Бухгалтерская финансовая отчетность, как источник информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности организации
Введение
Анализ финансовой отчетности - один из главных видов экономического анализа - представляет собой систему исследования финансового состояния и финансовых результатов, формирующихся в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации в условиях влияния объективных и субъективных факторов и получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Цель курсовой работы является составление основных форм бухгалтерской отчетности бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, и анализ бухгалтерской отчетности, с помощью основных приемов анализа.
Задача курсовой работы – произвести оценку финансового состояния анализируемого предприятия ООО «Восток», охарактеризовать финансовое состояние на данном предприятии и в зависимости от состояния разработать пути решения (если состояние кризисное). Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации. Пользователи информации подразделяются на внутренних (руководители организации, менеджеры, учредители) и внешних (партнеры, инвесторы, контролирующие органы). Каждый субъект изучает информацию о деятельности организации, исходя их своих интересов.
В процессе выполнения курсовой работы необходимо:
проанализировать ликвидность бухгалтерского баланса;
рассчитать показатели ликвидности, оценить их динамику;
рассчитать и проанализировать показатели платежеспособности организации;
определить коэффициенты финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчетности;
проанализировать показатели рентабельности организации.
Устойчивое финансовое положение предприятия достигается посредством квалифицированного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Оценка результатов работы любого предприятия включает в себя анализ его финансового положения. Финансовый анализ необходим также для разработки основных направлений развития предприятия, определения возможности его реорганизации. Имея неограниченный доступ к финансовой документации, руководство может правильно определить финансовое состояние предприятия, рентабельность его деятельности и дальнейшие перспективы.
1. Характеристика организации, по материалам которой выполнена курсовая работа
ООО «Восток» занимается производством и продажей мебели. Сальдо по счетам синтетического учета на 1 января 2007 г. представлены в таблице:
Таблица 1 «Сальдо по счетам на 1 января 2007 года»
№ счета | Наименование счета | Сумма в тыс. руб. |
01 | Основные средства | 598000 |
02 | Амортизация основных средств | 318000 |
10 | Материалы | 238800 |
20 | Основное производство | 9000 |
43 | Готовая продукция | 7000 |
50 | Касса | 100 |
51 | Расчетные счета | 2000 |
60 | Расчеты с поставщиками и подрядчиками | 20000 |
62 | Расчеты с покупателями и заказчиками | 10000 |
66 | Расчеты по краткосрочным кредитам и займам | 12000 |
68 | Расчеты по налогам и сборам | 5000 |
69 | Расчеты по соц. страхованию и обеспечению | 4000 |
70 | Расчеты с персоналом по оплате труда | 15000 |
71 | Расчеты с подотчетными лицами | 200 |
73 | Расчеты с персоналом по прочим операциям | - |
76 | Расчеты с разными дебиторами и кредиторами | 600 |
80 | Уставный капитал | 472000 |
82 | Резервный капитал | 6700 |
83 | Добавочный капитал | - |
84 | Нераспределенная прибыль (убыток) | 10000 |
96 | Резервы предстоящих расходов | 1800 |
В соответствии с остатками на 1 января 2007 года составим бухгалтерский баланс ООО «Восток» (Приложение 1). В первом квартале (январь, февраль, март) были осуществлены хозяйственные операции, отраженные в таблице 2. По итогам первого квартала составим бухгалтерский баланс на 1 апреля 2007 года (Приложение 1).
