Xreferat.com » Рефераты по менеджменту » Моделирование и расчет корпоративной пенсионной программы

Моделирование и расчет корпоративной пенсионной программы

Андрей Михайлов, доктор экономических наук, профессор, Александр Ткач, кандидат технических наук, доцент ООО "Пенсионно-актуарный консультант",

Разработка и совершенствование корпоративной пенсионной программы (КПП) заключается в достижении баланса между сегодняшними возможностями предприятия-вкладчика негосударственного пенсионного фонда (НПФ) и будущими потребностями работников (участников фонда) в пенсионном обеспечении.

Разработка корпоративной пенсионной программы (КПП) осуществляется пенсионно-актуарным консультантом на всех этапах реализации КПП, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности IAS-19,-26.

Актуарные допущения

Исходные данные для выполнения актуарных расчетов КПП включают в себя информацию о Компании (группе предприятий) и актуарные предположения (допущения).

Информация о Компании (группе предприятий) может быть получена в ходе анализа демографических анкет по структурным подразделениям и обязательств работодателя перед работниками при наступлении пенсионных оснований, предусмотренных коллективным договором

Актуарные предположения (допущения) включают:

а) демографические предположения относительно будущих характеристик занятых в настоящее время и бывших работников (и их иждивенцев), имеющих право на вознаграждения;

б) финансовые допущения.

Демографические предположения рассматривают следующие аспекты:

1) смертность во время периода занятости работников и по окончании трудовой деятельности;

2) уровень текучести кадров, инвалидности и досрочного увольнения;

3) доля участников схемы с иждивенцами, имеющими права на вознаграждения.

Финансовые допущения касаются следующих параметров:

1) ставка дисконта;

2) уровни будущей заработной платы и вознаграждения;

3) ожидаемая ставка дохода на активы пенсионной программы.

Актуарные предположения — наилучшая оценка переменных, которые будут определять окончательные затраты работодателя на обеспечение вознаграждения работникам (пенсий) по окончании трудовой деятельности.

Актуарные предположения являются взаимно совместимыми, если они отражают экономические отношения между такими факторами, как инфляция, темпы роста заработной платы, дохода на активы фонда и ставки дисконта.

Например, все предположения, которые зависят от уровня инфляции (например, допущения относительно ставок процента и увеличения заработной платы и вознаграждений), на любой будущий период времени предполагают одинаковый уровень инфляции.

Поэтому для формирования системы актуарных допущений используют не только социально-экономические данные по каждому конкретному вкладчику, но также макроэкономические и демографические индикаторы страны нахождения предприятия-вкладчика НПФ.

Возможные сценарии

При разработке сценариев моделирования КПП предполагается, что общая оценка эффективности программы проводится с точки зрения затрат (взносов) вкладчиков для достижения поставленной социальной цели: назначение заданного размера пенсии участникам при заданных требованиях. При этом не имеет значения, какая пенсионная схема используется НПФ: с установленным размером пенсионных взносов (defined contribution — DC) и с установленными выплатами (defined benefit — DB).

Расчеты параметров КПП необходимо выполнять решением общей актуарной задачи двумя способами

1. Какой совокупный взнос должны делать работник и работодатель в процентах от фонда оплаты труда (ФОТ) работника для обеспечения требуемого (желаемого) коэффициента замещения зарплаты работника негосударственной пенсией (например, 40% зарплаты за № п/п 30 лет участия в программе, уплачивая взносы)?

2. Какой коэффициент замещения можно получить при максимальном использовании налоговых преференций, определенных действующим законодательством для вкладчиков и участников НПФ?

Следует выделить три базовых сценария моделирования КПП (табл. 1):

1) уплата взносов только работником;

2) уплата взносов только работодателем с дифференциацией от возраста и/или стажа работника;

3) уплата взносов работником и работодателем

Табл.1.Варианты формирования пенсионных накоплений (возможные сценарии)

№ п/п Условия уплаты пенсионных взносов Возможный размер пенсионных взносов, % ФОТ работника
1 Только работник До 15
2 Только работодатель До 15
2.1 Размер тарифа пенсионного взноса работодателя одинаков для всех работников 2,5; 5; 10; 15
2.2 2.2. Тариф пенсионного взноса работодателя зависит от стажа и/или возраста работника До 15
3. Паритетная (долевая) система уплаты пенсионных взносов работником и работодателем Работодатель до 7,5; работник до 7,5

«Тот самый реализм»

В качестве исходных данных была взята информация по одному из открытых акционерных обществ нефтегазового комплекса Украины. Анализ демографических анкет и коллективного договора группы предприятий, входящих в ОАО, а также макроэкономических индикаторов и демографических прогнозов позволил сформировать исходные данные для актуарных допущений в расчетах КПП (табл. 2).

