Визначення доцільністі інвестицій

Зміст

1 частина. задача

2 частина. практичне завдання

Перелік посилань

1 частина. задача

Вихідні дані (27 варіант).

Визначити доцільність інвестицій в додаткове обладнання, яке дозволить підприємству додатково виконати термінове одноразове замовлення. На момент отримання додаткового замовлення:

– повна собівартість продукції підприємства – 157 грн./т.;

– частка умовно-постійних витрат в собівартості продукції – 37%;

– ціна продукції підприємства – 187 грн./т.;

– потужність обладнання, встановленого на підприємстві – 252 т/місяць;

– ступінь завантаженості наявного обладнання – 82%;

– обсяги додаткових термінових одноразових замовлень:

а) 13 т;

б) 73 т;

– відсотки зміни ціни продукції за додатковими замовленням над звичайною ціною:

а) 18%;

б) 8%;

– потужність додаткового обладнання, яке може бути встановлене на підприємстві – 190 т/місяць;

– вартість додаткового обладнання – 570 000 грн.

Умови сплати встановлення додаткового обладнання - рівними частками щомісячно протягом 5 років.

При вирішення задачі з управління прибутком підприємства для визначення та обґрунтування управлінського рішення щодо доцільності або недоцільності одноразового додаткового виробництва і реалізації певних обсягів продукції підприємства необхідно:

1) розрахувати доход, витрати змінні, постійні та сумарні, маржинальний доход та прибуток (як на одиницю продукції, так і на весь обсяг виробництва);

2) побудувати графік беззбитковості (на весь обсяг виробництва та на одиницю продукції, із застосуванням засобів Microsoft Excel), відзначивши на ньому існуючий обсяг виробництва та виробничу потужність обладнання; показати лінії доходу, витрат змінних, постійних та сумарних, маржинального доходу та прибутку;

3) визначити точку беззбитковості (у натуральному виразі, грошовому виразі, відсотках до виробничої потужності обладнання та існуючого обсягу виробництва), розрахувати запас безпечності;

4) розрахувати доход, витрати змінні, постійні та сумарні, маржинальний доход та прибуток (як на одиницю продукції, так і на весь обсяг виробництва) в разі прийняття першої пропозиції щодо виробництва і реалізації додаткового обсягу продукції, які не потребують встановлення додаткового обладнання;

5) порівняти поточні фінансові результати та фінансові результати, які мають бути отримані в разі прийняття першої пропозиції, зробити висновок про доцільність чи недоцільність виробництва і реалізації вказаного додаткового обсягу продукції в існуючих умовах виробничо-господарської діяльності підприємства;

6) розрахувати доход, витрати змінні, постійні та сумарні, маржинальний доход та прибуток (як на одиницю продукції, так і на весь обсяг виробництва) в разі прийняття другої пропозиції щодо виробництва і реалізації додаткових обсягів продукції, які потребують встановлення додаткового обладнання;

7) побудувати новий графік беззбитковості (на весь обсяг виробництва та на одиницю продукції, із застосуванням засобів Microsoft Excel), відзначивши на ньому існуючий обсяг виробництва та виробничу потужність обладнання; показати лінії доходу, витрат змінних, постійних та сумарних, маржинального доходу та прибутку, продовжити лінії доходу, витрат змінних, постійних та сумарних, маржинального доходу та прибутку з урахуванням встановлення додаткового обладнання;

8) порівняти поточні фінансові результати та фінансові результати, які мають бути отримані в разі прийняття першої пропозиції, зробити висновок про доцільність чи недоцільність виробництва і реалізації вказаного додаткового обсягу продукції в існуючих умовах виробничо-господарської діяльності підприємства; особливу увагу звернути на довгострокові фінансові результати.

Хід вирішення задачі.

1. Розраховуємо фінансові результати діяльності підприємства без встановлення додаткового обладнання.

Розраховуємо обсяг виробництва продукції на підприємстві:

т/місяць.

Розраховуємо загальні витрати на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Визначаємо частку змінних витрат в собівартості продукції підприємства:

Розраховуємо величину питомих змінних витрат:

грн./т.

Розраховуємо змінні витрати на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Розраховуємо умовно-постійні витрати на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Перевірка:

%fc.

Розраховуємо умовно-постійні витрати, які приходяться на 1 т виготовленої продукції:

грн./т.

Перевірка:

грн./т.

Розраховуємо доход від реалізації усього обсягу виготовленої продукції:

грн./місяць.

Розраховуємо маржинальний доход на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Розраховуємо питомий маржинальний доход:

грн./т.

Перевірка:

грн./т.

Розраховуємо прибуток від реалізації всього обсягу виробництва продукції:

грн./місяць.

Перевірка

грн./місяць.

Розраховуємо питомий прибуток від реалізації 1 т виготовленої продукції:

грн./т.

Перевірка:

грн./т.

або

грн./т.

Результати розрахунків заносимо в таблицю 1.1.

Таблиця 1.1 – Фінансові результати діяльності підприємства без

встановлення додаткового обладнання

2. Будуємо графік беззбитковості для чинних умов діяльності підприємства, розраховуємо точку беззбитковості та запас безпечності.

Графік беззбитковості для умов, що розглядаються в показниках, розрахованих на весь обсяг виробництва і реалізації продукції, наведений на рисунку 1.1. Аналогічний графік для питомих показників на 1 т виготовленої та реалізованої продукції наведений на рисунку 1.2.

Розраховуємо обсяг виробництв, який відповідає точці беззбитковості:

т/місяць.

Розраховуємо значення доходу підприємства, який відповідає точці беззбитковості:

грн./місяць.

Перевірка:

грн./місяць.

.

Рисунок 1.1 – Графік беззбитковості для чинних умов діяльності підприємства

Рисунок 1.2 – Графік беззбитковості для чинних умов діяльності підприємства (питомі показники)

Розрахуємо обсяг виробництва, який відповідає точці беззбитковості, у відсотках до фактичного обсягу виробництва:

.

Розрахуємо обсяг виробництва, який відповідає точці беззбитковості, у відсотках до виробничої потужності підприємства:

.

Запас безпечності підприємства в існуючих умовах виробничо-господарської діяльності становить:

.

Перевірка:

.

3. Розрахуємо фінансові результати діяльності підприємства в разі прийняття першої пропозиції щодо виконання та реалізації додаткового термінового одноразового замовлення обсягом 13 т та за ціною що на 18% нижча за звичайну:

Розрахуємо обсяг виробництва наступного місяця:

т/місяць.

Оскільки виробничі потужності підприємства

т/місяць т/місяць

задовольняють виробничим потребам, встановлення додаткового обладнання не потребується, а отже, додаткові умовно-постійні витрати підприємства будуть відсутні

.

Планові умовно-постійні витрати на весь обсяг виробництва продукції при прийнятті першої пропозиції щодо додаткового виробництва та реалізації 18 т продукції становитимуть

грн./місяць.

Розраховуємо планові змінні витрати на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Розраховуємо додаткові змінні витрати на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Перевірка:

грн./т.

Розраховуємо планові загальні витрати на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Розраховуємо планову середню собівартість 1 т продукції:

грн./т.

Розраховуємо додаткові загальні витрати на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Розраховуємо ціну продукції за додатковим замовленням:

грн./т.

Розраховуємо додатковий доход від додаткового замовлення:

грн./місяць.

Розраховуємо доход від реалізації усього обсягу виготовленої продукції:

грн./місяць.

Розраховуємо питомий маржинальний доход на 1т додаткової продукції:

грн./т.

Розраховуємо маржинальний доход від реалізації усього обсягу додатково виготовленої продукції:

грн./місяць.

Перевірка

грн./т.

Розраховуємо маржинальний доход на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Перевірка

грн./місяць.

Розраховуємо прибуток від реалізації всього обсягу додатково виробленої продукції

грн./місяць.

Перевірка:

грн./місяць.

Розраховуємо прибуток від реалізації всього обсягу виробленої продукції:

грн./місяць.

Перевірка

грн./місяць.

або

грн./місяць.

Результати розрахунків заносимо в таблицю 1.2.

Таблиця 1.2 – Фінансові результати діяльності підприємства на весь обсяг виробництва в разі прийняття першої пропозиції щодо виробництва і реалізації додаткового термінового одноразового замовлення обсягом 13 т, за ціною нижчою за звичайну на 18%

Висновок: як видно з таблиці 1.2, прийняття першої пропозиції щодо виробництва і реалізації додаткового термінового одноразового замовлення обсягом 13 т за ціною, нижчою за звичайну ціну на 18%, призведуть до збільшення прибутку на 708 грн. Отже, в існуючих умовах виробничо-господарської діяльності підприємства доцільне прийняття цієї пропозиції.

4. Розраховуємо фінансові результати діяльності підприємства в разі прийняття другої пропозиції щодо виробництва і реалізації додаткового термінового одноразового замовлення обсягом 73 т за ціною, вищою за звичайну ціну на 8%.

Розраховуємо обсяг виробництва наступного місяця

т/місяць.

Оскільки існуючі виробничі потужності підприємства менші за необхідні

т/місяць т/місяць

необхідне встановлення додаткового обладнання, яке за умовами задачі має продуктивність 190 т/місяць.

Виробничі потужності підприємства в разі встановлення додаткового обладнання становитимуть:

т/місяць.

Перевірка:

т/місяць т/місяць.

Розраховуємо вплив встановлення додаткового обладнання на щомісячні витрати підприємства.

Якщо вартість придбання та встановлення додаткового обладнання становить 570 000 грн., які мають бути сплачені рівними частками щомісячно протягом 5 років, додаткові умовно-постійні витрати підприємства на цей період становитимуть:

грн./місяць.

Розраховуємо планові умовно-постійні витрати на весь обсяг виробництва продукції

грн./місяць.

Розраховуємо планові змінні витрати на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Розраховуємо додаткові змінні витрати на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Перевірка:

грн./т.

Розраховуємо планові загальні витрати на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Розраховуємо планову середню собівартість 1 т продукції:

грн./т.

Розраховуємо додаткові загальні витрати на весь обсяг виробництва продукції

грн./місяць.

Розраховуємо ціну продукції за додатковим замовленням

грн./т.

Розраховуємо додатковий доход від додаткового замовлення:

грн./місяць.

Розраховуємо доход від реалізації усього обсягу виготовленої продукції:

грн./місяць.

Розраховуємо питомий маржинальний доход на 1т додаткової продукції:

грн./т.

Розраховуємо маржинальний доход від реалізації усього обсягу додатково виготовленої продукції:

грн./місяць.

Перевірка:

грн./т.

Розраховуємо маржинальний доход на весь обсяг виробництва продукції

грн./місяць.

Перевірка:

грн./місяць.

Розраховуємо прибуток від реалізації всього обсягу додатково виробленої продукції:

грн./місяць.

Перевірка

грн./місяць.

Розраховуємо прибуток від реалізації всього обсягу виробленої продукції

грн./місяць.

Перевірка:

грн./місяць.

або

грн./місяць.

Результати розрахунків заносимо в таблицю 1.3.

Таблиця 1.3 – Фінансові результати діяльності підприємства на весь обсяг виробництва в разі прийняття другої пропозиції щодо виробництва і реалізації додаткового термінового одноразового замовлення обсягом 73 т за ціною, вищою за звичайну ціну на 8% (з урахуванням встановлення додаткового обладнання)

Відображаємо на графіку беззбитковості зміни, які мають відбутися в разі встановлення додаткового обладнання та виконання додаткового замовлення, як це показано на рисунку 1.3 для усього обсягу виробництва і реалізації продукції. Зміни питомих показників наведені на рисунку 1.4.

5. Розраховуємо фінансові результати діяльності підприємства в подальших періодах часу в разі встановлення додаткового обладнання для виконання додаткового термінового одноразового замовлення.

Після виконання одноразового замовлення обсяг виробництва та реалізації продукції має повернутися до вихідного значення

т/місяць.

Ціна продукції підприємства не змінюється

грн./т.

Рисунок 1.3 – Графік беззбитковості для з урахуванням встановлення додаткового обладнання для виконання

додаткового замовлення

Рисунок 1.4 – Графік беззбитковості для з урахуванням встановлення додаткового обладнання для виконання

додаткового замовлення (питомі показники)

Доход від реалізації продукції підприємства

грн./місяць.

Оскільки додаткове замовлення було одноразовим, доход від реалізації продукції в наступних періодах часу не відрізняється від початкового значення:

Питомі змінні витрати на виробництво продукції

грн./т.

Змінні витрати на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Слід звернути увагу, що в наступних періодах часу як питомі, так і загальні змінні витрати не відрізняються від їх вихідних значень:

.

Оскільки додаткове обладнання вже встановлено, умовно-постійні витрати на весь обсяг виробництва продукції становитимуть:

грн./місяць.

Питомі умовно-постійні витрати на виробництво продукції:

грн./т.

Загальні витрати на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Питомі загальні витрати на 1 т виготовленої продукції:

грн./т.

Перевірка:

грн./т.

Маржинальний доход на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Питомий маржинальний доход:

грн./т.

Перевірка:

грн./т.

Значення маржинального доходу також повертається до вихідного значення.

Прибуток від реалізації всього обсягу виробництва продукції:

грн./місяць.

Перевірка:

грн./місяць.

Питомий прибуток від реалізації 1т виготовленої продукції:

грн./т.

Перевірка:

грн./т.

Додаткова перевірка

грн./т.

Результати розрахунків заносимо в таблицю 1.4.

Таблиця 1.4 – Фінансові результати діяльності підприємства на весь обсяг виробництва в подальших періодах часу в разі прийняття другої пропозиції (з урахуванням встановлення додаткового обладнання)

Зміна прибутку в порівнянні з існуючим станом виробничо-господарської діяльності підприємства становить

грн./місяць.

6. Будуємо графік беззбитковості, розраховуємо точку беззбитковості та запас безпечності після встановлення додаткового обладнання.

Графік беззбитковості для умов, що розглядаються для всього обсягу виробництва і реалізації продукції наведений на рисунку 1.5, питомі показники на рисунку – 1.6

Розраховуємо обсяг виробництва, який відповідає точці беззбитковості:

т/місяць.

Розраховуємо значення доходу підприємства, який відповідає точці беззбитковості:

грн./місяць.

Перевірка:

грн./місяць;

.

Розрахуємо обсяг виробництва, який відповідає точці беззбитковості, у відсотках до фактичного обсягу виробництва:

.

Рисунок 1.5 – Графік беззбитковості після встановлення додаткового обладнання

Рисунок 1.6 – Графік беззбитковості після встановлення додаткового обладнання (питомі показники)

Розрахуємо обсяг виробництва, який відповідає точці беззбитковості, у відсотках до виробничої потужності підприємства:

.

Запас безпечності підприємства в існуючих умовах виробничо-господарської діяльності становить:

.

Перевірка:

.

Таким чином, в існуючих умовах виробничо-господарської діяльності підприємства прийняття другої пропозиції щодо виробництва і реалізації додаткового термінового одноразового замовлення обсягом 73 т за ціною, вищою за звичайну ціну на 8%, з урахуванням встановлення необхідного додаткового обладнання призведе до суттєвого погіршання фінансових результатів підприємства в подальших періодах.

Доходи та витрати підприємства за два місяці (місяць, в якому має виконуватися додаткове замовлення, та місяць, наступний за ним), в разі відмови та в разі прийняття вказаної пропозиції, наведені в таблиці 1.5.

Висновок: як видно з таблиці 1.5, прийняття другої пропозиції щодо виробництва і реалізації додаткового термінового одноразового замовлення обсягом 73 т за ціною, вищою за звичайну ціну на 8%, з урахуванням встановлення необхідного додаткового обладнання призведе до зменшення прибутку за два місяці на 11 447 грн., і кожен подальший місяць буде збільшувати величину втраченого прибутку на 9 500 грн. Отже, в існуючих умовах виробничо-господарської діяльності підприємства недоцільне прийняття цієї пропозиції.

Таблиця 1.5 – Підсумкові фінансові результати діяльності підприємства на весь обсяг виробництва в подальших періодах часу в разі прийняття другої пропозиції щодо виробництва і реалізації додаткового термінового одноразового замовлення обсягом 73 т за ціною, вищою за звичайну ціну на 8% (з урахуванням встановлення додаткового обладнання)

Загальний висновок за задачею: в існуючих умовах виробничо-господарської діяльності підприємства не доцільне прийняття першої пропозиції щодо виробництва і реалізації додаткового термінового одноразового замовлення обсягом 13 т за ціною, нижчою за звичайну ціну на 18%; прийняття другої пропозиції щодо виробництва і реалізації додаткового термінового одноразового замовлення обсягом 73 т за ціною, вищою за звичайну ціну на 8%, з урахуванням необхідності встановлення додаткового обладнання є недоцільним.

2 частина. практичне завдання

Cистема контролінгу – являє собою синтез елементів обліку, аналізу, контролю, планування реалізація яких забезпечує виробітку альтернативних підходів при здійсненні оперативного та стратегічного управління процесом досягнення кінцевих цілей та результатів діяльності підприємства.

Контролінг не слід ототожнювати зі словами контроль і ревізія. Незважаючи на певне співзвуччя, ці слова - не синоніми й мають один з одним мало загального. Уводить тут в оману, можливо, не занадто вдалий переклад на нашу мову. Але не можна забувати й те, що контроль - це одна з функцій контролінгу, причому останній далеко не обмежується контрольними завданнями.

Існує безліч визначень контролінгу: від тотожності "контролінг = (німецький (європейський) варіант) управлінського обліку" до визнання контролінгу філософією менеджменту.

Це різноманіття визначень і поглядів свідчить про те, що контролінг є напрямком, який інтенсивно розвивається в області теорії й практики управління фінансово-господарською діяльністю підприємств.

Спочатку контролінг асоціювався з оперативним обліком витрат, калькулюванням і розрахунком собівартості. Як установити відпускні ціни на продукцію, не знаючи