Xreferat.com » Рефераты по бухгалтерскому учету и аудиту » Анализ использования денежных средств

Анализ использования денежных средств

ВВЕДЕНИЕ


Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. В широком смысле активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал - чистые источники.

Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для финансового менеджера; однако можно привести аргументы, в известной степени оправдывающие его проведение. Например, довольно парадоксальная ситуация, когда предприятие является прибыльным, но не имеет средств расплатиться со своими работниками и контрагентами. Такая ситуация вполне обыденна в экономике переходного периода.

Теоретически отмеченного парадокса можно избежать - это произойдет в том случае, если на предприятии последовательно и строго следуют методу определения выручки от реализации по мере оплаты товаров и услуг. Однако Положением о бухгалтерском учете и отчетности Российской Федерации разрешено применять и другой метод - метод определения выручки от реализации по мере отгрузки товаров и предъявления покупателю расчетных документов. Именно в этом случае денежный поток и поток ценностей и расчетов, генерирующий прибыль, не совпадают во времени. Анализ движения денежных средств как раз и позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью.

В целом распределение денежного потока отражает способность предприятия генерировать денежные средства. Инвесторы и кредиторы смогут прогнозировать уровень дивидендов, но для этого они должны располагать информацией о денежных потоках. Таким образом, данные, позволяющие пользователю прогнозировать распределение денежных потоков, являются ключевыми. Что подтверждает актуальность темы курсовой работы.

Целью настоящей работы является анализ движения денежных средств предприятия.

Основными задачами являются:

Изучение и анализ движения денежных средств предприятия;

Расчет финансового цикла;

Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей;

Расчет притока и оттока денежных средств.

В качестве объекта исследования выступает АНО Редакция газеты «Знамя труда», а предметом исследования – анализ движения денежных средств предприятия.

Теоретической основой работы послужили нормативные и законодательные акты, отечественная и зарубежная научная и учебная литература, периодические издания.

В качестве информационной базы для написания работы использовалась годовая бухгалтерская отчетность АНО Редакция газеты «Знамя труда» за период 2004 - 2006 годов.

Обработка информации и в целом выполнение курсовой работы производилось с использованием таких методов исследования, как системный подход, факторный анализ, метод сравнений, абсолютных разниц и др.

Работа изложена на страницах компьютерного текста, включает таблиц, рисунков, приложения.

1. Задачи, значение и источники анализа


Анализ использования денежных средств позволяет прогнозировать денежные поступления и выплаты, составлять график платежей. Информация о денежных потоках помогает анализировать финансовую гибкость.

Финансовая гибкость — способность фирмы быстро получать денежные средства в случае возникновения непредвиденных обстоятельств или умение воспользоваться благоприятными случаями для получения денег.

Кроме того, анализ движения денежных средств дает возможность произвести оценку ликвидности и платежеспособности предприятия. Основными характеристиками финансового состояния предприятия являются платежеспособность и ликвидность.

Ликвидность представляет собой относительную способность предприятия конвертировать активы в деньги. Она может быть представлена отношением суммы денежных средств и их эквивалентов к сумме краткосрочной кредиторской задолженности фирмы.

Платежеспособность более широко раскрывает способность фирмы получать (или иметь в распоряжении) денежные средства в форме, пригодной для оплаты обязательств организации. Платежеспособность показывает возможность погасить долги, когда это необходимо.

Особое значение платежеспособность имеет для обеспечения непрерывности деятельности предприятия. Несостоятельность (как отсутствие платежеспособности) может привести к банкротству, принудительной оплате долга и потере прав, как акционерами, так и кредиторами. Однако даже при отсутствии признаков банкротства несостоятельность может привести к распространению претензий кредиторов на собственный капитал организации, в результате чего акционеры и кредиторы понесут убытки.

Как показали исследования американских ученых, надежность информации о движении денежных средств выше, чем прогнозов, полученных только на основе данных о прибыли. Поэтому представление информации о движении денежных потоков в финансовой отчетности стало обязательным.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств в кассе предприятия;

контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Главной проблемой, которая должна быть решена в результате анализа платежеспособности, является оценка способности предприятия генерировать денежные средства.

В связи с осуществлением мероприятий по переходу на рыночные отношения происходят изменения в законодательстве Российской Федерации, в функциях исполнительной власти различных уровней по управлению происходящими процессами в соответствии с Программой реформирования бухгалтерского учета и отчетности во взаимосвязи с Международными Стандартами Финансовой Отчетности. Важную роль в этих процессах играет финансовый анализ и бухгалтерский учет. Им предстоит впитать в себя лучшие традиции и правила практики ведения анализа и учета, сохраняя в то же время национальную систему их организации.

Важное значение для благополучия предприятий имеет своевременность денежных расчетов, тщательно поставленный учет кредитных и расчетных операций. Денежные средства предприятий находятся в кассе в виде наличных денег и денежных документов, на счетах в банках, в выставленных аккредитивах и открытых особых счетах, чековых книжках и прочих. Их приумножение, правильное использование, контроль за сохранностью — важнейшая задача бухгалтерии. От успешности ее решения во многом зависит платежеспособность предприятия, своевременность выплаты заработной платы его персоналу, расчетов с заказчиками, платежей в бюджет и др.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли (убытка), движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), приложение к балансу (ф. № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 2). Бухгалтерский баланс с приложениями представлен в Приложении 1.Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.

В отчете о движении денежных средств (форма № 4) раскрывается информация об остатках и оборотах по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетные счета. Если организация имеет иностранную валюту, предварительно необходимо составить расчет ее стоимости в рублях по курсу Банка России на дату составления бухгалтерской отчетности по каждому виду.

Показатель «Остаток денежных средств на начало отчетного года» увязан с аналогичным показателем бухгалтерского баланса и отражает сумму дебетовых сальдо по вышеназванным счетам бухгалтерского учета.

Далее в форме № 4 отражаются показатели в разрезе трех видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой. При этом числовые показатели приводятся как минимум за два отчетных периода: за отчетный год и аналогичный период, предшествующий отчетному году.

В целях повышения аналитичности и достоверности итоговой отчетной информации руководство может принять решение об отражении в составе денежных средств денежных эквивалентов. Понятие денежных эквивалентов в российском законодательстве отсутствует. В соответствии с МСФО под денежными эквивалентами понимают краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, которые быстро и с минимальными потерями обращаются в денежные средства и подвергаются незначительному риску изменения их стоимости.

Справочно приводится сальдо положительных и отрицательных курсовых разниц по отношению к рублю по операциям в иностранной валюте за отчетный период.

Следует отметить, что внутренние обороты по счетам учета денежных средств (из банка в кассу и наоборот, с одного счета в банке на другой) в отчете о движении денежных средств не отражаются, поскольку не изменяют величины чистых денежных потоков.

2. Организационно-экономическая характеристика АНО Редакция газеты «Знамя труда»


Газета «Знамя труда» была создана 24 октября 1918 года, только первое ее название было «Молот рабочего», редактором которой являлся бирюченский коммунист П.И. Смольянинов.

После гражданской войны газета называлась «Буденовец» на ее страницах освещалась большая воспитательная работа среди населения, которая пропагандировала создание коллективных товариществ по обработке земли. Ее редактором был И.К. Зубко.

В 1955г. размер газеты увеличился вдвое, она стала четырехполосной, редакторами стали М.С. Василенко, Ф.М. Трапезников.

В 1963г. газета получила очередное название «Знамя труда», которое носит и по сегодняшний день. В разные годы ее возглавляли Я.И. Олейников, Н.И.Четвергов, Р.В. Золочевский, А.В.Воробьев. С февраля 1992г. редактор - А.И. Новинкин.

В настоящее время учредителями газеты «Знамя труда» являются: Управления печати и телерадиовещания Белгородской области; Администрация Красногвардейского района и Журналистский коллектив в составе 5-ти человек (Гл. Редактор - Новинкин А.И., Зав. Отделом социально-экономической жизни – Рубанов А.С., Ответственный секретарь – Цыкаленко Н.И., Зав. Отделом писем и культурно-бытовых проблем – Никитенко А.И. и Фотокорреспондент – Гончаров М.И.)

В 24 марта 1999г. произошла последняя реорганизация. Раньше была Общественно-политическая газета «Знамя труда», после реорганизации стала Автономно Некоммерческая Организация Редакция газеты «Знамя труда».

АНО Редакция газеты «знамя труда» располагается по адресу: поселок Красногвардейское Белгородской области, по улице Ольминского,3.

Основным видом деятельности является издание газеты, тираж которой составляет 8400 экземпляров.

Анализ использования денежных средствАнализ использования денежных средств

Анализ использования денежных средств

Анализ использования денежных средствАнализ использования денежных средств

Анализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средств

Анализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средств

Анализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средств


Рис. 1 Структура управления АНО Редакция газеты «Знамя труда»

Основные показатели деятельности предприятия за период 2004 – 2006 гг. представлены в таблице 1. Анализируя данные таблицы 1 можно сделать вывод, что выручка от продажи продукции, работ и услуг в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличилась на 247 тыс. руб., а в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 325 тыс. руб. Себестоимость в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличилась на 188 тыс. руб., а в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 427 тыс. руб. Рост себестоимости оказал негативное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Убыток от продаж в 2005 году по сравнению с 2004 годом уменьшился на 59 тыс. руб., а в 206 году по сравнению с 2005 годом увеличился на 102 тыс. руб.

Таблица 1

Основные экономические показатели деятельности АНО «Редакции газеты «Знамя труда» за 2004-2006 г.г.


Показатели 2004г. 2005г. 2006 г. Отклонение (+,-)




2005/ 2004 2006/2005
1. Выручка от продажи продукции, работ и услуг (тыс. руб.) 1282 1529 1854 247 325
2. Себестоимость продаж (тыс. руб.) 1572 1760 2187 188 427
3. Прибыль (убыток) от продаж (тыс. руб.) -290 -231 -333 59 -102
4. Среднегодовая стоимость ОПФ (тыс. руб.) 927 969 1090 42 121
5. Фонд оплаты труда (тыс. руб.) 752 831 1125 79 294
6. Среднесписочная численность работников (чел.) 10 10 10 - -
7. Фондоотдача (руб.) 1,38 1,58 1,7 0,2 0,12
8. Производительность труда (тыс. руб. на чел.) 128,2 152,9 185,4 24,7 32,5
9. Фондоемкость (руб.) 0,72 0,63 0,59 -0,09 -0,04
10. Уровень рентабельности, % -22,62 -15,11 -17,96 7,51 -2,85
11. Рентабельность (убыточность) продаж (%) -18,44 -13,13 -15,23 5,31 -1,21

Возросла и стоимость ОПФ в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 42 тыс. руб., а в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 121 тыс. руб. С положительной стороны следует отметить рост фондоотдачи: в 2005 году по сравнению с 2004 годом она увеличилась на 0,2 руб., а в 2006 году по сравнению с 2005 годом - на 0,12 руб. В результате роста фондоотдачи ОПФ наблюдалось снижение фондоемкости. Так коэффициент фондоемкости уменьшился в 2005 году по сравнению с 2004 годом на -0,09 руб., а в 2006 году по сравнению с 2005 годом на -0,04 руб.

Фонд оплаты труда так же увеличился в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 79 тыс. руб., а в 2006 году по сравнению с 2005 годом уже на 249 тыс. руб. Среднесписочная численность работников за 3 года осталась неизменной.

Производительность труда увеличилась в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 24,7 тыс. руб. на человека, а в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 32,5 тыс. руб. на человека. Уровень рентабельности в 2005 году, чем в2004 году ниже на 7,51%, а в 2006 году по сравнению с 2005 годом выше на -2,85%. Рентабельность (убыточность) продаж в 2005 году по сравнению с 2004 годом ниже на 5,31 %, а в 2006 году по сравнению с 2005 годом выше на -2,1%.

В целом финансовые результаты деятельности предприятия можно оценить с негативной стороны, так как предприятие является нерентабельным.

Бухгалтерский учет в АНО Редакция газеты «Знамя труда» осуществляется на основе закрепленных в Федеральном Законе «О бухгалтерском Учете» от 21.11.1996г. №129 ФЗ и в положении по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ №37 Н и в соответствии с учетной политикой предприятия, которая разработана гл. бухгалтером Фетисовой Г.Н. и утверждена Гл. Редактором Новинкиным А.И. на основании ПБУ 1/98 «Учетная политика организации». Движение документов на предприятии осуществляется утвержденным графиком документооборота (Приложение №2).

В АНО Редакции газеты «Знамя труда» применяется Журнально-ордерная форма учета и одновременно автоматизированная с помощью компьютера, программой 1С.

Основные особенности журнально-ордерной формы учета:

применение для учета хозяйственных операций журналов ордеров, запись в которых ведется только по кредитовому признаку;

совмещение в ряде журналов – ордеров синтетического и аналитического учета;

объединение в журналах ордерах систематической записи с хронологической;

отражение в журналах – ордерах хозяйственных операций в разрезе показателей, необходимых для контроля и составления отчетности;

сокращение количества записей благодаря рациональному построению журналов-ордеров и Главной книги.

Данная форма учета повышает контрольное значение учета, облегчает составление отчетов. К недостаткам журнально-ордерной формы учета следует отнести сложность и громоздкость построения журналов ордеров, ориентированных на ручное заполнение и затрудняющих механизацию учета. Структура бухгалтерии предприятия представлена на рисунке 2.

Анализ использования денежных средствАнализ использования денежных средств Бухгалтерия


Главный бухгалтер Кассир

Фетисова Г.Н. Лисицкая М.В.


Рис. 2 Структура бухгалтерии


В соответствии с Законом «О бухгалтерском учете» главный бухгалтер назначается и освобождается от должности главным редактором.

Главный бухгалтер обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству РФ, контроль за движением имущества и выполнением обязательств. Без подписи главного бухгалтера денежные и расчетные документы, финансовые и кредитные обязательства считаются недействительными и не должны приниматься к исполнению. С главным бухгалтером целесообразно согласовать назначение и увольнение материально ответственных лиц (кассир).

Кассир осуществляет операции по приему, учету, выдаче и хранению денежных средств и ценных бумаг, с обязательным соблюдением правил, обеспечивающих их сохранность, составляет кассовую отчетность.

3.Значение денежных средств предприятия и расчет финансового цикла


Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности главного бухгалтера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:

рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;

предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;

спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность организации погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя “чистые оборотные активы” на показатель “денежные средства”), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по трем направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

Логика анализа достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Это можно сделать различными способами, в частности путем анализа всех оборотов по счетам денежных средств (счета 50, 51). Однако в мировой учетно-аналитической практике применяют, как правило, один из двух методов, известных как прямой и косвенный методы. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности:

· прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;

· косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

Финансовый цикл представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Другими словами, финансовый цикл включает в себя:

инвестирование денежных средств в сырье, материалы, комплектующие изделия и другие активы для производства продукции;

реализация продукции, оказание услуг и выполнение работ;

получение выручки от реализации продукции, оказания услуг, выполнения работ.

В силу того порядка, в котором проходят эти виды деятельности, ликвидность компании находится под непосредственным влиянием временных различий в проведении операций с деньгами для каждого вида деятельности.

Расходование денег, реализация продукции и поступление денег не совпадают во времени, в результате возникает потребность либо в большем объеме денежного потока, либо в использовании других источников средств (капитала и займов) для поддержания ликвидности.

Важным моментом в управлении денежными потоками является определение продолжительности финансового цикла, заключенного в интервале времени с момента приобретения производственных ресурсов до момента поступления денежных средств за реализованный товар (рис. 4).

На рисунке видно, что из-за возможного рассогласования по всей технологической цепочке физического движения производственных ресурсов и денежных средств необходимо следить за соотношениями компонентов операционного и финансового циклов и всего цикла деловой активности предприятия.


Анализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средств

Анализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средств

Анализ использования денежных средств

Анализ использования денежных средствАнализ использования денежных средств

Анализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средств

Анализ использования денежных средств

Анализ использования денежных средств

Анализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средствАнализ использования денежных средств


Рис. 4 Этапы обращения денежных средств


При этом следует помнить, что приводимая схема периодизации потоков является лишь упрощенной хронологической цепочкой, которую, в принципе, нельзя наблюдать непосредственно, а можно только определять расчетным путем.

Логика представленной схемы заключается в следующем. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, то есть финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет

Если Вам нужна помощь с академической работой (курсовая, контрольная, диплом, реферат и т.д.), обратитесь к нашим специалистам. Более 90000 специалистов готовы Вам помочь.
Бесплатные корректировки и доработки. Бесплатная оценка стоимости работы.

Поможем написать работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту

Похожие рефераты: