Теория бухгалтерского учета, анализа и аудита
Коэффициент оборота по приему рабочих (Кпр):
,
Коэффициент оборота по выбытию (Кв):
,
Коэффициент текучести кадров (Кт):
,
Коэффициент постоянства состава персонала предприятия (Кп.с):
,
Коэффициент замещения (Кзам):
.
68. Анализ состава и структуры основных фондов
Анализ состава и структуры основных средств (фондов).
Задачами анализа являются:
определить обеспеченность предприятия ОС и уровень их использования
установить причины изменения уровня использования ОС
определить влияние изменения уровня использования ОС на объем производства продукции и др. показатели
изучить степень использования производственной мощности
выявить резервы увеличения эффективности ОС
После общей оценки состояния и движения ОФ анализируют их структуру по отдельным видам фондов в динамике за ряд отчетных периодов.
Анализ структуры ОФ позволяют установить изменения в составе ОФ в их активной части. Количественный и качественный рост производственного оборудования является важнейшим фактором увеличения выпуска продукции.
| Основные фонды | на начало года | на конец года | отклонение в % | ||
| тысяч рублей | в % к итогу | тысяч рублей | в % к итогу | ||
| здания | 4407 | 50.22% | 4407 | 50.15% | -0.07% |
| сооружения | 648 | 7.38% | 648 | 7.37% | -0.01% |
| передаточные устройства | 275 | 3.13% | 296 | 3.37% | 0.23% |
| машины и оборудования | 3176 | 36.19% | 3157 | 35.92% | -0.27% |
| транспортные средства | 155 | 1.77% | 159 | 1.81% | 0.04% |
| инструменты и инвентарь | 115 | 1.31% | 121 | 1.38% | 0.07% |
| Итого | 8776 | 100.00% | 8788 | 100.00% | 0.00% |
Состав ОС анализируется путем сопоставления стоимости ОС на начало и конец отчетного периода.
Как видно из этой таблицы, все группы основных фондов предприятия относятся к производственным.
Основные фонды также подразделяются на активные и пассивные. К активным фондам здесь относятся машины и оборудование, к пассивным – здания, транспортные средства и другие виды основных средств.
Рассмотрим теперь структуру основных фондов предприятия. Как показывает таблица, наибольший удельный вес в общей стоимости основных фондов занимает группа “Здания” – на неё приходится 82,70%. Это говорит о том, что первоначальная стоимость в этой группе самая большая. На втором месте стоит группа “Транспортные средства” – её удельный вес составляет 14,59%. Машины и оборудование занимают всего 2,16% в общей стоимости. И самая маленькая доля приходится на прочие основные фонды – 0,55%.
| Наименование группы | Первоначальная стоимость, руб. | Удельный вес, в % |
| 1.Здания | 1412030,491 | 82,70 |
| 2.Машины и оборудование | 36920,832 | 2,16 |
| 3.Транспортные средства | 249069,426 | 14,59 |
| 4.Прочие | 9316,800 | 0,55 |
| Всего | 100 | 100 |
Рассчитаем теперь удельный вес основных фондов и их общей стоимости в 2001 и 2002 годах.
| Наименование группы | Первоначальная стоимость | Удельный вес, в % | ||
| 2001 | 2002 | 2001 | 2002 | |
| 1.Здания | 1156121,413 | 846535,926 | 90,199 | 73 |
| 2.Машины и оборудование | 11502,346 | 5537,496 | 0,897 | 0,99 |
| 3.Транспортные средства | 114114,664 | 307536,032 | 8,9 | 26,52 |
| Всего | 1281738,423 | 1159609,454 | 100 | 100 |
Как видно из таблицы в 2001 и 2002 годах наибольший удельный вес в структуре основных фондов также занимала группа “Здания”. Но если в 2001 году удельный вес этой группы значительно увеличился (на 7,499%) за счёт уменьшения доли остальных групп основных средств, то в 2002 году он, наоборот, уменьшился: по сравнению с 2000 годом – на 9,7% и по сравнению с 2001 годом – на 17,199%. Также изменения в структуре основных фондов произошли благодаря тому, что прочие основные фонды (то есть компьютер и трансформатор к нему) были списаны в 2000 году. Поэтому в последующих годах этой группы в составе основных фондов нет. Заметные изменения произошли в группе “Транспортные средства”. Удельный вес этой группы в 2001 году уменьшился (на 5,69%), а в 2002 году сильно увеличился (по сравнению с 2001 годом) на 17,62%. Такое увеличение произошло за счёт того, что в 2002 году предприятие купило несколько транспортных средств.
69. Анализ состояния и движения основных фондов
Для характеристики состояния основных средств используются такие показатели, как коэффициент износа, коэффициент годности, возрастная структура оборудования.
Коэффициент износа определяется по формуле:
КИ=И/F
где КИ - коэффициент износа;
И - сумма износа,млн.руб.;
F - первоначальная (балансовая) стоимость основных средств,млн.руб..
Коэффициент годности (Кг) можно рассчитать двумя способами:
как разница между 1 и коэффициентом износа
Кг = 1- КИ
как отношение остаточной стоимости (Ос) основных средств к их первоначальной (балансовой) стоимости.
Кг=Ос/F
В определенной степени техническое состояние основных средств характеризуют показатели их движения :
коэффициент ввода ,коэффициент обновления и коэффициент выбытия.
Коэффициент ввода определяется как отношение стоимости поступивших основных средств (Fn) к их стоимости на конец года (Fk):
Квв= Fn / Fk
Коэффициент обновления (Кобн) рассчитывается путем деления стоимости поступивших основных средств (Fn) к их стоимости на конец года :
Кобн= Fn+/Fk
Коэффициенты ввода и обновления бывают равны между собой в случае, когда все поступившие за отчетный год основные средства новые, не бывшие в эксплуатации.
Коэффициент выбытия (Квыб) исчисляется как отношение стоимости выбывших основных средств (Fвыб) к их стоимости на начало года (Fн):
Квыб= Fвыб/Fн
70. Анализ обеспеченности основными фондами
Одним из важнейших факторов увеличения объемов производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их ОФ в необходимом количестве и ассортименте. И их эффективное использование.
Задача анализа: Определить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений ОС и уровня их использования по обобщающим и частным показателям, выявление причин изменения их уровня, Расчет влияния использования ОС на объем производства продукции и др. показателей, Изучение степени использования производственной мощности предприятия и оборудования, Установление резервов повышение эффективности использования ОС.
Источники информации : бизнес-план предприятия , план технического развития, баланс предприятия, форма 5, форма 11, баланс производственной мощности , данные переоценки ОС, инвентарные карточки
Большое значение имеет анализ движение и технического состояния ОС, которое проводиться по данным бухгалтерской отчетности формы 5 для этого рассчитываются след. Показатели :
коэффициент обновления
Коб= стоимость поступивших ОС / стоимость ОС на конец периода
Коэффициент выбытия
Кв= стоимость выбывших ОС / стоимость ОС на начало периода
Коэффициент прироста
Кпр= Сумма прироста ОС/ стоимость ОС на начало периода
коэффициент износа
Кизн= Сумма износа ОС / первоначальную стоимость ОС
Коэффициент годности
К год= Остаточная стоимость ОС / первоначальную стоимость ОС
Обеспеченность предприятия отдельными видами машин, механизмов, оборудования устанавливается сравнением фактического их наличия с плановой потребностью необходимой для выполнения плана по выпуску продукции
Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия ОС является фондовооруженность труда
Показатель общей фондовооруженности рассчитывается отношением среднегодовой стоимости промышленно производственных фондов к среднесписочной численности рабочих
Уровень технической вооруженности труда = отношение стоимости производственного оборудования / среднесписочное число работ.
Темп его роста сопоставляются с темпами роста производительности труда. Желательно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста уровня технической вооруженности Энерговооруженность труда – отношение мощности всех двигателей в КВТ к числу рабочих в наибольшую смену.
71. Анализ эффективности использования основных фондов
Для обобщающей характеристики эффективности использования основных фондов используются следующие показатели:
Стоимость ОС первоначальная , т.е. не по баланс у , а из формы № 5
Фондорентабельность = прибыль от основного вида деятельности/ среднегодовую стоимость ОС
Фондоотдача ОС = стоимость произведенной продукции / среднегодовую стоимость ОС
Фондоотдача характеризует объем выработанной продукции в стоимостном выражении приходящиеся на 1 рубль вложенный в ОС Фондоотдача активной части ОС = стоимость произведенной продукции / среднегодовую стоимость активной части ОС Фондоемкость ( обратный показатель фондоотдачи) = Среднегодовая стоимость ОС / стоимость произведенной продукции за отчетный период Наиболее обещающим показателем в использовании ОС является показатель ФО активной части , однако , чтобы увидеть реальную эффективность использования ОС считают и анализируют показатель Фондорентабельности , ее уровень зависит не только от фондоотдачи но и от рентабельности реализованной продукции и и ее доли в общем выпуске.
Для характеристики использования оборудования применяют показатели использования оборудования по времени (экстенсивная нагрузка) и использование производительности оборудования в единицу времени (интенсивная нагрузка). Эти показатели выражаются в коэффициентах.
Коэффициент экстенсивной нагрузки оборудования – определяется отношением фактически отработанного времени к плановому или календарному фонду времени.
Коэффициент интенсивной нагрузки оборудования – определяется как отношение средней фактической выработки продукции в единицу времени к плановой выработке.
Обобщающим показателем использования оборудования является интегральный коэффициент, который определяется путем перемножения коэффициентов экстенсивной и интенсивной нагрузки оборудования.
Эффективность использования ОФ определяется также выпуском продукции с квадратного метра производственной площади. Этот показатель определяется путем деления суммы товарной продукции на величину производственной площади. Чем больше продукции приходится на один квадратный метр производственной площади, тем более эффективно она используется. Анализ выпуска продукции с одного квадратного метра производственной площади помогает вскрыть резервы неиспользуемых площадей для увеличения выпуска продукции
72. Анализ себестоимости продукции по статьям затрат
Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет исключительно важное значение. Он позволяет выявить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции. Объектами анализа себестоимости продукции являются следующие показатели:
полная себестоимость продукции в целом и по элементам затрат;
уровень затрат на рубль выпущенной продукции;
себестоимость отдельных изделий;
отдельные статьи затрат;
затраты по центрам ответственности.
Анализ себестоимости начинают с анализа динамики себестоимости всей товарной продукции. При этом сравнивают фактические затраты с плановыми или с затратами базисного периода. В процессе анализа выявляют, по каким статьям затрат произошёл наибольший перерасход и как это изменение повлияло на изменение общей суммы переменных и постоянных расходов.
Общая сумма затрат может измениться из-за объёма выпуска продукции, её структуры, уровня переменных затрат на единицу продукции и суммы постоянных расходов.
Для оценки влияния каждой статьи затрат на себестоимость 1 руб. товарной продукции рассчитывается уровень затрат по каждой статье и элементу расходов, изучаются причины отклонений.
Уровень затрат определяется делением расходов по каждой статье на объём товарной продукции.
Наиболее обобщающим показателем себестоимости продукции, выражающим её прямую связь с прибылью, является уровень затрат на 1 рубль товарной продукции:
.
Непосредственное влияние на изменение уровня затрат на 1 руб. товарной продукции оказывают факторы, которые находятся с ним в прямой функциональной связи: изменение объёма выпущенной продукции, её структуры, изменение уровня цен на продукцию, изменение уровня удельных переменных затрат, изменение суммы постоянных затрат.
В процессе анализа проводят также сравнение затрат на 1 руб. товарной продукции в динамике и, если есть возможность, сравнение со среднеотраслевым показателем.
Чтобы установить, как эти факторы повлияли на изменение суммы прибыли, необходимо абсолютные приросты затрат на 1 руб. товарной продукции за счёт каждого фактора умножить на фактический объём реализации продукции, выраженный в плановых ценах (табл. 14
Таблица 14
Порядок расчёта влияния факторов на изменение суммы прибыли
| Фактор | Формула расчёта влияния фактора |
|
Объём выпуска товарной продукции Структура товарной продукции Уровень переменных затрат на единицу продукции Изменение суммы постоянных затрат Изменение уровня отпускных цен |
|
| Итого |
|
Для оценки влияния изменения удельного веса элементов затрат можно использовать: ∆Сполн.=Спол*∆Дэл.затрат
Сполн=Мат.зат+Оплататруда+ОтчислЗП+Аморт+Пр.произв.расх+Коммерс.расх.=Сполн*Дмат.зат.+Сполн*ДОпл.труда+ …
Для анализа изменения полной себестоимости:
С=(СуммаВ*Дi)*Зперем.+Зпост.
В – объем выработпрод-и в натур выраж
Дi – доля выпуска i вида прод-и в общем В
Зперем. – средняя величина переем.затрат на единицу выпуск прод-и
Зпост – общая величина пост.затрат
С=(СуммаВ*Дi*Зперем.)+Зпост
Переменные расходы на единицу = Перем.расх Общ/Выработку(Выпуск)
Смета затрат на производство - наиболее общий показатель, который отражает всю сумму расходов предприятия по его производственной деятельности в разрезе экономических элементов. В ней отражены, во-первых, все расходы основного и вспомогательного производства, связанные с выпуском товарной и валовой продукции; во-вторых, затраты на работы и услуги непромышленного характера (строительно-монтажные, транспортные, научно-исследовательские и пректные и др.); в-третьих, затраты на освоение производства новых изделий независимо от источника их возмещений.
Общая сумма затрат на производство продукции может измениться:
из-за объема производства продукции;
структуры продукции;
уровня переменных затрат на единицу продукции;
суммы постоянных расходов.
При изменении объема производства продукции возрастают только переменные расходы (сдельная зарплата производственных рабочих, прямые материальные затраты, услуги); постоянные расходы (амортизация, арендная плата, повременная зарплата рабочих и административно-управленческого персонала, общехозяйственные расходы) остаются неизменными в краткосрочном периоде при условии сохранения прежней производственной мощности предприятия (рис.
В процессе анализа необходимо также оценить изменения в структуре по элементам затрат. Если доля заработной платы уменьшается, а доля амортизации увеличивается, то это свидетельствует о повышении технического уровня предприятия, о росте производительности труда. Удельный вес зарплаты сокращается и в том случае, если увеличивается доля комплектующих деталей, что свидетельствует о повышении уровня кооперации и специализации предприятия.
73. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.
Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:
простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;
анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.
При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя. показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.
Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом Горизонтальный анализ заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными (темпами роста и снижения).
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период и дать оценку этим изменениям.
Вертикальный анализ заключается в расчете удельного веса статей баланса в общем итоге баланса и оценки его изменений. Ценность вертикального анализа в том, что он использует относительные показатели, которые не подвержены влиянию инфляции.
74. Понятие финансовой устойчивости и ее анализ
Показателями, характеризующими устойчивость предприятия и показывающими степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов являются:
1. Коэффициент финансовой автономии – означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами и определяется как отношение собственного капитала к валюте баланса.
К авт. = Капитал и резервы(III раздел пассива) / Валюта баланса
Нормативное значение коэффициента финансовой автономии равно от 0,5 до 0,6. Это означает, что сумма собственных средств заемщика должна быть больше половины всех средств предприятия.
Коэффициент финансовой зависимости – определяется как отношение заемного капитала к валюте баланса.
Кфз. = Заемный капитал (IV раздел пассива + V раздел пассива) / Валюта баланса
Коэффициент финансового риска – определяется как отношение заемного капитала к собственному капиталу.
Кфр. = Заемный капитал (IV раздел пассива + V раздел пассива) / Собственный капитал (III раздел пассива)
Нормативное значение коэффициента финансового риска меньше 1.
Коэффициент удельного веса дебиторской задолженности в стоимости имущества – определяется как отношение дебиторской задолженности к валюте баланса.
Кдз. = Дебиторская задолженность / Валюта баланса
Коэффициент маневренности – определяется как отношение собственного оборотного капитала к собственному капиталу.
Км. = Собственный оборотный капитал (III раздел пассива – I раздел актива) / Собственный капитал (III раздел пассива)
Нормативное значение коэффициента маневренности равно 0,5.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами – показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств необходимых для его финансовой устойчивости и определяется как отношение собственных оборотных средств к оборотным средствами.
Косс. = Собственные оборотные средства (III раздел пассива – I раздел актива) / Оборотные средства (II раздел актива)
Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами больше либо равно 0,1. Чем больше значение данного коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше возможности проведения независимой финансовой политики.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств – показывает, сколько оборотных активов приходится на рубль внеоборотных активов и определяется как отношение оборотных активов к внеоборотным активам.
Ксмис. = Оборотные активы (II раздел актива) / Внеоборотные активы (I раздел актива)
Чем выше значение данного коэффициента, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.
Коэффициент имущества производственного назначения – показывает долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех финансов предприятия и определяется как отношение суммы внеоборотных активов и запасов к валюте баланса.
Кипн. = Внеобортные активы + Запасы (I раздел актива + 210 стр. II раздела актива) / Валюта баланса
Нормативное значение коэффициента имущества производственного назначение больше либо равно 0,5. При снижении данного коэффициента ниже рекомендуемого уровня целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.
Финансовая устойчивость – это уровень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово- хозяйственной деятельности.
Одним из показателей устойчивости организации является достаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования запасов. Смысл анализа с помощью абсолютных показателей - проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов.
Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации. При этом анализе обобщающим показателем является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов.
Источники формирования запасов разбивают на три группы, а именно, рассчитывают собственные оборотные средства, долгосрочные источники и общую величину основных источников формирования запасов (табл.15)
Основные источники формирования запасов организации
| Показатели |
Формула расчета по данным баланса |
| Собственный оборотный капитал (СОК) | Стр.490 – стр.390 – стр.190 |
|
Долгосрочные источники формирования Запасов (СОК + Долгосрочные пассивы) |
Стр.490 – стр.390 – стр.190 + + стр.590 + стр.460 |
|
Общая величина источников формирова- Ния запасов (СОК + Долгосрочные пасси- вы + краткосрочные кредиты и займы) |
Стр.490 – стр.390 – стр.190 + + стр.590 + стр.460 + стр.610 |
| Общая величина запасов | Стр.210 + стр.220 |
В зависимости от результата сравнения каждого источника с величиной запасов возникает излишек или недостаток по каждому из источников, и при этом могут возникнуть следующие ситуации: абсолютная устойчивость, нормальная устойчивость, неустойчивое финансовое состояние либо кризисное финансовое состояние
Критерии для определения возможного финансового состояния организации
| Финансовая ситуация | Условие |
| Абсолютная устойчивость | СОК > Запасов |
| Нормальная устойчивость |
А) СОК < Запасов Б) Долгосрочные источники формирования Запасов > Запасов |
| 3.Неустойчивое финансовое состояние |
А) СОК < Запасов Б) Долгосрочные источники формирования Запасов < Запасов В) Общая величина основных источников формирования запасов > Запасов |
| Кризисное Финансовое состояние |
А) СОК < Запасов Б) Долгосрочные источники формирования Запасов < Запасов В) Общая величина основных источников формирования запасов < Запасов |
Абсолютная финансовая устойчивость показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами.
Такая ситуация встречается крайне редко, и она вряд ли может рассматриваться как идеальная, так как означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.
Нормальная финансовая устойчивость соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные обоснованные источники средств – собственные и привлеченные.
Неустойчивое финансовое состояние соответствует ситуации, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся обоснованными.
Кризисное финансовое состояние характеризуется положением, когда в дополнение к предыдущей ситуации предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, либо просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженности.
75. Анализ ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1. - Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения или А1 = стр. 250 + стр. 260
А2. - Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность или А2 = стр. 240
А3. - Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы
или
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
А4. - Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы
А4 = Внеоборотные активы или А4 = стр. 190
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1. - Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность или П1 = стр. 620
П2. - Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные пассивы.
П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства
или
П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660
П3. - Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей
или
П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650
П4. - Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) или П4 = стр. 490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.
Если выполняются первые три неравенства данной системы, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий. Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер : его выполнение свидетельствует о наличие у организации собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
76. Абсолютная, текущая и перспективная ликвидность
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле
КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).
В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.
2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле
КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).
В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле
КАЛ = А1 / (П1 + П2).
Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.
Перспективная ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 - П3
77. Анализ вероятности банкротства
Диагностика несостоятельности (банкротства) предприятия выражает систему финансового анализа, направленного на исследование параметров кризисного развития предприятия по данным финансовой отчетности. Из закона о несостоятельности банкротства принятом в 1994 г. была установлена официальная система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия, состоящая из 4-х коэффициентов:
-Коэффициент текущей ликвидности.(Оборот.активы/краткоср.обяз-ва)
-Коэффициент обеспеченности собственными средствами.(собс.кап-л+долгоср.обяз-внеобор.акт)/обор.активы
-Коэффициент утраты платежеспособности.
-Коэффициент восстановления платежеспособности.
Если первые два этих из этих показателей соответствуют нормативным значениям (коэф. тек.ликв-ти = 2; коэф. обеспеч.собст. средствами = 0,1), то на основе динамики коэффициента текущей ликвидности рассчитывается третий показатель ( коэф-т утраты платежеспособности), который оценивает сможет ли предприятие в ближайшие 3 месяца выполнять свои обязательства перед кредиторами. Коэффициент рассчитывается по следующей формуле:
Куп = Ктл.ф * 3/Т * (Ктл.ф – Ктл.нач.года)
Ктл(норматив)
Где Т – отчетный период в месяцах
Ктл.ф. – коэф-т текущей ликвидности фактический.
Ктл.нач.года - коэф-т текущей ликвидности на начало отчетного периода.
Ктл.норматив = 2
Если Куп < 1, то в ближайшие 3 месяца платежеспособность утратится.
Если Куп > 1, то в ближайшие 3 месяца предприятие будет платежеспособным.
Если же структура баланса по первым двум показателям признается неудовлетворительной, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) за период, равный 6 мес.
Квп = Ктл.ф * 6/Т * (Ктл.ф – Ктл.нач.года)
Ктл(норматив)
Если Квп < 1, то организация за 6 мес. не восстановит платежеспособность.
Если Квп > 1, то организация за 6 мес. восстановит платежеспособность.
Анализ вероятности банкротства основывается на данных бухгалтерской отчетности:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о прибылях и убытках;
- отчет об изменениях капитала;
- отчет о движении денежных средств;
- приложения к бухгалтерскому балансу (Ф 1,2,3,4,5)
Цели анализа:
Ф1 – оценка активов организации, ее обязательств и собственного капитала.
Ф2 – оценка объемов реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли организации.
Ф3 – динамика собственного капитала и прочих фондов и резервов.
Ф4 – приток и отток денежных средств