Анализ хозяйственной деятельности (шпоры для госэкзамена)
1. ВА (итог 1 раздела)
2. ОА (итог 2 раздела)
3. Итого активов (итог баланса)
4. К соотн (п2/п1)
п1/п3*100(1,2 гр
п2/п3*100
100
х
(4)-(3)
х
п1/п3*100(5 гр)
п2/п3*100
100
х
По аналог методике м привести анализ отдельн составн частей активов ББ:Анализ динамики и стр-ры ВА (в этом случае в подлежащем будут представлены НМА, ОС, незав строит-во, долгоср фин вложения, прочие ВА)
Анализ дин-ки и стр-ры ОА (в подлежащем – запасы+НДС, дебит зад, краткоср фин вложения, ден ср-ва и прочие ОА)
Анализ дин-ки и стр-ры запасов (в подлежащем - запасы)
Анализ дин-ки и стр-ры дебит зад (в подлежащем – остальные статьи, поставщики, подрядчики)
Анализ дин-ки и стр-ры ден ср-в (касса, р/сч)
При анализе активов КО общую их сумму м разделить на 4 части по осн напр-ям деят-ти фирмы:
сумма активов, не отражающих ст-ть имущ-ва (стр220,244,252)
ст-ть им-ва, связ-ого с капит вложениями (стр130)
ст-ть им-ва, связ-ого с фин деят-тью фирмы (стр140,250)
все остальное – стоимость им-ва, связ с осн деят-тью п/п (все остальные строчки баланса)
Анализ стр-ры имущества по напр-ям деят-ти КО
На нач пер | На кон пер | Изменения | ||||
Сумма, в тыс руб (1) | Удел вес, в % (2) | Сумма, в тыс руб (3) | Удел вес, в % (4) | Сумма, в тыс руб | Удел вес, в % | |
1. сумма активов, не отраж им-во (стр220+244+252) 2. ст-ть им-ва в капит вложениях (стр130) 3. ст-ть им-ва в фин вложениях (стр140+250-252) 4. ст-ть им-ва, связ с осн деят (стр300-130-140-220+244+250) 4а. в т.ч. ст-ть произв потенциала (стр120+210) 5. итог актива баланса (стр300) |
п1/п2 *100 100 |
(3)-(1) |
(4)-(2) Х |
17. Анализ состава и структуры источников формирования имущества организации.
Анализ проводится по данным пассива ББ на неск баланс дат. Источники форм-ния им-ва подразд-ся на : собств источники (СИ) – 3 раздел баланса + 2 стр из 5 раздела (стр640+650) и заемные источники (ЗИ) – 4 раздел баланса + 5 раздел (-стр640-650). Заемные источники ср-в подраздел-ся на 2 группы: долгоср (ДЗИ) (более 12 мес) – 4 раздел баланса и краткоср (КЗИ) (до 12 мес) – 5 раздел.
При анализе стр-ры источников форм-ния им-ва их групп-ют и опред-ют структурные пок-ли: удел вес ДЗИ, удел вес КЗИ, удел вес СИ.
При оценке тек фин сост-я как положит факт оцен-ся приобладание ДЗИ по сравнению с КЗИ.
Анализ стр-ры источников форм-ния имущества.
Показатели | На нач пер | На кон пер | Изменения | |||
Сумма, в тыс руб (1) | Удел вес, в % (2) | Сумма, в тыс руб (3) | Удел вес, в % (4) | Сумма, в тыс руб | Удел вес, в % | |
1. СИ – всего
1.2из 5 разд – стр640+650 2. ЗИ – всего 2.1 ДЗИ 2.2 КЗИ в т.ч. -заемные ср-ва (стр610) -кредит зад (620) -зад уч-кам (630) -прочие краткоср пассивы (660) 3. 3. итог пассива баланса |
п1/п3*100 п1.1/п3*100 п1.2/п3*100 п2/п3*100 п2.1/п3*100 п2.2/п3*100 100 |
(3)-(1) |
(4)-(2) х |
Рассмотр методика анализа стр-ры пассива баланса изложена в бол-ве монографий, учебников ЭА, вместе с тем она не явл-ся однозначной. Иная методика анализа стр-ры ЗИ ср-в предложена и наз-ся Методические указания по проведению анализа фин сост-я орг-ций, утв Приказом Федер службы России по фин оздоровлению и банкротству от 23 янв 2001 г. Наст Метод указания устан-ют порядок проведения сотрудниками фин службы анализа фин сост-я орг-ции при проведении экспертизы и составления заключений, а также при проведении мониторинга. Для хар-ки стр-ры ЗИ ср-в Метод указания рекомендуют систему коэф-тов – 5 коэф-тов, из них 1 общий и 4 частных, конкретизирующих общий:
К4 – общий коэф-т зад-ти = сумма заемн ср-в орг-ции на балнс дату / среднемес вал выручка от реал (СВВ) = итог 4 разд (стр590)+итог 5 разд (690) / СВВ
К4 хар-ет объем заемных ср-в и сроки возможного их погашения (числитель).
СВВ = вал выручка орг-ции по оплате, включая НДС, акцизы и др обяз платежи / кол-во месяцев, рассмотр в отч периоде.
Общий коэф-т зад-ти показ-ет ср число месяцев, в теч к-ых м б погашены все обяз-ва орг-ции. Общ коэф-т зад-ти можно разложить на 4 частных коэф:
К4 = К5+К6+К7+К8.
К5 – коэф-т зад-ти по кредитам и займам = сумма долгоср пассивов и краткоср кредитов и займов / СВВ = стр590+610 / СВВ
К5 отражает ср время в месяцах, в теч к-ого м б погашена зад-ть по кредитам и займам.
К6 – коэф=т зад-ти др орг-циям = сумма зад-ти др орг-циям, в тыс руб / СВВ, в тыс руб.
Сумма зад-ти др орг-циям вкл-ет: поставщики и подрядчики (стр621), векселя к уплате (622), зад-ть перед дочерними и завис об-вами (623), авансы полученные (627), прочие кредиторы (628).
К7 – коэф зад фискальной системе = сумма зад-ти фиск с-ме на баланс дату, тыс руб / СВВ.
Сумма зад-ти фиск с-ме вкл-ет: зад перед госуд внебюдж фондами (стр625) и зад-ть перед бюджетом (626). Коэф-т отражает ср время (в мес), в теч к-ого м б погашена зад-ть.
К8 – коэф внутр долга = сумма обяз-в по внутр долгу / СВВ
Сумма внутр долга вкл-ет: 1. зад пред персоналом (стр624), 2. зад уч-кам (640), 3. доходы буд пер (640), 4. резервы предстоящих расходов (650).
Назв коэф-ты показ-ют в какие сроки орг-ция м рассчит-ся по всем своим долговым обяз-вам при условии сохранения СВВ, полученной в дан отч периоде и при усл-и, если не осущ-ся никакие текущ расходы, а вся выручка напр-ся на покрытие долговых обяз-в.
СВВ хар-ет объем доходов орг-ции за рассм период и опр-ет осн фин ресурс орг-ции. Кроме того, она в опред степени хар-ет масштаб бизнеса орг-ции.
18.Основные показатели, используемые для оценки финансовой независимости предприятия, порядок их расчета, критерии оценки.
Фин неза-ть коэф-тов оборачиваемости обесп-ся в случаях, если она имеет достат вел-ну собств обор капитала (СОК) и рационально ее использует. Для хар-ки фин устойчивости коэф-тов оборачиваемости в теории и практике примен-ся с-ма коэф-тов.
Осн коэф-ты:
коэф общ фин независимости (рын уст-ти) или коэф автономии (в %) = собств капитал (СК)*100 / (СК+заемн кап(ЗК)) = итог 3 раздела ББ (стр490)+стр640+650 / итог пассива ББ (стр700)
Коэф автономии по существу отражает долю (удел вес) собств кап в общ сумме всего капитала. Теория фин менеджмента опред-ет теорет зн-е этого коэф-та. Коэф д б >= 50% (для пром-ти). Конкр норм зн-я дан коэф для п/п разных отраслей эк-ки д б определены путем научных разработок (Для получения кредита в росс банке этот коэф д б >= 70% ).
коэф фин незав-ти в части форм-ния обор активов (ОА) = СОК / ОА = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / итог 2 разд ББ (стр290)
Дан коэф отражает долю ОА, сформ за счет СОК. Теорет зн-е коэф >= 0,5. Критич зн-е коэф >= 0,1. Если факт коэф дан фирмы < 0,1, то стр-ра ББ признается неудовл-ой. Вместе с тем дан коэф в большей мере зав-т от реальности, достоверности расчета фирмой потр-ти в ОА. Дан коэф будет отражать раел фин незав-ть. При усл-и, что коэф оборачиваемости правильно рассчитал потр-ть в ОА и придерж-ся этой потр-ти при форм-нии факт остатков ОА (нет ненужных запасов мат-лов, деньги испол-ся).
коэф фин нез-ти в части форм-ния запасов = СОК / запасы (с НДС) = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / стр210+220
Теорет зн-е >= 1,0. Коэф фин незав запасов в значит степени зав-т от реальности плановой потр-ти в запасах (сырье, мат-лы, НП, ГП).
Кроме осн коэф-тов, сущ-ют и др.
коэф маневренности (в %) = СОК*100 / СК = [(итог 3 разд ББ + итог 4 разд +640+650) – итог 1 разд * 100 ] / итог 3 разд +640+650
Этот коэф-т отражает долю (удел вес) СК вложенную в ОА. Его вел-на опр-ся отраслевой принадлежностью коэф-та оборачиваемости: промышл п/п – ниже, торг п/п – выше.
5) коэф привлечения заемного капитала = ЗК / СК = итог 2 разд + (итог 4 разд –640-650) / итг 3 разд +640+650
19. Анализ обеспеченности оборотных активов предприятия источниками собственных оборотных средств (собственным капиталом в обороте).
Собств обор капитал (СОК) = собств обор ср-ва = чист обор капитал
Сумма СОК отражает часть собств капитала (СК) КО, вложенную в обор активы (ОА) (2 раздел баланса). От вел-ны СК в большей мере зав-т фин благополучие орг-ции. Вместе с тем при анализе ББ КО нередко встречаются случаи, когда сумма СОК имеет отрицательное значение. Сущ-ют несколько вариантов методики расчета суммы СОК. Для наглядности этих методик представим ББ в виде упрощенной схемы
-
ВА (1 раздел)
СК (3 раздел)
ОА (2 раздел) ДО (ДП) (4 раздел) КЗ (5 раздел)
Методики расчета суммы СОК основаны на предположении, что ДП полностью использованы на форм-ние ВА.
1) СОК = СК+ДО-ВА, 2) СОК = СК – (ВА-ДО), 3) СОК = ОА - КЗ
При практическом применении указанныз трех методик расчета СОК возможны 2 подхода:
Упрощенный: СК = итог 3 раздела баланса
СК = итог 3 разд+стр640+650
Теоретические ф-лы расчета СОК по уточненным вариантам:
СОК = (стр490+640+650)+(стр590-190)
СОК = (стр490+640+650)-(стр190-590)
СОК = стр290-(стр690-640-650)
Для оценки достаточности фирмы эта сумма сопоставляется:
- с суммой ОА, - с суммой запаса.
Такие сопоставления м произвести в виде коэф-тов, к-ые наз-ся коэф-тами фин независимости (рын устойчивости):
коэф фин незав-ти в части форм-ния обор активов (ОА) = СОК / ОА = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / итог 2 разд ББ (стр290)
Дан коэф отражает долю ОА, сформ за счет СОК. Теорет зн-е коэф >= 0,5. Критич зн-е коэф >= 0,1. Если факт коэф дан фирмы < 0,1, то стр-ра ББ признается неудовл-ой. Вместе с тем дан коэф в большей мере зав-т от реальности, достоверности расчета фирмой потр-ти в ОА. Дан коэф будет отражать раел фин незав-ть. При усл-и, что коэф оборачиваемости правильно рассчитал потр-ть в ОА и придерж-ся этой потр-ти при форм-нии факт остатков ОА (нет ненужных запасов мат-лов, деньги испол-ся).
коэф фин нез-ти в части форм-ния запасов = СОК / запасы (с НДС) = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / стр210+220
Теорет зн-е >= 1,0. Коэф фин незав запасов в значит степени зав-т от реальности плановой потр-ти в запасах (сырье, мат-лы, НП, ГП).
20. Основные показатели, используемые для оценки финансовой независимости предприятия, порядок их расчета, критерии оценки.
Фин неза-ть коэф-тов оборачиваемости обесп-ся в случаях, если она имеет достат вел-ну собств обор капитала (СОК) и рационально ее использует. Для хар-ки фин устойчивости коэф-тов оборачиваемости в теории и практике примен-ся с-ма коэф-тов.
Осн коэф-ты:
коэф общ фин независимости (рын уст-ти) или коэф автономии (в %) = собств капитал (СК)*100 / (СК+заемн кап(ЗК)) = итог 3 раздела ББ (стр490)+стр640+650 / итог пассива ББ (стр700)
Коэф автономии по существу отражает долю (удел вес) собств кап в общ сумме всего капитала. Теория фин менеджмента опред-ет теорет зн-е этого коэф-та. Коэф д б >= 50% (для пром-ти). Конкр норм зн-я дан коэф для п/п разных отраслей эк-ки д б определены путем научных разработок (Для получения кредита в росс банке этот коэф д б >= 70% ).
коэф фин незав-ти в части форм-ния обор активов (ОА) = СОК / ОА = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / итог 2 разд ББ (стр290)
Дан коэф отражает долю ОА, сформ за счет СОК. Теорет зн-е коэф >= 0,5. Критич зн-е коэф >= 0,1. Если факт коэф дан фирмы < 0,1, то стр-ра ББ признается неудовл-ой. Вместе с тем дан коэф в большей мере зав-т от реальности, достоверности расчета фирмой потр-ти в ОА. Дан коэф будет отражать раел фин незав-ть. При усл-и, что коэф оборачиваемости правильно рассчитал потр-ть в ОА и придерж-ся этой потр-ти при форм-нии факт остатков ОА (нет ненужных запасов мат-лов, деньги испол-ся).
коэф фин нез-ти в части форм-ния запасов = СОК / запасы (с НДС) = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / стр210+220
Теорет зн-е >= 1,0. Коэф фин незав запасов в значит степени зав-т от реальности плановой потр-ти в запасах (сырье, мат-лы, НП, ГП).
Кроме осн коэф-тов, сущ-ют и др.
коэф маневренности (в %) = СОК*100 / СК = [(итог 3 разд ББ + итог 4 разд +640+650) – итог 1 разд * 100 ] / итог 3 разд +640+650
Этот коэф-т отражает долю (удел вес) СК вложенную в ОА. Его вел-на опр-ся отраслевой принадлежностью коэф-та оборачиваемости: промышл п/п – ниже, торг п/п – выше.
5) коэф привлечения заемного капитала = ЗК / СК = итог 2 разд + (итог 4 разд –640-650) / итг 3 разд +640+650
21. Коэффициенты финансовой независимости в части формирования запасов и всех оборотных средств, порядок их расчета, критерии оценки.
Для оценки достаточности фирмы эта сумма сопоставляется:
- с суммой ОА, - с суммой запаса.
Такие сопоставления м произвести в виде коэф-тов, к-ые наз-ся коэф-тами фин независимости (рын устойчивости):
1) коэф фин незав-ти в части форм-ния обор активов (ОА) = СОК / ОА = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / итог 2 разд ББ (стр290)
Дан коэф отражает долю ОА, сформ за счет СОК. Теорет зн-е коэф >= 0,5. Критич зн-е коэф >= 0,1. Если факт коэф дан фирмы < 0,1, то стр-ра ББ признается неудовл-ой. Вместе с тем дан коэф в большей мере зав-т от реальности, достоверности расчета фирмой потр-ти в ОА. Дан коэф будет отражать раел фин незав-ть. При усл-и, что коэф оборачиваемости правильно рассчитал потр-ть в ОА и придерж-ся этой потр-ти при форм-нии факт остатков ОА (нет ненужных запасов мат-лов, деньги испол-ся).
коэф фин нез-ти в части форм-ния запасов = СОК / запасы (с НДС) = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / стр210+220
Теорет зн-е >= 1,0. Коэф фин незав запасов в значит степени зав-т от реальности плановой потр-ти в запасах (сырье, мат-лы, НП, ГП).
22. Коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности, порядок расчета, критерии оценки, область применения.
Согласно этому Методическому положению по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворенной структуры баланса (№ 31-р от 12.08.94) показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:
коэф текущей ликвидности (покрытия), КТЛ;
коэф обеспеченности собств обор ср-вами, КОСС;
коэф утраты (восстановления) платежеспособности, Ку/в.
КТЛ хар-ет общую обеспеченность п/п оборотными средствами для ведения хоз деят-ти и своевременного погашения срочных обяз-в предприятия.
КТЛ = ОА / КДО = стр290 / стр610+620+630+660
где ОА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса, КДО - краткосрочные долговые обязательства.
КОСС характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
КОСС = СОК / ОА = стр290- (690-640-650) / стр290
где СОК - сумма источников собственного оборотного капитала.
П/п признается неплатежеспособным, если вып-ся одно из след условий:
КТЛ на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
КОСС на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
В случае если хотя бы один из вышеперечисленных коэфф-тов не отвечает установленным требованиям, рассчитывается Кв платежеспос-ти за предстоящий период (6 месяцев). Если усл-я вып-ся, то рассчит-ся Ку платежеспос-ти за предстоящий период (3 месяца). Т. о., наличие реальной возможности у п/п восстановить (или утратить) свою платежеспос-ть в течение опред периода выясняется с помощью Ку/в платежеспос-ти.
Кв платежеспособности определяется как отношение расчетного КТЛ к его установленному значению. Расчетный КТЛ определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:
К в плат = [КТЛкп+6/Т(КТЛкп-КТЛнп)] / 2
где КТЛкп - фактическое значение (на конец отчетного периода) КТЛ,
КТЛнп - значение КТЛ на начало отчетного периода,
Т - отчетный период, мес.,
2 - нормативное значение КТЛ,
6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.
Кв платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Ку платежеспос-ти определяется как отношение расчетного КТЛ к его установленному значению. Расчетный КТЛ определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспос-ти (3 месяца). Формула расчета следующая:
К утр плат = = [КТЛкп+3/Т(КТЛкп-КТЛнп)] / 2
где 3 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.
Ку платежеспос-ти, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у п/п не утратить платежеспос-ть. Если этот коэфф-т меньше 1, то п/п в ближайшее время может утратить платежеспос-ть.
23. Основные показатели, используемые для оценки текущей платежеспособности предприятия, порядок их расчета, критерии оценки.
Задача анализа платежеспос-ти возникает в связи с необходимостью давать оценку спос-ти КО своевр-но и полностью рассчит-ся по всем своим обяз-вам. Ликвидность баланса опред-ся как степень покрытия обяз-ворг-ции ее активами, срок превращения к-ых в деньги соотв-ет сроку погашения обяз-в. Анализ ликвидности баланса закл-ся в сравнении ср-в по активу, сгрупп-ых по степени их ликвидности с обяз-вами по пассиву, сгрупп-ыми по срокам их погашения.
В зав-ти от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в деньги, активы м подразд-ть на 4 группы:
1 первоклассные ликвидные активы (А1), к ним относятся ден ср-ва (стр260) и краткоср фин вложения (стр250)
2 второклассные ликвидные активы (А2), к ним относятся статьи или виды краткоср дебит зад-ти (стр240)
3 третьеклассные ликвидные активы (А3) (медленнореалезуемые ликвидные активы), к ним относятся остальные группы статей 2 раздела: запасы (210), остаток НДС (220), долгоср дебит зад (230), прочие обор активы (270)
4 внеоборотные активы (А4)
Пассивы баланса групп-ся по степени срочности их оплат и также выд-ся 4 группы:
1) наиболее срочные обяз-ва (П1), сюда отн-ся краткоср дебит зад-ть (620)
2) краткосрочные пассивы (П2), сюда отн-ся краткоср займы и кредиты (610) и прочие краткоср обяз-ва (660)
3) долгосрочные пассивы (П3), к ним отн-ся:
- итог 4 раздела (590)
- зад-ть уч-кам по выплате доходов (630)
- доходы буд пер (640)
- резервы предстоящих расходов (650)
4) постоянные пассивы (П4) – собств капитал (490)
Для опр-ния платежеспос-ти фирмы следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Сопоставление оценивает ликвидность баланса.
Баланс счит-ся ликвидным, если соблюдаются соотношения:
А1 >= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
А4 <= П4
Если вып-ся первые три неравенства в дан с-ме, то вып-ся и четвертое.
На основе рассм групп-ки активов и пассивов баланса м сост-ть баланс платежеспос-ти КО.
Актив баланса | На нач пер | На кон пер | Пассив баланса | На нач пер | На кон пер | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | |
На нач пер | На кон пер | ||||||
А1 А2 А3 А4 |
П1 П2 П3 П4 |
А-П | |||||
Баланс | Баланс | х | х |
Приведена упрощенная схема баланса платежеспос-ти. Его м составить в детальном варианте, разложив каждую группу активов и пассивов на составные части. Если основ-ся на данных БУ, то возможно более четко опред-ть степень ликв-ти активов и степень срочности обяз-в.
24. Показатели ликвидности баланса, их содержание, порядок расчета, методика анализа.
Для оценки ур-ня платежеспос-ти орг-ции в экон литературе предложено и в практике используются коэф-ты ликвидности:
1) коэф абсол ликв-ти (КАЛ)
2) коэф критич (срочн) ликв-ти (ККЛ)
3) коэф текущей ликв-ти (КТЛ) (коэф покрытия)
Названные коэф-ты м рассчитать по данным ББ или БУ. Коэф-ты ликв-ти рассчит-ся в виде отн-я отдельных групп ликвидн активов к краткоср долговым обяз-вам (КДО) орг-ции.
КДО включают :
- краткоср кредиты и займы (стр610)
- краткоср кредит зад-ть (620)
- зад-ть уч-кам по выплате доходов (630)
- прочие краткоср обяз-ва (660)
Знаменатель дроби у всех трех коэф-тов одинаков, т.е. один и тот же.
1. КАЛ = первоклассные ликв активы (А1) / КДО = стр250+260 / стр610+620+630+660
Этот коэф-т показывает какую часть КДО м погасить немедленно на дату расчета. По теории фин менеджмента КАЛ д б >= 0,2. Вместе с тем росс банки при оценке платежеспос-ти клиентов требуют более высокого значения этого коэф-та (>=0,5).
2. КСЛ = первоклассные ликв активы(А1)+второклассные ликв активы(А2) / КДО = стр260+250+240 / стр610+620+630+660
КСЛ показывает какую часть КДО м погасить орг-ция за счет имеющих платных ср-в и с учетом дебит зад-ти. Теоретич зн-е этого коэф-та от 1 до 1,5 (банки требуют 1,5).
3. КТЛ = А1+А2+А3 / КДО = стр260+250+240+210+220(?)+230+270 / стр610+620+630+660
Коэф-т покрытия отражает соотношение между ликвидн обор активами и КДО. Теоретич зн-е коэф-та определено в методич указаниях по оценке стр-ры баланса, разработаны федеральным управлением по делам о несостоятельности: КТЛ >= 2. Росс банки требуют более выс значения >= 3.
25.Анализ оборачиваемости (Обор-ть) оборотных активов(ОА).
Общие показатели обор-ти.
Для хар-ки эффективности использования ОА используются показатели обор-ти: t-продолжительность одного оборота в днях (обор-ть в днях); q-количество оборотов за период; к-коэффициент закрепления ОА.
Все 3 показателя обор-ти математически взаимосвязаны и выводятся один из другого, они с разных сторон характеризуют один и тот же процесс обор-ти ОА: t=(CОxД):О, где СО-средние остатки активов за период (рассчитываются по средней хронологической) (при определении показателей обор-ти всех ОА их остатки на балансовые даты берутся по итогу II раздела ББ (стр.290)); Д-число дней в анализируемом периоде; О-полезный оборот за период в денежном выражении (вычисляется в тех же единицах что и СО). Экономисты не пришли к единому выводу относительно показателя единицы полезного оборота. Иногда берется выручка-нетто от продаж (ф.2 стр.010); валовая выручка или выручка-брутто (выручка+НДС, акцизы, эксп.пошлины); полная себестоимость реализованных ТТ,РР,УУ или Пр.; операционная себестоимость.
При определении частных показателей обор-ти используются иные показатели полезного оборота.
q=O:СО=Д:t; к=СO:О-коэф-т закрепления ОА показывает сколько приходится ОА в среднем на 1 руб.полезного оборота.
Экономическим результатом ускорения обор-ти ОА явл-ся увеличение полезного оборота за период,т.е. выручки от продажи. Если же этого не требуется либо невозможно достичь по условиям рынка, то экон-м рез-том ускорения обор-ти явл-ся относительное высвобождение ОА. Сумму относ-го высвобождения ОА м. подсчитать по формуле: ΔСО(t)=(t1-t0)хО1:Д. Если бы имело место замедление обор-ти ОА, то экон-м рез-том явля-ся дополнительное вовлечение ОА в оборот.
При углублении анализа м. рассчитать влияние 2-х основных факторов на сумму относ-го высвоб-ия ОА: 1.увеличение выручки от продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим ΔОА(Iв)=СО0-СО0хIв; 2.абсолютное изменение суммы ОА ΔОА(абс)=СО1-СО0.
Частные показатели обор-ти
Показатели обор-ти отдельных компонентов активов: запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств, прочих ОА. Формулы расчета те же что и у общих показателей.Разница состоит в том что в расчет принимаются конкретные показатели. Расчет частных показателей обор-ти позволяет увидеть за счет чего сложилась продолжительность одного оборота в днях по всем активам.
Пути ускорения обор-ти ОА
В управлении ОА различают операционный и финансовый цикл. Операц-й цикл хар-ет общее время, в течении которого финансовые ресурсы находятся в запасах и дебит-й задолж-ти: tо.ц.=tз + tд.з.(сред.продолж-ть операц. цикла в днях; сред. время обор-ти запасов;сред.время обор-ти дебит. задолж-ти.Финансовый цикл меньше операц-го на время обращения кредиторской задолж-ти. Основные этапы фин.цикла:этап снабжения, производства, сбыта, расчетов. Ускорение обор-ти ОА-это сокращение продолжительности финансового цикла.Пути ускорения обор-ти непосредственно связаны с сокращением названных этапов.Сокращение операц. цикла м.б. достигнуто за счет ускорения процессов снабжения, пр-ва, сбыта за счет ускорения обор-ти дебит.задолж-ти.Фин-й цикл м.б.сокращен как за счет названных факторов, так и за счет