Xreferat.com » Рефераты по бухгалтерскому учету и аудиту » Анализ движения денежных средств

Анализ движения денежных средств

поступлений — это выручка и прибыль от продаж. Выручка и прибыль от продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Однако она была бы неполной, если бы отсутствовала информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.

В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, что предприятию необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность.

В отличие от прибыли и издержек денежные потоки имеют конкретный характер. Если показатель бухгалтерской прибыли базируется на многочисленных расчетах, денежный поток всегда очевиден – достаточно сальдировать притоки и оттоки (каждый элемент которых подтверждается банковской выпиской или кассовым документом), чтобы получить итоговую величину чистого денежного потока. Поэтому в финансах любой актив или хозяйственная операция оцениваются, прежде всего, с точки зрения величины и направленности денежных потоков, порождаемых активом или операцией.

Прибыль от продаж отличается от величины денежных средств по следующим причинам:

- Отражение в отчетности за определенный период прибыли не совпадает с реальным поступлением денежных средств за тот же период, так как прибыль признается после совершения продажи, а не после поступления денежных средств.

- Кроме прибыли от продаж в отчете о прибылях и убытках отражаются другие виды доходов и расходов, которые формируют величину прибыли до налогообложения. Но размер этих доходов и расходов также носит учетный характер и не отражает реальное движение денежных средств. Например, проценты к получению и к уплате — это начисленные, а не фактически полученные или уплаченные суммы; налоги, уплачиваемые за счет финансовых результатов и отражаемые в составе операционных расходов, — это начисленные, а не фактически уплаченные суммы налогов; штрафные санкции в составе внереализационных доходов и расходов — это признанные, а не уплаченные штрафы за невыполнение договорных обязательств и т. д.

- Денежный поток отражает движение денежных средств, которые вообще не учитываются при расчете прибыли: полученные и уплаченные авансы, бюджетные ассигнования, другие виды целевого финансирования, движение кредитов и займов и др.

Прибыль, полученная в данном периоде, позволяет предположить увеличение денежных средств, но не означает, что у предприятия в том же периоде есть свободные денежные средства, доступные для использования.

Получение предприятием денежных средств — не самоцель, а средство для улучшения финансового состояния. Полученные денежные средства используются на обеспечение условий, поддерживающих бесперебойную деятельность и развитие предприятия. Остаток денежных средств обеспечивает текущую платежеспособность.

Увеличение или уменьшение балансового остатка денежных средств за определенный период непосредственно зависит от произошедших изменений в стоимости активов и пассивов баланса. Увеличение стоимости любых статей активов (кроме денежных средств) — причина уменьшения денежных средств. И наоборот, прирост заемных или собственных источников финансирования — фактор увеличения остатков денежных средств.

Разность между поступившими и уплаченными суммами денежных средств составляет баланс остатка денежных средств на конец периода.

Группировка денежных потоков предприятия по видам деятельности значительно повышает аналитичность отчетной информации. Финансовый менеджер (или кредитор) может видеть, какие именно источники приносят предприятию наибольшие денежные поступления и какие – потребляют их в большем объеме. У нормально функционирующего предприятия совокупный чистый денежный поток должен стремиться к нулю, то есть все заработанные в отчетном периоде денежные средства должны быть эффективно инвестированы. Однако к достижению такого результата ведут различные пути: операционная деятельность может принести значительный чистый приток наличности, который предприятие использует для расширения основных фондов. Но возможна и противоположная ситуация – реализуя часть своего основного капитала, предприятие тем самым перекрывает чистый денежный отток от операционной деятельности. Последний вариант крайне нежелателен для предприятия, так как основным источником денежных средств должна служить его основная, операционная деятельность, а не распродажа имущества [13, 59].

Основными задачами анализа денежных средств являются:

- оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;

- оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств;

- выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков;

- оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств в кассе предприятия;

- контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

- контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

- своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

- диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

- прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

- способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия;

- выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств;

- разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.

Главной проблемой, которая должна быть решена в результате анализа платежеспособности, является оценка способности предприятия генерировать денежные средства.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли (убытка), движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (форма № 1), приложение к балансу (форма № 5), отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств (форма № 4). В форме № 4 отражаются показатели в разрезе трех видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой. При этом числовые показатели приводятся как минимум за два отчетных периода: за отчетный год и аналогичный период, предшествующий отчетному году [21, 241].


3.2 Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом


Чтобы получить представление о реальном движении денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать прибыль с состоянием денежных средств, следует проанализировать все направления поступления денежных средств, а также их выбытия.

Главная цель анализа движения денежных средств — оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота предприятия в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта. Поэтому анализ движения денежных средств существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия. Анализ денежных средств проводят по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности по формам 1, 2, 4, 5.

Основным документом для изучения денежных потоков является отчет о движении денежных средств (форма № 4), с помощью которого можно установить: степень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников; зависимость фирмы от внешних источников поступления средств; дивидендную политику в настоящий период и прогноз на будущее; финансовую эластичность, т.е. способность предприятия создать денежные резервы (чистый приток денежных средств); реальное состояние платежеспособности за истекший период (квартал) и прогноз на следующий краткосрочный период.

Анализ отчета о движении денежных средств должен отражать источники внутреннего, внешнего финансирования и направления использования средств. В процессе анализа выявляют, из каких источников предприятие получило денежные средства и по каким направлениям шло их потребление, какая статья баланса являлась источником пополнения денежных средств, а какая вызывала устойчивый их расход. Получаемая в результате анализа информация важна как для оценки платежеспособности, так и для планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценки его перспектив [22, 98].

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности.

В составе отчета о движении денежных средств выделяют три основных раздела по характеру движения (поступление и расходование) денежных средств: текущая деятельность; инвестиционная деятельность; финансовая деятельность.

Текущая (основная) деятельность — основная уставная деятельность предприятия. Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции (работ, услуг), а также авансов от покупателей и заказчиков, отток — с уплатой по счетам поставщиков, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетам с бюджетом. С текущей деятельностью предприятия сопряжена и выплата (получение) процентов по кредитам и займам.

Инвестиционная деятельность связана с приобретением или реализацией, созданием долгосрочных активов, поступлением дивидендов, процентов. Денежные оттоки по инвестиционной деятельности обусловлены осуществлением строительства, приобретением земельных участков, зданий, сооружений, машин и оборудования, транспортных средств; приобретением нематериальных активов; приобретением долгосрочных ценных бумаг и долей участия в других предприятиях и другими.

Финансовая деятельность связана с поступлением денежных средств вследствие получения кредитов и займов, финансовых вложений, погашением задолженности по полученным ранее кредитам, выплатой дивидендов[26,235]. Поступления денежных средств от покупателей и заказчиков отражаются в отчете о движении денежных средств, составленном прямым методом, полностью в суммах, поступивших в кассу, на расчетный, валютный и иные счета в банках. Денежные средства, выплаченные поставщикам, подрядчикам, персоналу предприятия из кассы, а также с расчетного и иных счетов в банках, отражаются в суммах, реально оплаченных наличными деньгами и путем денежных перечислений. .

В таблицах 6 и 7 представлен анализ отчетов о движении денежных средств ООО "Фирма "Тик" за 2005 – 2007г.г. Отчеты о движении денежных средств ООО "Фирма "Тик" за 2005 – 2007г.г представлены в Приложении Н, Р, С.

Таблица 6 – Состав, структура и динамика притока денежных средств ООО "Фирма "Тик"

Показатель Сумма, тыс.руб Темп роста 2007 к 2005, % Удельный вес, %

2005г 2006г 2007г абс. откл 2007 от 2005
2005г 2006г 2007г абс откл 2007 от 2005
Текущая деятельность








Средства, полученные от покупателей и заказчиков 825252 945356 869349 44097 105,34 60,87 54,13 66,40 5,53
Прочие доходы 10000 108814 6 -9994 0,06 0,74 6,23 0,00 -0,74
Инвестицион-ная деятельность








Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов 17 205 3834 3817 22553 0,00 0,01 0,29 0,29
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 0 35411 0 0 0,00 0,00 2,03 0,00 0,00
Поступления от погашения займов, предоставлен-ных другим организациям 6645 59651 0 -6645 0,00 0,49 3,42 0,00 -0,49
Финансовая деятельность








Поступления от займов и кредитов, предоставлен-ных другими организациями 513795 596862 436030 -77765 84,86 37,90 34,18 33,30 -4,60
Всего поступило денежных средств (положитель-ный денежный поток) 1355709 1746299 1309219 -46490 96,57 100,0 100,0 100,0 Х

Данные таблицы 5 показывают, что за исследуемый период общий приток денежных средств увеличился в 2006г и снизился в 2007г Наибольший приток денежных средств ООО "Фирма "Тик" в 2005, 2006 и 2007г.г был обеспечен за счет текущей деятельности организации, т.е. за счет средств, полученных от покупателей (выручки от продаж и полученных авансов). Абсолютная величина прироста этих показателей в 2007г по сравнению с 2005г составила 44097 тыс. рублей, темп роста по сравнению с 2005г – 105,34%. Сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало снижение в 2006г удельного веса поступлений денежных средств в виде выручки и авансов на 6,74% по сравнению с 2005г и его увеличение в 2007г на 12,27% по сравнению с 2006г.

За исследуемый период текущая деятельность ООО "Фирма "Тик" остро нуждается в пополнении денежных средств путем заимствования, а это повышает финансовую напряженность. Значительную величину в притоке денежных средств имеют поступления в виде займов и кредитов. Сумма денежных поступлений в виде займов и кредитов в 2007г уменьшилась на 77765 тыс. рублей (15,14%) по сравнению с 2005г, их удельный вес в притоке денежных средств снизился на 4,6% и составил 33,3% от общей массы денежных поступлений.

В 2007г возрос приток денежных средств за счет реализации основных средств на 3817 тыс. рублей. Такой рост связан с реализацией старых основных средств с целью замены их на новые. Удельный вес притока денежных средств за счет реализации основных средств составляет 0,29%.

В 2007г значительно снизился приток денежных средств от прочих доходов, выручки от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений, поступлений от погашения займов, предоставленных другим организациям.

Из таблицы 6 можно сделать вывод, что наибольший приток денежных средств ООО "Фирма "Тик" был обеспечен за счет текущей деятельности. Значительную часть также составляют средства по финансовой деятельности, а приток средств по инвестиционной деятельности составляет незначительную величину.


Таблица 7 – Состав, структура и динамика оттока денежных средств ООО "Фирма "Тик"

Показатель Сумма, тыс.руб Темп роста 2007 к 2005, % Удельный вес, %

2005г 2006г 2007г абс. откл 2007 от 2005
2005г 2006г 2007г абс откл 2007 от 2005
Текущая деятельность








Оплата товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 806029 1092601 848745 42716 105,3 57,96 63,89 64,97 7,01
Оплата труда 3854 14924 22681 18827 588,51 0,28 0,87 1,74 1,46
Выплата дивидендов, процентов 9388 11284 27242 17854 290,18 0,68 0,66 2,09 1,41
Расчеты по налогам и сборам 48291 23232 20499 -27792 42,45 3,47 1,36 1,57 -1,90
Прочие расходы 7364 2732 4157 -3207 56,45 0,53 0,16 0,32 -0,21
Инвестицион-ная деятельность








Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериаль-ных активов 12343 6557 9597 -2746 77,75 0,89 0,38 0,73 -0,16
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений 0 35411 0 0 0,00 0,00 2,07 0,00 0,00
Займы, предоставленные другим организациям 7565 63754 5680 -1885 75,08 0,54 3,73 0,43 -0,11
Финансовая деятельность








Погашение займов и кредитов (без процентов) 494685 459001 365136 -129549 73,81 35,57 26,84 27,95 -7,62
Погашение обязательств по финансовой аренде 1093 611 6227 1485 235,86 0,08 0,04 0,20 0,12
Всего израсходовано денежных средств (отрицательный денежный поток) 1390612 1710107 1309964 -80648 93,94 100,0 100,0 100,0 Х

По данным таблицы 7 в результате осуществления деятельности в 2006г ООО "Фирма "Тик" увеличила объем как притока денежной массы, так и ее оттока, однако в 2007г и приток и отток денежных средств снова снизился.

Показатели, отражающие состав и структуру отрицательных денежных потоков, объединяются в группы исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств. По данным таблицы 6 отток денежных средств в 2005 - 2007г.г в большей степени обусловлен текущими хозяйственными операциями по оплате товаров, работ, услуг и выданных авансов, т.е. осуществлением основной деятельности организации. В 2007г увеличилась сумма денежных средств на оплату товаров на 42716 тыс. рублей (5,3%), на оплату труда на 18827 тыс. рублей по сравнению с 2005г. Удельный вес денежных средств на оплату товаров в 2007г увеличился практически в 5 раз по сравнению с 2005г.

Значительная сумма оттока денежных средств ООО "Фирма "Тик" - погашение кредитов и займов (беспроцентных). В 2007г сумма денежных средств, направленных на погашение кредитов и займов снизилась на 129549 тыс. рублей по сравнению с 2005г. Удельный вес средств, направленных на погашение кредитов и займов в 2007г снизился на 26,19% и составил 27,95% общего оттока денежных средств.

Также происходит вложение денежных средств во внеоборотные активы, источник которых – также нарастание объема финансовых обязательств.

Сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежных потоков в целом, можно сделать вывод, что общий рост оттока денежных средств в 2006г является следствием роста объемов реализации ООО "Фирма "Тик", однако в 2007г происходит снижение отрицательного и положительного денежных потоков.

По данным отчетов о движении денежных средств ООО "Фирма "Тик" составлена таблица 8, в которой рассмотрены показатели состава, структуры и динамики денежных потоков.


Таблица 8 - Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков ООО "Фирма "Тик"

Показатели денежных потоков Сумма, тыс.руб Абс. откл 2007 от 2005 Темп роста 2007 к 2005,% Структура, % Абс. откл 2007 от 2005

2005г 2006г 2007г

2005г 2006г 2007г
Положительный - всего 1355709 1746299 1309219 -46490 96,6 100,0 100,0 100,0 Х
Отрицательный - всего 1354928 1745791 1309964 -44964 96,7 100,0 100,0 100,0 Х
Чистый - всего 781 508 (745) -1526 -95,4 Х Х Х Х
Текущая деятельность








Положительный 835252 1054170 869355 34103 104,1 61,6 60,4 66,4 4,8
Отрицательный 874926 1144773 923324 48398 105,5 64,6 65,6 70,5 5,9
Чистый (39674) (90603) (53969) -14295 136,0 Х Х Х Х
Инвестиционная деятельность








Положительный 6662 95267 3834 -2828 57,6 0,5 5,5 0,3 -0,2
Отрицательный 19908 105722 15277 -4631 76,7 1,5 6,1 1,2 -0,3
Чистый (13246) (10455) (11443) 1803 86,4 Х Х Х Х
Финансовая деятельность








Положительный 513795 596862 436030 -77765 84,9 37,9 34,2 33,3 -4,6
Отрицательный 460094 495296 371363 -88731 80,7 34,0 28,4 28,3 -5,6
Чистый 53701 101566 64667 10966 120,4 Х Х Х Х

Из таблицы 8 видно, что текущая деятельность ООО "Фирма "Тик" остро нуждается в пополнении денежных средств путем заимствования, а это повышает финансовую напряженность. Также осуществляется вложение денежных средств во внеоборотные активы, источник которых – также нарастание объема финансовых обязательств.

В 2007г в организации уменьшился объем как притока денежной массы, так и ее оттока. Что касается показателей денежных потоков по видам деятельности, то наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по основной, текущей деятельности организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности организации в 2007г составила 869355 тыс. рублей, что на 34103 тыс. рублей больше, чем в 2005г. Удельный вес данного показателя в общем объеме денежных средств составил в 2007г 66,4%, что на 4,8% выше показателя 2005г.

Сравнение потоков денежных средств по текущей деятельности организации свидетельствует о превышении оттока денежных средств над притоком в 2006г на 90603 тыс. рублей и в 2007г – на сумму 53969 тыс. рублей. Это является отрицательным фактором, так как именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

По инвестиционной деятельности за исследуемый период наблюдается превышение оттока денежных средств над притоком. Данное обстоятельство свидетельствует о значительном росте вложений долгосрочного, капитального характера и связано с реализацией стратегических планов организации.

Денежные потоки по финансовой деятельности ООО "Фирма "Тик" за 2005 – 2007г.г были ориентированы на получение заемных средств. Об этом говорит превышение отрицательного потока над положительным. Однако в 2007г снизился удельный вес притока денежных средств на 4,6% и их оттока – на 5,6% по сравнению с 2005г. Это говорит о том, что организация в 2007г привлекала меньше заемных средств, но меньше денежных средств и возвращала.

Однако, в общем за 2007г отток денежных средств организации превышает их приток. Можно сделать вывод, что ООО "Фирма "Тик" необходимо организовать рациональное управление денежными потоками, так как организация достаточно сильно нуждается в заемных средствах, а также по текущей деятельности имеет превышение притока денежных средств над их оттоком, что является отрицательным фактором в деятельности организации.

Прямой метод анализа денежных потоков имеет весьма существенный недостаток: он не позволяет проанализировать влияние изменений различных факторов на изменение остатка денежных средств во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации [23, 112].


3.3 Анализ отчета о движении денежных средств косвенным методом


При косвенном методе составления отчета о движении денежных средств в него включаются поступления денежных средств, полученные в результате расчетов из отчетного баланса, отчета о прибылях и убытках. Только некоторые потоки денежных средств показываются по фактическому объему: амортизационные отчисления; поступления от реализации собственных акций, облигаций, получение и выплата дивидендов, получение и погашение кредитов и займов, капитальные вложения в основные фонды, нематериальные активы, финансовые вложения, прирост оборотных средств; реализация основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг.

В отчете, составленным косвенным методом, концентрируется информация о финансовых ресурсах организации, отражаются показатели, содержащиеся в смете доходов и расходов и поступающие в ее распоряжение после оплаты производства продукции для совершения нового цикла воспроизводства. В отчете приводятся данные, которых нет в форме, составленной прямым методом, но которые необходимы для понимания источников финансирования и других аспектов деятельности предприятия.

Теоретически чистая прибыль организации за отчетный период должна соответствовать величине прироста остатка денежных средств. Для взаимоувязки двух "чистых" финансовых результатов используется косвенный метод анализа. Его реализация основана на корректировках чистой прибыли отчетного периода, в результате которых она становится равна чистому денежному потоку [24, 39-42].

Косвенный метод анализа денежных потоков позволяет определить влияние различных факторов финансово-хозяйственной деятельности организации на чистый денежный поток, установить, какие факторы сыграли наиболее существенную роль в плане отвлечения денежных средств и какие источники были привлечены организацией для компенсации денежной массы [25, 24-27].

Корректировки чистой прибыли ООО "Фирма "Тик" за 2005 - 2007г.г представлены в таблице 9.


Таблица 9 - Корректировки чистой прибыли ООО "Фирма "Тик" за 2005 - 2007г.г

Показатель Сумма, тыс.руб Абс. откл. 2007 от 2005

2005г 2006г 2007г
Чистая прибыль 2584 843 848 -1736
Чистый денежный поток 781 508 -745 -1526
Корректировки чистой прибыли в связи с изменением балансовых остатков:


0
Нематериальных активов 1,4 1 2 0,6
Основных средств -7102,75 -1109 123 7225,75
Незавершенного строительства -248,55 -1724 407 655,55
Прочих внеоборотных активов -10,0 38 0 10,00
Отложенных налоговых активов -215,2 235 0 215,20
Запасов -26493,46 -49082 -23515 2978,46
НДС по приобретенным ценностям -691,11 21137 73 764,11
Краткосрочной дебиторской задолженности -24113,26 -112098 -34225 -10111,74
Краткосрочных финансовых вложений -920 920 -2055 -1135
Прочих оборотных активов -17,61 18 -721 -703,39
Нераспределенной прибыли 0 0 0 0
Уставного капитала 10000,0 0 0 -10000
Отложенных налоговых обязательств 176,01 -294 0 -176,01
Займов и кредитов 40451,56 107723 47111 6659,44
Кредиторской задолженности 7380,01 33900 11207 3826,99
Итого сумма корректировок чистой прибыли -1803 -335 -1593 210
Чистая прибыль с учетом корректировок 781 508 -745 -1526

По данным таблицы 9 ООО "Фирма "Тик" в 2005 и 2006г.г активно использовало денежные средства на финансирование внеоборотных активов. Наиболее значительная иммобилизация произошла в 2005г в результате приобретения основных средств (-7102,75 тыс. рублей) и капитального строительства (-248,55 тыс. рублей). В 2006г затраты на приобретение основных средств снизились и составили 1109 тыс. рублей, а затраты на капитальное строительство возросли на 1475,45 тыс. рублей по сравнению с 2005г.

Активизация деятельности организации потребовала дополнительного отвлечения денежных средств в материально-производственные запасы - 26493,46 тыс. рублей в 2005г, -49082 тыс. рублей в 2006г и -23515 в 2007г, а также дебиторскую задолженность -24113,26 тыс. рублей в 2005г, -112098 тыс. рублей в 2006г и -34225 тыс. рублей в 2007г.

Рассматривая влияние динамики показателей пассива баланса на денежный оборот, можно заметить, что для наращивания вложения средств капитального характера ООО "Фирма "Тик" потребовались дополнительные заимствования денежных средств. В 2007г организация обязательства в части кредитов и займов (47111 тыс. рублей) и кредиторской задолженности (11207 тыс. рублей).

Увеличение обязательств в части кредитов и займов, а также кредиторской задолженности является отрицательным моментом в деятельности организации.


3.4 Расчет операционного и финансового цикла для эффективного управления денежными средствами


Денежные средства сами по себе, т.е. не вложенные в дело, не могут принести доход, с другой стороны, предприятие всегда должно иметь определенную сумму свободных средств – этим определяется необходимость определенной систематизации подходов к управлению активами. В целом, система эффективного управления денежными средствами подразумевает выделение четырех крупных блоков процедур: расчет финансового цикла, анализ движения денежных средств, прогнозирование денежных потоков, определение оптимального уровня денежных средств.

В числе важнейших характеристик эффективности текущей деятельности - показатели продолжительности операционного и финансового циклов. Операционный цикл - это условное название периода как типового повторяющегося элемента производственно- коммерческого процесса (от получения сырья до возврата денежных средств в виде выручки), в течение которого денежные средства омертвлены в запасах и расчетах (дебиторах); аналитический показатель, характеризующий среднее время омертвления денежных средств в этих активах, носит название продолжительности операционного цикла. Начало операционного цикла - появление материальных запасов на балансе фирмы как сигнал о начале трансформационной цепочки "сырье (с появлением обязательства оплатить его) - продукция - расчеты - денежные средства", а его окончание - появление на балансе выручки от реализации произведенной и проданной продукции. Операционный цикл начинается с момента появления обязательства оплатить приобретенные производственные запасы, т. е. с момента формального вложения денежных средств в запасы, и заканчивается моментом возврата денежных средств на счета фирмы в виде выручки.

Финансовый цикл - есть условное название периода как типового повторяющегося элемента торгово-технологического процесса, в начале которого денежные средства фактически "уходят" в оплату поставщикам за купленные у них сырье и материалы и в конце которого - "возвращаются" в виде выручки. Показатель, характеризующий среднюю продолжительность между фактическим оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их фактическим притоком как результатом производственно-финансовой деятельности, называется продолжительностью финансовою цикла [13, 55].

Сокращение операционного и финансового цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция и наоборот. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таким образом, продолжительность финансового цикла в днях оборота рассчитывается по формуле 1:


ПФЦ = ПОЦ – ВОК, (1)


где ПОЦ – продолжительность операционного цикла (оборачиваемость дебиторской задолженности в днях + оборачиваемость запасов в днях), тыс.руб;

ВОК – время оборачиваемости кредиторской задолженности, тыс.руб.

Расчет продолжительности операционного и финансового цикла за 2005 – 2007г.г представлен в таблице 10.


Таблица 10 – Расчет продолжительности операционного и финансового цикла ООО "Фирма "Тик" за 2005 – 2007г.г

Наименование показателя Формула расчета Годы Абс. откл. 2007 от 2005г


2005 2006 2007
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов

Выручка от реализации/средняя

дебиторская задолженность

3,8 2,9 2,5 -1,3
Продолжительность 1 оборота дебиторской задолженности, дней 360/оборачиваемость дебиторской задолженности 95 124 144 49
Оборачиваемость запасов, оборотов

Выручка от реализации /

средние запасы

8,7 6,1 5,3 -3,4
Продолжительность 1 оборота запасов, дней 360/оборачиваемость запасов 41 59 68 27
Оборачиваемость кредиторской задолженности,оборотов Выручка от реализации /средняя кредиторская задолженность 4,4 3,9 2,0 -2,4
Продолжительность 1 оборота кредиторской задолженности 360/ оборачиваемость кредиторской задолженности 82 92 180 98
Продолжительность операционного цикла, дней Оборачиваемость дебиторской задолженности + оборачиваемость запасов 136 183 212 76
Продолжительность финансового цикла, дней Продолжительность операционного цикла – продолжительность оборота кредиторской задолженности 54 91 32 -22

Данные таблицы 10 говорят о том, что оборачиваемость дебиторской задолженности в 2007 году снизилась с 3,8 в 2005г до 2,5 оборотов в год, тем самым, продолжительность одного оборота увеличилась на 49 дней.

Оборачиваемость запасов в 2007 году составила 5,3 оборота в год, что на 3,4 оборота меньше, чем в 2005г, когда этот показатель составлял 8,7 оборотов в год. Продолжительность одного оборота увеличилась на 27 дней.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2007 году снизилась на 2,4 оборота в год по сравнению с 2005г продолжительность одного оборота увеличилась на 98 дней.

Из-за высокой продолжительности одного оборота запасов и дебиторской задолженности, продолжительность операционного цикла ООО "Фирма "Тик" с 2005 по 2007г.г увеличивается. В 2007г продолжительность операционного цикла организации составила 212 дней, что на 76 дней больше, чем в 2005г.

Продолжительность финансового цикла ООО "Фирма "Тик" в 2005 - 2007г.г является положительной величиной, что говорит о растущих потребностях организации в привлечении заемных средств. В 2007 году данный показатель в организации составил 32 дня, однако это на 22 дня меньше, чем в 2006г. Снижение показателя финансового цикла является положительной тенденцией, так как свидетельствует о снижении потребности в заемных средствах. Это происходит за счет управления кредиторской задолженностью, из-за того, что организация откладывает срок ее погашения.


4. Рекомендации по совершенствованию учета и анализа денежных средств в ООО "Фирма "Тик"


4.1 Рекомендации по исправлению недостатков в бухгалтерском учете денежных средств


В ходе анализа организации бухгалтерского учета, оценке учета денежных средств и их анализа в ООО "Фирма "Тик" были выявлены нарушения. В качестве мероприятий по совершенствованию учета денежных средств в нашей дипломной работе мы предлагаем произвести устранение ошибок и недостатков в бухгалтерском учете. Рассмотрим их подробнее.

В мае 2007г в кассе организации был превышен лимит остатка кассы. Лимит остатка кассы ООО "Фирма "Тик" установлен банком в размере 60 тыс. рублей. 10.05.2007г остаток кассы составил 70590,53 рубля и 25.05.2007г – 75336,80 рублей. Лимит остатка кассы для организаций с 01.01.98г устанавливается в соответствии с Положением ЦБ РФ от 05.01.98г №14-П "О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации". Организации обязаны сдавать в банк всю денежную наличность сверх установленных лимитов остатка наличных денег в кассе в порядке и сроки, согласованные с обслуживающими банками. Превышение установленных лимитов в кассе допускается лишь в течение трех рабочих дней в период выплаты заработной платы, премий, пособий по временной нетрудоспособности работникам организации [27, 8-12; 28, 28-31]. Однако, 10.05.07г и 25.05.07г выплата заработной платы не производилась, следовательно, возможно применение к организации штрафных санкций.

Превышение лимита расчетов наличными предполагает наложение штрафа, предусмотренного ст. 15.1 "Нарушение порядка работы с денежной наличностью и порядка ведения кассовых операций" КоАП РФ.

В рассматриваемой организации также был превышен лимит расчетов наличными деньгами. 25.12.2007г от ООО "АраМас" было принято по одному договору 150000 рублей.

Ведение наличных расчетных операций разрешено в пределах установленного лимита. Указанием Банка России от 20.06.2007г N 1843-У, установлено, что наличные расчеты между юридическими лицами или индивидуальными предпринимателями по одной сделке не должны превышать сумму 100 000 руб.

Превышение лимита расчетов наличными предполагает наложение штрафа, предусмотренного ст. 15.1 "Нарушение порядка работы с денежной наличностью и порядка ведения кассовых операций" КоАП РФ, влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от четырех тысяч до пяти тысяч рублей; на юридических лиц - от сорока тысяч до пятидесяти тысяч рублей.

В качестве нарушения

Если Вам нужна помощь с академической работой (курсовая, контрольная, диплом, реферат и т.д.), обратитесь к нашим специалистам. Более 90000 специалистов готовы Вам помочь.
Бесплатные корректировки и доработки. Бесплатная оценка стоимости работы.

Поможем написать работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту

Похожие рефераты: