Xreferat.com » Рефераты по бухгалтерскому учету и аудиту » Анализ финансовой деятельности предприятия ЗАО Ртищевские продукты

Анализ финансовой деятельности предприятия ЗАО Ртищевские продукты

результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себе­стоимости, сни­жается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его плате­жеспособность. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресур­сами. ///

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по со­ставу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные сред­ства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвид­ность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас фи­нансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и дру­гие, а также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита.

Предприятие ЗАО «Ртищевские продукты» находится в г. Ртищево, Саратовской области и относится к западной экономической микрозоне. Удаленность от областного центра 210км.

Организационно-правовая форма: закрытое акционерное общество.

///Целью общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет ответственность и исполняет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом. ///

Приоритетным направлением для общества является деятельность, связанная с закупкой, переработкой и реализацией мясной и иной сельскохозяйственной продукции.

///Наряду с основной отраслью- животноводством, определяющей специализацию предприятия, в ЗАО «Ртищевские продукты» развито промышленное производство, предназначенное для частичной переработки отдельных видов продукции. К таким производствам относится переработка продукции животноводства, которая представлена колбасным и забойным цехами. Органами управления Общества является: общее собрание акционеров, совет директоров, генеральный директор. Органом контроля за финансово- хозяйственной и правовой деятельностью общества является ревизор общества.///

Одним из главных показателей экономической характеристики предприятия является анализ размера производства (таблица 1).

В результате анализа данной таблицы можно сделать вывод, что предприятие находиться в убыточном положении. Выручка от реализации с каждым годом увеличивается, так, в 2002 году она увеличилась по сравнению с 2000 годом на 893 тыс. руб. В то же время прибыль с каждым годом уменьшается, это связано с постоянным увеличением себестоимости производимой и реализованной продукции. На данном предприятии наибольший убыток за исследуемый период (2000 – 2002гг.) наблюдался в 2001 году и составил 21 тыс. руб., что больше чем в 2000 году на 19,5 тыс. руб. Также большой убыток от реализации продукции и в 2002 году – 20 тыс. руб., что больше чем в 2000 году на 18,5 тыс. руб.

Это говорит о высокой себестоимости реализованной продукции, поэтому руководство предприятия должно пересмотреть состав затрат, находить более дешевые источники поступления сырья, использовать новые технологии, а также принять меры по снижению себестоимости.

Главная роль в производстве продукции принадлежит основным производственным фондам.

/// В зависимости от влияния на конечные результаты производства они подразделены на активные (оборудование, специальные машины) и пассивные (здания, сооружения).///

Анализ показал, что фондовооруженность с каждым годом уменьшается, так в 2002 году по сравнению с 2000 годом уменьшилась на 3,9 тыс. руб. Это говорит о снижении стоимости основных производственных фондов.

Также на предприятии по сравнению с 2000 годом увеличился показатель фондоотдачи (на 4,86), это говорит о повышении показателя валовой продукции на 1рубль вложенных производственных фондов, т. е. о высокой эксплуатации основных производственных фондов.

Таким образом, общее отклонение фондоотдачи составило +4,86 руб., в том числе за счет влияния валовой продукции +2,99 руб. и за счет основных производственных фондов + 1,87 руб

Положительные изменения произошли в структуре капитала (таблица 2). Это выражается в увеличении доли собственного капитала и снижении удельного веса заемных средств.

В составе активов возросла доля оборотного капитала, что позволило более полно использовать производственную мощность предприятия, снизить долю постоянных затрат в себестоимости продукции и увеличить запас финансовой устойчивости.

За отчетный год доля собственного капитала в формировании оборотных активов повысилась на 4,7% по сравнению со средним значением 2000-2002 гг.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальной структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств), оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

/// Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. Для этого рассчитывают следующие показатели:

  • коэффициент финансовой автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала в его общей сумме;

  • коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса;

  • коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

  • коэффициент долгосрочной финансовой независимости – (коэффициент финансовой устойчивости) – отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;

  • коэффициент покрытия долгов собственными средствами (коэффициент платежеспособности) – отношение собственного капитала к заемному;

  • коэффициент левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному.

Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и ниже второго, третьего и шестого, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.///

В данном случае (табл.2) доля собственного капитала имеет тенденцию к повышению. За отчетный год она увеличилась на 7,1% по сравнению с значением 2000 года, так как темпы роста собственного капитала выше темпов прироста заемного.

Плечо финансового рычага уменьшилось на 1,16%. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов несколько снизилась.

Приведенные данные показывают, что в 2000-200гг. оборотные активы были более чем на 100% сформированы за счет заемных средств, а в 2002 году доля заемных средств в формировании оборотных активов составила 71,1%, собственных 28,9%. Это свидетельствует о повышении, хотя и незначительном, финансовой устойчивости предприятия и уменьшении зависимости от внешних кредиторов.

///Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме. Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название «коэффициент маневренности капитала», который показывает, какая часть собственного капитала находиться в обороте, т. е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. ///

Отмечая положительные стороны работы предприятия , следует отметить, что улучшились показатели ликвидности предприятия (табл.3), так коэффициент текущей ликвидности увеличился в 2002 году по сравнению со средним значением 2000 г. с 0, до 1,4, что уже достаточно близко к нормативу, равному 2, говоря о коэффициенте быстрой ликвидности нужно отметить, что показатели по выше анализируемому периоду (2000-2002 г.г.) соответствуют нормативу 0,7-1,0.

Для анализа возможности наступления банкротства на предприятии были использованы модели Альтмана, Лиса, Таффлера, и можно сделать заключение, что по данным показателям в ЗАО «Ртищевские продукты» вероятность банкротства достаточно мала. Причем однозначно по всем моделям финансовое благополучие предприятия улучшилось.

Однако следует отметить, что использование таких моделей требует больших предосторожностей. Тестирование других предприятий по данным моделям показало, что они не в полной мере подходят для оценки риска банкротства наших субъектов хозяйствования из-за разной методики отражения инфляционных факторов и разной структуры капитала, а также из-за различий в законодательной и информационной базе.

Также для полного анализа финансового состояния ЗАО «Ртищевские продукты» было изучено управление финансовыми ресурсами. Так как большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает квалифицированное управление финансовыми ресурсами.

///Финансовые ресурсы – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для обеспечения его эффективной деятельности, выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования.///

Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальный доход предприятия.

Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позволяют рассчитать порог рентабельности, т. е. ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но и не будет убытка. Рентабельность при такой выручке равна 0 (табл. 4).


///Порог Рентабельности = Постоянные затраты в себестоимости реализованной продукции / Доля маржинального дохода в выручке///

Как показывает, расчет в 2000 году нужно было реализовать продукции на сумму 1154,9 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равнялась нулю. Фактически выручка в 2000 году составила 1098 тыс. руб., что ниже порога рентабельности на 5,2% или на 56,9 тыс. руб. В 2001 году ситуация только ухудшилась: фактическая выручка была меньше порога рентабельности на 41,6% или на 544,2 тыс. руб.В 2002 году ситуация несколько улучшилась: выручка меньше порога рентабельности на 23,3 тыс. руб. или на 1,2%, что выше, чем в 2000 году на 33,6 тыс. руб. или на 4%.

Так как выручка от реализации продукции ниже порога рентабельности, то предприятие считается убыточным, то есть проедает собственный и заемный капитал.

Поэтому руководство предприятия должно пересмотреть политику распределения затрат..

Из всего сказанного можно сделать вывод, что ЗАО «Ртищевские продукты» будет только тогда прибыльным, когда выручка увеличиться примерно на 10%.

В целом можно сделать вывод, что финансовое состояние ЗАО «Ртищевские продукты» нормализуется, но положение до сих пор является крайне неустойчивым и нестабильным. Вместе с тем, как показывает результаты проведенного анализа, предприятие располагает достаточным и резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно и интенсивно использовать производственный потенциал предприятия, ускорить оборачиваемость капитала за счет интенсификации производства и сокращения дебиторской задолженности. Все это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достигнуть более оптимальной финансовой структуры баланса.

/// Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов ) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.


Кт.л. = (оборотные активы-расходы будущих периодов)/(краткосрочные обязательства-доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов и платежей).


Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент больше 2. На примере ЗАО « Ртищевские продукты» среднее значение 2000-2002гг. составляет только 1,03, а в 2002г. он повысился на 0,64 по сравнению с 2000г. и составил 1,4. Хотя этот показатель еще очень мал, но все же наметилась тенденция к повышению.

Коэффициент быстрой ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты ( ценные бумаги ), то это соотношение может быть меньшим. В данном случае в 2000 году – 0,61, в 2001 – 0,78, а в 2002 – 0,9.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов ) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия, не существует никакого временного лага для превращения в платежные средства. На анализируемом предприятии данный показатель достаточно мал, а за анализируемый период (с 2000 по 2002гг.) он уменьшился на 0,043 (с 0,05 до 0,007).

Банкротство (финансовый крах, разорение) – это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Разработка прогнозных моделей финансового состояния предприятия необходима для выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможностей в перспективе. Она должна строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывать такие вопросы, как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределение прибыли, инвестиционную и ценовую политику. Основное внимание при этом уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости продукции и услуг, выработке правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.

Обычно выделяют четыре метода прогнозирования финансового состояния субъекта хозяйствования:

экстраполяция,

метод сроков оборачиваемости,

метод бюджетирования,

метод предварительных (прогнозных) балансов.

Один из путей предотвращения банкротства акционерного предприятия – уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям при условии, что удастся убедить акционеров в реальности программы финансового оздоровления и повышения дивидендных выплат в будущем.

Важным источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор - цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные нести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия.

Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

Сокращение расходов на содержание объектов жилсоцкультбыта путем передачи их в муниципальную собственность также способствует приливу капитала в основную деятельность.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.), и перейти к услугам специализированных организаций.

Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ


Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по со­ставу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные сред­ства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвид­ность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас фи­нансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и дру­гие, а также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

В предложенной работе был проведен комплексный анализ финансового состояния ЗАО «Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области.

В ходе анализа было выявлено:

  • выручка каждый год увеличивается, так с 2000 года она увеличилась на 893 тыс. руб. в тоже время предприятие терпит убытки (в 2000 г. –1,5 тыс. руб., а в 2002 г. – 20 тыс. руб.), что говорит о высокой себестоимости производимой продукции;

  • произошли изменения и в структуре собственного капитала: увеличился удельный вес уставного капитала в 2002 году по сравнению с 2000 годом на 2,8%, хотя в денежном выражении показатели одинаковые (1513 тыс. руб.), причиной этому послужило наличие непокрытого убытка в 2002 году (40 тыс. руб.);

  • в ЗАО «Ртищевские продукты» материальные оборотные активы в 2000 году были обеспечены плановыми источниками финансирования на 49,6%, в 2001 году – 62,4%, а в 2002 году на 82,4%, что больше чем в 2000 и в2001 гг. на 32,8 и 20% соответственно;

  • за отчетный период сумма собственного оборотного капитала увеличилась на 230,5 тыс. руб., это произошло главным образом за счет уменьшения суммы вложений капитала в основные фонды;

  • увеличились показатели ликвидности в 2002 году по сравнению с 2000 годом.

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что за отчетный год производственная и финансовая ситуация на предприятии несколько улучшились, но положение до сих пор является крайне неустойчивым и нестабильным.

Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового стояния, Для этого ему следует более полно и интенсивно использовать производственный потенциал предприятия, ускорить оборачиваемость капитала за счет интенсификации производства и сокращения дебиторской задолженности.

Для разработки путей оздоровления финансового состояния ЗАО «Ртищевские продукты» были изучены каналы реализации продукции, в ходе изучения было выявлено что, главным каналом реализации являются поставки на рынок, где цены по сравнению с другими каналами самые высокие.

При анализе порога рентабельности было выявлено: в 2002 году нужно было реализовать продукции на 1976,3 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. Фактически выручка составила 1953 тыс. руб., что ниже порога рентабельности на 23,3 тыс. руб. или на 1,2%.

Но, анализируя коэффициенты оборачиваемости, можно сделать вывод, что состояние предприятия улучшается, так в 2002 году произошло увеличение оборачиваемости капитала по всем показателям.

Для более эффективного развития предприятия ЗАО «Ртищевские продукты» рекомендуется рассчитать потребность в заемных средствах (при ее отсутствии – возможную выгоду от их привлечения), также целесообразно постоянно контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов; периодически проводить анализ структуры издержек производства, производя сравнение с различного рода базовыми данными и изучать природу отклонений от них; следует правильно выбрать базу для распределения косвенных расходов на себестоимость реализованной продукции.

Поэтому одной из задач руководства предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Основными задачами предприятия являются: максимизация прибыли, оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, создание эффективного механизма управления предприятием, использованием предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.


Таблица 20.

Планируемый объем продаж продукции на 2003 год в ЗАО «Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области.


Виды

Продукции

Объем выпуска в

Тоннах

Каналы реализации
Рынок Оплата труда Г. Саратов На производство Другие
Цена, т.р.

Кол-во,

т

Цена, т.р.

Кол-во,

Т

Цена, т.р.

Кол-во,

т

Цена, т.р.

Кол-во,

т

Цена, т.р.

Кол-во,

Т

Телятина 92 90 53,6 60 9,2 80 9,2 60 12,8 75 7,2
Говядина 102 85 56,8 50 9,2 75 10,2 45 20,4 64 5,4
Свинина 110 76 66 47 5,5 60 11,0 40 17,5 56 10
Баранина 70 60 16,5 39 10 50 3,5 35 18 46 22

Таблица 3


Показатели ликвидности ЗАО « Ртищевские продукты»

г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002 гг.



Показатели

Уровень показателя
на 01.01.01 г. На 01.01.02 г.

на

01.01.03 г.

Среднее значение за 2000-2002 гг.

Отклонение

(+,-)

2002 г. от 2000 г.

Коэффициент текущей ликвидности 0,76 0,93 1,40 1,03 +0,64
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,05 0,03 0,01 0,03 -0,04
Коэффициент быстрой ликвидности 0,61 0,78 0,90 0,76 +0,29

Таблица 2


Оценка финансовй устойчивости ЗАО «Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области

за 2000-2002 гг.



Показатель

Уровень показателя

на

01.01.01 г.

на

01.01.02 г.

на

01.01.03 г.

Среднее значение за 2000-2002 гг.

Отклонение

(+, -)

2002 г. от 2000 г.

Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономии предприятия), % 74,5 79,4 81,6 78,5 +7,1
Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости), % 25,5 20,3 18,4 21,4 -7,1
Коэффициент текущей задолженности 0,25 0,206 0,184 0,213 -0,066
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости 0,745 0,794 0,816 0,785 +0,071
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом 2,923 3,844 4,426 3,731 +1,503
Коэффициент финансового левериджа 0,342 0,260 0,226 +0,276 -0,116
Коэффициент маневренности собственного капитала, тыс. руб. -0,0737 -0,0137 0,0917 0,0014 +0,1654

Таблица 1


Анализ размера производства ЗАО «Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области

в 2000-2002 гг.



Показатели


2000 г.


2001 г.


2002 г.

Среднее значение за 2000-2002 гг.

Отклонение

2002 г. от 2000 г.

(+,-)

Стоимость валовой продукции, тыс. руб. 1017 1383 1844 1414,7 +827
Стоимость товарной продукции, тыс. руб. 1022 1420 1847 1429,7 +825
Число работников, чел. 28 26 29 28 +1
Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. 564,0 452,0 276,5 430,8 -287,5
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 737,5 1203,0 1630,5 1190,3 +893

Прибыль (убыток),

тыс. руб.

-1,5 -21,0 -20,0 -14,2 -18,5

Фондовооруженность,

тыс. руб.


13,4


11,0


9,5


11,3


-3,9

Фондоотдача, руб. 1,81 3,06 6,67 3,85 +4,86
Фондоемкость, руб. 0,55 0,33 0,15 0,34 -0,40
Норма прибыли -0,0019 -0,0322 -0,0267 -0,0203 +0,0248

Таблица 4


Расчет порога рентабельности ЗАО «Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области в

2000-2002 гг.



Показатели


2000 г.


2001 г.


2002 г.

Среднее значение за

2000-

2002 гг.

Отклонение

(+. -)

2002 г. от

2000 г.

1.Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и других обязательных платежей, тыс. руб. 1098 1308 1953 1453 +855
2.Прибыль (убыток), тыс. руб. -5 -37 -3 -15 +2
3.Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 1022 1420 1847 1426,7 +825
4.Сумма переменных затрат, тыс. руб. 916,9 1292,2 1663,2 1290,8 746,3
5.Сумма постоянных затрат, тыс. руб. 105,1 127,8 183,8 138,9 +78,7
6.Сумма маржинального дохода, тыс. руб. 100,1 90,8 180,8 123,9 +80,7
7.Доля маржинального дохода в выручке, % 9,1 6,9 9,3 8,4 +0,2
8.Порог рентабельности, тыс. руб. 1154,9 1852,2 1976,3 1661,1 +821,4

9.Запас финансовой устойчивости

в тысячах рублей

в процентах


-56,9

-5,2


-544,2

-41,6


-23,3

-1,2


-208,1

-16


+33,6

+4


Выводы и предложения


В предложенной работе был проведен комплексный анализ финансового состояния ЗАО «Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области.

В ходе анализа было выявлено:

  • выручка каждый год увеличивается, так с 2000года она увеличилась на 893 тыс. руб. в тоже время предприятие терпит убытки (в 2000г. –1,5 тыс. руб., а в 2002г. – 20 тыс. руб.), что говорит о высокой себестоимости производимой продукции;

  • произошли изменения и в структуре собственного капитала: увеличился удельный вес уставного капитала в 2002 году по сравнению с 2000 годом на 2,8%, хотя в денежном выражении показатели одинаковые ( 1513 тыс. руб.), причиной этому послужило наличие непокрытого убытка в 2002 году (40 тыс. руб. );

  • в ЗАО «Ртищевские продукты» материальные оборотные активы в 2000 году были обеспечены плановыми источниками финансирования на 49,6%, в 2001 году – 62,4%, а в 2002 году на 82,4%, что больше чем в 2000 и в2001 гг. на 32,8 и 20% соответственно;

  • за отчетный период сумма собственного оборотного капитала увеличилась на 230,5 тыс. руб., это произошло главным образом за счет уменьшения суммы вложений капитала в основные фонды;

  • увеличились показатели ликвидности в 2002 году по сравнению с 2000 годом.

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что за отчетный год производственная и финансовая ситуация на предприятии несколько улучшились, но положение до сих пор является крайне неустойчивым и нестабильным.

Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового стояния, Для этого ему следует более полно и интенсивно использовать производственный потенциал предприятия, ускорить оборачиваемость капитала за счет интенсификации производства и сокращения дебиторской задолженности.

Для более эффективного развития предприятия ЗАО «Ртищевские продукты» рекомендуется рассчитать потребность в заемных средствах (при ее отсутствии – возможную выгоду от их привлечения), также целесообразно постоянно контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов; периодически проводить анализ структуры издержек производства, производя сравнение с различного рода базовыми данными и изучать природу отклонений от них; следует правильно выбрать базу для распределения косвенных расходов на себестоимость реализованной продукции.

Поэтому одной из задач руководства предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Основными задачами предприятия являются: максимизация прибыли, оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, создание эффективного механизма управления предприятием, использованием предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.


Список литературы


  1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 1998, 256с.

  2. Анализ экономики / Под ред. В.Е.Рыбалкина, М.: Международные отношения, 1999, 125с.

  3. П. Андреев Обеспечение финансовой устойчивости с.-х. Предприятий // АПК: экономика, управление, 2002, №9, с. 69

  4. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: Дело и сервис, 1999,169с.

  5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2000, 365с.

  6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. Киев: Ника-Центр Эльга, 1999,128с.

  7. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Банки и биржи ИО “ЮНИТИ”, 1997.235с

  8. А. Боруцкий Совершенствование методов анализа финансово- экономического состояния с.-х. Предприятий // АПК: экономика, управление, 2002, №4, с. 66

  9. Бухгалтерский учет: Учебник / П.С. Безруких, В.Б. Ивашкевич, Н.П. Кондраков и др.; Под ред. П.С. Безруких. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 1996.-576с

  10. И.П. Василевич Учет расходов, включаемых в себестоимость продукции // Бухгалтерский учет, 2002, №8, с. 59

  11. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.: Банки и биржи ИО «ЮНИТИ» , 1998. – 243с

  12. Донцова Л.В,, Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и сервис, 1998. – 197с

  13. В.Н. Дорохин Животноводству – неослабное внимание и поддержку // АПК: экономика, управление, 2000, №10,с. 87

  14. Т. Гуляева, И. Ильина Оценка взаимосвязи экономических показателей с эффективностью производства // АПК: экономика, управление, 2002,№!”, с. 62

  15. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2001. 218с

  16. Ефимова О.В, Финансовый анализ, М.: Бухгалтерский учет, 1998. – 314с

  17. Закупочные и розничные цены на молоко и говядину в отдельных регионах РФ по состоянию на 1 января 2003г. // Молочное и мясное скотоводство, 2003,№2,с. 5

  18. Н. Зарук, Л. Винничек Управление финансовой устойчивостью предприятий // АПК: экономика, управление, 2002, №12, с. 51

  19. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового сотояния предприятия – изд. 3-е исправ., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. – 216с

  20. Кодраков Н.П Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. доп. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 640 с

  21. Ламыкин И.А. Бухгалтерский учетю Учебник. – М.: Информационно-издательский дом “Филинъ”, Ригант, 2000. – 520 с

  22. А. Навасардян Региональный рынок мяса и мясапродуктов // АПК: экономика, управление, 2001, №4, с. 81

  23. В.Д. Новодворский, Р.П. Сабанин О понятиях “доходы” и “расходы” в бухгалтерском учете и налоговом законодательстве // Бухгшалтерский учет, 2002, №24,с. 53,

  24. Нормативные документы бухгалтерского учета и налогообложения // Бухгалтерский учет и налоги, 2003, №3, с. 157

  25. Об утверждении перечня с.-х. Продукции и продуктов ее переработки (за исключением подакцизных товаров), хакупаемых у физических лиц (не являющихся налогоплатильщиками). Постановление Правительства РФ от 16.05.01. № 383 //Новое в бухгалтерском учете и отчетности, 2001, №13, с. 33

  26. О внесении изменения и дополнения в Федеральный закон “О бухгалтерском учете”. Федеральный закон от 28.03.02. №32- ФЗ // Нормативные акты для бухгалтера, 2002, №8, с. 76

  27. Особенности формирования положений учетной полотики организации для целей бухгалтерского учета на 2003 год // Бухгалтерский учет и налоги, 2003, №1, с.27

  28. Пизенгольц М.З. Бухгалтерский и финансовый учет: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001.- 480с

  29. Л. Рышанова Теоретические аспекты обеспечения финансовой устойчивости с.-х. Предприятий // АПК: экономика, управление, 2002, №9, с. 38

  30. Г. В. Савицкая Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В.Савицкая. – Мн.: Новое знание, 2001.

    Если Вам нужна помощь с академической работой (курсовая, контрольная, диплом, реферат и т.д.), обратитесь к нашим специалистам. Более 90000 специалистов готовы Вам помочь.
    Бесплатные корректировки и доработки. Бесплатная оценка стоимости работы.

    Поможем написать работу на аналогичную тему

    Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту
    Нужна помощь в написании работы?
    Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Пишем статьи РИНЦ, ВАК, Scopus. Помогаем в публикации. Правки вносим бесплатно.

Похожие рефераты: