Литература

1. Посадский А.П. "Консультационные услуги в России" учебное пособие М-1995

2. Уткин Э.А. "Консалтинг" учебник для ВУЗов М-1998

1.Консалтинг. Субъекты, виды и объекты консультирования

Консалтинг – это профессиональная помощь со стороны специалистов по управлению хозяйством руководителям и управленческому персоналу различных организаций (клиенту) в анализе и решении проблем их функционирования и развития, осуществляемая в форме советов, рекомендаций и совместно вырабатываемых с клиентом решений.

По существу под консалтингом понимается то, что в нашей стране раньше называлось "внедрением науки в производство". Однако консалтинг – понятие рыночной экономики, и потом он отличается от научно-внедренческой деятельности в бывшем СССР в той же мере, в какой рыночная экономика отличается от планово-централизованной. Консалтинг осуществляется на коммерческих началах независимыми производителями консалтинговых услуг в условиях конкурентной борьбы. Это предъявляет высокие требования к качеству и эффективности таких услуг и вызывает их ориентированность на интересы клиента.

В странах с рыночной экономикой приглашение профессионалов является престижным свидетельством того, что фирма обладает

достаточной деловой культурой, чтобы использовать предлагае­мый рынком интеллектуальный капитал в области менеджмента. Отсутствие специалистов-консультантов при разработке ответст­венного решения рассматривается так же, как отсутствие архи­тектора при разработке проекта здания, врача при лечении боль­ного или дизайнера при разработке новой модели автомобиля.

1.1. Субъекты, виды и объекты консультирования

Специалисты, оказывающие профессиональную помощь, называ­ются консультантами. Различают внешних и внутренних консуль­тантов Внешние — это независимые консультационные фирмы или индивидуальные консультанты, оказывающие услуги клиентам на основе соответствующего договора Внутренние — это специалисты по экономике и управлению, занятые в штате той или иной органи­зации (они составляют аналитическую, "штабную" подсистему орга­низации).Соотношение внешнего и внутреннего консультирования показано на схеме 1

Менеджеры

Схема 1 Осуществление консультирования

Внешние консультанты

Предприятие

Внутренние консультанты

Далее в тексте термином "консультант" будем называть любую консультационную структуру независимо от того, является ли она консал­тинговой фирмой или индивидуальным консультантом. Кроме того, если это не оговорено особо, то речь будет идти преимущественно о внешних консуль­тантах.

Преимущества консультантов по менеджменту перед менедже­рами следующие:

1) независимость, непредвзятость взглядов;

2) более широкий кругозор, обладание обширной информацией в самых различных областях менеджмента и хозяйствования (в силу меньшей загруженности проблемами текущего управления);

3) ориентация на широкое изучение и перенос опыта других организаций (в основном это касается внешних консультантов).

Консалтинговые услуги чаще всего осуществляются в форме консалтинговых проектов, а не в форме устных, разовых советов. Они включают в себя следующие основные этапы:

1) диагностика (выявление проблем);

2) разработка решений;

3) внедрение решений.

Осуществление такого проекта может занимать от нескольких дней до нескольких месяцев. Иногда контакты с клиентами могут быть и многолетними.

С точки зрения методов можно различать следующие виды консультирования: экспертное, процессное и обучающее. При экспертном консультировании консультант самостоятельно осу­ществляет диагностику, разработку решений и рекомендаций по их внедрению. Роль клиента сводится, в основном, к обеспечению консультанту доступа к информации и оценке результатов. При процессном консультировании консультанты на всех этапах проекта активно взаимодействуют с клиентом, побуждая его вы­сказывать свои идеи, соображения, предложения, проводить при помощи консультантов анализ проблем и выработку решений. При этом, роль консультантов заключается, в основном, в абсорбции (сборе) этих внешних и внутренних идей, оценке решений, полученных в процессе совместной с клиентом работы и приведе­нии их в систему рекомендаций. При обучающем консультиро­вании консультант не только собирает идеи, анализирует реше­ния, но и подготавливает почву для их возникновения, предостав­ляя клиенту соответствующую теоретическую и практическую информацию в форме лекций, семинаров, пособий и т.д.

Чем отличается консультирование от обучения? Преимущест­вом консультирования является его конкретно-индивидуальный, "штучный" подход. При этом знания, которыми обладают кон­сультанты, трансформируются так, чтобы решить конкретные

проблемы того или иного предприятия. При обучении же знания в области менеджмента, экономики, права и т.д. передаются ме­неджерам в общей форме и затем уже применяются ими на практике. Положительные стороны того и другого способа пере­дачи знаний объединяются в обучающем и процессном консуль­тировании.) Соотношение различных видов консультирова­ния и обучения показаны на схеме 2.

Схема 2. Соотношение различных видов консультирования и традици­онной формы передачи знаний (обучения)

Консультирование	Обучение
1.Экспертное	1.Активные методы обучения (трейнинг)
2.Процессное	2.Информационные сообщающие методы обучения
3.Обучающее

Разумеется, в конкретных проектах или на их различных ста­диях могут применяться комбинации всех трех перечисленных видов консультирования и тогда оно становится экспертно-про-цессным, процессно-обучающим, экспертно-обучающим и т.д.

В промышленно развитых странах преимущественно осуществ­ляется процессное и экспертно-процессное консультирование, тогда как в России пока наибольшее распространение получило экспертное и экспертно-обучающее консультирование. Это объяс­няется, в первую очередь, неподготовленностью самих россий­ских клиентов к творческой работе с консультантами, желанием руководителей получить готовые решения. Такое положение час­то приводит к негативным последствиям и неудовлетворенности от итогов консультационных проектов, так как, во-первых, кли­ент может вообще не воспринимать готовых решений, если они не выработаны совместно с ним; во-вторых, некоторая сущест­венная информация не может быть получена консультантом вне режима активного диалога с клиентом. В России существует много объектов консультирование, кото­рые могут быть разделены по крайней мере на следующие груп­пы:

— по форме собственности: государственные, частные, акцио­нерные и смешанные предприятия;

— по размерам: малые, средние и крупные предприятия;

— по территориальному признаку: центральные (федеральные) и региональные административные образования.

Соответственно клиентами консультантов являются владельцы или менеджеры частных предприятий, руководители государст­венных предприятий или соответствующих ведомств, централь­ные и местные органы власти, а также руководители таких тер­риториальных образований как технопарки, экополисы, технополисы, свободные экономические зоны и т.д. Опыт работы россий­ской Ассоциации консультантов по экономике и управлению по­казывает, что в России за консалтинговыми услугами обращают­ся прежде всего следующие виды организаций:

1) Молодые, быстро растущие частные предприятия и банки.

2) Прогрессивно настроенные местные органы власти.

3) Государственные и бывшие государственные предприятия, находящиеся в кризисной ситуации.

Первые две группы руководствуются при этом золотым прави­лом менеджмента, сформулированным Томасом Питерсом: "Ре­формировать нужно то, что работает хорошо, ибо здесь силы мо­гут быгь мобилизованы немедленно или, по крайней мере, быст­рее, чем в других сферах". Что касается третьей группы, то и для нее не все потеряно: в консалтинге существуют специальные методы преодоления кризисных ситуаций. В частности, рядом российских консультантов успешно осуществляется разработка программ реформирования и оздоровления предприятий, находя­щихся в "зоне ближнего банкротства".

Современный набор консалтинговых услуг сложился в 1950-60-е годы, которые на Западе называют "золотым веком консал­тинга", что связано с послевоенным ускоренным развитием и ин­тернационализацией экономики, вызвавшими усиление потребно­стей в консультационных услугах. В Европейском справочнике-указателе консультантов по менеджменту в настоящее время вы­делено 84 вида консалтинговых услуг, объединяемых в 8 групп (см. схему 3). Схема 3.

Виды консалтинговых услуг (Согласно классификации Европейского справочника-указателя консультантов по менеджменту)

1. ОБЩЕЕ УПРАВЛЕНИЕ

1.01 определение эффективности система управления

1.02 оценка бизнеса

1.03 управление нововведениями

1.04определение конкурентоспособности/изучение конъюнктуры рынка

1.05 диверсификация или становление нового бизнеса

1.06 международное управление

1.07 оценка управления

1.08 слияния и приобретения

1.09 организационная структура и развитие

1.10 приватизация

1.11 управление проектом

1.12 управление качеством

1 13 реорганизация инженерных служб

1.14 исследование и развитие

1.15 стратегическое планирование

2. АДМИНИСТРИРОВАНИЕ

2.01 анализ работы канцелярии

2 02 размещение или перемещение отделов

2.03 управление офисом

2.04 организация и методы управления

2.05 регулирование риска

2.06 гарантии безопасности

2.07 планирование рабочих помещений и их оснащение

3. ФИНАНСОВОЕ УПРАВЛЕНИЕ

3.01 системы учета

3.02 оценка капитальных затрат

3.03 оборот фирмы

3.04 снижение себестоимости

3.05 неплатежеспособность (банкротство)

3.06 увеличение прибыли

3.07 увеличение доходов

3.08 налогообложение

3.09 финансовые резервы

4. УПРАВЛЕНИЕ КАДРАМИ

4.01 профессиональное движение" и сокращение штатов

4.02 культура корпорации

4.03 равные возможности

4.04 поиск кадров

4.05 отбор кадров

4.06 здоровье и безопасность

4.07 программы поощрения

4.08 внутренние связи

4.09 оценка работ

4.10 трудовые соглашения и занятость

4.11 обучение менеджменту

4.12 планирование рабочей силы

4.13 мотивация

4.14 пенсии

4.15 анализ функционирования

4.16 психологическая оценка

4.17 вознаграждение

4.18 повышение квалификации работников

5. МАРКЕТИНГ

5.01 реклама и содействие сбыту

5.02 корпоративный образ и отношения с общественностью

5.03 послепродажное обслуживание заказчиков

5.04 дизайн

5.05 прямой маркетинг

5.06 международный маркетинг

5.07 исследование рынка

5.08 стратегия маркетинга

5.09 разработка новой продукции

5.10 ценообразование

5.11 розничная продажа и дилерство

5.12 управление сбытом

5.13 обучение сбыту

5.14 социально-экономические исследования и прогнозирование

6. ПРОИЗВОДСТВО

6.01 автоматизация

6.02 использование оборудования и его техническое обслуживание

6.03 промышленный инжиниринг

6.04 переработка материалов

6.05 регулирование внутреннего распределения материалов

6.06 упаковка

6.07 схема организации работ на предприятии

6.08 конструирование и совершенствование продукции

6.09 управление производством

6.10 планирование и контроль за производством

6.11 повышение производительности

6.12 закупки

6.13 контроль качества

6.14 контроль за поставкой узлов и деталей

7. ИНФОРМАЦИОННАЯ ТЕХНОЛОГИЯ

7.01 САПР/АСУ

7.02 применение компьютеров в аудите и оценке

7.03 электронная издательская деятельность

7.04 информационно поисковые системы

7.05 административные информационные системы

7.06 проектирование и разработка систем

7.07 выбор и установка систем

8. СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ УСЛУГИ

8.01 обучающее консультирование

8.02 консалтинг по управлению электроэнергетикой

8.03 инженерный консалтинг

8.04 экологический консалтинг

8.05 информационный консалтинг

8.06 юридический консалтинг

8.07 консалтинг по управлению распределением материалов и материально техническому снабжению

8.08 консалтинг в государственном секторе

8.09 консалтинг по телекоммуникациям

Классификация, приведенная в схеме 3, является предметной, т. е .согласно схеме консалтинг различается по видам в соответст­вии с функциями, которые выполняют менеджеры Консультанты не выполняют самих этих функций, а вырабатывают рекомендации по их выполнению. Они советуют менеджерам как осуществ­лять общее управление, администрирование, финансовое управ­ление, реализацию информационных технологий и другие функ­ции

Рассмотрим кратко, для решения каких задач Вы можете при­гласить консультантов по каждой из восьми перечисленных в схеме 3 групп консалтинговых услуг

1. Консультантов по общему управлению приглашают для по­мощи в решении проблем, связанных с самим существованием Вашего предприятия и перспективами Вашего бизнеса. Они оценивают состояния дел в Вашей организации в целом и внеш­нюю для нее среду, определяют общие цели и систему ценностей организации, разрабатывают стратегию развития, составляют прогнозы, помогают в организации филиалов и дочерних фирм, дают рекомендации по изменению форм собственности и состава собственников, приобретению имущества, акций или паев, совер­шенствованию организационных структур и т.д.

2. Консультанты по административному управлению (адми­нистрированию) занимаются такими вопросами как формирова­ние и регистрация компаний, организация работы офиса, обра­ботка данных, система административного контроля и т.д. Их ос­новная задача — оптимизировать управление организацией

3 Консультанты по финансовому управлению оказывают по­мощь в решении трех основных задач: 1) поиск источников и ис­пользование финансовых ресурсов; 2) оценка и повышение теку­щей финансовой эффективности деятельности организации; 3) укрепление финансового положения организации на перспективу. Они занимаются вопросами финансового планирования и контро­ля, налогообложения, бухгалтерского учета, размещения акций и паев на рынке, кредита,

страхования, прибыли и себестоимости, неплатежеспособности и т.д.

4.Консультанты по управлению кадрами разрабатывают решения по вопросам подбора сотрудников, контроля качества кадрового состава, системы оплаты труда, повышения квалификации и управления кадрами, охраны труда и психологического климата в коллективе.

Их главная задача -- содействовать менеджерам в оптимизации привлечения и использования такого ключевого для любой организации ресурса, как человеческий фактор.

5.Консультанты по маркетингу оказывают менеджерам помощь в решении жизненно важной для любого предприятия, действующего в условиях рыночной экономики , задачи: обеспечение такого его функционирования, чтобы производимые им товары и услуги были куплены потребителем. Они занимаются вопросами исследования рынка и обеспечивают принятие решений в области сбыта, ценообразования, рекламы, разработки новой продукции и т.д. Поскольку в условиях рыночной экономики наиболее сложной проблемой для предприятия является не производство, а продажа продукции, маркетинг представляет собой одну из самых важных областей консультационного обеспечения бизнеса

6.Консультанты по организации производства, разбирающиеся в экономических, управленческих и инженерных вопросах оказывают менеджерам помощь в решении таких задач

в решении таких задач, как выбор технологии производственного процесса, стимулирование производительности труда, оценка и контроль качества продукции, анализ издержек производства, планирование производства, использование оборудования и материалов, конструирование и совершенствование продукции, оценка работ и т.д.

7.Консультанты по информационным технологиям занимаются разработкой рекомендаций по внедрению систем автоматизированного проектирования (САПР) и автоматизированных систем управления (АСУ), информационно-поисковых систем, применению компьютеров в бухгалтерском учете и других количественных методов оценки деятельности предприятия.

8. Специализированные консалтинговые услуги – это те виды услуг, которые не относится ни к одной из семи вышеописанных групп . Они отличаются от них либо по методам, либо по объектам, либо по характеру внедряемых знаний( инженерный консалтинг, юридический консалтинг и т.д.)

2.Консалтинг в России и в мире. Слабые и сильные стороны российских и зарубежных консультантов

В современной рыночной экономике консультационные услуги давно являются важнейшим элементом поддерживающей ее функционирование инфраструктуры. Консалтинг выделяется статистикой в отдельную отрасль, в которой, например в США занято 700 тыс. человек, а годовой оборот составляет 50 млрд. $ . Ни одно серьезное экономическое и управленческое решение в странах с рыночной экономикой, причем не только в развитых, но и в так называемых развивающихся (Индия, Бразилия), не обходится без использования консультантов: экономистов, юристов, маркетологов, и т.д., индивидуальных ,а чаще объединенных в консультационные фирмы.

Одним из первых профессиональных консультантов в области экономики стал основатель теории научного управления предприятия Фредерик Тейлор. Первая фирма по менеджмент консалтингу – «Служба исследований в бизнесе» -- была образована в 1914 г. в Чикаго, а в 20-х годах такие фирмы появились в Европе (в первую очередь в Англии и Германии).

Профессиональную поддержку бизнесу в России оказывают сейчас в основном, частные консалтинговые фирмы, которых насчитывается несколько сотен. (Для сравнения: в Голландии с населением в 11 раз меньшим, чем в России их насчитывается более 2 тысяч.)

Консультационные услуги на коммерческих началах могут оказывать также государственные учебные, информационные и исследовательские организации – университеты, академии, научные институты, информационные центры и т.д. Большинство российских частных консалтинговых фирм учреждено либо самими этими организациями, либо их бывшими работниками.

В России действуют и зарубежные консультационные фирмы. В' частности, представлена вся "большая шестерка" транснациональ-нь1х консалтингово-аудиторских компаний ("Эрнст энд Янг", "Куперс энд Лайбренд", "Прайс Уотерхауз", "КПМГ", "Делойтт энд Туш" "Артур Андерсен"), а также ряд средних и малых фирм из

Западной Европы (Голландия, Германия, Франция, Великобритания) США и других стран мира.

Можно выделить некоторые положительные и отрицательные стороны использования зарубежных консультантов в российских условиях (схема 4 ).

Российские консультанты хорошо разбираются в современной экономической ситуации в России, обладают высоким интеллектуальным и образовательным потенциалом. При этом они достаточно широко мыслят, понимают и знают механизмы рыночной экономики западного типа, некоторая часть из них имеет опыт работы за рубежом. При этом российские консультанты обладают гибкостью мышления, они выходят в своих рекомендациях за рамки стандартов, принятых в мировой экономике, что является их несомненным достоинством, так как нестандартное мышление больше соответствует условиям России. Исходя из российской практики они предлагают более реалистичные решения.

Достоинством зарубежных консалтинговых фирм является хорошее владение методами консультирования и детальное знание рыночной экономики западного типа. Кроме того, аудиторские и другие заключения иностранных фирм пока в большей степени признаются за рубежом, что важно для привлечения иностранных инвесторов и других партнеров.

Преимущества	Недостатки
Перенос зарубежного опыта Новая постановка задач Новые решения Новая деловая и общая культура Хорошее владение методикой консалтинга Подготовка к выходу на зарубеж­ных партнеров	Высокая стоимость услуг Большие требования к организа­ции и предварительной подготовке клиента 3) Языковый барьер 4) Затрудненные коммуникации в силу культурных различий 5) Высокие требования к бытовым ус­ловиям (проживание, питание, транс­порт и т.д)

Стоимость услуг российских консалтинговых фирм является их преимуществом. При высоком качестве их цена примерно в 4-5 раз ниже, чем у зарубежных коллег. Она составляет в среднем 300 долларов за человеко-день.

Услуги российских консультантов осущестляются в следующих основных формах:

- Разовые консультации по основным вопросам бизнеса в России и за рубежом. Такие консультации осуществляются в устном и письменном виде в форме вопрос - ответ как непосредственно, так и по заранее подготовленным клиентом вопросам

• Осуществление по заказам клиента консалтинговых проектов, включающих в себя диагностику проблем, разработку и внедрение решений. В ходе проекта могут осуществляться также такие услуги как поиск партнеров, участие в переговорах, разработка документов (протоколов, договоров, контрактов и т.п.)

• Проведение консалтинг-семинаров, т.е. групповой работы консультантов и представителей предприятия с отрывом от производства.

Информационное обслуживание. По запросам клиентов могут предоставляться статистические обзоры и прогнозы развития экономики в целом и отдельных отраслей, справки о, законодательных актах, сведения о надежности потенциальных партнеров и т.д.

- Экспертиза. Консультанты предоставляют экспертные заключения по самостоятельно подготовленным клиентом разработкам. бизнес-планам, инвестиционным проектам, схемам финансовых операции, контрактам.

3.Формы профессиональных услуг связанные с консалтингом. Финансовый консалтинг.

Инфраструктура рыночной экономики включает в себя и некоторые другие профессиональные услуги, оказываемые хозяйственным

руководителям. Отличие таких услуг от консультационных, состоит в том, что помощь руководителю оказывается не в форме советов, рекомендаций и совместной выработки решений, а путем непосредственного выполнения определенных организационных, технических или информационных функций.

Можно выделить 10 видов таких услуг: 1) аудит; 2) бухгалтерское обслуживание; 3) юридические услуги; 4) обеспечение информационными технологиями; 5) инжиниринг; 6) инвестиционное банкирование; 7) рекрутмент; 8) реклама и отношения с общественностью ; 9) деловая информация; 10) трейнинг.

С консалтингом вышеперечисленные услуги роднит то, что эта помощь осуществляется на основе научных и профессиональных знаний и, так же как и внешнее консультирование, предоставляется на коммерческих началах независимыми фирмами. Кроме того большинство фирм и индивидуальных профессионалов, оказывающих подобные услуги, одновременно занимаются и консультированием в своей области, а многие консалтинговые фирмы начинают оказывать и неконсультационные виды услуг. Таким образом можно отметить, что происходит определенное перепле­тение консалтинга и других видов профессиональных услуг, при этом консалтинг выступает в качестве ядра этой системы .

Поэтому иногда для краткости всю совокупность оказываемых хозяйственным руководителям услуг, а не только услуги в форме советов, рекомендаций и совместно вырабатываемых решений называют обобщенным термином "консалтинг". Услуги в форме советов, рекомендаций и совместно вырабатываемых решений называют в этом случае "менеджмент- консалтинг ".

Финансовый консалтинг

Нет сомнения, что возникшие в последнее время финансовые проблемы на большинстве предприятий нашей страны связаны, прежде всего, с неудовлетворительным использованием ими своих финансовых ресурсов. Характерна плохая ориентация менеджеров предприятий в сложившихся экономических условиях в изменениях инфраструктуры рынка. Поэтому все большее значение получает практика финансового консультирования бизнеса.

Можно смело утверждать, что абсолютное большинство субъектов российского рынка неспособно пока обойтись без финансового консалтинга. Об этом свидетельствуют данные об их финансовом состоянии. Так в конце 1997 г. доля нерентабельных предприятий в 74 регионах РФ превысила 40%. В десяти регионах этот показатель оказался более 60%. Сегодня из 2,8 млн. налогоплательщиков более 600 тыс. имеют хроническую задолженность перед бюджетом.

О финансах сотен тысяч фирм вообще судить невозможно. Более 315000 предприятий не предоставляет бухгалтерскую и налоговую отчетность. Несовершенство существующего законодательства не позволяет применять энергичные меры и к тем предприятиям и организациям, которые имеют право распоряжаться и контролировать товарные и денежные потоки, курсирующие внутри хол­дингов. Бартеризация расчетов, на 90% существующая во многих отраслях, приближает нас к уровню натурального хозяйства, а около 300 трлн. ничем не обеспеченных век­селей, находящихся в обороте, отнюдь не способствуют укреплению финансов предприятий и страны в целом. Хроническая задолженность каждого из более чем трех с половиной тысяч предприятий только в федеральный бюджет превышает 3 млрд. руб. В сложившейся в России хозяйственной ситуации вопрос о рационализации ис­пользования финансовых инструментов, поэтому стано­вится ключевым. Организация управления финансами — важнейшее звено системы управления предприятием. В ее рамках:

— подготовка, принятие и контроль за реализацией решений, относящихся к финансовой стороне деятель­ности;

— организация учета и подготовка необходимой ин­формации на основе данных управленческого учета;

— обработка имеющейся информации, приведение ее в удобный для анализа и принятия решений вид.

У предприятия, применяющего современную систему управления финансами, возникают дополнительные воз­можности оптимизации финансовых потоков. В рамках этого потенциала:

— определение объемов, сроков и целесообразности привлечения финансовых ресурсов;

— наращивание оборотных средств;

— совершенствование оперативного управления дви­жением финансовых потоков;

— оптимизация издержек предприятия;

— улучшение ассортимента продукции;

— прогнозирование рыночной позиции предприятия, что открывает возможность заранее принять меры для предотвращения финансовых неприятностей.

Особое значение сегодня приобретают формирование и реализация финансового плана с наиболее рациональной программой движения денежных средств. Финансо­вый план, как известно, представляет программу функцио­нирования и развития предприятия в стоимостном выра­жении. Она включает товарно-материальные и финансо­вые потоки, которые характеризуются такими докумен­тами как сводный бюджет, в состав которого входят план движения денежных средств, план прибылей и убытков, плановый финансовый баланс, а также бюджеты подраз­делений, включающие планы продаж, закупок, развития движения денежных средств, прибыли и т.д. Важной проблемой также выступает формирование планов с мак­симальной прибылью и приемлемой рентабельностью.

Консультант обычно предлагает следующую систему управления финансами предприятия. В первую очередь определяются основные цели, критерии их достижения и стратегия предприятия, разрабатываются требования к учетной политике, а также механизмы решения ключе­вых задач управления финансами, обеспечивающие до­стижение поставленных целей. Важно здесь выделить сферы ответственности в рассматриваемой области, за­крепляемые за конкретными руководителями.

Одним из наиболее эффективных методов упорядоче­ния движения финансовых ресурсов, которые все чаще рекомендуют консультанты — внедрение автоматизиро­ванной системы. Прежде всего, рекомендуется освоить подсистему планирования и анализа финансовых потоков с анализом прибылей-убытков, что открывает возможность для планирования поступлений и платежей предприятия, определения сроков привлечения и объемов заемных средств, рационального управления временно свободными финансовыми ресурсами, формирования движения фи­нансовых потоков как в целом по предприятию, так и на уровне подразделений. Технология эта, как уже отмеча­лось, достаточно проста. Но успех в основном зависит от постановки управленческого учета. Подсистема планиро­вания и анализа финансовых потоков гарантирует финан­совую устойчивость финансов предприятия и позволяет предупреждать появление критических ситуаций.

Далее обычно рекомендуется тщательно подготовить программу по прибылям и убыткам. Обычный совет — внедрение системы управления оборотными средствами, ассортиментом и издержками предприятия, что призвано гарантировать увеличение прибыли. Вся дальнейшая ра­бота по более эффективной организации управления де­нежными потоками вряд ли будет успешна, если не будет полностью закончена работа по постановке управленче­ского учета и его согласованию с бухучетом.

Следующий шаг в работе консультанта — налажива­ние системы контроля за исполнением бюджета, анализа выполнения плановых заданий, корректировки планов.

В последующем должна осуществляться работа по планированию сводного бюджета, управления собствен­ным и заемным капиталом. Во всем предприятии должна быть внедрена стройная система бюджетирования. Целе­сообразно применение автоматизированной системы управления, включающей планирование, бухучет и от­четность. После этого открывается возможность обеспе­чить подготовку и принятие финансовых решений в виде конкретной и четкой последовательности шагов:

— определение финансово-экономических целей, вы­бор основных критериев;

— разработка вариантов плана по выручке, прибыли, рентабельности, собственному капиталу, финансовой устойчивости, заданий по основным показателям на ко­нец планируемого периода;

— разрабатывается финансовая стратегия, опреде­ляющая действия, необходимые для обеспечения устой­чивости фирмы;

— производится оценка объема продаж ассортимента, товаров и услуг; выбор варианта движения денежных по­токов с минимальным дефицитом наличности, и на осно­ве самофинансирования, а также выявление размеров и сроков привлечения заемных средств;

— оформляется далее схема использования прибыли, фиксируются рамки оптимального изменения структуры капитала, определяется структура платежных средств (деньги, ценные бумаги, бартер и др.)

— выявляется наиболее приемлемые формы их опла­ты (предоплата, по факту, в рассрочку);

— формируется политика в области налогов;

— утверждается система экономического стимулиро­вания подразделений и персонала предприятия;

— определяется окончательный вариант бюджета ор­ганизации и ее подразделений, а также условия принятия решений при отклонении от плана.

Финансовый консультант — фигура одна из ключе­вых на рынке. Его роль при принятии решений о путях управления финансами консультируемого предприятия чаще всего определяющая. В роли финансового консуль­танта обычно выступает крупный инвестиционный банк или компания, активно действующая в конкретном сег­менте рынка и располагающая на нем ведущими пози­циями.

Цель финансового консультирования — повышение экономической эффективности управления ресурсами, прежде всего — активами предприятия. Это на практике осуществляется посредством:

— формирования доходного и достаточно не рискового инвестиционного портфеля;

— максимально рационального использования вре­менно свободных средств в наиболее доходных сегментах финансового рынка;

— уменьшения непроизводственных расходов.

Консультанты по финансам способны разработать стратегию развития предприятия, предложить наиболее рациональную в конкретных условиях систему управле­ния, помогут выбрать оптимальную модель управления капиталом, определят варианты и предложат уполномо­ченный финансовый институт при формировании рынка акций консультируемого предприятия.

Здесь немаловажна роль инвестиционного брокера, предложенного финансовым консультантом. Брокер опре­деляет оптимальные для предприятия котировки акций»

активно воздействует на изменение курсовой стоимости ценных бумаг предприятия, работает над повышением ликвидности акций, оперативно реагирует на изменения ситуации на рынке ценных бумаг компании.

В рамках финансового консалтинга в последнее время появилось много нового. Среди подобных проблем: совер­шенствование управления капиталом, формирование оп­тимального портфеля из краткосрочных финансовых ин­струментов, разработка инвестиционной политики, со­вершенствование взаимодействия с акционерами и креди­торами. Заметим, что у небольших фирм подобные вопро­сы не стоят столь остро как у крупных предприятий.

В 1997 году существенно усилилось значение финан­совых консультантов на российском фондовом рынке. Сравнительно низкая ликвидность акций основной части российских компаний, естественно связана с усложнени­ем работы по организации эмиссий, реализации пакетов акций, проведением других действий по организации рынка ценных бумаг предприятия.

Из-за нестабильности рынка приходится активно воз­действовать на инвестиционный спрос на акции консуль­тируемого предприятия. Это особенно важно, если учесть недооцененность акций многих российских компаний. В последнее время резко повысился спрос на услуги по под­держанию норм и правил, принятых на фондовом рынке. Это приобретает особое значение в остановке недостатка инвестиций и усиления конкуренции в области мобили­зации денежных средств на рынке. Нарастание задол­женности и неплатежей предприятий обусловило и по­требность налаживания квалифицированной работы с их долгами. Финансовые консультанты стремятся помогать решению проблем взаимозачетов и взаимного погашения задолженностей. Это естественно улучшает финансовое положение предприятий.

Заметим далее, что с созданием в России крупных холдингов, расширением продаж государственных паке­тов акций, выходом российских акций на мировой рынок, быстрым ростом новых эмиссий, резким возрастани­ем потребности в серьезных инвесторах намного возраста­ет роль консультативной работы. Компании — финансо­вые консультанты способны оказать самое энергичное воздействие на «подшефные» предприятия в решении по­добных и других финансовых проблем. Финансовые кон­сультанты стабилизируют внутреннюю и внешнюю фи­нансовую политику, что имеет особую значимость для больших промышленных предприятий, которые стремят­ся интегрироваться в мировую экономику.

Сейчас наиболее мощные российские инвестиционные компании создали доверительные отношения с руковод­ством крупных промышленных предприятий. Акции по­следних устойчиво котируются. Стабильные личные кон­такты менеджеров этих предприятий помогают ускорить реализацию экономических программ.

На российском рынке финансового консалтинга меж­ду его участниками происходит конкретизация ролей и специализация. Иностранные консалтинговые компании, многие зарубежные инвестиционные банки и фонды со­действуют привлечению инвестиций в российскую эконо­мику, формируют у нас профессиональную культуру на основе сложившихся в мировом финансовом сообществе взаимоотношений.

Роль Российских финансовых консультантов, хотя до поры до времени еще не столь очевидна, но у них есть се­рьезный козырь — они лучше знают российскую специ­фику. Рынок консалтинговых услуг развивается и в связи с ростом спроса на них тех российских предприятий, ко­торые способны в ближайшие времена стать важными объектами для инвестирования. Они нуждаются в кон­сультировании, в частности, при выводе на рынок их ценных бумаг и обеспечении их профессионального уров­ня в действиях на фондовом рынке, особенно на вторич­ном.

Вместе с тем, возможности консультанта в этой об­ласти нередко ограничены. Они зависят от многих факторов, воздействующих на ликвидность и курс акций эми­тента. Консультант не имеет возможности влиять на макроэкономические и политические курсообразующие факторы экономики. В российской практике характерно действие такого дестабилизирующего обстоятельства, как порядок, сроки и цена акций при продаже государствен­ных пакетов ценных бумаг какого-либо предприятия. Но финансовый консультант располагает другими способами прямого и опосредованного воздействия на вторичный рынок: он способен выступать в качестве маркет-мейкера, советовать эмитенту наиболее приемлемый депозитарий, рекомендовать действия по совершенствованию обраще­ния акций предприятия на рынке.

Естественно, что наиболее масштабные возможности для консультанта связаны с решением внутренних про­блем эмитента. Здесь положение российских компаний во многом совпадает. Характерны, в частности, отсутствие стратегии развития, нацеленной на снижение расходов, увеличение доходов и повышение конкурентоспособности, хорошо поставленного внутреннего аудита, благоприятной общественной репутации компании, серьезной работы с акционерами и инвесторами, наличие крупной задолжен­ности и т.д.

В последнее время в российском обществе наблюдает­ся существенное повышение интереса к деятельности фи­нансовых консультантов, в частности со стороны крупных банков и инвестиционных компаний. Так одна из таких компаний — Российский Брокерский Дом «С.А. & Со.» — успешно реализует договоры о финансовом кон­сультировании с РАО «ЕЭС России», АК «Транснефть» и АО НК «КомиТЭК».

Финансовое консультирование охватывает все основ­ные сферы, в частности, содействие в решении стратеги­ческих задач. Так, помощь оказывалась РАО «ЕЭС Рос­сии» для которого был организован тендер по выбору иностранного консультанта, сформирован Совет по фи­нансовой политике для обеспечения координации деятельности инвесторов и крупных акционеров, для осу­ществления эффективной финансовой стратегии компа­нии.

Все возрастающее значение приобретает разработка финансовых схем и вексельных программ, имеющих целью оздоровление финансового положения российских компаний. Расширяется содействие эмитентам в форми­ровании их имиджа, для чего обеспечивается постоянное сотрудничество со средствами массовой информации, ор­ганизуются презентации российских компаний за рубе­жом, (в частности АО «НОСТА», НК «ЮКОС», НК «СИДАНКО», АО «Норильский никель»), разрабатывают­ся все требующиеся информационные и аналитические материалы.

Нет сомнения, что отечественные финансовые кон­сультанты становятся все более прочным связующим зве­ном между российскими эмитентами и зарубежными фи­нансовыми кругами. Они осуществляют, в частности, подготовку и получение кредитов иностранных заимодав­цев, максимизируя временной фактор, объемы и процен­ты по кредитам, помогают более рациональному исполь­зованию получаемых кредитных ресурсов.

При этом финансовые консультанты исходят из кри­териев оценки зарубежными инвесторами акций соответ­ствующей компании, предпринимают действия для по­вышения привлекательности акций консультируемых предприятий для иностранных инвесторов, в том числе помогают привести финансовую отчетность в соответствие с мировыми стандартами, осуществляют консультирова­ние по вопросам выбора оптимальных схем последующих эмиссий и продаж пакетов акций, слияний,