Создание фитнес-центра (спортивного комплекса)
На основе имеющихся и приведенных данных также можно построить таблицу затрат фирмы, закрепив постоянные затраты как неизменные расходы, связанные с деятельностью фирмы и не имеющие независящий от объемов реализации размер. Также можно предложить условно-постоянные затраты: зарплату управленческого персонала (она все же индексируется) и рекламные расходы (они разные по годам). В расчете также участвуют переменные расходы, напрямую зависящие от объема реализации (вода, электроэнергия и т.п.), а также условно-переменные, косвенно связанные с объемами реализации, поскольку зависят от роста количества сотрудников и т.п. (не напрямую с ростом реализации).
Расчетная таблица будет выглядеть следующим образом:
Таблица 11 - Прогноз затрат на 2009-2013 годы, тыс.руб.
| Показатель | Вид (пост/перем) |
Средне годовые затраты |
2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| 0,5Х | 1,5Х | 1,7Х | 1,6Х | 1,1Х | |||
| Постоянные затраты: | 59 727 | 57 251 | 54 534 | 52 572 | 50 995 | ||
|
Заработная плата управленческого персонала |
Относит постоян. | - | 1 164 | 2 532 | 2 709 | 2 785 | 2 677 |
| ЕСН с заработной платы (26%) | Относит постоян. | - | 303 | 658 | 704 | 724 | 696 |
|
Расходы на содержание помещения |
Постоян. | 2950 | 2 950 | 2 950 | 2 950 | 2 950 | 2 950 |
|
Коммунальные услуги (кроме воды и электроэнергии) |
Постоян. | 5025 | 5 025 | 5 025 | 5 025 | 5 025 | 5 025 |
| Ремонтные услуги | Постоян. | 3280 | 3 280 | 3 280 | 3 280 | 3 280 | 3 280 |
| Прочие управленческие расходы | Постоян. | 4000 | 4 000 | 4 000 | 4 000 | 4 000 | 4 000 |
| Рекламные затраты | отн.пост. | - | 14 000 | 9 800 | 6 860 | 4 802 | 3 361 |
| Амортизация | Постоян. | 29 005 | 29 005 | 29 005 | 29 005 | 29 005 | 29 005 |
| Переменные затраты: | 10 986 | 32 996 | 38 104 | 36 111 | 25 199 | ||
| Зарплата основного персонала | Относит.перемен. | - | 2 370 | 7 140 | 8 654 | 8 342 | 6 031 |
| ЕСН с заработной платы (26%) | Относит.перемен. | - | 616 | 1 856 | 2 250 | 2 169 | 1 568 |
| Ремонт оборудования центра | Перемен. | 4500 | 2 250 | 6 750 | 7 650 | 7 200 | 4 950 |
| Плата за воду | Перемен. | 2480 | 1 240 | 3 720 | 4 216 | 3 968 | 2 728 |
| Плата за электричество | Перемен. | 5020 | 2 510 | 7 530 | 8 534 | 8 032 | 5 522 |
| Материалы для работы | Перемен. | 4000 | 2 000 | 6 000 | 6 800 | 6 400 | 4 400 |
| ИТОГО | 70 713 | 90 247 | 92 638 | 88 683 | 76 193 |
Таким образом, определены показатели выручки и затрат. Для наглядности построим диаграмму выручки и затрат фирмы:
Рисунок 3 - Выручка и затраты по прогнозу на 2009-2013 годы
На основе полученных данных уже можно сформировать прогноз прибыли:
Таблица 12 - Прогноз прибыли на 2009-2013 годы, тыс.руб.
| Показатель | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | ИТОГО |
| Выручка от реализации (без НДС) | 86 724 | 260 172 | 294 862 | 277 517 | 190 793 | 1110067 |
| Затраты, связанные с реализацией | 10 986 | 32 996 | 38 104 | 36 111 | 25 199 | 143 397 |
| Управленческие расходы | 45 727 | 47 451 | 47 674 | 47 770 | 47 633 | 236 254 |
| Коммерческие расходы (реклама) | 14 000 | 9 800 | 6 860 | 4 802 | 3 361 | 38 823 |
| Итого прибыль от продаж | 16 011 | 169 925 | 202 224 | 188 834 | 114 599 | 691 593 |
|
Операционные расходы (% по кредиту) |
68 000 | 51 000 | 34 000 | 17 000 | 0 | 102 000 |
|
Внереализационные расходы (налог на имущество 2,2% остаточной стоимости недвижимости) |
6 381 | 5 743 | 5 105 | 4 467 | 3 829 | 25 524 |
|
Внереализационные расходы (из прибыли - социальные мероприятия) |
0 | 200 | 300 | 200 | 150 | 850 |
| Прибыль до налогообложения | -58 370 | 113 182 | 163 119 | 167 367 | 110 771 | 496 068 |
| Налог на прибыль | 13 155 | 39 148 | 40 168 | 26 585 | 119 056 | |
| Чистая прибыль | -58 370 | 99 827 | 123 670 | 126 999 | 84 036 | 376 162 |
Как видно, фирма работает с убытком только в течение первого года, далее имеет место рост прибыли (спад только в 2013 году). Итоговая чистая прибыль проекта составляет 376,2 млн.рублей.
Следует учесть, что на социальные мероприятия фирма со 2-го года работы также планирует тратить определенные суммы для поддержания имиджа.
Показатели прибыли фирмы можно для наглядности представить в виде диаграммы:
Рисунок 4 - Изменение показателей выручки и прибыли
Как видно из диаграммы, основной фактор изменения прибыли - рост выручки от реализации фирмы.
Таким образом, предлагаемый проект достаточно прибылен.
План показателей финансовых потоковОценим изменение денежных потоков фирмы, учитывая взятие кредита и продажу бизнеса по остаточной цене в конце 2013 года (стоимость внеоборотных активов за вычетом амортизации за 5 лет – то есть половины стоимости).
Таблица 13 - План денежных потоков фирмы на 2009-2013 годы, тыс.руб.
| Показатель | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | ИТОГО |
| Остаток денежных средств на начало | 0 | 585 | 1 257 | 5 153 | 141 877 | 0 |
| Чистая прибыль (+) | -41 370 | 108 667 | 136 590 | 139 919 | 84 036 | 427 842 |
| Амортизация (+) | 29 005 | 29 005 | 29 005 | 29 005 | 29 005 | 145 026 |
| Инвестиции (-) | 290 050 | 0 | 0 | 0 | -145 025 | 145 025 |
| Получение кредита (+) | 300 000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 300 000 |
| Гашение кредита (-) | 100 000 | 100 000 | 100 000 | 0 | 0 | 300 000 |
| Итого денежный поток | -102 415 | 37 672 | 65 595 | 168 924 | 258 066 | 427 843 |
Итоговая оценка проекта
Важнейшим показателем здесь будет чистый приведенный доход (NPV). Поскольку собственник имеет возможность вложить денежные средства в безрисковые активы по ставке 10% годовых, то и ставка сравнения должна составлять 10% годовых. Проведем анализ чистого дисконтированного дохода с этой ставкой:
Таблица 14 - Планирование чистого приведенного дохода, тыс.руб.
| Показатель | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | ИТОГО |
| Денежный поток предприятия | 585 | 672 | 3 895 | 136724 | 258 066 | 399 943 |
| при ставке 10% | 532 | 556 | 2 927 | 93 384 | 176 263 | 273 661 |
Таким образом, из таблицы видно, что чистый приведенный доход при ставке 10% годовых равен 273,7 млн. рублей.
Поскольку чистый приведенный доход неотрицателен, то проект выгоден и реализуем.
На основе данных по проекту сделаем итоговую таблицу интегральных показателей:
Таблица 15 - Итоговая оценка проекта
| Показатели | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | Итого |
| Чистая прибыль | -58 370 | 99 827 | 123 670 | 126 999 | 84 036 | 376 162 |
| Издержки | 70 713 | 90 247 | 92 638 | 88 683 | 76 193 | 418 474 |
| Рентабельность | -0,83 | 1,12 | 1,33 | 1,43 | 1,10 | |
| ИД | ||||||
| NPV | ||||||
| ВНД |
Таким образом, сделаем общие выводы по исследованному проекту.
Срок окупаемости проекта (когда он начинает приносить прибыль) – 1,5 года с дисконтом или без.
Рентабельность проекта достаточно высока – 298,4%.
Чистый приведенный доход проекта велик – 273,7 млн. рублей при ставке сравнения в 10% годовых.
Таким образом, рассмотренный проект выгоден и перспективен и необходима его реализация.
7. Анализ рисков
1.Производственные риски - это риски связанные с различными нарушениями в процессе оказания услуг. В данном случае это:
Болезнь тренеров. Если заболеет тренер, то на его время болезни придется отказаться от данного вида услуг. В результате фитнес-центр понесет убытки в виде выплаты купленных абонементов на этот вид спорта. Но, формируя штат таким образом, что по каждому виду спорта будут по 2 взаимозаменяемых тренеров, мы минимизируем производственный риск, связанный с болезнью тренеров.
Поломка основного тренажерного оборудования. Не исключена возможность, что сломается все спортивное оборудование при каких-то обстоятельствах (например, протечет крыша, и все железное оборудование превратится в кучу ржавого метала). Хотя вероятность этого риска очень мала, все равно необходимо контролировать состояние спортивного оборудования и помещений, т.е. залов. Особое внимание надо уделять пожарной безопасности здания.
2. Коммерческие риски – это риски связанные с реализацией услуг, в данном случае, спортивных (снижение спроса). Эти риски наиболее опасные для фитнес-центра. Поэтому необходимо как можно старательнее привлекать потребителей, пропагандируя здоровый образ жизни посредством занятии спортом и физической культурой. А так же для снижения коммерческих рисков необходимо:
Образовать сеть сервисного обслуживания
Вести соответствующую ценовую политику
Формировать общественное мнение и фирменный стиль. (Красивая форма обслуживающего персонала, культура общения с клиентами)
Рекламировать спортивные услуги.
3. Финансовые риски – это риски, которые вызываются инфляционными процессами, колебаниями валютных курсов и пр. Эти риски можно снизить только благодаря системе эффективного финансового менеджмента.
4. Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами – это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (от смены политического курса страны до забастовок и землетрясений). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.
Для уменьшения рисков предлагается страхование имущества и разработка эффективной стратегии рекламы на рынке, поскольку именно к изменению объемов реализации наиболее чувствителен проект.
Заключение
В целом в районе, в котором планируется строительство, существуют благоприятные условия для организации фитнес-центра, развлекательного и оздоровительного центров.
Фитнес-центр планируется организовать на улице Лесопарковой. Общая площадь помещений составляет 7 760 кв.м. На первом этаже расположены спортивные площадки, спортивный магазин. На втором этаже расположена гостиница на 40 мест, административные и медицинские кабинеты, салон красоты, парикмахерская и т. д. В цокольном этаже (подвал) находятся технические, подсобные и складские помещения магазина, пищеблока и др. На прилегающей территории расположены четыре открытых теннисных корта, стоянка на 50 автомашин, цветники, газоны и др. посадки. Организационная структура фитнес-центра предполагает наличие управляющего, бухгалтера, директора по маркетингу, управляющих залами, сотрудников залов и технического персонала.
Для финансового обеспечения проекта придется привлечь крупного инвестора, способного получить кредит под залог своих иных активов и профинансировать данный проект, далее получая с него прибыль в виде дивиденда. Финансирование производится путем получения в начале 2009 года трехлетнего кредита с условием начала погашения с конца 2009 года.
Судя по расчетам, фирма работает с убытком только в течение первого года, далее имеет место рост прибыли (спад только в 2013 году). Итоговая чистая прибыль проекта – 427,8 млн. рублей. Основной фактор изменения прибыли - рост выручки от реализации фирмы. Таким образом, предлагаемый проект достаточно прибылен. Чистый приведенный доход при ставке 10% годовых равен 273,7.
Поскольку чистый приведенный доход неотрицателен, то проект выгоден и реализуем. Срок окупаемости проекта (когда он начинает приносить прибыль) – 1,5 года с дисконтом или без. Рентабельность проекта достаточно высока – 298,4%.
Список литературы
Бизнес-план. Опыт, проблемы. Учебно-практическое пособие. М.: "Издательство ПРИОР", 2006. - 96 с.
Буров И.С., Морошкин М.В., Новиков А.П. Бизнес – план. Методика составления. – М.: ЦИПКК, 2003.
Дмитриев Ю.А., Гутман Г.В., Краев В.Н. Бизнес - план/структура, содержание/. Методические указания к разработке - М: Финансы и статистика, 2002.
Курс экономической теории: учебник – изд. 4-е, дополненное и переработанное под общей ред. Проф. Чепурина М.Н., проф. Киселевой Е.А. – Киров «АСА», 2004
Производственный менеджмент. / Под ред. проф. Ильенковой С.Д. Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник для вузов/ Пер. с англ. под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. – 576 с.
Уткин Э.А., Кочетова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. – М.: АКАЛИС, 2002.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. Г.Б. Полякова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003.
Финансы в управлении предприятием/ Под ред. А.М. Ковалевой – М.: Финансы и статистика, 2005.
Экономика предприятия / Под. ред.проф. В.Я. Горфинкеля, М.,2003.
Размещено на
37