Таблица 2 «Журнал регистрации хозяйственных операций»
№ | Содержание хозяйственной операции | Д | К | Сумма |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
1 |
Поступили от поставщиков материалы по свободной договорной цене НДС 18% к расчету |
10.1 19 |
60 60 |
1500 270 |
2 | Уплачено поставщикам с расчетного счета | 60 | 51 | 1770 |
3 | Отражено право на вычет НДС | 68 | 19 | 270 |
4 | Поступил на предприятие безвозмездно станок | 08 | 98.2 | 300 |
5 | Согласно акту станок поставлен на учет по первоначальной стоимости | 01 | 08 | 300 |
6 |
Списаны: а) материалы, израсходованные в основном производстве; б) топливо на технологические цели |
20 25 |
10.1 10.3 |
38000 3000 |
7 |
Начислена заработная плата: а) производственным рабочим; б) работникам управления цеха; в) работникам аппарата управления |
20 25 26 |
70 70 70 |
32000 6000 6500 |
8 |
Произведены отчисления на социальное страхование: а) производственных рабочих; б) работников управления цеха; в) работников аппарата управления |
20 25 26 |
69 69 69 |
8320 1560 1690 |
9 |
Произведены удержания из заработной платы: а) НДФЛ; б) суммы в возвращение материального ущерба |
70 70 |
68.1 73.2 |
5150 - |
10 |
Начислена амортизация основных средств: а) по оборудованию основных цехов; б) по оборудованию общехозяйственного назначения |
20 26 |
02 02 |
12300 9500 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
11 | Представлен и утвержден авансовый отчет технолога по командировке | 26 | 71 | 70 |
12 | При проведении инвентаризации материалов выявлены излишки | 10.1 | 91.1 | 10 |
13 | Отражаются расходы на рекламу готовой продукции | 44 | 76 | 10 |
14 | Начислены проценты за использование кредитами | 91.2 | 66 | 550 |
15 | Отражены затраты на благотворительную деятельность | 91.2 | 76 | 30 |
16 | Списывается сальдо прочих доходов и расходов | 99 | 91.9 | 570 |
17 |
Списываются на затраты основного производства косвенные расходы: а) общепроизводственные расходы; б) общехозяйственные расходы |
20 20 |
25 26 |
10560 17760 |
18 | Выпущена из производства и сдана на склад готовая продукция по фактической себестоимости (НЗП отсутствует) | 43 | 20 | 127940 |
19 | Списаны материалы, израсходованные на упаковку реализуемой продукции | 44 | 10.1 | 20 |
20 | Отгружена покупателями со склада готовая продукция по договорной цене, включая НДС | 62 | 90.1 | 188800 |
21 | Начислен НДС | 90.3 | 68.2 | 28800 |
22 |
Поступили от поставщиков материалы по свободной договорной цене НДС 18% к расчету |
10.1 19 |
60 60 |
3000 540 |
23 | На расчетный счет поступили денежные средства от покупателей | 51 | 62 | 10000 |
24 | С расчетного счета в кассу по чеку № 351617 поступили денежные средства для выплаты заработной платы | 50 | 51 | 15000 |
25 | Выплачена заработная плата рабочим и служащим | 70 | 50 | 15000 |
26 | На расчетный счет зачислен краткосрочный кредит банка | 51 | 66 | 30000 |
27 | С расчетного счета уплачены налоги в бюджет | 68 | 51 | 5000 |
28 | Списывается фактическая себестоимость проданной продукции | 90.2 | 43 | 127940 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
29 | Списываются расходы, связанные с продажей продукции | 90.2 | 44 | 30 |
30 | Определяется и списывается финансовый результат от продажи продукции | 90.9 | 99 | 32030 |
31 | Отражается налог на прибыль (20%) | 99 | 68.4 | 6292 |
2. Цели, содержание и основные методы финансового анализа
Финансовый (внешний) анализ – вид экономического анализа, который используется внешними пользователями информации о деятельности организации, а также управленческим персоналом организации с целью получения детальных данных, содержащихся непосредственно в регистрах бухгалтерского учета [6].
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Поскольку финансовый анализ основывается на данных бухгалтерской отчетности, то он является внешним анализом, особенностями которого являются [5]:
множественность субъектов анализа (пользователей информации);
разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
ориентация анализа на публичную и внутреннюю отчетность предприятия;
максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации.
Спектр основных пользователей результатов финансового анализа весьма широк. Субъектами анализа выступают пользователи информации, как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности организации. К первой группе относятся те, кто связан с организацией участием в капитале, долговыми и другими хозяйственными отношениями. Ко второй – те, кто использует экономическую информацию в чисто профессиональных целях. Эта часть пользователей информации непосредственно не заинтересована в деятельности предприятия, но по условиям контракта должна защищать интересы первой группы пользователей. Различают не только пользователей информации, но и их экономический интерес (участие) в хозяйственной деятельности организации и цель, которой они добиваются при анализе. Для собственников целью финансового анализа является оценка эффективности деятельности организации, интересы собственников заключаются в получении дохода на капитал, финансовой устойчивости организации. Соответственно для менеджеров целью является получение максимальной информации о хозяйственной деятельности, чтобы принимать наиболее эффективные управленческие решения. Для кредиторов цель проведения финансового анализа состоит в определении ликвидности, платежеспособности и возможности организации сформировать положительный чистый поток денежных средств с целью оценки потенциала компании по платежам за кредит, своевременного возврата заемных средств в срок и полностью. Партнеров по хозяйственной деятельности (поставщики и покупатели продукции) интересует платежеспособность и устойчивая конкурентоспособность организации, что определяет ее положение на рынке. Государство в лице налоговых органов заинтересовано в финансовых результатах и платежеспособности компании, которая должна своевременно и полностью уплачивать текущие налоги. Для работников предприятия важны стабильность функционирования организации и величина полученной чистой прибыли; это обусловливает высокую занятость работников, уровень оплаты труда и возможность получать доходы, формируемые за счет чистой прибыли организации.
Основное содержание внешнего финансового анализа составляют [2]:
анализ абсолютных показателей прибыли, выручки, издержек;
анализ относительных показателей эффективности деятельности организации;
анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации;
анализ эффективности использования собственного капитала и заемных средств.
В результате осуществляется финансовая диагностика организации и дается рейтинговая оценка предприятия-эмитента.
На всех предприятиях существуют три основных вида учета: бухгалтерский (финансовый), налоговый и управленческий. Рассмотрим более подробно финансовый учет, который имеет целью подготовить достаточную информацию для удовлетворения потребностей, в первую очередь, внешних пользователей о финансовом положении организации, о финансовых результатах деятельности, об имущественном состоянии при минимально возможных затратах на ее получение. Так как бухгалтерский (финансовый) учет действует в интересах сторонних пользователей, бухгалтерский баланс не является закрытым документом, а в случае с открытым акционерным обществом он даже публикуется в средствах массовой информации. Государственные органы и общественные организации разрабатывают стандарты бухгалтерского учета, обязательные для всех предприятий. В России такими стандартами являются Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ). В настоящее время российские организации стремящиеся выйти на мировой рынок инвестиций, готовятся к составлению финансовой отчетности в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. Это позволит в значительной степени снизить затраты на составление отчетности и облегчить работу тех лиц, кто готовит отчеты по организации. Более того, сближение МСФО с национальными стандартами поможет также пользователям информации принимать обоснованные экономические решения.
Финансовый учет – это официальный учет, ведение которого в соответствии с установленными стандартами обязательно для всех организаций. Документы представляются в налоговые органы, являются объектом аудиторской проверки. Источником информации финансового учета являются только данные бухгалтерского учета и элементы системы налогообложения. Результаты финансового учета (финансовая отчетность) составляются строго в установленные сроки и представляются по формам установленным законодательно. Объектом финансового учета является организация в целом. По данным финансового учета определяются и соответственно анализируются [7]:
себестоимость проданной продукции;
стоимость материально-производственных запасов как часть активов баланса;
прибыль (убытки) от реализации.
К основным методам финансового анализа относят [1]:
горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
сравнительный анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель разделяют на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Финансовая отчетность как информационная основа анализа.
Информационной базой анализа является финансовая отчетность, или единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по формам, которые в России определяются нормативными документами. В финансовую отчетность согласно нормативным требованиям РФ включаются [10]:
Бухгалтерский баланс;
Отчет о прибылях и убытках;
Отчет об изменениях капитала;
Отчет о движении денежных средств;
Приложение к бухгалтерскому балансу;
Отчет о целевом использовании полученных средств.
А согласно МСФО в отчетность включают:
Бухгалтерский баланс;
Отчет о прибылях и убытках;
Отчет об изменениях в капитале;
Отчет о движении денежных средств;
Учетная политика и пояснительные примечания.
Наиболее информативной формой для финансового анализа служит бухгалтерский баланс (Приложение 1), а остальные формы расшифровывают, уточняют и углубляют данные бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчет, показывающий финансовое положение данной организации на определенную дату; также он отражает объем капитала и его структуру: по составу, размещению или основным направлениям вложения (актив), по источникам образования (пассив). Статьи актива баланса располагаются в порядке возрастания их ликвидности, а статьи пассива в порядке сокращения срочности погашения обязательств. Все обязательства организации делятся между собственниками и третьими лицами. Обязательства перед собственниками состоят из капитала, который организация получает от акционеров и пайщиков при учреждении или в виде дополнительных взносов, и из капитала, который организация генерирует в процессе своей деятельности, реинвестируя прибыль. Внешние обязательства бывают долгосрочными и краткосрочными и представляют собой права инвесторов или кредиторов на имущество организации. Баланс позволяет судить о ликвидности фирмы, ее финансовой гибкости, способности получать прибыль, своевременно выплачивать долги и дивиденды, оценивать эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств, и эффективность их привлечения.
Отчет о прибылях и убытках (Приложение 2) показывает эффективность деятельности организации за определенный период, он используется для определения рентабельности, инвестиционной ценности, кредитоспособности фирмы, служит для прогнозирования объемов будущего движения денежных средств [3]. Этот отчет позволяет определить доходы и расходы по обычным видам деятельности, прочие доходы и расходы, а также рассчитать прибыль (убыток) до налогообложения и чистую прибыль (убыток) отчетного периода. Отчет об изменениях капитала содержит показатели чистой прибыли, полученной за отчетный период. Итоговые данные по изменению капитала должны совпадать с соответствующими показателями баланса. Отчет о движении денежных средств содержит информацию о начальном и конечном сальдо по счетам денежных средств, а также отражает движение денежных средств за отчетный период. Приложение к балансу включает дополнительные сведения, которые не отражаются в бухгалтерском балансе, т.е. более подробно раскрывает информацию о некоторых статьях баланса, например, об основных средствах и нематериальных активах, о дебиторской и кредиторской задолженности, о финансовых вложениях. Отчет о целевом использовании полученных средств включают в состав бухгалтерской отчетности некоммерческие организации и в нем отражаются остатки средств на начало и конец отчетного периода, а также поступление и расходование средств. В соответствии с законом «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21 ноября 1996 года, бухгалтерская отчетность коммерческих организаций представляется собственникам (учредителям) организации в соответствии с учредительными документами; налоговым органам; другим государственным органам, на которые возложена проверка отдельных сторон деятельности организации; органам государственной статистики для обобщения и публичного использования информации внешними пользователями. Бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности филиалов, представительств и иных структурных подразделений, в том числе выделенных на самостоятельный баланс. [8] Годовая бухгалтерская отчетность составляется за отчетный год, т.е. с 1 января по 31 декабря календарного года и представляется пользователям в течение 90 дней по окончании года, а квартальная отчетность – в течение 30 дней по окончании квартала. В случаях предусмотренных законодательством организация может публиковать бухгалтерскую отчетность и итоговую часть аудиторского заключения, но не позднее 1 июня. В архивах организации бухгалтерская отчетность хранится не менее 5 лет.
3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организаций и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами одновременно по двум параметрам: по общей сумме; по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства). Анализ ликвидности организаций представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных в порядке возрастания их ликвидности с обязательствами по пассиву, которые располагаются в порядке сокращения срочности погашения. Различают следующие виды ликвидности [9]:
текущая ликвидность – представляет собой соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности;
расчетная ликвидность – это соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации;
срочная ликвидность – способность к погашению обязательств при ликвидации организации.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организаций разделяются на следующие группы [12]:
Наиболее ликвидные активы А1 включают в себя суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно; краткосрочные финансовые вложения, например ценные бумаги. А1 = стр. 250 + стр. 260
Быстрореализуемые активы А2 – это активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время, например, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты; прочие дебиторские активы. А2 = стр. 240 + стр. 270
Медленнореализуемые активы А3 – наименее ликвидные активы, которые включают запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230
Труднореализуемые активы А4. В эту группу включаются все статьи I раздела баланса «Внеоборотные активы», эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени. А4 = стр. 190
Первые три группы активов меняются в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организаций. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.
Обязательства организаций (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.
Наиболее срочные обязательства П1 включают в себя кредиторскую задолженность; задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; прочие краткосрочные обязательства; ссуды, не погашенные в срок. П1 = стр. 620
Краткосрочные пассивы П2, к ним относят краткосрочные займы и кредиты; прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. П2 = стр. 610 + 630 + 660
Долгосрочные пассивы П3. В эту группу входят долгосрочные кредиты и займы, статьи IV раздела баланса. П3 = стр. 590 + 640 + 650
Постоянные пассивы П4 включают в себя статьи III раздела баланса «Капитал и резервы»; отдельные статьи V раздела баланса «Краткосрочные обязательства» не вошедшие в предыдущие группы; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов». П4 = стр. 490
На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Бухгалтерский баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
При этом если выполнены три первых условия, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства организаций, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое подтверждает наличие у фирмы собственных оборотных средств. Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости. Невыполнение же одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов, не компенсирующейся их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости, в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организаций в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленнореализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия [13].
Таблица 3 «Анализ ликвидности баланса ООО «Восток»»
Актив | Сумма, тыс.руб. | Пассив | Сумма, тыс.руб. | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||||
На начало года | На конец периода | На начало года | На конец периода | На начало года | На конец периода | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||||
Наиболее ликвидные активы А1 | 2100 | 20330 | Наиболее срочные обязательства П1 | 44600 | 119072 | -42500 | -98742 | |
Быстро реализуемые активы А2 | 10200 | 188930 | Краткосрочные пассивы П2 | 12000 | 42550 | -1800 | 146380 | |
Медленно реализуемые активы А3 | 254800 | 209830 | Долгосрочные пассивы П3 | 1800 | 2100 | 253000 | 207730 | |
Трудно реализуемые активы А4 | 280000 | 258500 | Постоянные пассивы П4 | 488700 | 513868 | 208700 | 255368 |
1) Быстрореализуемые активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) должны покрывать наиболее срочные обязательства или превышать их, т.е. А1>=П1.
2100 < 44600 –на начало года
20330 < 119072 – на конец периода
В нашем случае ни на начало года, ни на конец периода быстрореализуемые активы не покрывают наиболее срочные обязательства, при этом платежный недостаток уменьшается с -42500 т.р. на начало года, до -98742 т.р. на конец периода, что свидетельствует о явном недостатке денежных средств на расчетном счете при росте кредиторской задолженности по заработной плате и налогам по результатам их начисления в анализируемом периоде.
2) Активы средней реализуемости (дебиторская задолженность) должны покрывать краткосрочные обязательства или превышать их, т.е. А2>=П2.
10200 < 12000 –на начало года
188930 > 42550 – на конец периода
В данном случае на начало года пропорция не выполняется с разрывом в сумме -1800 т.р., но на конец периода происходит исправление ситуации за счет продажи большой партии продукции и быстрореализуемые активы превышают краткосрочную кредиторскую задолженность в сумме 146380 т.р.
3) Медленнореализуемые активы (производственные запасы) должны покрывать долгосрочные обязательства или превышать их, т.е. А3>=П3.
254800 > 1800 – на начало года
209830 > 2100 –на коне периода
В нашей ситуации наблюдается, как на начало года, так и на конец периода значительное превышение медленнореализуемых активов над долгосрочными пассивами соответственно в суммах 253000 т.р. и 207730 т.р. за счет того, что у предприятия уже имелась большая партия материалов, предназначенная для выпуска продукции и ее дальнейшей реализации, и в анализируемом периоде были еще приобретены материалы, в то же время у предприятия отсутствовали, какие бы то ни было, долгосрочные обязательства, как на начало года, так и в течение анализируемого периода.
4) Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) должны покрываться собственными средствами и не превышать их, т.е. А4<=П4
280000 < 488700 – на начало года
258500 < 513868 – на конец периода
В данном случае балансовая пропорция выполняется на начало года и на конец периода в сумме превышения собственного капитала над труднореализуемыми активами соответственно 208700 т.р. и 255368 т.р. в связи с тем, что как на начало года, так и в анализируемом периоде предприятие практически не приобретало основных средств и нематериальных активов, не осуществляло долгосрочных финансовых вложений и вложений во внеоборотные активы, имея при этом значительную сумму собственного капитала на начало года.
В целом по результатам анализа балансовых пропорций можно отметить наметившуюся положительную тенденцию в анализируемом периоде к абсолютной ликвидности баланса за исключением недостаточности быстрореализуемых активов. Предлагаемые меры по исправлению ситуации: необходимость краткосрочных финансовых вложений и работы с дебиторами по оплате имеющейся задолженности, как результат – наличие средств на расчетном счете и полный и своевременный расчет с работниками по зарплате и с налоговой инспекцией и внебюджетными фондами по налогам, а также с поставщиками и подрядчиками.
Вторым этапом анализа является расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса.
Таблица 4 «Основные показатели ликвидности»
Показатели | Назначение | Расчетная формула | Нормативное значение |
1. Коэффициент абсолютной ликвидности | Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена на дату составления баланса (или другую отчетную дату) | (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) | 0,1 – 0,7 |
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет денежных средств и ожидаемых поступлений | (стр. 250 + 260 + 240 + 270) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) | 0,7 – 0,9 |
3. Коэффициент текущей ликвидности | Показывает, в какой степени текущие активы покрывают текущие обязательства | (стр. 290) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) | 2,5 – 3,0 |
Таблица 5 «Анализ коэффициентов ликвидности»
Коэффициенты ликвидности | На начало года | На конец периода | Изменения |
Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал | 2100 / 56600 = 0,04 | 20330 / 161622 = 0,13 | + 0,09 |
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности, Кпл | 12300 / 56600 = 0,2 | 209260 / 161622 = 1,3 | + 1,1 |
Коэффициент текущей ликвидности, Ктл | 267100 / 56600 = 4,7 | 419090 / 161622 = 2,6 | - 2,1 |
За анализируемый период в основном наблюдается рост коэффициентов ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,09 и на конец периода значение этого коэффициента достигает нормативного значения. Если фактические значения коэффициента укладываются в указанный диапазон, это означает, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена в ближайшее время, что является одним из условий платежеспособности предприятия. Коэффициент промежуточной ликвидности вырос на 1,1, но, несмотря на увеличение, так и не достиг нормативного значения, что свидетельствует об увеличении активов во многом за счет роста дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 2,1 и в конце отчетного периода достиг нормативного значения, что свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии предприятия.
4. Анализ платежеспособности организации по данным бухгалтерского баланса
Платежеспособность организаций является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организаций наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Платежеспособность и ликвидность являются близкими по значению понятиями, но термин «платежеспособность» несколько шире, так как он включает в себя не только и не сколько возможность превращения активов в денежные средства, сколько способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организаций, так как зависит от нее напрямую. Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности, но и для внешних партнеров и потенциальных инвесторов [14]. В процессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств. Метод оценки достаточности средств основан на анализе финансовых потоков организаций: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств предприятия. Исходной информацией для анализа движения денежных средств являются данные Главной книги или журналов-ордеров по отдельным бухгалтерским счетам. При анализе финансовых потоков проводится сопоставление потоков поступления и расходования денежных средств.
Общая платежеспособность организаций определяется, как их способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по следующей формуле:
Коб.пл. = Активы предприятия / Обязательства предприятия = (стр. 190 + стр. 290) / (стр. 590 + стр. 690 – стр. 640, 650)
Коб.пл. = 547100 / 56600 = 9,7 – на начало года.
Коб.пл. = 677590 / 161622 = 4,2 – на конец периода.
Нормативным значением для этого показателя будет Коб.пл. 2. По данным ООО «Восток» и на начало и на конец периода показатель находится в пределах нормы. В процессе анализа отслеживается динамика этого показателя и производится его сравнение с указанным нормативом. Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что организация располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что организация неплатежеспособна: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Низкая платежеспособность может быть как случайной временной, так и длительной, хронической, причинами возникновения которой могут явиться:
недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;
невыполнение плана реализации продукции;
нерациональная структура оборотных средств;
несвоевременное поступление платежей от контрактов и др.
При проведении расчетов по данным баланса необходимо учитывать, что платежеспособность – показатель динамичный, который меняется быстро. Поэтому рассчитанный для одного момента времени (1 раз в квартал или 1 раз в год), он не позволяет сформировать достоверную картину. В связи с этим составляется платежный календарь, где сопоставление наличных ожидаемых средств и платежных обязательств производится на короткие периоды времени (5, 10, 15 дней, месяц). Основным фактором, формирующим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала. Поэтому помимо перечисленных коэффициентов при проведении оценки платежеспособности используют следующие показатели:
величину собственного оборотного капитала;
различные коэффициенты ликвидности;
соотношение собственного и заемного капитала;
коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
коэффициент обеспеченности процентов по кредитам и др.
Комплексный анализ этих коэффициентов позволяет не только более точно определить фактический уровень платежеспособности, но и формирует базу для прогнозных расчетов.
Рассмотрим основные показатели качественной характеристики платежеспособности организации ООО «Восток»:
1. Чистый оборотный капитал
ОА – оборотные активы;
Окр – краткосрочные обязательства.
- на начало года.
- на конец периода.
Чистый оборотный капитал, показывает превышение оборотных активов над краткосрочной кредиторской задолженностью. Рост показателей в динамике – 22,3%, наблюдается положительная тенденция.
2. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала.