Xreferat.com » Рефераты по бухгалтерскому учету и аудиту » Банкротство и неплатежеспособность

Банкротство и неплатежеспособность

запасы.

Уменьшение активов А4 (основных средств и нематериальных активов) по сравнению с источниками средств П4 (источниками собственных средств) отвечает необходимому требованию А4 ≤ П4 , так как разница между ними характеризует величину собственного оборотного капитала, необходимую для вложения его в такие элементы, как товарные запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. Превышение пассивов над активами четвертой группы имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами говорит об эффективности использования денежных средств.

Следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, расчет которых показан в таблице:


Показатели

На начало периода На конец периода Изменение (гр.4-гр.2)

расчет Уровень показателя расчет Уровень показателя
1. Оборотные активы (итог раздела 2 актива), тыс. руб. - 1365021 - 3250813 1885792
1.1. Расходы будущих периодов - 1020450 - 82113 -938337
1.2. Дебиторская задолженность - 6980 - 1236000 1229020
1.3. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. - 73 - 120 47
1.4. Денежные средства - 1188 - 224570 223382
2. Краткосрочные обязательства - 34003 - 1484050 1450047
2.1. Доходы будущих периодов, тыс. руб. - - - - -
2.2. Фонды потребления, тыс. руб. - 930 - - -930
2.3. Резервы предстоящих расходов и платежей, тыс. руб. - 478 - 2550 2072
3. Показатели ликвидности
3.1. Коэффициент текущей ликвидности

(1365021-1020450)/

(34003-

930-478)

10,57

(3250813-826113)/

(327803-

0-2550)

7,45 -3,12

3.2. Коэффициент критической ликвидности


(1188+73+

6980)/

(34003-0-

930-478)

0,25

(224570+

120+

236000)/

(327803-0-0-2550)

1,42 1,17
3.3. Коэффициент абсолютной ликвидности

(1188+73)/

(34003-0-

930-478)

0,04

(224570+120+)/

(327803-0-0-2550)

0,69 0,65

Как видно из таблицы на предприятии коэффициент текущей ликвидности составил на начало и конец периода 10,57 и 7,45 соответственно, что выше рекомендованного значения. И хотя коэффициент текущей ликвидности с начала на конец периода снизился, однако предприятию даже не требуется мобилизация всех оборотных средств для погашения текущих обязательств. Показатель абсолютной ликвидности на начало отчетного периода в 4,5 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков (сумма задолженности поставщикам составляет 24% от общей суммы кредиторской задолженности). Хотя можно отметить рост данного показателя за отчётный период, что является позитивным моментом.

Организация может погасить большую часть (0,69) краткосрочной задолженности за счет денежных средств и ценных бумаг.

Коэффициент быстрой ликвидности на начало отчетного периода был ниже нормы практически в 3 раза, однако к концу года он находится в пределах нормы.
В целом можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия является не совсем устойчивым, уровень платёжеспособности на начало отчетного периода низкий, но явно заметны тенденции к его улучшению, что сопровождается ростом коэффициентов по данному предприятию, кроме коэффициента текущей ликвидности, который превышает рекомендуемый уровень, но постоянно снижается, поэтому следует рассчитать
коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам:

Куп = (7,45 +3/12 (7,45-10,57) ) / 1,7 = 3,92 ,

где 1,7 – нормативное значение показателя коэффициента текущей ликвидности для промышленных предприятий в Республике Беларусь.

Значение Куп = 3,92 > 1, это свидетельствует о том, что предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех ближайших месяцев.

Можно применить еще один метод диагностики финансовой состоятельности исследуемого предприятия – используем ограниченный круг показателей


Коэффициент Расчет

Значение

на конец периода

Коэффициент текущей ликвидности


(3250813-826113)/

(327803-0-2550)

7,45
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (2871673+2550-1559535) / 3250813 0,4
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами предприятия

(874090+327803-2550)

/ 4073566

0,29

На конец года коэффициент текущей ликвидности превышает установленный норматив более чем в 4 раза (7,45:1,7), коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами также больше нормативного значения (0,4>0,3), что свидетельствует о способности предприятия оплатить свои долги. Предприятие является устойчиво платежеспособным, поэтому нет смысла рассчитывать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами предприятия.

Определим текущую платежеспособность на основании платежного календаря. Рассмотрим следующую исходную информацию о платежных средствах предприятия и его долгах (срочных обязательствах), сроки выплаты которых наступили:

предъявлены к оплате счета поставщиков

задолженность по страхованию имущества

остаток средств на расчетном счете

предъявлены к продаже краткосрочные ценные бумаги

краткосрочный кредит банка к погашению

счета подрядной строительной организации, предъявленные к оплате

счета покупателей, подлежащие оплате

векселя, выданные поставщика, к оплате

средства к поступлению за реализованные основные фонды

прочие поступления денежных средств

задолженность бюджету по налогам и другим платежам

средства за реализованные ненужные материалы к поступлению

депонентская задолженность по оплате труда

остаток денежных средств в кассе

дебиторская задолженность к поступлению

поступления от покупателей по просроченным счетам

На основании этой информации определим платежные средства и срочные обязательства.

Оперативный платежный календарь на 10.03.07

Платежные средства Сумма, тыс. руб. Срочные обязательства Сумма, тыс. руб.
1. Остаток средств на расчетном счете
1. Задолженность по страхованию имущества
2. Ценные бумаги
2. Оплата счетов поставщиков
3. Подлежащие оплате счета покупателей
3. Погашение краткосрочных кредитов банка
4. Поступления средств за реализованные основные фонды
4. Оплата счетов подрядной организации
5. Прочие поступления денежных средств
5. Оплата выданных векселей
6. Поступления средств за реализованные материалы
6. Оплата задолженности бюджету
7. Остаток денежных средств в кассе
7. Выплата рабочим и служащим
8. Поступления дебиторской задолженности
8. Перечисления налогов и начислений на оплату труда
9. Поступления просроченной дебиторской задолженности
9. Выплата депонентской задолженности
Итого


Превышение срочных обязательств над платежными средствами


баланс



Приложение 1 «Баланс»

А К Т И В

Код строки На начало отчетного периода На конец отчетного периода

1. Внеоборотные активы


Основные средства 110 1275000 1501200

Нематериальные активы

В том числе:


организационные расходы


патенты, лицензии, товарные знаки

иные аналогичные с перечисленными правами и активами

120


121


122


45


-


45

76


-


76

Незавершенные капитальные вложения 130 1540 51275

Долгосрочные финансовые вложения

В том числе:


инвестиции в дочерние общества


инвестиции в зависимые общества


инвестиции в другие организации

займы, предоставленные другим организациям на срок более 12 месяцев


прочие долгосрочные финансовые вложения

140


141


142


143


144


145

978


-


-


978


-


-

6984


-


-


1940


3957


1087

Прочие внеоборотные активы 150 - -
И Т О Г О по разделу 1 190 1277563 1559535

2. Оборотные активы


Запасы

В том числе:


сырье, материалы и другие аналогичные ценности


животные на выращивании и откорме


малоценные и быстроизнашивающиеся предметы


затраты в незавершенном производстве (издержки обращения)


готовая продукция и товары для перепродажи


товары отгруженные


расходы будущих периодов


прочие запасы и затраты

210


211


212


213


214


215


216


217


218

1356780


287350


-


4700


19280


15200


9800


1020450


-

1790123


333280


-


11230


310100


187500


121900


826113


-

Налоги по приобретенным ценностям 220

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

В том числе:


покупатели и заказчики


векселя к получению


задолженность дочерних и зависимых обществ


авансы выданные


задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал


прочие дебиторы

230


231


232


233


234


235


236

-


-


-


-


-


-


-

-


-


-


-


-


-


-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

В том числе:

покупатели и заказчики


векселя к получению


задолженность дочерних и зависимых обществ


задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал


авансы выданные


прочие дебиторы


240


241


242


243


244


245


246


6980


5501


-


-


-


-


1479


1236000


907899


-


3980


-


67890


256231

Краткосрочные финансовые вложения

В том числе:


инвестиции в зависимые общества


собственные акции, выкупленные у акционеров


прочие краткосрочные финансовые вложения

250


251


252


253

73


-


-


73

120


-


-


120

Денежные средства

В том числе:


касса


расчетные счета


валютные счета


прочие денежные средства

260


261


262


263


264

1188


3


975


-


210

224570


-


212870


-


11700

Прочие оборотные активы 270 - -
И Т О Г О по разделу 2 290 1365021 3250813
Баланс (сумма строк 190+290) 299 2642584 4810348

П А С С И В


3. Капитал и резервы


Уставный фонд (капитал) 310 3117487 2870580

Резервный фонд

В том числе:


резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством


резервные фонды, образованные в соответствии с учредительными документами

320


321


322

-


-


-

-


-


-

Фонды накопления 330 10050 982
Прочие фонды специального назначения 340 - -
Целевое финансирование и поступления 350 43 111
Нераспределенная прибыль (убытки) прошлых лет 360 - -
Нераспределенная прибыль (убытки) отчетного года 370 - -
И Т О Г О по разделу 3 390 3127580 2871673

4. Долгосрочные обязательства


Заемные средства

В том числе:


Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты


прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

410


411


412


-


-


-

874090


874090


-

Прочие долгосрочные обязательства 420 - -
И Т О Г О по разделу 4 490 - 874090

5. Краткосрочные обязательства


Заемные средства

В том числе:


Кредиты банков


Прочие займы

510


511


512

10450


10450


-

13700


13700


-

Кредиторская задолженность

В том числе:


поставщики и подрядчики


векселя к уплате


авансы

полученные


перед бюджетом


по социальному страхованию и обеспечению


по оплате труда


перед дочерними и зависимыми обществами


прочие кредиторы

520


521


522


523


524


525


526


527


528

22145


-


-


-


6810


1278


4811


-


9246

311553


74700


-


-


79000


12450


57800


-


87603

Расчеты по дивидендам 530 - -
Доходы будущих периодов 540 - -
Фонды потребления 550 930 -
Резервы предстоящих расходов и платежей 560 478 2550
Прочие краткосрочные пассивы 570 - -
И Т О Г О по разделу 5 590 34003 327803
Баланс (стр.390+стр.490+стр.590) 599 3161583 4073566
Если Вам нужна помощь с академической работой (курсовая, контрольная, диплом, реферат и т.д.), обратитесь к нашим специалистам. Более 90000 специалистов готовы Вам помочь.
Бесплатные корректировки и доработки. Бесплатная оценка стоимости работы.

Поможем написать работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту
Нужна помощь в написании работы?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Пишем статьи РИНЦ, ВАК, Scopus. Помогаем в публикации. Правки вносим бесплатно.

Похожие рефераты: