Финансово-экономическая деятельность предприятия ОАО "Красцветмет"

Размещено на /

Содержание

Введение

1 Оценка процессов движения основных фондов и характера их изменений

2 Расчет показателей оценки оборотных средств и определение потребности предприятия в оборотном капитале

3 Расчет показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия и использования отдельных видов ресурсов

4 Анализ прибыли и рентабельности

5 Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

Для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа.

Главной задачей финансово-экономического анализа является выявление, возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Объектом исследования выбрано открытое акционерное общество ОАО «Красцветмет». Это единственный в мире завод, который извлекает все восемь драгоценных металлов – золото, платину, палладий, родий, иридий, рутений, осмий и серебро.

На сегодняшний день ОАО «Красцветмет» является крупнейшим предприятием в бизнесе драгоценных металлов не только в России, но и всего Евроазиатского континента. ОАО «Красцветмет» принимает в переработку сырье, как рудного происхождения, так и вторичное сырье.

ОАО «Красцветмет» стал одним из ведущих мировых производителей платиновых металлов с современной ресурсосберегающей и экономически чистой технологией благодаря современным научным разработкам и инвестициям из собственных средств.

Ювелирное производство ОАО «Красцветмет» на данный момент одно из самых крупных российских ювелирных производств, которое использует самое современное оборудование, инструменты и технологии ведущих фирм мира и выпускает изделия из золота, платины, палладия, серебра.

Предметом исследования является производственно-хозяйственная деятельность данного предприятия.

Целью курсовой работы является проведение экономических расчетов и экономического анализа деятельности предприятия.

Достижение поставленной цели потребовало решение следующих задач: рассмотреть процесс движения основных средств; определить потребность предприятия в оборотных средствах; рассчитать показатели финансовой устойчивости; провести анализ прибыли и рентабельности; определить безопасный объем продаж и зону безопасности предприятия; использовать данные анализа для рекомендации принятия практических мероприятий, с целью повышения эффективности деятельности предприятия.

1 Оценка процессов движения основных фондов и характера их изменений

Движение основных фондов – процесс, характеризующий изменение объема и структуры основных средств, вследствие их поступления и выбытия в течение какого-либо периода. Поступление основных средств происходит главным образом путем ввода в действие законченных строительством новых объектов или их приобретения в готовом виде. Выбытие основных средств происходит вследствие их физического и морального износа, разрушения из-за стихийных бедствий, продажи другим предприятиям и фирмам.

Интенсивность движения характеризуется коэффициентом обновления и выбытия основных средств. Коэффициент обновления определяется отношением стоимости введенных в действие новых основных средств за период к их обшей стоимости на конец периода. Коэффициент выбытия определяется отношением стоимости выбывших за период основных средств к их обшей стоимости на начало периода.

,

где Кобн – коэффициент обновления основных средств;

Ф введ– суммарная стоимость введенных за год основных средств;

Ф кон.г– первоначальная стоимость основных средств на конец года.

,

где Квыб– коэффициент выбытия основных средств;

Ф выб – суммарная стоимость выбывших в течение года основных средств;

Фнач.г– первоначальная стоимость основных средств на начало года.

Для 2007 года рассчитаем коэффициенты обновления и выбытия основных фондов:

,

Коэффициент прироста основных фондов:

Кпр = (318220-68950)/2280814 * 100 = 10,9%

Коэффициент износа:

,

гдеКиз– коэффициент износа;

Ис – стоимость износа основных фондов за определенный период;

Фп – первоначальная стоимость тех же основных фондов.

Разность между 100 % и коэффициентом износа дает величину коэффициента годности основных фондов, отражающего долю неизношенной части основных фондов.

Такая характеристика состояния основных фондов достаточно условна, так как физический износ объектов происходит неравномерно во времени, а амортизационные отчисления производятся по постоянным нормам. Однако в период между генеральными инвентаризациями основных фондов другим путем оценить степень их износа практически невозможно.

Коэффициент годности:

,

гдеКг – коэффициент годности;

Фост – остаточная стоимость основных фондов.

Рассчитаем коэффициент годности и коэффициент износа:

0,6303 (или 63,03%), ;

Данные коэффициенты рассчитаны для 2007 года, аналогично рассчитаны для 2008 года и занесены в таблицу 1.

Табл. 1 – Данные о движении основных средств, %

коэффициент	2007год	2008 год	Изменение (2007-2008)
обновления	12,6	15,5	- 2,9
выбытия	3	0,9	2,1
прироста	10,9	17,3	- 6,4
износа	36,43	36,97	- 0,54
годности	63,57	63,03	0,54

Остаточная стоимость основных средств по состоянию на 31.12.2008 составила 1 871 059 тыс. руб.

По сравнению с предыдущим годом произошло увеличение стоимости основных средств на 262 683 тыс. руб. или на 16,33%, в основном, за счет нового строительства на сумму 18 930 тыс. руб., реконструкции зданий и сооружений на сумму 60 687 тыс. руб., приобретения земельных участков на сумму 38 508 тыс. руб., а также за счет ввода в эксплуатацию установки электролиза на сумму 53 405 тыс. руб. и оборудования для ювелирного производства на сумму 33 781 тыс. руб.

Изношенность основных средств по состоянию на 31.12.2008 составила 36,97% от первоначальной стоимости основных средств, и по сравнению с предыдущим годом возросла незначительно.

2. Расчет показателей оценки оборотных средств и определение потребности предприятия в оборотном капитале

Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

В первой фазе оборотные средства, имеющие первоначально форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, то есть переходят из сферы обращения в сферу производства.

Во второй фазе оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий.

Третья фаза кругооборота оборотных средств совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации готовой продукции оборотные средства снова принимают форму денежных средств.

Оборачиваемость оборотных средств – постоянно возобновляемое движение оборотных средств в сфере производства и обращения. Оборачиваемость обеспечивает непрерывность воспроизводственного процесса хозрасчётного предприятия, объединения, хозяйственной организации. Под оборачиваемостью понимается длительность одного оборота оборотных средств. Оборачиваемость является важным показателем эффективности использования оборотных средств, поскольку характеризует скорость их оборота от момента оплаты материальных ценностей до возвращения денежных сумм за реализованную продукцию на банковский счёт. С ускорением оборота при том же объёме реализуемой продукции предприятию требуется меньше оборотных средств. Ускорение оборачиваемости имеет большое народно-хозяйственное значение, т.к. уменьшает потребность предприятий в оборотных средствах, позволяет использовать денежные и материальные ресурсы более эффективно. Высвобожденные из производства оборотные средства могут быть использованы в др. отраслях производства.

Рассчитаем оборачиваемость в разах:

,

гдеТр – оборачиваемость в разах;

Vреал – объем реализации за определенный период;

∑–средние запасы за определенный период в сумме.

= 3,29 раза в 2007году раза в 2008 году

Среднюю оборачиваемость находим как отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине запасов в одних и тех же ценах:

раза в 2007 году, раз в 2008 году

В 2008 году показатели оборачиваемости снизились по сравнению с предыдущим годом, т.к. снизились объемы продаж, а запасы несколько увеличились.

Общая устойчивость предприятия – это такое состояние, когда предприятие стабильно, на протяжении достаточно длительного периода выпускает и реализует конкурентно-способную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным. Таким образом, финансовая устойчивость является комплексным и наиболее важным критерием, характеризующим финансовое состояние предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется с помощью относительных финансовых коэффициентов.

Соотношение заемных и собственных средствопределяет зависимость предприятия от внешних заимствований. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров и кредиторов. За критическое значение данного коэффициента принимают единицу (т.е. когда краткосрочные заимствования осуществляются в размере собственных средств предприятия). Превышение суммы краткосрочных задолженностей над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение. Однако следует учитывать, что в отношении данного коэффициента критерии носят, скорее, рекомендательный характер и могут сильно отличаться для предприятий с разными видами деятельности. Значение коэффициента находится следующим образом:

в 2007 году

в 2008 году.

Небольшой рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о небольшом снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:

в 2007 году,

в 2008 году.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в отчетном году немного снизился в сравнении с предыдущим годом.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств - относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия. Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Рассчитывается как отношение:

в 2007 году,

= 0,65 в 2008 году.

Коэффициент маневренности снизился в отчетном году на 0,02.

Занесем полученные показатели финансовой устойчивости в таблицу 2.

Табл. 2 – Показатели финансовой устойчивости за 2007, 2008 годы

Показатель	2007 год	2008 год	Норматив показателя
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,24	0,27	> 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,68	0,64	> 0,1
Коэффициент маневренности	0,67	0,65	0,5 - 0,6

Приведенные данные позволяют сделать вывод, что на конец отчетного периода ОАО «Красцветмет» платежеспособно и имеет устойчивое финансовое положение.

Стратегия финансового обеспечения ОАО «Красцветмет» ориентирована на оптимальное сочетание собственных и заемных источников финансирования потребностей бизнеса предприятия. Кредитные ресурсы банков в 2008 году привлекались для пополнения оборотных средств предприятия в ситуациях, определяемых экономической выгодой и целесообразностью.

Структура источников финансирования активов ОАО «Красцветмет» свидетельствует о стабильном положении предприятия. В большем объеме деятельность предприятия финансируется за счет собственного капитала (73%), в меньшем – за счет заемного (27%). Значительное превышение доли собственного капитала над заемным минимизирует финансовые риски предприятия.

3 Расчет показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия и использования отдельных видов ресурсов

Для того чтобы судить, насколько эффективно используются основные средства, существует ряд показателей, среди которых важнейшими являются фондоемкость и фондоотдача.

Фондоотдача – это прямая величина, характеризующая уровень отдачи капитала.

Фондоемкость или коэффициент закрепления основных средств - это величина обратная показателю фондоотдачи.

При высокой фондоотдаче и низкой фондоемкости хозяйству для производства продукции требуется меньше капитальных вложений и других ресурсов. Значит, в этом случае оно может направить больше средств на удовлетворение других своих потребностей.

Рассчитаем показатели на основе данных о примененных ресурсах по следующим формулам:

,,

, ,

гдеФе, Фе’ – обратные показатели, отражающие фондоемкость и фондоотдачу;

Эп ,Эп’ – эффективность хозяйственной деятельности предприятия;

К – совокупная величина ресурсов (реальный капитал).

К = (2186688 + 2332494)/2 = 2259591тыс. руб. в 2007 году,

К = (2358298 + 2633097)/2 = 2495697,5 тыс. руб. в 2008 году

,,

, в 2007 году

, ,

, в 2008 году.

Рассчитаем показатели эффективности на основе данных о потребленных ресурсах:

,,

,

где и – величина затрат на 1 рубль реализованной продукции и на 1 рубль полученной прибыли;

и – эффективность хозяйственной деятельности предприятия;

G – прибыль.

; ;

; в 2007 году,

; ;

; в 2008 году

Таким образом, на каждый рубль реализованной продукции приходилось 0,8 рубля затрат и на каждый рубль полученной прибыли приходилось 14,5 рублей затрат в 2007 году, а в 2008 году соответственно – 0,75 и 12,13, т.е. затраты уменьшились. Следовательно, эффективность хозяйственной деятельности предприятия возросла.

4 Анализ прибыли и рентабельности

оборотный прибыль рентабельность безубыточный

В условиях рыночной экономики прибыль является основным показателем оценки хозяйственной деятельности предприятий, так как в ней аккумулируются все доходы, расходы, потери, обобщаются результаты хозяйствования. По прибыли можно определить рентабельность, изучить эффективность функционирования предприятий и их ассоциаций.

Маржинальный доход предприятия – это выручка минус переменные издержки. Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на неё. Маржинальный доход включает в себя постоянные затраты и прибыль:

МД = G + TFC,

гдеМД – маржинальный доход;

G – прибыль;

TFC –постоянные затраты предприятия.

G = TR* –TFC,

,

,

где – средняя доля маржинального дохода в выручке от реализации продукции;

TR – выручка от реализации продукции;

УДi – удельный вес маржинального дохода;

Pi –цена i-го изделия;

TVCi – переменные затраты на единицу продукции;

Gi – объем реализации i-го изделия;

Dyi – доля маржинального дохода в выручке по каждому изделию.

Рассчитаем данные показатели и занесем в таблицу 3.

Таблица 3 – Данные для анализа прибыли и рентабельности

Изделие	Период, год	Qi, шт.	Pi, тыс.руб.	TVCi, тыс.руб.	TRi,тыс.руб.	УДi	Dyi	УДi* Dyi	TFCi, тыс.руб.
Драгоценные металлы	2007	15075000	0,480	0,348	7236134	0,663	0,275	0,182
	2008	12112000	0,485	0,271	5874222	0,701	0,441	0,309
Ювелирные изделия	2007	3503000	1,050	0,499	3678095	0,337	0,525	0,177
	2008	2278000	1,100	0,481	2505552	0,292	0,563	0,164
Итого:	2007				10914229			0,359	1749393
	2008				8379774			0,473	1876594

G = 10914229 *0,359 – 1749393 = 2168815 тыс.руб. – прибыль в 2007 году

G= 8379774 * 0,473 – 1876594 = 2087039 тыс.руб. – прибыль в 2008 году

∆G = 2087039 – 2168815 = 81776 тыс.руб. – уменьшение прибыли в 2008году в сравнении с 2007 годом.

МД = 2168815 + 1749393 = 3918208 тыс.руб. – маржинальный доход в 2007 году.

МД = 2087039+ 1876594 = 3963633 тыс.руб. – маржинальный доход в 2008 году.

Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).

Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической величиной.

Разложим на факторы изменение прибыли в отчетном периоде (2008 год) по сравнению с базисным (2007 год). Факторная модель имеет вид:

Итак, прибыль от продаж выпускаемой продукции изменилась:

За счет изменения объема продаж

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов.

G=10914229 *((12112000 * 0,48) / (12112000 * 0,48 + 2278000 * 1,05) * 0,275+(2278000 * 1,05) / (12112000 * 0,48+2278000 * 1,05) * 0,525) – 1749393 = 2048759 тыс.руб.

∆G=2048759 –2168815= - 120056тыс.руб.,т.е. сумма прибыли должна была бы уменьшиться

За счет изменения цены продукции

G=2321614 тыс.руб.

∆G=2321614 - 2168815 = 152799 тыс.руб., т.е. прибыль увеличилась.

За счет изменения удельных переменных издержек

G= 4995601тыс.руб.

∆G= 4995601 – 2168815 = 2826786 тыс.руб.. т.е. прибыль значительно увеличилась.

За счет изменения условно-постоянных расходов

G = 10914229 *0,359 – 1876594 = 2041614 тыс.руб.

∆G= 2041614 - 2168815 = - 127201 тыс.руб.. т.е. прибыль уменьшилась.

Одним из важнейших показателей деятельности предприятия является рентабельность.Рентабельность - это обобщающий показатель, характеризующий качество работы промышленного предприятия, так как при всем значении массы получаемой прибыли наиболее полную качественную оценку производственно-хозяйственной деятельности предприятия дает величина рентабельности и ее изменение. Он представляет собой отношение прибыли к производственным фондам или к себестоимости продукции. Показатель рентабельности оценивает эффективность производства и расходов на него.

гдеG – прибыль от продаж;

ТС – общие издержки.

Рассчитаем рентабельность издержек:

R = 1443298/8746963 = 0,17 в 2007 году;

R = 1343068/6257242 = 0,21 в 2008 году.

∆R = 0,21 – 0,17 = 0,04 Таким образом, рентабельность в отчетном периоде увеличилась на 4 %.

Проведем факторный анализ рентабельности в зависимости:

От объема реализованной продукции

R=(8379774*0,359 – 1749393)/(12112000*0,348) + (2278000*0,499) + 1749393 = 0,18 т.е. рентабельность увеличилась1 %;

От структуры реализованной продукции

R = 0.16, т.е. уровень рентабельности за счет изменения структуры уменьшился на 1 %;

От цены реализованной продукции

R = 0,22, т.е. рентабельность за счет изменения цены увеличилась на 5%;

От удельных переменных расходов

R = 0,26, т.е уровень рентабельности увеличился на 9%;

От суммы постоянных затрат

R =0,169, т.е. уровень рентабельности за счет небольшого роста постоянных затрат уменьшился бы на 0,1%.

Рентабельность инвестированного капитала исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала.

Факторная модель имеет следующий вид:

гдеGб – балансовая прибыль;

KL – стоимость инвестированного капитала;

ВФР – внереализационные финансовые результаты;

∑О – себестоимость продукции;

Коб – коэффициент оборачиваемости капитала.

Рассчитаем рентабельность инвестированного капитала:

R = 870763/24604390 = 0,036;

R = 980200/34253791 = 0,029.

Итак, наблюдается снижение рентабельности инвестированного капитала на 0,7%.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия, как партнера.

Цель анализа рентабельности- оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал.

От уровня рентабельности зависит инвестиционная привлекательность организации, величина дивидендных выплат.

5 Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия

Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должны уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

Для определения их уровня можно использовать графический и аналитический способы.

Т = Q*TFC/MD илиТ = TFC/(P – TVC)

где Т–точка безубыточного объема реализации;

Q–количество реализованных изделий;

MD – маржинальный доход.

Определим точку безубыточного объема продаж:

Т = 1749393/(0,48-0,348)*15075000 + (1,05-0,499)*3503000 = 0,45

Критический объем продаж в 2007 году составляет 45% от общего объема реализованной продукции. В денежном выражении критический объем продаж равен:

T = 10914229*0,45 = 4911403 тыс.руб.

Зона безопасности равна:

ЗБ = (TR-T)/TR,

ЗБ = (10914229 – 4911403)/10914229 = 0,55.

Рассчитаем показатели для 2008 года и занесем в таблицу 4.

Табл. 4 – Точка безубыточного объема реализации и зона безопасности

Год	Точка безубыточного объема реализации		Зона безопасности
	В %	В тыс. руб.	В %	В тыс. руб.
2007	45	4911403	55	6002826
2008	47	3938494	53	4441280

При графическом методе нахождение точки безубыточности сводится к построению комплексного графика «затраты — объем производства -прибыль». Последовательность построения графика заключается в следующем:

На графике строится линия постоянных затрат (TFC), для чего проводится прямая, параллельная оси абсцисс;

Для нахождения точки безубыточности рассчитывается величина совокупных затрат (постоянных и переменных). Строится прямая ТVС на графике, отвечающая этому значению;

Выбирается точка на оси абсцисс, равная выручке от реализации. Строится