Xreferat.com » Рефераты по бухгалтерскому учету и аудиту » Анализ собственных оборотных средств в новых экономических условиях

Анализ собственных оборотных средств в новых экономических условиях

уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.

В разделе инвестиционной деятельности:

  1. прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных необоротных активов;

  2. вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных необоротных активов.

В сфере финансовой деятельности:

  1. прибавляются: эмиссия обычных акций;

  2. вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.

В завершение анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменения в финансовом положении фирмы.

Факторами изменения прибыли являются затраты, включаемые в себестоимость продукции, изменение объема продажи в кредит, начисление налогов и дивидендов и др.

Отчетная прибыль корректируется также на величину поправок, не отражающих движение денежных средств:

А) амортизация основных средств и нематериальных активов;

Б) убыток от реализации основных средств и нематериальных активов;

В) прибыль от реализации основных средств;

Г) затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.

Сумма корректировки отчетной прибыли составит величину Р:


Итого, "денежная" прибыль или реальный приток наличности составит величину Д:

где Д - изменение денежных средств по балансу;

Р - прибыль отчетная по ф. 2;

- сумма корректировки.

Важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому фактором ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью уделять максимум внимания.


Факторами "притока" оборотного капитала являются:

  • реализация товаров,

  • реализация имущества,

  • рост дебиторской задолженности,

  • реализация акций и облигаций за наличные,


Факторами "оттока" оборотного капитала являются:

  • закупка сырья и материала

  • приобретение объектов основных средств

  • выплата процентов за кредиты

  • увеличение резервов по сомнительным долгам

  • списание запасов товарно-материальных ценностей как потери

  • начисления на заработную плату


Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько предварительных расчетов:



Первый расчет - это определение объема закупок материалов за отчетный период:

где М - объем закупок материалов за отчетный период,

Рn - расчеты с поставщиками,

- изменение остатков кредитной задолжности.


Второй расчет - это определение сумм материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции:



где MZ - материальные затраты, включаемые в себестоимости продукции;

- изменение остатков производственных запасов.



Третий расчет - это определение сумм денежных поступлений от дебиторов:


где DZ - денежные поступления от дебиторов,

N - выручка от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизов и спецналога,

- изменение остатков дебиторской задолжности за отчетный период.


Методику анализа изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств рассмотрим на примере следующих исходных данных (таблица 1.1.)


ПОКАЗАТЕЛИ

СУММА

  1. Состояние на начало отчетного периода
  • Запасы

  • Дебиторы

  • Кредиторы

  • Основные средства


600

85

160

1137

  1. Операции за отчетный период
  • Реализация

  • Расчеты с поставщиками

  • Расходы по оплате труда

  • Приобретение основных средств

  • Начислено амортизации


4137

438

1950

889

969

  1. Состояние на конец периода
  • Запасы

  • Дебиторы

  • Кредиторы

  • Основные средства


653

94

284

1304


Пользуясь приведенными выше формулами, вычислим:

  1. Объем закупок материалов: 562=438+(284-160)

  2. Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции: 509=562-(653-600)

  3. Денежные поступления от дебиторов: 4128=4137-(94-85).

В таблице 1.2. даны результаты балансировки движения денежных средств.


Итого чистых поступлений средств балансируются между собой следующей системой расчетов:

789=709+969-889

789=851+(653-600)+(94-85)+(284+160).


Таблица 1.2.

Анализ взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала и денежных средств.



Прибыли убытки

Оборотный капитал

Денежные средства

  1. Поступление средств
  • реализация продукции

  • прирост запасов

  • денежные средства


4137

-

-


4137

53

-


-

-

4128

  1. Расходы
  • материальные затраты

  • закупки материалов

  • оплата материалов

  • оплата труда

  • приобретение основных средств

  • амортизация


509

-

-

1950

-


969


-

562

-

1950

889


-


-

-

438

1950

889


-

  1. Чистые поступления

(расход) средств


709


789


851


В рассмотренном примере приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли - 709 тыс. рублей + начисленной амортизации 969 тыс. рублей - затраты на приобретение основных средств в сумме 889 тыс. рублей.

Чистый приток средств в сумме 851 тыс. рублей образовался в результате сальдирования суммы притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (969 тыс. рублей), амортизация (696 тыс. рублей), роста кредитной задолженности (9124=284-160).

Отток денежных средств вызван приобретением основных средств (889 тыс. рублей), ростом запасов на сумму 53 тыс. рублей (653-600), ростом дебиторской задолженности на сумму 9 тыс. рублей (94-85).


СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


  1. ШЕРЕМЕТ А.Д.; САЙФУЛИН Р.С;

"Финансы предприятий", М, издательство ИНФРА М, 1997 год.


  1. ШИШКИН А.П. И ДРУГИЕ;

"Учет. Анализ. Аудит", М, издательство ФИНСТАТИНФОРМ, 1996 год.


  1. ЛОНЦОВА Л.В.;

"Анализ бухгалтерской отчетности", М, издательство ДИС, 1998 год.


  1. ШЕРЕМЕТ А.Д.; САЙФУЛИН Р.С;

"Методика финансового анализа", М, издательство ИНТРА М, 1995 год.


  1. Методические указания по выполнению курсовой работы по экономическому анализу.

Если Вам нужна помощь с академической работой (курсовая, контрольная, диплом, реферат и т.д.), обратитесь к нашим специалистам. Более 90000 специалистов готовы Вам помочь.
Бесплатные корректировки и доработки. Бесплатная оценка стоимости работы.

Поможем написать работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту

Похожие рефераты: