Xreferat.com » Рефераты по бухгалтерскому учету и аудиту » Аренда основных средств в Украине на примере предприятия

Аренда основных средств в Украине на примере предприятия

"Арен­дованные необоротные активы" по стоимости, указанной в договоре аренды (п. 8 П(С)БУ 14).

Арендная плата за пользование объектом аренды признается расходами

согласно П(С)БУ 16 с учетом способа получения экономических выгод от использования объекта аренды (п. 9 П(С)БУ 14), то есть в бухгалтерском учете отражается по дебету счетов 23, 15, 39, 84 и счетов класса 9 в корреспонден­ции с субсчетом 685 "Расчеты с прочими кредиторами".

Передача в аренду части производственного здания

По условию сквозного примера согласно договору аренды с ООО "Олимп" предприятие ВАТ «Большевик» передает с 01.10.02 г. часть (100 кв. м) производ­ственного здания (общей площадью 500 кв. м) в аренду сроком на 2 года с оплатой 12 000 грн. (с НДС) в месяц.

Стоимость переданной части составляет 1/5 общей стоимости здания -12300 грн.(61 500 грн. х 1/5).

Амортизация по арендованной части здания составляет 1/5 часть месячной суммы амортизации всего здания - 26 грн. (129 грн. х 1/5). "Амортизация основных средств" блока "Учет основных средств" настоящего пособия.

Арендные операции в бухгалтерском учете ВАТ «Большевик» отразятся следую­щим образом в таблице 4.

Передача в аренду грузового автомобиля

Согласно договору аренды с СПД Алексеевым А. С. предприятие переда­ет в аренду с 01.10.03 г. по 31.12.03 г. грузовой автомобиль КрАЗ стоимос­тью 9 000 грн.

По договору аренды оплата производится за весь срок (за три месяца) из расчета 600 грн. в месяц (с НДС), в октябре - строительными материалами и сантехникой на сумму 1 800 грн., в т. ч. НДС - 300 грн.

Амортизация по арендованному автомобилю составляет 214 грн. в месяц .

Таблица 4.

Арендные операции в бухгалтерском учете ВАТ «Большевик»


Дата, период осуществления хоз.операции

№ п/п

Содержание операции

С применением счетов класса 9

С применением счетов класса 8

Отражение в финансовой отчетности

Документы, подтвержда-ющие операцию

Дт

Кт

Сумма

Дт

Кт


А

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Предприятие как арендодатель

01.10.03г.

1.

Отражена стоимость грузового автомобиля (инв.№3),переданного в аренду

1051

105

9000

1051

105

9000

Стр.031формы№1

Договор аренды, Акт приемки-передачи

22.10.03г.

2.

Получена предоплата строительными материалами и сантехникой за весь срок аренды автомобиля (бартерная операция)

201

631

1500

201

631

1500


Условие договора, накладные

3.

Отражены расчеты по налоговому кредиту по НДС

644

631

300

644

631

300


Налоговые накладные

4.

Одновременно отражена сумма налоговых обязательств по НДС

643 *

641

300

643

641

300


Октябрь

5.

Начислена арендная плата

- за октябрь


377


713


600


643


641


300


Договор аренды, счет на оплату

Ноябрь


- за ноябрь

377

713

600

643

641

300


Декабрь


- за декабрь

377

713

600

643

641

300



Октябрь

6.

Отображены расчеты по налоговым обязательствам по НДС:

- за октябрь


713


643


100


713


643


100


Ноябрь


- за ноябрь

713

643

100

713

643

100


Декабрь


- за декабрь

713

643

100

713

643

100



7.

Отражен налоговый кредит по НДС (100 – октябрь, 100- ноябрь, 100- декабрь)

641**

644

300

641

644

300


Октябрь – декабрь

8.

Начислена за октябрь – декабрь амортизация автомобиля Кр АЗ, сданного в аренду (214 х 3)

949

1311

642

831

791

1311

831

642

Стр. 032

формы №1

Расчет амортизации

9.

Списана на финансовый результат начисленная сумма амортизации за октябрь – декабрь 2002 года

791

949

642

-

-

-

Стр. 090 формы №2

Предприятие как арендодатель


Октябрь

10.

Зачтена предоплата (строительными материалами и сантехникой), полученная от арендатора в счет платы за аренду автомобиля:

- за октябрь


631


377


600


631


377


600



Ноябрь


- за ноябрь

631

377

600

631

377

600


Декабрь


- за декабрь

631

377

600

631

377

600


- _-_-_-

11.

Списан на финансовый результат доход от сдачи в аренду автомобиля

713

791

1 500

713

791

1 500

Стр. 060 формы №2

Бухгалтерская справка

31.12.03 г.

12.

Получен из аренды по окончании договора грузовой автомобиль КрАЗ (инв. № 3)

105

1051

9000

105

1051

9000

Стр. 031 формы №1

Акт приемки - передачи

13.

Отражена сумма износа автомобиля, возвращенного из аренды

1311

131

642

1311

131

642

Стр. 032 формы №1


* Согласно пп. 7.3.4 Закона об НДС датой возникновения налоговых обязательств при бартерных операциях считается любое из событий, наступившее ранее, в данном случае – дата оприходования налогоплатильщиком строительных материалов и сантехники.

** Согласно пп. 7.5.3 Закона об НДС датой возникновения права налогоплатильщика на налоговый кредит считается дата осуществления заключительной операции.


Обращаю внимание! Законом № 469 пп. 7.3.4 и 7.5.3 Закона об НДС изложены в новой редакции, в результате чего после 01.01.03 г. право на налоговый кредит и налоговые обязательства при осуществлении бартер­ных операций возникает в общем порядке по первому событию, согласно пп. 7.3.1 и 7.4.1 (соответственно) Закона об НДС. В налоговом учете доходы предприятия от осуществления операций аренды 31 500 грн. (30 000 + 1 500) в соответствии с нормой пп. 4.1.4 За­кона о прибыли включаются в валовой доход отчетного периода. Сумма амортизации, начисленная согласно ст. 8 Закона о прибыли, умень­шает сумму валового дохода при исчислении налого­облагаемой прибыли отчетного периода. Эти нормы продолжают действовать и после 01.01.03 г.

Аренда легкового автомобиля у физического лица не предусмотрены какие-либо ограниче­ния . Согласно ст. 44 ГК любые сделки, в том числе и соглашение об аренде, между юридическими и физичес­кими лицами должны быть заключены в письменной форме. Это относится и к договорам аренды автомобиля у физических лиц - СПД. Нотариальное удос­товерение таких договоров законодательством не предусмотрено, поэтому при­бегают к такой процедуре только в случае желания одной из сторон.

Обращаю внимание на то, что договор аренды автомобиля можно заключить только с его владельцем-собственником или с лицом, у которого есть нотариально оформленная генеральная доверенность. В любом другом случае договор аренды автомобиля не будет иметь юридической силы.

Поэтому кроме документа, подтверждающего личность арендодателя, необ­ходимо представить и документ, подтверждающий право собственности

такого лица на автомобиль. Этим документом является свидетельство о регистрации или технический паспорт, выданный органами ГАИ в установленном порядке.

Технический паспорт автомобиля является обязательным приложением к акту приемки-передачи автомобиля в аренду.

Чтобы избежать каких-либо недоразумений между сторонами договора, арендодатель должен представить акт технического осмотра (или копию), под­тверждающий, что автомобиль находится в технически исправном состоянии.

В договоре аренды автомобиля и в акте приемки-передачи должна быть указана стоимость автомобиля. Если арендатор согласен с той стоимостью, которую определил арендодатель (с предоставлением подтверждающих доку­ментов или без таковых), то и проблем нет. Если же он не согласен, то необхо­димо провести экспертную оценку. Вопрос о том, кто оплачивает стоимость эк­спертных работ, решается по договоренности сторон.

При возврате автомобиля арендодателю (по окончании договора аренды) также оформляется акт приемки-передачи, к которому прилагается возвра­щенный технический паспорт. И во избежание разногласий также рекомендует­ся представить акт (копию) технического осмотра автомобиля.

У физического лица - СПД

У субъекта предпринимательской деятельности и у гражданина, не являю­щегося таковым, доход в виде арендной платы подлежит обложению подо­ходным налогом.

Если физическое лицо - арендодатель автомобиля является субъектом пред­принимательской деятельности, то он должен предъявить арендатору:

1) оригинал свидетельства о своей регистрации в качестве субъекта пред­принимательской деятельности,

2) платежное поручение (или квитанцию) об уплате налоговой инспекции по месту своего проживания авансовых платежей по подоходному налогу либо патент или свидетельство об уплате единого налога.

Арендатору желательно получить от СПД ксерокопии этих документов.

Тогда, согласно пп. 4.1.1 Инструкции № 12, предприятие-арендатор не удер­живает подоходный налог у источника выплаты арендной платы, а только направляет в налоговую администрацию по месту жительства гражданина - СПД справку ф. № 2.

У арендатора

Отметим, что договор аренды автомобиля с физическим лицом - это дого­вор на оказание услуги. При этом от арендодателя не требуется обязательной трудовой деятельности на данном предприятии. Иными словами, арендная плата (вознаграждение) - это не плата за труд, это плата за услугу. Поэто­му арендная плата не является объектом для начисления сбора в Пенсион­ный фонд, взносов на обязательное социальное страхование, в том числе на случай безработицы.

Из суммы арендной платы предприятие не должно удерживать 0,5 % сбора на обязательное социальное страхование на случай безработицы и 1 % (2 %) сбора на обязательное государственное пенсионное страхование.

До вступления в силу Закона № 349 согласно пп. 5.1.2 Закона о прибыли (и с учетом п. 1.18 этого Закона) арендная плата по договору аренды автомобиля включалась в состав валовых расходов арендатора, если автомобиль исполь­зовался в хозяйственной деятельности, независимоот его вида: грузовой или легковой. Никаких ограничений в части аренды автомобиля у физического лица в Законе о прибыли не было.

Ограничение было установлено по эксплуатационным расходам легкового ав­томобиля. Если любые эксплуатационные расходы (ГСМ, зарплата водителя и др.) по арендованному грузовому автомобилю полностью включались в состав вало­вых расходов предприятия-арендатора, то для арендованного легкового авто­мобиля действовало ограничение, предусмотренное пп. 5.4.10 Закона о прибы­ли в части ГСМ, затрат на стоянку и парковку.

После вступления в силу Закона № 349, внесшего с 01.01.03 г. измене­ния в пп. 5.4.10 Закона о прибыли, 50 % затрат на приобретение ГСМ для легковых автомобилей и оперативную аренду легковых автомобилей мо­гут быть включены в состав валовых расходов соответствующего налогово­го периода налогоплательщика.

Вернемся к примеру ВАТ «Большевик».

Согласно договору аренды с ЧП Глебовым И. К. предприятие берет в аренду с 15.10.03 г. ещё один легковой автомобиль стоимостью по оценке эксперта 13 000 грн. сроком на 6 месяцев. Арендная плата за месяц определена в сумме 360 грн. (без НДС, т. к. ЧП Глебов И. К. - плательщик единого налога). По условиям договора ремонт автомобиля производится за счет арендатора (табл. 5)

Таблица 5

Дата, период осуществ - ления хозоперации

№ п/п

Содержание операции

С применением счетов класса 9

С применением счетов класса 8

Отражение в финансовой отчетности

Документы, подтвержда-ющие операцию

Дт

Кт

Сумма

Дт

Кт


А

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Предприятие как арендатор

15.10.03 г.

1.

Получен по договору операционной аренды ЧП Глебовым И. К. легковой автомобиль

01

-

13000

01

-

13000


Договор аренды, Акт приемки-передачи

Октябрь


Ноябрь

2.

Отражена начисленная арендная плата









- за октябрь (с 15.10.03 г.) (за 17 календарных дней октября)

92

685

197

84

685

197


Договор аренды, расчет

791

84

- за ноябрь

92

685

360

84

685

360

Стр. 610 ф. №1

791

84

Декабрь


- за декабрь

92

685

360

84

685

360

Стр. 610 ф. №1

791

84

04.11.03 г.

3.

Уплачена арендная плата за октябрь и ноябрь (197 грн.+360 грн.)

685

311

557

685

311

557


Выписка банка

04.11.03.г.

4.

Приобретение за наличный расчет тормозные колодки (по авансовому отчету)

207

372

100

207

372

100

Стр. 100 ф.№1

Авансовый отчет

5.

Отражена сумма налогового кредита по НДС

641

372

20

641

372

20


26.12.03 г.

6.

Списаны на текущий ремонт тормозные колодки арендованного автомобиля (2 шт)

92

207

100

84

207

100



791

84

Октябрь – ноябрь

7.

Списаны на финансовый результат арендная плата по автомобилю и затраты на его текущий ремонт

791

92

1017

-

-

-

Стр. 070 ф. №2

Бухгалтерская справка


ЛИСТ - РАСШИФРОВКА №5

отражения на счетах бухгалтерского учета арендных операций

за IV квартал 2003 года предприятия ВАТ «Большевик»

п/п

Дебет счетов, субщетов

Кредит счетов, субщетов с отражением в Журналах

Итого контрольная сумма, грн

103,

105,

1051


131,

1311

207

-

311

372,

377


641,

643,

644

681,

685

713

791

92

949

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

1.

1031

12 300












12 300

2.

105,

1051

9 000












18000

9000

3.

1311


642











642

4.

201








1 500





1 500

5.

207






100







100

6.

301








3 000





3 000

7.

311






21 000







21 000

8.

377









36 00




37 800









1 800




9.

641






20


300





320

10.

643







500






800







300






11.

681






3 000







4 800






1 800







12.

685





557








557

13.

713







300






37 800







5 500



30 000









500



1 500



14.

791











1 017

78

1 737












642

15.

92



100





197





1 017








360












360





16.

949


78











720


642











17.

01




13 000









13 000

Итого

30 300

1 362

100

13 000

557

25 920

7 100

5 717

37 800

31 500

1 017

720

155 093


06 января 2004 г.

Исполнитель Неподбереза С. В.

ДОГОВОР

аренды автомобиля у физического лица - субъекта предпринимательской деятельности


г. Киев "15" октября 2002 г.

Глебов Иван Кириллович.

(Ф. И. О. гражданина)

именуемый в дальнейшем Арендодатель, с одной стороны, и ВАТ «Большевик»

(наименование предприятия)

именуемое в дальнейшем Арендатор, в лице директора Лесового Алексея Николаевича.

(Ф. И. О.)

действующего на основании Устава, с другой стороны, заключили настоящий Договор о нижеследующем:

1. Предмет Договора

1.1. Арендодатель передает, а Арендатор принимает во временное пользова­ние легковой автомобиль:

- марка автомобиля "Жигули" ВАЗ 2109:

- гос. номерной знак Я А № 32-48:

- год выпуска 1998:

- № кузова 143150;

- № двигателя 83445:

- № шасси 639013:

- стоимость автомобиля на момент передачи - 13 000 гривен согласно акту оценки № АП-538/9 от 11.10.02 г.

2. Порядок передачи и возврата автомобиля


2.1. Указанный в пункте 1.1 автомобиль Арендодатель должен передать Арен­датору в течение I дней с момента подписания настоящего Договора.

2.2. Передача автомобиля в аренду оформляется актом приема-передачи.

2.3. Автомобиль должен быть возвращен Арендодателю по истечении срока аренды, указанного в п. 6.1 настоящего Договора, в течение 1_ дней в исправном состоянии, с учетом нормального износа, происшедшего в период эксплуатации арендованного автомобиля.

2.4. Факт возврата автомобиля Арендодателю оформляется актом приема-передачи.

3. Арендная плата

3.1. За пользование автомобилем Арендатор уплачивает Арендодателю плату в размере 360 грн. в месяц.

3.2. Арендная плата ежемесячно до /0-го числа месяца, следующего за от­четным, перечисляется Арендатором в безналичном порядке на расчетный счет Арендодателя № 2700354450 в ЗАО КБ "Приватбанк". отд. № 7.

3.3. Размер арендной платы может быть изменен по соглашению сторон. Если соглашение не достигнуто, Договор подлежит досрочному расторжению с

соблюдением условий, предусмотренных в п. 2.3 настоящего Договора.


4. Обязанности сторон

4.1. Арендодатель обязан:

- передать в аренду автомобиль в технически исправном состоянии в установ­ленные сроки;

- представить Арендатору необходимые документы на арендуемый автомо­биль технический паспорт и необходимые принадлежности (________);

- самостоятельно и в установленные сроки производить уплату налога с владельцев транспортных средств;

- за свой счет застраховать автомобиль на срок аренды.

4.2. Арендатор обязан:

- использовать автомобиль в соответствии с условиями Договора и его назначением для административного обслуживания;

- своевременно производить арендные платежи;

- за свой счет производить техническое обслуживание, текущий ремонт и технический осмотр автомобиля;

- обеспечивать сохранность автомобиля;

- производить за свой счет заправку автомобиля ГСМ;

- устранять последствия аварий и повреждений автомобиля, которые воз­никли во время эксплуатации его Арендатором;

- возвратить автомобиль по истечении срока действия настоящего Договора в исправном состоянии.

4.3. Арендатор имеет право сдавать автомобиль в субаренду только при наличии письменного согласия Арендодателя.


5. Ответственность сторон


5.1. Стороны несут имущественную ответственность за неисполнение или не­надлежащее исполнение условий настоящего Договора.

5.2. В случае просрочки передачи автомобиля в аренду Арендодатель упла­чивает штраф Арендатору в сумме 100 гривен, который удерживается из аренд­ной платы.

5.3. В случае просрочки уплаты арендной платы Арендатор уплачивает пеню в размере 0,02 % от суммы долга за каждый день просрочки путем ее перечис­ления вместе с суммой арендной платы согласно п. 3.2 настоящего Договора.

5.4. Уплата неустойки не освобождает стороны от выполнения условий Договора.


6. Срок действия Договора

6.1. Срок действия Договора устанавливается: с "15" октября 2002 г. по "15" апреля 2003 г.

6.2. Досрочное расторжение настоящего Договора возможно:

- при соглашении сторон;

- согласно п. 3.3 Договора;

- по другим основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом Украины, с возмещением причиненных убытков.


7. Прочие условия

7.1. В случаях, не предусмотренных настоящим Договором, стороны руковод­ствуются действующим законодательством.

7.2. Настоящий Договор составлен в 2 подлинных экземплярах - по одному для каждой из сторон.

7.3. Споры по настоящему Договору рассматриваются в установленном порядке.

8. Юридические адреса сторон:

8.1. Арендодатель:

Глебов Иван Кириллович. ИН 1789200101

(Ф. И. О.)

49120, г. Киев, ул. Передовая, 13/3

(адрес)

Свидетельство о государственной регистрации СПД-физического лица от 16.02.01 г. № 7.3871 Выдано Индустриальным исполкомом г. Днепропетровска

(сведения о паспорте, серия, номер, когда и кем выдан, место прописки)

8.2. Арендатор:

ВАТ «Большевик», т. 421-14-69

(наименование предприятия)

ул. Ставропольская 23

(адрес)

49094 г. Киев, код 24826521

Арендодатель: Глебов Арендатор: Лесовой

(подпись) (подпись) м. п.

IV Анализ операций по оперативной финансовой аренде (лизинга) на предприятии ВАТ «Большевик»


Данный раздел посвящен вопросу использования, на примере ВАТ «Большевик», украинскими предприятиями такой разновидности аренды как финансовый и оперативный лизинг. Основные данные, которые характеризуют деятельность предприятия, приведенные в таблице 6.

В разделе приводятся расчеты которые иллюстрируют преимущества для ВАТ «Большевик» преимущества именно лизинга основных средств, а не приобретения их в кредит. Работа состоит из пяти разделов. В которых последовательно анализируются вопрос использования предприятием основных средств приобретенных на условиями аренды.

Таблица 6

Основные финансово – экономические показатели деятельности

ВАТ «Большевик»

Показатели

На конец 2002 года

На конец 2003 года

Абсолютное отклонение

1

2

3

4

1. Уставной капитал, тыс. грн.

3500

4000

500

2. Дебиторская задолженность, тыс. грн.

200

850

650

3. Нераспределенные прибыли, тыс. грн.

1000

1600

600

3. Кредиторская задолженность, тыс. грн.

950

800

-150

4. Денежные средство, тыс. грн.

400

90

-310

5. Остаточная стоимость основных средств, тыс. грн.

2400

2900

500

6. Средняя численность работающих, чел.

169

201

32

7. Выручка от реализации услуг

11000

12000

1000

8. Фондоотдача (гр.7: гр.5)

4,58

4,14

-0,14


4.1. Анализ эффективности  оперативной  аренды


Оперативная аренда автотранспорта на сегодняшний день есть довольно распространенной хозяйственной операцией. Так на примере ВАТ «Большевик» рассмотрим в чем являются преимущества оперативной аренды в сравнении с приобретением основных средств с помощью банковского кредита.

Оперативная аренда автотранспорта представляет собой хозяйственную операцию, которая предусматривает передачу арендатору права пользования основными фондами за плату с обязательным их возвращением после окончания срока действия договора.

Передача и возвращения арендованных транспортных средств, как рассматривалось выше, оформляются актами приема-передачи, на основании которых арендованный автотранспорт в бухгалтерском учете зачисляется арендатором на внебалансовый счет 01 "Арендованные необратимые активы" по стоимости, указанной в договоре аренды.

В сроки, определенные договорами аренды, арендатор выплачивает арендодателям плату за пользование арендованным автотранспортом (арендную плату). Суммы НДС, которые входят в состав арендной платы, арендатор при наличии налоговых накладных арендодателей имеет право включить в налоговый кредит.

В начале своей деятельности ВАТ «Большевик» столкнулся с такой проблемой как выбор варианта финансирования приобретения основных средств (а в нашем случае это будут грузовые и легковые автомашины, так как деятельность предприятия, которое анализируется включает авто перевозки).

Исходные условия для сравнения эффективности оперативной аренды в сравнении с банковским кредитом приведены в таблице 7.

Ниже в таблице 8 и 9, приведена сравнительная характеристика двух вариантов финансирования за счет заемных средств: приобретения оборудования в лизинг на условиях оперативной аренды на 3 года и с использованием кредита.

Таблица 7

Исходные условия для сравнения эффективности оперативной аренды в сравнении с банковским кредитом

1. Объект лизинга

Автомобили

2. Стоимость объекта лизинга

100 000 $

3. Срок службы объекта лизинга

3 года

4. Срок кредита

36 месяцев

5. Сумма кредита

70% стоимости автомобилей

6. Ставка по кредиту

16%


Таблица 8

Анализ финансирования за счет кредита

Месяцы


1

2

3

4

5

6

1. Финансирование

100000

0

0

0

0

0

0

2. Авансовый платеж

-30000

0

0

0

0

0

0

3. Погашения кредита


-1527,66

-1548,03

-1568,67

-1589,6

-1610,78

-1632,26

4. Проценты по кредиту


-933,33

-912,96

-892,32

-871,41

-850,21

-828,74

5. Окончательная стоимость

83333,33

82341,27

81349,21

80357,14

79365,8

78373,02

77380,95

6. Амортизация


992,06

992,06

992,06

992,06

992,06

992,06

7. Выплаты по кредиту

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

8. Остаток долга

70000

68472,34

66924,31

653555,6

63766,1

62155,3

60523,03

Месяцы

7

8

9

10

11

12

13

1. Финансирование

0

0

0

0

0

0

0

2. Авансовый платеж

0

0

0

0

0

0

0

3. Погашения кредита

-1654,02

-1676,07

-1698,42

-1721,07

-1744,1

-1767,27

-1790,83

4. Проценты по кредиту

-806,97

-784,92

-762,57

-739,93

-716,98

-693,73

-670,16

5. Окончательная стоимость

76388,89

75396,83

74404,76

73412,7

72420,6

71428,57

70436,51

6. Амортизация

992,06

992,06

992,06

992,06

992,06

992,06

992,06

7. Выплаты по кредиту

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

8. Остаток долга

58869,01

57192,94

55494,52

53773,45

52029,4

50262,2

48471,34

Месяцы

14

15

16

17

18

19

20

1. Финансирование

0

0

0

0

0

0

0

2. Авансовый платеж

0

0

0

0

0

0

0

3. Погашения кредита

-1814,71

-1838,9

-1863,42

-1888,27

-1913,5

-1938,96

-1964,81

4. Проценты по кредиту

-646,28

-622,09

-597,57

-575,72

-547,55

-522,03

-496,18

5. Окончательная стоимость

69444,44

68452,38

67460,32

66468,25

65476,1

64484,13

63492,06

6. Амортизация

992,06

992,06

992,06

992,06

992,06

992,06

992,06

7. Выплаты по кредиту

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

8. Остаток долга

46656,63

44817,73

42954,31

41066,04

39152,6

37213,64

35248,83

Месяцы

21

22

23

24

25

26

27

1. Финансирование

0

0

0

0

0

0

0

2. Авансовый платеж

0

0

0

0

0

0

0

3. Погашения кредита

-1991,01

-2017,55

-2044,46

-2071,71

-2099,3

-2127,33

-215555,7

4. Проценты по кредиту

-469,98

-443,44

-416,54

-389,28

-361,65

-333,66

-305,3

5. Окончательная стоимость

62500

61507,94

60515,87

59523,81

58531,7

57539,68

56547,62

6. Амортизация

992,06

992,06

992,06

992,06

992,06

992,06

992,06

7. Выплаты по кредиту

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

8. Остаток долга

33257,82

31240,26

29195,81

27124,09

25024,8

22897,43

20741,73

Месяцы

28

29

30

31

32

33

34

1. Финансирование

0

0

0

0

0

0

0

2. Авансовый платеж

0

0

0

0

0

0

0

3. Погашения кредита

-2184,44

-2213,56

-2243,08

-2272,98

-2303,3

-2334

-2365,12

4. Проценты по кредиту

-276,56

-247,43

-217,92

-188,01

-157,7

-126,99

-95,87

5. Окончательная стоимость

555555,56

54563,49

53571,43

52579,37

51587,3

50595,24

49603,17

6. Амортизация

992,06

992,06

992,06

992,06

992,06

992,06

992,06

7. Выплаты по кредиту

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

2460,99

8. Остаток долга

18557,3

16343,74

14100,66

11827,68

9524,39

7190,39

4825,27

Месяцы

35

36


1. Финансирование

0

0

2. Авансовый платеж

0

0

3. Погашения кредита

-2396,66

-2428,61

4. Проценты по кредиту

-64,34

-32,38

5. Окончательная стоимость

48611,11

47619,05

6. Амортизация

992,06

992,06

7. Выплаты по кредиту

2460,99

2460,99

8. Остаток долга

2428,61

0


Таблица 9

Анализ финансирования на условиях оперативной аренды.

Месяцы


1

2

3

4

5

6

1. Финансирование

100000

0

0

0

0

0

0

2. Авансовый платеж

-20000

0

0

0

0

0

0

3. Лизинговые платежи


-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5


Месяцы

7

8

9

10

11

12

13

1. Финансирование

0

0

0

0

0

0

0

2. Авансовый платеж

0

0

0

0

0

0

0

3. Лизинговые платежи

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5


Месяцы

14

15

16

17

18

19

20

1. Финансирование

0

0

0

0

0

0

0

2. Авансовый платеж

0

0

0

0

0

0

0

3. Лизинговые платежи

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5


Месяцы

21

22

23

24

25

26

27

1. Финансирование

0

0

0

0

0

0

0

2. Авансовый платеж

0

0

0

0

0

0

0

3. Лизинговые платежи

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5


Месяцы

28

29

30

31

32

33

34

1. Финансирование

0

0

0

0

0

0

0

2. Авансовый платеж

0

0

0

0

0

0

0

3. Лизинговые платежи

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5

-2601,5


Месяцы

35

36


1. Финансирование

0

0

2. Авансовый платеж

0

0

3. Лизинговые платежи

-2601,5

-2601,5


Амортизационные отчисления во всех месяцах составляют – 1840,06 $ или 9752,32 грн. Как видим из приведенного расчета использования оперативного лизинга для ВАТ «Большевик» является более эффективным средством финансирования приобретения основных средств. В нашем случае оперативный лизинг есть более гибким и в то же время стабильным инструментом чем банковский кредит. Применяя оперативный лизинг ВАТ «Большевик» экономит 10 тыс. долл. или 53 тыс. грн.

4.2 Анализ эффективности  финансовой  аренды.


Финансовую аренду можно рассматривать как разновидность финансового кредита. То есть арендодатель в этом случае есть кредитором, а арендатор - заемщиком. С точки зрения классической операции кредитования, такие операции обязательно сопровождаются уплатой процентов за пользование кредитом.

Так, для того чтобы проанализировать эффективность финансовой аренды проведем следующие расчеты. Используем для этого предыдущий пример, только в данном случае будем анализировать эффективность финансовой аренды в сравнении с банковским кредитом для ВАТ «Большевик» (таблица 10).

Таблица 10

Анализ эффективности финансового лизинга


Показатели

С учетом НДС

Лизинг

Кредит

1. Финансирование проекта

100 000$

100 000$

2. Использования собственного средства

-30 000

-30 000

3. Возвращения заимствованного средства

-70 000

-70 000

4. Вознаграждение кредитора (лізингодателя)

-23 652,23

-18 595,72

5. Экономия по налогу на прибыль

18550,58

13705,47

6. После налоговая ликвидационная стоимость

0

0

Вместе: денежный поток

11256,51

7818,08

Выгода лизинга составляет:

3438,43


В случае применения финансового лизинга предприятие сэкономит – 3438,43$ или 18223,68 грн. Итак, как видим использование в практике хозяйствования финансового лизинга есть более эффективным средством чем банковский кредит.

4.3. Анализ состояния расчетов за арендованные  основные  средства.


При заключении лизингового соглашения, как правило предприятия лизингодатели предлагают разные варианты лизингового финансирования. Приведем все варианты, которые были предложены ВАТ «Большевик» при заключении лизингового соглашения. Варианты отличаются суммой авансового платежа и срока договора лизинга.

Авансовый платеж - сумма, которая оплачивается лизингополучателем своими средствами после заключения договора лизинга. Как правило лизинговая компания финансирует 70-75% от стоимости необходимого оборудования, а 25-30% оплачивается за счет авансового платежа лизингополучателя. В первом и втором столбцах (по вертикале) в таблице 11 указывается процентная (как % от полной стоимости автомобилей с НДС) и денежная величина авансовых платежей. В таблице 11 приводится несколько возможных вариантов размера авансового платежа: 25%, 26%, 27%, 28%, 29% и 30%. Но лизинговая компания сохраняет за собою право окончательного определения размера авансового платежа в зависимости от рисков рассмотренного проекта.

Таблица 11

Состояние расчетов за арендованные основные средства.

Авансовый платеж

Ежемесячные лизинговые платежи

Срок лизинга

в % к стоимости ОС

в $

18 месяцев

24

месяца

30 месяцев

36 месяцев


25%


25000

Платеж

4187,29

3323,25

2809,91

2471,85

НДС

837,46

664,65

561,98

494,37

Платеж с НДС

5024,75

3987,9

3371,89

2966,22


26%


26000

Платеж

4131,46

3278,94

2772,44

2438,89

НДС

826,29

655,79

554,49

487,78

Платеж с НДС

4957,75

3934,73

3326,93

2926,67


Продолжение таблицы 11

Авансовый платеж

Ежемесячные лизинговые платежи

Срок лизинга

в % к стоимости ОЗ


в $

18 месяцев

24

месяца

30 месяцев

36 месяцев


27%


27000

Платеж

4075,63

3234,63

2734,98

2405,98

НДС

815,13

646,93

547

481,19

Платеж с НДС

4890,76

3881,56

3281,97

2887,12


28%


28000

Платеж

4019,8

3190,32

2697,51

2372,98

НДС

803,96

638,06

539,5

474,6

Платеж с НДС

4823,76

3828,39

3237,01

2847,57


29%


29000

Платеж

3963,97

3146,01

2660,04

2340,02

НДС

792,79

629,2

532,01

468

Платеж с НДС

4756,76

3775,21

3192,05

2808,02


30%



30000


Платеж

3908,14

3101,7

2622,58

2307,06

НДС

781,63

620,34

524,52

461,41

Платеж с НДС

4689,77

3722,04

3147,1

2768,47


Срок в месяцах - продолжительность действия договора лизинга в полных месяцах. В таблице приводится несколько возможных значений - 18, 24, 30 и 36 полных месяцев. Количество лизинговых платежей по договору лизинга приравнивается к указанному количеству месяцев.

На пересечении строк и столбцов указанные значения ежемесячных равных лизинговых платежей. Каждый платеж сначала указан без НДС, потом приведенный НДС, а также общий

Если Вам нужна помощь с академической работой (курсовая, контрольная, диплом, реферат и т.д.), обратитесь к нашим специалистам. Более 90000 специалистов готовы Вам помочь.
Бесплатные корректировки и доработки. Бесплатная оценка стоимости работы.

Поможем написать работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту

Похожие рефераты: