере (наличность в кассе, средства на счетах в центральном банке и другие виды ликвидных активов). С другой стороны, потребности всестороннего обеспечения деятель­ности банка и ее дальнейшего развития обусловливают наличие в их активах таких статей, как банковские здания и оборудование, инве­стиции в филиальные, ассоциированные и “дочерние” компании, зани­мающиеся специализированными банковскими операциями.

По своим задачам активные операции можно подразделить на операции, имеющие целью поддержание на том или ином уровне лик­видности банка, и операции, направленные на получение прибыли. Само собой разумеется, что между этими видами операций су­ществует определенное соотношение, необходимое для поддержания деятельности банка на достигнутом уровне. К вложениям, имею­щим основной целью поддержание ликвидности банка, относятся:

- наличные средства в кассе банка,

- остатки на счетах в центральном банке,

- инвестиции в быстрореализуемые ценные бумаги (казначейские и первоклассные коммерческие векселя),

- средства на счетах и вклады (депозиты) в других банках,

- в ряде стран - инвестиции в обязательства государственного долга, которые нередко могут выступать в качестве обеспечения получения кредита в центральном банке или быть легко реализован­ными на рынке капиталов.

При этом, хотя некоторые из перечисленных вложений и прино­сят банкам определенный доход, основной причиной их наличия яв­ляется необходимость поддержания общей ликвидности банка на соответствующем уровне, тогда как доход по ним служит хотя и существенным, но второстепенным фактом. Операции банков по кредитованию компаний и фирм, то есть корпоративной клиен­туры, по своей сути не могут считаться ликвидным размещением средств и осуществляются банками исключительно в целях получе­ния прибыли на разнице в процентных ставках между привлечением и размещением средств и в виде дополнительных доходов, связанных с предоставлением таких кредитов (в виде комиссии по сопут­ствующим расчетным, конверсионным и другим операциям)1.

Помимо соображений прибыльности и ликвидности активных операций немаловажное значение для их осуществления имеет во­прос кредитных рисков и их распределения. Если помещение ресурсов в кассовую наличность, остатки на счетах в центральном банке, государственные ценные бумаги (а с некоторыми оговорками - и в ценные бумаги местных органов власти) считаются в развитых странах имеющими практически нулевую степень риска, а размеще­ние средств у других банков - активами с минимальной степенью риска, то кредиты компаниям, фирмам и частным лицам, включая вложения в векселя, акцепты и другие аналогичные инструменты де­нежного рынка, сопряжены с более значительным риском, степень которого меняется в зависимости от вида предоставленного кре­дита, как, например, при кредитовании под платежные документы, торговых операций, промышленности, транспорта, операций с не­движимостью, частных лиц. В этой связи при проведении активных операций для банков большое значение имеет вопрос о распределении рисков и недопущении их чрезмерной (избыточной) концентрации на каком-либо одном виде.

Особого внимания заслуживают активные операции коммерче­ских банков в сфере международного кредита. Хотя большинство подобных операций совершается ими с другими банками или под их гарантию, степень ликвидности и риски по этим операциям варьи­руются довольно существенно - от высоколиквидных операций с не­значительным риском (например, кредитование экспортных опера­ций под гарантии крупных банков при одновременном государствен­ном страховании рисков) до операций с высокой степенью риска и низкой ликвидностью (финансовые кредиты развивающимся стра­нам, испытывающим серьезные финансовые трудности, или покупка расчетных документов на развивающиеся страны с гарантией их центральных банков или государственных органов). Проведение ак­тивных операций в этой сфере осуществляется коммерческими бан­ками с учетом принятой в каждой из них градации степени рисков по видам кредитов.

I. Законодательное регулирование активных операций коммерческих банков.


Развитие активных операций коммерческих банков исходя из со­ображений ликвидности, прибыльности и приемлемого допу­стимого распределения рисков должно происходить при строгом со­блюдении имеющихся законодательных актов, регулирующих соот­ветствующие стороны банковской деятельности, которые прямо или косвенно воздействуют на возможности банков осуществлять вложения средств в те или иные виды активных операций. Такие по­ложения могут иметь характер обязательных для всех банков ука­заний, касающихся проведения или дальнейшего развития активных операций в целом или их отдельных видов, разрешений на осущест­вление отдельных видов операций, а также специфических законо­дательных мер, направленных на стимулирование или ограничение отдельных видов операций путем оказания централизованного воз­действия на уровень их прибыльности, риска или ликвидности.

Под законодательными актами обычно понимаются как положе­ния действующего банковского законодательства или регулирования (если таковые имеются), так и отдельные декреты, инструкции, указания органов банковского контроля, имеющие обязательную силу для всех коммерческих банков. Меры, принимаемые органами банков­ского контроля, могут быть направлены как на оказание прямого воздействия на проведение банками тех или иных операций, так и на создание льготных или дискриминационных условий. Например, для предоставления отдельных видов кредитов, осуществления вложе­ний в те или иные категории ценных бумаг могут предоставляться льготы по их росту или оценке с точки зрения ликвидности. В дру­гих случаях эти меры способствуют удорожанию для банков опре­деленного рода вложений. Таким образом, не будет преувеличением сказать, что банковское регулирование оказывает существенное воздействие на ориентацию активных операций коммерческих бан­ков.

Законодательные акты можно подразделить на регулирующие активные операции в целом, регулирующие их определенные виды или отдельные конкретные операции.

Наиболее распространенным видом общего регулирования яв­ляется ограничение объема операций коммерческого банка в зависи­мости от размера его собственных средств. Оно представляет со­бой установленное в законодательном порядке (Австрия, Люксем­бург, Германия, Швейцария) или в виде указаний банкам (Великобритания, Франция) соотношение между размером соб­ственных средств каждого отдельно взятого коммерческого банка и общим объемом его активных операций. Такие ограничения, свиде­тельствующие о пристальном внимании органов банковского кон­троля рядя стран к обеспечению операций коммерческих банков их собственными средствами, тем не менее существенно различаются по отдельно взятым странам. Их размеры колеблются от наиболее жестких - 1:10 (в Швейцарии) до 1:18 (в Австрии, Люксембургу, Германии); во Франции аналогичное требование органов банковского контроля, хотя и не получившее воплощение в конкретном законе, определяет это соотношение на уровне не ниже 1:30. Нетрудно за­метить, что это уже самое общее ограничение может стать се­рьезным тормозом для развития кредитных операций коммерческих банков, заметно обострить конкурентную борьбу между ними.

Одним из широко распространенных во Франции и неоднократно применявшихся в Великобритании методов кредитной политики яв­ляется лимитирование темпов роста кредитных операций банков на протяжении определенного времени, например, в течение календар­ного года, которое нередко сопровождается применением более льготного режима к стимулируемым правительством видам кре­дита и гораздо более жесткого - к тем, рост которых государство стремится затормозить в соответствии с проводимой им на дан­ном этапе экономической политикой. Чаще всего под эту категорию подпадает кредитование банками индивидуального потребления. Хотя этот вид кредитования распространяется, как правило, на отдельные виды активных операций, тем не менее, учитывая их удельный вес в активных операциях банков в целом, он оказывает определяющее влияние на развитие активных операций коммерческих банков.

Наряду с общим контролем за объемом банковского кредита в практике банковского регулирования распространено ограничение вложений банков в недвижимость, в капитал различного рода ком­паний и фирм, ценные бумаги (как в целом, то есть по сумме, так и по видам ценных бумаг), а также размера денежной наличности в кассе и общего уровня ликвидности банковских операций. Регулиро­вание размера денежной наличности банков, включая остатки средств в кассе и на счетах в центральном банке (а иногда и неко­торые другие статьи), распространено в подавляющем боль­шинстве развитых стран и является функцией, производной от раз­мера их привлеченных (заемных) средств. При этом, например в США, размер обязательного ”денежного” резерва устанавливается по специальной формуле в определенном проценте от различных ви­дов пассивов (обязательств) банка, и его величина может варьиро­ваться центральным банком (Федеральной Резервной Системой) в установленных пределах, что традиционно является активно ис­пользуемым инструментом денежно-кредитной политики.

Ивестиции банков в ценные бумаги регулируются как по общему объему или их удельному весу в портфеле банка, так и по струк­туре, то есть по видам ценных бумаг. Нередко возможности банков в этой области ограничиваются вложениями в государственные и приравненные к ним ценные бумаги. Довольно распространено огра­ничение инвестиций банков в акции (наглядным примером такого подхода может служить испанское банковское законодательство). Однако, в целом в 80-е и 90-е годы в большинстве развитых стран наблюдается некоторое снижение роли законодательного ограниче­ния таких вложений. С другой стороны, регулирование активных операций коммерческих банков прямо связано с общей экономической политикой каждого государства на соответствующем этапе и рас­пространяется на самые различные виды кредитов: кредитование индивидуального потребления, жилищного строительства, мелкой промышленности и других отраслей экономики, инвестиционные, сельскохозяйственные и экспортные кредиты. При этом в равной мере используются меры как директивного ограничения (лимиты), так и стимулирование (освобождение или установление более льготных лимитов, предоставление государственных гарантий, возможность переучета векселей по льготным ставкам) отдельных видов кредита, то есть меры косвенного воздействия. Подобные методы воздействия на кредитование использовались, например, применительно к экспортным кредитам в Великобритании, Испа­нии, Италии, Франции, в отношении жилищного кредитования во Франции.

Особо необходимо отметить зависимость одного из наиболее важных видов финансирования - международных кредитов - от ва­лютного регулирования различных стран. Так, в 1978 г. в связи с из­менением валютного регулирования Великобритании английские банки были вынуждены резко сократить предоставление акцептно-рамбурсных кредитов по экспортным операциям (ранее они имели право предоставлять такие кредиты по экспорту товаров из любых стран, т прежде всего из входивших в стерлинговую зону, а с 1978 г. только по экспорту товаров английского производства).

В целях обеспечения стабильности национальных банковских си­стем законодательством различных стран также предусматри­ваются лимиты кредитования одного заемщика, а в ряде случаев и представление специальной отчетности по таким кредитам, если их размеры достаточно значительны. В связи с развитием процессов концентрации во всех без исключения отраслях экономики и образо­вание в результате этого тесно связанных между собой торгово-промышленных групп, включающих иногда от нескольких десятков до сотен компаний и фирм, в некоторых странах стало предусмат­риваться понятие “один заемщик”, охватывающее всю такую группу. Таким образом, законодательно установленный лимит кре­дитования одного заемщика есть ни что иное, как общая сумма кре­дитов, которые могут быть предоставлены всем членам указанной группы, вместе взятым. Так, в ФРГ действует правило, согласно которому кредиты одного банка каждой подобной группе не должны превышать 75% собственных средств банка-кредитора.

Наиболее распостраненным методом оформления лимита креди­тования одного заемщика является его введение пропорционально размеру собственных средств банка-кредитора. В США лимит пре­доставления коммерческим банкам кредитов одному заемщику опре­делен на уровне не свыше 10% собственных средств банка (25% - если заемщиком является государственное ведомство), в ФРГ - до 75%, причем этот показатель был снижен по сравнению с ранее дей­ствовавшим лимитом на уровне 100%. Аналогичные ограничения су­ществуют в Голландии, Франции, Швейцарии и других странах.

Законодательное закрепление лимитов одного заемщика пресле­дует в основном две цели:

1. не допустить чрезмерной концентрации кредитных рисков, обусловленное сосредоточением кредитных операций банка на ограниченном числе заемщиков, что может поставить его в затруднительное положение в случае резкого ухудшения их финансового положения. Наиболее отчетливо это проявляется в законодательстве ФРГ, где наряду с кредитованием одного заемщика существует система так называемых гросскреди­тов (кредитов в особо крупных размерах), причем общая сумма таких кредитов соответственно ограничивается и по ним должна предоставляться самостоятельная отчетность;

2. поскольку крупные торгово-промышленные группировки или фирмы не могут полностью обеспечиваться кредитными ре­сурсами только одного коммерческого банка, посредством ука­занного регулирования достигается распределение риска между рядом коммерческих банков, что снижает вероят­ность серьезных потрясений для банковской системы в целом, если один из заемщиков окажется в затруднительном финан­совом положении или обанкротится.

Следует отметить, что наличие подобного законодательства наряду с тем, что побуждает заемщиков становиться одновре­менно клиентами нескольких банков, что приводит к образованию банковских пулов (консорциумов) для кредитования особо крупных операций, что характерно, например, для Франции. Ограничение кре­дитования одного заемщика не является единственным законода­тельным положением, постоянно воздействующим на активные операции коммерческих банков. Другим, не менее важным положе­нием является законодательное регулирование ликвидности или норм покрытия средне- и долгосрочных активных операций коммерческих банков.

II. Регулирование активных операций уставами банков.


В уставах банков дается широкая трактовка операций, в том числе активных, которые они могут осуществлять в пределах своего юридического статуса. Наиболее распостраненным явлением стало определение в уставе целей деятельности банка с выделением ее важнейших направлений. Вместе с тем уставы содержат фор­мулировку, позволяющую банкам совершать наряду с оговоренными и другие операции в той мере, в которой они необходимы для нормаль­ного проведения банком своей деятельности. Не являются исключе­нием из этого правила и уставы бывших советских банков за грани­цей (Эйробанка, Моснарбанка и др.). В целом можно сказать, что уставные ограничения активных операций встречаются, как пра­вило, лишь у специализированных банковских учреждений (например, сберегательных, инвестиционных).

Так, у инвестиционных банков основной формой активных опера­ций является (в соответствии с их правовым статусом)участие в капитале существующих и вновь образуемых предприятий или фирм, а также предоставление практически всех основных видов креди­тов. В основном их деятельность сводится к публичному и част­ному размещению выпусков (эмиссий) ценных бумаг и выдаче гаран­тий по выпускаемым в обращение акциям и облигациям частных компаний и корпораций, а также к предоставлению долгосрочных кредитов (сроком до 8 лет и более). Эти кредитно-финансовые уч­реждения находятся вне сферы эффективного контроля со стороны правительственного контроля своей страны (например, в США). Что касается сберегательных банков, то они организуют свою деятельность преимущественно на основе законодательства и регу­лирования местных органов власти. Главными видами их активных операций являются сделки с государственными и частными ценными бумагами и предоставление ипотечного кредита (другими словами, кредитование операций с недвижимостью).


III. Виды и формы активных операций коммерческих банков.

1. Кредитные операции.

1) Виды и формы кредитов.


Источником кредита служат временно свободные ресурсы в де­нежной форме, высвобождаемые в процессе деятельности кре­дитных институтов. От всех иных форм предоставления средств (субсидии, субвенции, дотации и др.) кредит как экономическую ка­тегорию отличают три основополагающих принципа - срочность, возвратность и платность.

При этом под СРОЧНОСТЬЮ подразумеваются заранее огово­ренные сроки возврата кредитору заемных средств; под ВОЗ­ВРАТНОСТЬЮ - обязательная выплата кредитору суммы основ­ного долга на оговоренных условиях. ПЛАТНОСТЬ означает, что в данной экономической операции денежные средства представляют собой специфический товар и, на основе закона стоимости, его цена выражается в процентах.

Кроме указанных обязательных принципов, кредиты могут быть классифицированы по следующим дополнительным основным видам и формам:

источники привлечения - внешние и внутренние кредиты;

назначение - связанные, несвязанные и промежуточные;

цели использования - целевые и нецелевые;

сроки - кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные;

обеспеченность - обеспеченные и бланковые;

форма организации - синдицированные, консорциальные, дву­сторонние и клубные;

валюта привлечения - в валюте страны-кредитора, в валюте страны-заемщика, в валюте третьей страны, в международ­ных счетных денежных единицах, мультивалютные;

вид процентной ставки - плавающая, фиксированная и сме­шанная;

форма предоставления - путем реального перевода средств, рефинансирования и переоформления долга;

форма погашения - одной суммой, равными долями через рав­ные промежутки времени, непропорциональными долями во взаимосогласованные сроки;

число использования - разовые и возобновляемые;

техника предоставления - одной суммой, открытая кредит­ная линия, контокоррентный кредит, овердрафтный кредит, “стэнд-бай” и т.д.;

вид кредитора - официальные, неофициальные, смешанные и кредиты международных организаций;

юридическая подчиненность - по законодательству креди­тора, по законодательству заемщика, по законодательству третьей страны.


Классификация кредитов.

Рассмотрим теперь классификацию кредитов по формам более подробно.

Как уже отмечалось, по источникам привлечения все кредиты подразделяются на внешние и внутренние. Под ВНЕШНИМИ ЗАЙМАМИ понимают кредиты, привлеченные от финансовых уч­реждений - нерезидентов. Обычно указанные займы связаны с об­служиванием внешнеэкономических связей клиентуры кредитного учреждения, необходимостью реинвестирования кредитов, предо­ставленных соответствующим банком другим экономическим структурам в иностранной валюте (в целях предотвращения созда­ния открытой валютной позиции). ВНУТРЕННИЕ ЗАЙМЫ обычно служат для поддержания ликвидности и доходности кре­дитного учреждения в национальной валюте, а также финансового обеспечения его деловой активности.

Любое кредитное учреждение осуществляет свою деятельность в соответствии с разработанным руководством банка планом. В этой связи привлекаемые банком средства имеют конкретное НАЗ­НАЧЕНИЕ.

СВЯЗАННЫЕ КРЕДИТЫ предоставляются банками с целью поддержания финансово-экономической деятельности своих клиен­тов. При этом связанные кредиты могут быть нескольких видов (под платежи наличными, под авансовые платежи, постфинансиро­вание, межбанковский кредит под конкретную коммерческую сделку, кредитные линии).

КРЕДИТ ПОД ПЛАТЕЖИ НАЛИЧНЫМИ используется в слу­чае, если клиент банка-кредитора, являющийся поставщиком то­вара, заинтересован в размещении заказа, но не имеет возможности оформить коммерческий кредит. При этом банк-кредитор выплачи­вает клиенту полную сумму контракта, без каких-либо вычетов, с одновременным оформлением требований на банк, обслуживающий покупателя. Выгода фирмы-экспортера заключается в единовремен­ном получении полной суммы платежа, что невозможно при оформ­лении вексельного кредита или кредита по открытому счету. Вместе с тем, банк фирмы-поставщика как держатель счета по­следней оставляет свой баланс неизмененным, увеличивая по пассиву статью средств на текущих счетах клиентов. Банк фирмы-поку­пателя, имея в своем балансе обязательства перед банком-кредито­ром, отражает по активному контр-счету требования на своего клиента, при этом обеспечением по активу будут являться все сред­ства, поступающие на счет покупателя. Покупатель, со своей сто­роны, получает товар с реальной отсрочкой платежа на финансо­вых условиях более привлекательных, чем по фирменному или кли­ентскому кредиту.

КРЕДИТ ПОД АВАНСОВЫЕ ПЛАТЕЖИ привлекается в случае заключения покупателем контрактов на значительные суммы, при­чем часть контракта подлежит префинансированию. Примером таких кредитов могут являться займы, осуществленные бывшим СССР под финансирование закупок труб большого диаметра из Японии. Поскольку суммы сделок достигали нескольких миллиардов долларов, для рефинансирования авансовых платежей в размере 15% от общей суммы сделки СССР привлек кредиты от японских банков, обслуживающих соответствующие фирмы-поставщики. Поскольку привлечение таких средств не связано с потребностями самого кре­дитного учреждения, банк-заемщик оформляет контр-требование на непосредственного потребителя товара.

ПОСТФИНАНСИРОВАНИЕ является кредитом под рефинан­сирование ранее совершенных платежей и оформляется кредитным соглашением специальной формы. Одной из наиболее отличительных черт указанного соглашения является норма о предварительном платеже банком-заемщиком по выставленным покупателем счетам с детально оговоренными реквизитами (полное наименование то­вара, фирмы-покупателя, фирмы-продавца, дата отгрузки товара, условия поставки и страхования и др.). По получении соответ­ствующей документации банк-кредитор проверяет полученные от банка-заемщика документы и сверяет с информацией, поступившей от поставщика. При отсутствии каких-либо возражений банк-кре­дитор банк-кредитор предоставляет необходимое конгруэнтное ре­финансирование банку-заемщику. По привлекательности постфи­нансирование в целом сопоставимо с кредитами под авансовые пла­тежи.

МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТ ПОД КОНКРЕТНУЮ КОМ­МЕРЧЕСКУЮ СДЕЛКУ - наиболее часто встречаемая разновид­ность банковского кредита. При этом в межбанковском соглашении делается ссылка на конкретные межфирменные контракты. Ука­занная форма кредита подразумевает платеж на условиях инкассо или по аккредитиву с одновременным выставлением кредитного требования на банк-заемщик.

КРЕДИТНАЯ ЛИНИЯ открывается банком-кредитором в пользу банка-заемщика в пределах согласованного между сторонами лимита. В рамках указанного лимита банк-заемщик может при­влечь от банка-кредитора средства для финансирования закупок то­варов, оговоренных в специальном соглашении. Этот вид кредитов является одним из самых распространенных в межбанковской прак­тике.

НЕСВЯЗАННЫЕ КРЕДИТЫ привлекаются заемщиком с правом самостоятельного нецелевого использования полученных средств.

ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ КРЕДИТЫ используются в непосред­ственно банковском бизнесе чрезвычайно редко, так как предназна­чены для обслуживания таких специфических видов деятельности, как лизинг, инжиринг и т.д. Поскольку любая сделка, включая предо­ставление услуг, сдачу в аренду оборудования и т.д., имеет обяза­тельную денежную оценку, она фактически сопровождается предо­ставлением банковского кредита, опосредующего деятельность про­давца до момента получения ресурсов. На первый взгляд промежу­точные формы кредитов не столь привлекательны для банка-заем­щика, как связанный кредит. Это объясняется тем, что банк-заем­щик не получает дополнительного обеспечения в виде перешедшего в собственность покупателя товара или поступившей от реализации данного товара на счет фирмы-получателя выручки. Однако, выгода банка-заемщика заключается в уменьшении рисков неплатежа со стороны клиента при одновременном увеличении эффективности его деятельности.

Нередко назначение кредитов смешивают с их ЦЕЛЕВЫМ ХА­РАКТЕРОМ. Целевые кредиты включают в себя связанные и про­межуточные кредиты, а также ряд финансовых кредитов, привле­ченных без указания объекта кредита.

Как уже отмечалось выше, одним из принципов кредитования яв­ляется срочность операций. ПО СРОКАМ кредиты условно делятся на кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные.

КРАТКОСРОЧНЫЕ межбанковские кредиты представляют собой депозиты сроком до одного года. При этом в отдельную группу выделяют сделки на срок до 90 дней включительно. Это одно­дневные кредиты (“overnight” со сроком использования с сегодня до завтра; кредиты “tommorow-next” - с завтра на послезавтра; “spot-next” - с послезавтра на один день), недельные (“spot-week” -с после­завтра на неделю), а также двух- и трехнедельные, одно-, двух- и трехмесячные кредиты.

По принятой классификации к СРЕДНЕСРОЧНЫМ относят кредиты от одного года до десяти лет, а также депозиты на срок более 12 месяцев.

ДОЛГОСРОЧНЫЕ кредиты включают в себя займы общим сро­ком действия свыше десяти лет.

К редко встречающимся разновидностям долгосрочных кредитов относятся так называемые ИНВЕСТИЦИОННЫЕ МЕЖБАН­КОВСКИЕ КРЕДИТЫ. Как правило, они имеют характер суборди­нированного или партисипационного займа. Иногда в эту категорию включают несвязанные кредиты со сроком погашения свыше 10 лет.

Согласно нормативному регулированию ряда стран, под СУБОР­ДИНИРОВАННЫМ ЗАЙМОМ понимают средства, предостав­ленные заемщику для увеличения его рабочего капитала на срок свыше 10 лет. Используемые для расчета капитальной базы, а также для создания резервов под сомнительную и безнадежную за­долженность субординированные займы включаются заемщиком в разряд собственных средств. При ликвидации кредитного инсти­тута, имеющего в своем пассиве субординированные займы, соот­ветствующие средства могут быть использованы для удовлетворе­ния претензий кредиторов, в случае, если уставного, избыточного, а также других составляющих собственного капитала окажется не­достаточно для погашения всех его обязательств. В любом другом случае, если целевой характер предоставленных средств не был ого­ворен в кредитном соглашении, расходование субординированного займа требует письменного согласия кредитора.

ПАРТИСИПАЦИОННЫЙ КРЕДИТ обладает всеми вышепере­численными характеристиками субординированного займа, но имеет ряд отличительных черт. Фактически он является скрытым увели­чением собственного капитала банка, что объясняет в тексте со­ответствующего соглашения норму о возможном выпуске в пользу кредитора дополнительного количества акций заемщика. Партиси­пационный кредит может рассматриваться как одна из форм меж­банковских инвестиций и единственная кредитная сделка, которая может не иметь срока.

Широкие возможности субординированного займа и партисипа­ционного кредита предопределили очень жесткую регламентацию условий такого привлечения, а иногда и прямой запрет подобных опе­раций (Германия). В тех государствах, законодательством кото­рых разрешается привлечение этих займов (Англия, Франция и др.), их использование и погашение осуществляется только с письменного согласия валютных властей страны.

Иногда, в целях поддержания двусторонних взаимоотношений при невозможности осуществления двусторонней сделки (например, по достижении лимита кредитования одного заемщика), стороны могут воспользоваться так называемой “ЗЕРКАЛЬНОЙ СДЕЛ­КОЙ”. Указанная операция представляет собой предоставление кре­дита через третий банк, при котором реальный кредитор рефинан­сирует официального на условиях, полностью соответствующему “зеркальному” соглашению между официальным кредитором и ре­альным заемщиком. При этом целевой характер операции прояв­ляется в учете официального кредитора, так как конкретной статье привлечения соответствует контрстатья размещения средств.

Выгодой официального кредитора является разница между стоимостью привлеченного и стоимостью размещенного кредита в размере от 1/16 до 1/8% годовых. Во всем остальном рефинансиро­вание официального кредитора конгруэнтно. Соглашение по рефи­нансированию официального кредитора обычно включает следующую норму: “Обязательства заемщика перед кредитором ограничены суммами, поступающими от (имя банка) на основании соглашения от (дата соглашения)”. Поскольку такие кредиты предоставля­ются на джентльменской основе, то по первому требованию офици­ального кредитора реальный кредитор и реальный заемщик должны будут “открыть” свои взаимоотношения с выплатой цессии (недополученной прибыли) официальному кредитору. “Зеркальные” кредиты встречаются, как правило, в рамках одной финансовой группы и осуществляются с целью перевода капитала в главную контору, сокрытия региональной политики соответствующей фи­нансовой группы. При этом “зеркальные” кредиты внутри страны подчиняются законодательству этой страны, а международные “зеркальные” кредиты - законодательству первоначального креди­тора или английским нормам права.

Одним из основных показателей уровня риска кредитных вложе­ний является ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ предоставленных ссуд. В этой связи кредиты подразделяются на обеспеченные и необеспеченные.

Под НЕОБЕСПЕЧЕННЫМИ понимается только одна разно­видность кредитных сделок - межбанковское соглашение о привлече­нии финансовых ресурсов на конкретный срок с обязательством уплаты основного долга о процентов на оговоренных условиях без предоставления каких-либо дополнительных документов или залога. Необеспеченный кредит - это кредит “под имя”.

Среди ОБЕСПЕЧЕННЫХ кредитов принято выделять матери­ального обеспеченные и бланковые. К БЛАНКОВЫМ кредитам от­носятся займы с оформлением банковского векселя, служащего обя­зательством заемщика уплатить конкретную сумму в конкретную дату по предъявлении оригинала векселя. МАТЕРИАЛЬНЫМ ОБЕСПЕЧЕНИЕМ по кредитам могут быть коммерческие (фирменные) векселя, другие ценные бумаги, товарораспорядитель­ная и другая равноценная коммерческая документация, земля, не­движимость, продукция на складах и т.д. При этом обеспечение но­сит характер залога, имеющего несколько форм:

скрытый” залог, когда обеспечение по займу находится в ру­ках потребителя, осуществляющего переработку товара с целью последующей ее реализации и погашения ранее привлечен­ного займа. В этом случае в качестве обеспечения выступают средства, зачисляемые на счет клиента в кредитующем банке;

мягкий” залог, при котором у фирмы-заемщика по

Если Вам нужна помощь с академической работой (курсовая, контрольная, диплом, реферат и т.д.), обратитесь к нашим специалистам. Более 90000 специалистов готовы Вам помочь.
Бесплатные корректировки и доработки. Бесплатная оценка стоимости работы.

Похожие рефераты: