Анализ и максимизация прибыли предприятия

Федеральное агентство по образованию

ГОУВПО "Удмуртский государственный университет"

Институт экономики и управления

Кафедра финансов и учета

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему: «Анализ и максимизация прибыли предприятия»

(на примере ООО «Евроопт»)

Выполнил студент:

гр. ЗСВ (КГТ) 06400-62 (К) А.Ю. Черкасский

Руководитель:

к.э.н., доцент А.В. Аношин

Допущен к защите в ГАК

Зав.кафедрой ФиУ С.Ф. Федулова

Ижевск 2008

Содержание

Введение

1. Общая характеристика ООО «Евроопт»

1.1 История создания, правовой статус

1.2 Структура управления и виды деятельности

1.3 Ресурсы предприятия и основные экономические показатели

1.4 Анализ финансового состояния предприятия

2. Прибыль хозяйствующего субъекта: теоретические аспекты

2.1 Сущность и значение анализа прибыли

2.2 Дискуссионные вопросы о формировании прибыли

2.3 Резервы увеличения прибыли

3. Анализ и основные направления максимизации прибыли ООО «Евроопт»

3.1 Анализ структуры и динамики прибыли

3.2 Факторный анализ прибыли

3.3 Обоснование мероприятий по увеличению прибыли

Заключение

Список используемой литературы

Приложения

Введение

Сложившиеся условия функционирования предприятий в России вынуждают экономических субъектов в процессе финансово-хозяйственной деятельности преодолевать огромное количество препятствий и трудностей разного рода, связанных, например, с изменениями в отношениях предприятия с государством, с поставщиками, с персоналом и т.д.. Подобная нестабильность во многом определяет необходимость развития и совершенствования многих аспектов деятельности предприятия в целях повышения эффективности управления и организации производства. Для реализации этих задач руководству предприятия нужно владеть различной информацией, в том числе и о финансовых показателях (прибыли и рентабельности) предприятия.

Важным является изучение организационных и финансово-экономических вопросов для выявления особенностей развития, совершенствования деятельности предприятия и своевременного предотвращения негативных последствий принимаемых решений.

Объектом исследования дипломной работы является ООО «Евроопт».

Предметом исследования является анализ и максимизация прибыли предприятия.

Цели дипломной работы - углубление и закрепление теоретических основ по прибыли предприятия с использованием современных методов экономических исследований, методик анализа, а также выявлению различных экономических факторов, повлиявших на результаты деятельности предприятия.

Для достижения поставленных целей необходимо решить несколько задач:

- описать общую характеристику исследуемого предприятия;

- изучить теорию по прибыли предприятия;

- провести анализ финансовых показателей предприятия, в том числе и прибыли;

- выявить проблемы предприятия;

- предложить мероприятия по максимизации прибыли предприятия.

Методологической основой дипломной работы являются нормативные и законодательные документы, труды отечественных ученых.

Информационной базой исследования являются данные бухгалтерского баланса и отчетности Общества с ограниченной ответственностью «Евроопт»».

Основная часть дипломной работы состоит из трех глав.

В первой главе рассматривается общая характеристика предприятия: история создания, цели, задачи и организационно-правовая форма предприятия; структура управления предприятием; описана характеристика персонала и организация оплаты труда; анализируются экономические показатели предприятия ООО «Евроопт».

Во второй главе рассматривается экономическая сущность прибыли.

В третьей главе анализируется прибыль предприятия и предлагаются мероприятия по ее максимизации.

1. Общая характеристика ООО «Евроопт»

1.1 История создания, правовой статус

Предприятие "Евроопт" создано в 1999 г. как предприятие, специализирующееся по производству продукции.

Целями деятельности Общества является производство качественной продукции и извлечение прибыли.

Предметом деятельности Общества по Уставу являются любые виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ и УР.

Общество создано без ограничения срока деятельности.

По организационно – правовой форме предприятие создано как общество с ограниченной ответственностью (ООО).

Полное фирменное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Евроопт».

Зарегистрированный адрес Общества: 426039 г. Ижевск, Воткинское шоссе, д.140,офис 234.

Общество с ограниченной ответственностью «Евроопт» является юридическим лицом, которое имеет в собственности обособленное имущество и отвечает им по своим обязательствам; может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Уставный капитал Общества разделен на доли, определенных учредительными документами, размеров; учредители (участники) Общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Общество действует на основании Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», иных нормативных правовых актов Российской Федерации и учредительного документа Общества - Устава.

Текущие цели Общества состоят в следующем:

- расширение рынков сбыта путем увеличения производства и реализации продукции;

- обеспечение устойчивого конкурентного преимущества на рынках сбыта;

- решение социальных проблем работников.

В своей деятельности предприятие заключает договоры купли-продажи, поставки, аренды.

1.2. Структура управления и виды деятельности

Структура управления представляет собой упорядоченную форму элементов системы управления и связи между ними, обеспечивающую разделение труда в управлении и выражающую сложившиеся отношения подчиненности и функционального соответствия.

Организационная структура предприятия представлена на рисунке 1.

Рис. 1. Организационная структура ООО «Евроопт»

По организационной структуре предприятия можно сказать следующее: предприятие имеет линейно-функциональную организационную структуру; управление производственно-хозяйственной и финансовой деятельностью осуществляет генеральный директор, который назначается и утверждается на эту должность решением учредителей.

Достоинством организационной структуры является наличие эффективных вертикальных связей, к слабой стороне организационной структуры следует отнести отсутствие горизонтальных связей.

На рисунке 2 представлена структура управления ООО «Евроопт».

Рис. 2. Структура управления ООО «Евроопт»

Директор подчиняется учредителям предприятия, участвует в проводимых им регулярных совещаниях и отчитывается по всем вопросам, связанным с деятельностью предприятия.

Директор имеет два заместителя.

Всеми вопросами, связанными с эксплуатацией оборудования, зданий и сооружений, техническими и технологическими возможностями и мощностями, заведует заместитель директора по общим вопросам.

Вопросами, связанными с производством, заведует зам.директора по производству.

Директор самостоятельно определяет порядок приема и увольнения работников. Формы, системы и размер оплаты труда, распорядок рабочего времени, порядок предоставления выходных дней и отпусков работникам определяются генеральным директором в соответствии с его компетенцией.

Руководители структурных подразделений Общества назначаются и освобождаются от должности приказами директора.

Внутри отделов взаимосвязь работников линейная: начальник - заместитель – специалист – служащий - рабочий. Для таких структур характерна жесткая централизация работы. Централизованная структура управления уменьшает вероятность хищений товарно-материальных ценностей на местах, а с другой стороны ухудшается гибкость всей структуры, так как для решения даже мелких оперативных вопросов необходимо согласование с высшим руководством.

Таблица 1

Структура продукции по ассортиментным группам

Наименование	Доля 2006 г., %	Доля 2007 г., %
1	2	3
Тротуарная плитка	15	8
Заборные плиты	9	7
Лотки	13	15
Перемычки	15	16
Тротуарные бордюры	25	25
Водостоки	20	26
Бордюры из пластиковых форм	3	3
Итого	100	100

Как показывают данные таблицы 1, доля ассортиментных групп за два года практически не изменилась. Первое место занимает водостоки и тротуарные бордюры, второе место занимает лотки и перемычки, третье место занимает заборные плиты.

В таблице 2 приведена структура покупателей ООО «Евроопт».

Таблица 2

Структура покупателей

Покупатели	Удельный вес, %
Удмуртская Республика	38
Пермская область	27
Башкирия	25
Челябинская область	10
Итого	100

Как показывают данные таблицы 2, среди покупателей ООО «Евроопт» основным являются жители Удмуртии, их доля составляет 38%.

1.3 Ресурсы предприятия и основные экономические показатели

Рассмотрим основные средства ООО «Евроопт».

Основные средства предприятия представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей, созданных общественным трудом, длительно участвующих в процессе производства в неизменной натуральной форме и переносящие свою стоимость на изготовление.

Согласно существующей классификации основные средства по своему составу в зависимости от целевого назначения и выполняемых функций подразделяются на следующие виды:

- здания,

- сооружения,

- передаточные устройства,

- машины и оборудование, в том числе:

- силовые,

- рабочие,

- измерительные и регулирующие предметы,

- вычислительная техника,

- транспортные средства,

- прочие основные фонды.

Здание и сооружения производственного назначения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства формируют основные фонды производственного назначения ООО «Евроопт».

Соотношение отдельных групп основных фондов в их общем объеме представляет собой видовую (производственную) структуру основных фондов. В зависимости от непосредственного участия в производственном процессе производственные основные фонды подразделяются на: активные (обслуживают решающие участки производства и характеризуют производственные возможности предприятия) и пассивные (здания, сооружения, инвентарь, обеспечивающие нормальное функционирование активных элементов основных фондов).

В основном, масса производственных основных фондов сосредоточена в активной части.

О видовой структуре основных средств ООО «Евроопт» можно судить по данным, представленным в табл.3.

Таблица 3

Видовая структура основных средств ООО «Евроопт»

Элементы основных средств	%
Основные средства (всего), из них:	100
- здания	28
- сооружения	21
- передаточные устройства	6
- машины и оборудование, в том числе:	28
- транспортные средства	14
- инструменты и инвентарь	1
- прочие основные фонды	2

Структуру основных средств представим в виде диаграммы (рис. 3).

Рис.3. Структура основных средств ООО «Евроопт»

Рассмотрим показатели использования основных средств:

- фондоотдача;

- фондоемкость.

Фондоотдача показывает сколько продукции произведено на один рубль основных средств:

Фо = Q : ОС_ср, (1)

где Q – стоимость произведенной продукции,

ОС_ср - средняя стоимость основных средств

Фо ₂₀₀₆ = 3273965 : 1716513 = 1,9 руб.

Фо ₂₀₀₇ = 2940479 : 1696733,5 = 1,7 руб.

Сокращение данного показателя на 0,2 руб. (1,7 - 1,9) является отрицательным моментом в работе предприятия.

Фондоемкость - это величина, обратная фондоотдаче, она показывает сколько капитала потребуется для производства продукции на один рубль:

Фе = 1 : Фо (2)

Фе ₂₀₀₆ = 1 : 1,9 = 0,5 руб..

Фе ₂₀₀₇ = 1 : 1,7= 0,6 руб..

Рост данного показателя на 0,1 руб. (0,6 – 0,5) является отрицательным моментом.

Таблица 4

Эффективность использования основных средств ООО «Евроопт»

Показатель	Год		Абсолютное изменение	Темп прироста, %
	2006	2007
Товарная продукция, руб.	3157629	2866133	-291496	-9,23
Стоимость основных фондов, руб.	1716513	1696733,5	-19779,5	-1,1
Фе, руб.	0,5	0,6	0,1	20
Фо, руб.	1,9	1,7	-0,2	-10,5

Из показателей табл.4 можно сказать следующее: за отчетный период фондоотдача уменьшилась на 0,2 руб. или на 10,5 %, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств.

Рассмотрим оборотные средства ООО «Евроопт».

Оборотные средства предприятия в отличие от основных средств расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу.

При анализе использования оборотных средств рассчитывается показатель коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К об):

Коб= Р : О (3)

где Р – выручка;

О - средний остаток оборотных средств,

К об ₂₀₀₆ = 3273965 х 2 : (654792+593613) = 5,2

К об ₂₀₀₇ = 2940479 х 2 : (593613 +758674) = 4,3

Сокращение данного показателя на 0,9 (с 5,2 до 4,3) является отрицательным моментом.

Коэффициент загрузки средств в обороте - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости оборотных фондов, которая характеризует средний остаток оборотных средств, приходящихся на 1 рубль их оборота.

Кз=1 : Коб, (4)

Кз ₂₀₀₆ = 1 : 5,2 = 0,19

Кз ₂₀₀₇ = 1 : 4,3 = 0,23

Рост данного показателя на 0,04 (с 0,19 до 0,23) является отрицательным моментом в работе предприятия.

Средняя продолжительность одного оборота оборотных фондов (в днях) (скорость 1-ого оборота) рассчитывается по формуле:

С=Д : Коб или С = Д х Кз= ДО : Р, (5)

где Д - продолжительность отчетного периода в днях;

Коб - число оборотов среднего остатка оборотных фондов.

Соб ₂₀₀₆ =365 : 5,2 = 70 дней,

Соб ₂₀₀₇ = 365 : 4,3 = 85 дней.

Скорость оборачиваемости оборотных средств увеличилась на 15 дней (85-70) , что является отрицательным моментом.

Рассмотрим динамику численности персонала по категориям:

Таблица 5

Динамика численности персонала ООО «Евроопт» по категориям

Наименование категории	2006 г.	2007 г.	Изменения
			Абсолют.	Относит.
Руководители, чел.	8	8	-	-
Специалисты, чел.	34	28	-6	82
Служащие, чел.	22	11	-11	50
Рабочие, чел.	91	93	+2	102
Итого	155	140	-15	90

По данным таблицы 5 можно сказать следующее: общая численность персонала ООО «Евроопт» в 2007 г. уменьшилась на 10 % (100-90).

Численность руководителей осталась без изменения.

Доля рабочих в общей численности персонала увеличилась на 2 % по отношению к 2006 г.

Численность специалистов сократилась на 18%.

Наибольшее сокращение произошло в категории служащих (на 50 %), причинами этого сокращения являются:

• личные мотивы;

• уход на пенсию;

• переезд в другой город;

• объединение двух отделов;

• и т.д.

На сегодняшний день эффективность действующей системы стимулирования является головной болью большинства российских предприятий.

Система стимулирования работников ООО «Евроопт», по своему составу и формам внешне достаточно убедительная, но по своему качеству она недостаточно эффективна. Это относится как к материальному, так и к нематериальному (моральному) стимулированию.

Нематериальное стимулирование на предприятии развито очень слабо, что скорее является следствием управленческих проблем предприятия. Такие виды воздействия, как замечания, предупреждения, выговоры, применяются в исключительных случаях. Нематериальные формы поощрения практически не применяются. В конечном итоге все сводится к материальному стимулированию.

Стимулирование персонала ООО «Евроопт» регулируется Положением об оплате труда и премировании работников, которое распространяется на всех работников предприятия.

Формы оплаты труда, применяемые на ООО «Евроопт», представим в табл.6.

Таблица 6

Формы оплаты труда, применяемые на ООО «Евроопт»

Основные работники	Сдельно – премиальная и повременно-премиальная
Специалисты	Повременно-премиальная
Руководители	Контрактная

По данным табл.6 можно сказать следующее: в ООО «Евроопт» применяют различные формы оплаты труда.

Согласно «Положения об оплате труда и премировании персонала ООО «Евроопт»», структура заработной платы работников предприятия состоит из следующих частей:

- основной заработной платы по окладам (тарифным ставкам);

- текущее премирование;

- разовое премирование;

- доплаты;

- материальная помощь.

Анализ расходов на оплату труда приведен в табл.7.

Таблица 7

Расходы на оплату труда персонала ООО «Евроопт»

Характеристика показателей	2006 г.	2007 г.	Откл. (+, -)	Темпы роста, %
Расходы по оплате труда (ФОТ), руб.	1162500	1190 000	+27500	102
Численность работников, чел.	155	140	-15	90
Среднемесячная заработная плата одного работника, руб.	7,5	8,5	+1	+113

По данным табл.7 можно сказать следующее: среднемесячная заработная плата одного работника в 2007 г. увеличилась на 13% за счет сокращения численности работников на 10%.

Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «Евроопт» представим в таблице 8.

Таблица 8

Динамика основных экономических показателей ООО «Евроопт»

Наименование показателя	2006 г.	2007 г.	Абсолют. откл.	Темп роста, %
Объем товарной продукции, руб.	3157629	2866133	-291496	90,00
Себестоимость продукции, руб.	2604900	2371490	-233410	91,00
Затраты на 1 руб. тов. продукции, коп.	82,50	82,74	+0,24	100,30
Прибыль (убыток) от реализации, руб.	346347	236543	-109804	68,00

Данные табл. 8 свидетельствуют о том, что за 2007 г. объем товарной продукции сократился на 291496 руб. или на 10% по отношению к 2006 г..

Себестоимость товарной продукции за 2007 г. сократилась на 233410 руб. или на 9% по отношению к 2006 г..

Затраты на 1 рубль товарной продукции в 2007 г. практически остались без изменения по отношению к 2006 г.

Прибыль от реализации продукции уменьшилась в 2007 г. на 109804 руб. или на 32 % по отношению к 2006 г..

При спаде объёмов производства продукции, идет сокращение численности персонала в 2007 г. на 10% по отношению к 2006 г.

Анализ затрат на производство продукции

Затраты на производство и реализацию продукции достаточно многообразны по своему составу и экономическому значению.

Для учета и планирования затрат в целом по предприятию, затраты группируют по экономическим элементам. При этом выделяют следующие элементы затрат: материальные затраты; затраты на оплату труда; амортизация основных фондов; отчисления на социальные нужды; прочие денежные затраты.

Проведем сравнение осуществленных в ходе производственной деятельности затрат по экономическим элементам, для этого исходные данные представим в таблице 9.

Таблица 9

Группировка затрат по экономическим элементам

Наименование показателя	2006 г., руб.	%	2007 г., руб.	%	Отклонение, в абсолют. вел.	Темп роста
Материальные затраты	1 268 971	45	1047660	39	-221311	93,00
Затраты на оплату труда	1162 500	41	1190000	45	27500	103,00
Отчисления на соц. нужды	325500	11	333200	13	7700	103,00
Амортизация	60189	2	58418	2	-1771	97,00
Прочие затраты	32739	1	29405	1	-3334	90,00
Итого	2604900	100	2371490	100	-233410	91,04

По данным табл.9 можно сказать следующее: в 2007 г. произошло снижение материальных затрат на 221311 руб. (или на 7%) по отношению к 2006 г.. Это можно объяснить сокращением объема производства.

Затраты на оплату труда повысились на 3% в связи с уменьшением численности персонала на 10%, соответственно увеличились и отчисления на соцнужды.

В целом по таблице 9 можно сказать следующее: наибольший удельный вес в структуре затрат имеют материальные затраты и затраты на оплату труда.

Анализ себестоимости продукции

Под структурой себестоимости понимается соотношение отдельных видов затрат в общем итоге затрат на производство продукции. Изучение структуры себестоимости имеет большое значение при ее планировании и поиске путей ее снижения, поскольку уровень затрат и себестоимости влияет на величину финансового результата, снижение себестоимости один из факторов роста прибыли.

Для учета и планирования затрат в целом по предприятию, затраты группируют по экономическим элементам.

Наряду с группировкой затрат по экономическим элементам, для определения себестоимости продукции, затраты на производство планируются и учитываются по калькуляционным статьям расходов (статьям калькуляции).

Проведем сравнительный анализ по статьям калькуляции по данным отчетного и предшествующего периодов (табл.10).

Таблица 10

Группировка затрат по статьям калькуляции

Наименование статей расходов	2006 г., руб.	2007 г., руб.	Отклонение	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Сырье и материалы	333172	79826	-253346	24
Топливо	171 131	162 520	-8611	94
Покупные полуфабрикаты	89 495	130 624	41129	146
Вспомогательные материалы	425 233	405 689	-19543,8	95
Энергия	249 940	269 001	19061	108
Итого материальных затрат	1 268 971	1 047 660	-221311	93
Расходы на оплату труда	1162 500	1190000	27500	103
Отчисления на социальные нужды	325500	333200	7700	103
Амортизация	60189	58417,8	-1771,2	97
Прочие расходы	32739	29405	-3334	89,8
Производственная себестоимость	2604900	2371490	-233410	91,04
Коммерческие расходы	77719	45253	-32466	58,2
Управленческие расходы	244999	287193	+42194	117,22
Полная себестоимость	2927618	2703936	-223682	92,3

По данным табл.10 можно сказать следующее: за счет снижения затрат на сырье и материалы, вспомогательные материалы, а также топливо произошло уменьшение материальных затрат. Снижение затрат на сырье и материалы, а также вспомогательные материалы произошло ввиду снижения объема выпуска, а также роста цен на отдельные материалы. Затраты на топливо уменьшились в связи с сокращением объемов производства, а также в связи с тем, что покупатели ООО «Евроопт» все больше предпочитают забирать продукцию самовывозом. Затраты на энергию возросли за счет роста цен на электроэнергию.

1.4 Анализ финансового состояния предприятия

Для общей оценки динамики финансовых показателей предприятия проведем сравнительный баланс предприятия (табл.11).

Таблица 11

Сравнительный аналитический баланс

Наименование статей	Абсолютные величины, руб.			Относительные величины, %
	2006 г.	2007 г.	Изменение	2006 г.	2007г.	Темп прироста	Изменения в % к общему изменению валюты баланса
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
1. Нематериальные активы	1297	1216	-81	0,05	0,04	-6,24	-0,17
2. Основные средства	1705401	1688066	-17335	68,6	66,6	-1,01	-36,86
3. Незавершенное строительство	172296	70677	-101619	6,93	2,8	-58,97	-216,10
4. Долгосрочные финансовые вложения	13006	14003	997	0,52	0,55	7,66	2,1
Итого по разделу I	1892000	1773962	-118038	76,1	70,04	-6,24	-251,02
II. Оборотные активы
1. Запасы	300466	343886	43420	12,08	13,57	14,45	92,3
2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	57409	68029	10620	23,09	2,68	18,49	22,58
3. Дебиторская задолженность	194043	285847	91804	7,81	11,28	47,31	195,23
4. Краткосрочные финансовые вложения	3215	22677	19462	0,12	0,89	605,34	41,38
5. Денежные средства	38480	38235	-245	1,54	1,50	-0,63	-0,52
Итого по разделу II	593613	758674	165061	23,88	29,95	27,80	351,02
Баланс	2485613	2532636	47023	100	100	1,89	100
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
1. Уставный капитал	1067639	1067639	0	42,9	42,15	0	0
2. Добавочный капитал	444426	605686	161260	17,88	23,91	36,28	342,93
3.Резервный капитал	13011	-	-13011	0,52	-	-	-27,6
4. Фонды накопления	291009	-	-291009	11,7	-	-	-618,8
5. Целевые финансирования	-	5061	5061	-	0,2	-	10,7
6. Непокрытый убыток прошлых лет	-120098	-	120098	-4,48	-	-	255,4
7. Нераспределенная прибыль отчетного года	260219	-	-260219	10,47	-	-	-553,3
8. Непокрытый убыток отчетного года	-159321	-38661	120660	-6,4	-1,5	-75,7	256,5
Итого по разделу III	1796885	1639735	-157150	72,29	64,76	-8,7	-334,2
IV. Долгосрочные обязательства
1. Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства
1. Займы и кредиты	78062	282632	204570	3,14	11,15	282,06	435,04
2. Кредиторская задолженность	608219	608521	302	24,47	24,02	0,04	0,64
3. Прочие пассивы	2447	1748	-699	0,09	0,06	-28,56	-1,48
Итого по разделу V	688728	892901	204173	27,71	35,25	29,64	434,2
Баланс	2485613	2532636	47023	100	100	1,89	100

По данным табл.11 можно сказать следующее: в 2007 г. структура имущества ООО «Евроопт» качественно изменилась. В целом активы увеличились на 47023 руб. или на 2 %. Данное изменение в стоимости имущества предприятия связано со значительным увеличением стоимости оборотных активов на 28% и сокращением внеоборотных активов на 6%. Запасы увеличились на 14 %. Произошло значительное увеличение дебиторской задолженности на 47%, что говорит об увеличении задолженности перед предприятием, а это является отрицательным моментом,..

В 2007 г. наблюдается снижение собственных средств предприятия. Самое большое изменение произошло с краткосрочными финансовыми вложениями, они выросли на 605 %.

Анализируя пассив баланса, необходимо отметить снижение доли уставного капитала, что произошло за счет увеличения валюты баланса. Снижение добавочного капитала произошло за счет списания основных средств. Произошло увеличение удельного веса краткосрочных займов и кредитов с 4,79% до 11,16%. Увеличение кредиторской задолженности нельзя оценить однозначно. С одной стороны, большая кредиторская задолженность ухудшает показатели платежеспособности предприятия, но с другой стороны показывает, что предприятие успешно работает с беспроцентными кредитами.

Проведем анализ активов предприятия (табл.12).

Таблица 12

Анализ активов предприятия

Средства предприятия	2006 год	2007 год	Изменение		Структура, %
			По абсолютной величине	В % (темп прироста)	2006 год	2007 год	Темп роста
Внеоборотные активы	1892000	1773962	-118038	-6,24	76,1	70,0	-6,1
Оборотные активы	593613	758674	165061	27,80	23,8	29,9	6,1
Итого	2485613	2532636	47023	1,89	100	100	0

По данным табл.12 можно сказать следующее: горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма увеличилась на 47023 руб., или почти на 2%.

Вертикальный анализ активов баланса отражает долю каждой статьи в общей валюте баланса. Он позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов и пассивов. Полученные данные показывают, что доля основного капитала сократилась на 6 %, а оборотного соответственно увеличилась - это является положительным моментом в деятельности предприятия.

Финансово-устойчивым называется предприятие, которое:

- за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы;

- не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей;

- расплачивается в срок по своим обязательствам

При анализе финансовой устойчивости изучают:

• определение стоимости материальных запасов;

• расчет наличия собственных оборотных средств;

• расчет наличия функционирующего капитала;

• расчет общей суммы источников формирования материальных запасов;

- сопоставление стоимости материальных запасов с наличием собственных оборотных средств, функционирующего капитала, общей суммой источников формирования материальных запасов;

- наличие излишка или недостатка источников средств для формирования материальных запасов является обобщающим показателем внутренней финансовой устойчивости организации.

Определим группу внутренней финансовой устойчивости, путем сопоставления наличия материальных запасов и их источников.

Абсолютная устойчивость:

СОС-МЗ >0, (6)

где СОС - собственные оборотные средства;

МЗ - материальные запасы.

Нормальная финансовая устойчивость:

СОС-МЗ<0 (7)

Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости (сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств):

СОС-МЗ<О ФК-МЗ<0 ИО-МЗ>0, (8)

где ИО - общая сумма источников формирования материальных запасов:

ИО = ФК ⁺ БЗ ⁺ РК , (9)

где БЗ - ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов;

РК- расчеты с кредиторами по товарным операциям.

Кризисная внутренняя финансовая устойчивость:

СОС-МЗ<0 ФК-МЗ<0 ИО-МЗ<0 (10)

Оценка рыночной устойчивости предприятия (удовлетворительности структуры баланса) базируется во многом на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности.

Таблица 13

Исходные данные анализа финансовой устойчивости, руб.

Показатель		2006 г.	2007 г.	Абсолютизмия
МЗ	Материальные запасы	300466	343886	+43420
СОС	Собственные оборотные средства	-95115	-134227	-39112
ФК	Функционирующий капитал (СОС+590)	-95115	-134227	-39112
БЗ	Ссуды банка и займы используемые для покрытия запасов	78062	282632	+274830
РК	Расчеты с кредиторами по товарным операциям	570277	570649	+372
ИО	Общая сумма источников формирования материальных запасов	553224	719054	+165830
СОС-МЗ	Отклонение суммы собственных оборотных средств от стоимости материальных запасов.	-395581	478113	+873694
ФК-МЗ	Отклонение суммы функционирующего капитала от стоимости материальных запасов	-395581	-478113	+873694
ИО-МЗ	Отклонение общей суммы источников формирования материальных запасов от стоимости материальных запасов	252758	375168	+122410

По данным табл. 13 можно сказать следующее: 2006-2007 гг. характеризуются недостаточным уровнем внутренней финансовой устойчивости, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств. Предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, например, долгосрочные кредиты и займы и т. д.

Для характеристики рыночной устойчивости используются следующие показатели:

Коэффициент автономии (>0,6):

Кавт= СС : ВБ, (11)

где СС- собственные средства (капитал)

ВБ - валюта баланса

Кавт2006 = 1796885 : 2485613 = 0,7

Кавт 2007= 1639735 : 2532636 = 0,6

Коэффициент характеризует независимость от источников заемных средств. 0,5 – 0,6 – высокое положительное соотношение. Уменьшение коэффициента означает снижение финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой зависимости:

Кз= ВБ : СС (12)

Кз 2006 = 2485613 : 1796885 = 1,4

Кз 2007 = 2532636 : 1639735 = 1,5

Рост коэффициента означает увеличение доли заёмных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости:

К фу = СС : Заёмные +привлечённые средства (13)

Кфу₂₀₀₆ = 1796885 : 688728 = 2,6

Кфу₂₀₀₇ = 1639735: 892901 = 1,8.

Чем выше значение коэффициента, тем сильнее финансовая устойчивость предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Косос= Собственные оборотные средств