Табл.2. Исходные данные для актуарных допущений в расчетах КПП

Параметр Единица измерения Величина
Численность участников КПП человек 6 633
Доля работающих мужчин % 74,6
Доля работающих женщин % 25,4
Количество выходящих на пенсию в ближайшие 5 лет по возрасту человек 817
Количество выходящих на пенсию в ближайшие 5 лет по Спискам „ 1, 2 человек 46
Количество выходящих на пенсию в ближайшие 20 лет % 50
Средняя заработная плата (на 01.01.2006 г.) грн 2 196
Реальная зарплата % к 2005 г 7,7
Коэффициент инфляции (Inflation Component) % 7
Коэффициент производительности (Productivity Component) % в год 0,5
Коэффициент продвижения (Promotional Component) % в год 0,2
Максимальный взнос в пользу участника НПФ % зарплаты 15
Ограничения суммы взноса в пользу работника грн 670
Официальный прожиточный минимум пенсионера грн 350
Административные расходы % взносов до 5
Комиссионные вознаграждения % взносов до 4,7
Ожидаемая реальная ставка доходности на активы КПП % годовых 4

Периоды дожития бывших работников при возникновении пенсионных оснований принимались отдельно для мужчин и женщин по возрасту и Спискам № 1, 2. При моделировании параметров КПП принимались допущения, основанные на правовых и экономических реалиях предприятия-вкладчика НПФ и страны его местонахождения:

численность работающих не меняется;

выбывшие пенсионеры замещаются молодыми специалистами с соответствующей ротацией должностей и окладов на уровне 2%;

выбытие по инвалидности и смерти работников не учитывается;

при увольнении до пенсионных оснований работник переводит свои накопления в другой НПФ;

пенсия назначается на срок выплат не менее 10 лет;

если суммы накоплений при наступлении пенсионных оснований не хватает, чтобы платить 50% от прожиточного минимума в течение 10 лет (итого 175 грн. в месяц), то участник НПФ получает одноразовую выплату;

инфляция и текущая индексация заработной платы не учитываются;

принимается консервативная ставка доходности инвестиций 4% годовых.

Сценарий модели DC (для добровольной корпоративной пенсионной системы)

Исходя из возможных сценариев моделирования, на первом этапе была определена динамика роста пенсионных накоплений при заданном уровне пенсионных взносов (2,5, 5, 7,5, 10 и 15% от заработка), и оценивался уровень коэффициента замещения, который может быть достигнут через 30 лет формирования накоплений для срочных (минимум, 10-летних выплат) и пожизненных пенсий.

Далее оценивались общие затраты работников и работодателя на реализацию сценария, обеспечивающего заданный уровень пенсии.

Были рассмотрены варианты применения одинакового размера тарифа пенсионного взноса в пользу всех работников и варианты с дифференциацией пенсионных взносов от возраста и стажа работника.

Затем нужно выбирать сценарий, оптимальный по затратам для работодателя.

Сценарий модели DB (для обязательной профессиональной пенсионной системы)

В общем случае, предполагается, что профессиональные пенсионные системы (ППС) по особым условиям труда формируются только взносами работодателя. На этом этапе, исходя из прогноза численности пенсионеров по особым условиям труда, оцениваются общие затраты работодателя на учреждение и формирование ППС.

При моделировании применяется схема пенсионных взносов работодателя в пользу работников различных возрастных групп и стажа, реализующая требования по минимальному коэффициенту замещения и законодательно установленному уровню пенсии.

Смешанный сценарий (DC и DB)

При смешанном сценарии пенсионных взносов предполагается, что работодатель обеспечивает минимальные накопления для реализации заданного (рекомендованного) коэффициента замещения, а работники добровольно присоединяются к КПП собственными взносами. В идеальном случае взносы работников становятся равными взносам работодателя (или максимально «выбирающими» налоговые льготы).

КАЖДЫЙ ЗА СЕБЯ?

В качестве примера моделирования и расчетов КПП рассмотрим сценарий модели с установленными взносами (DC) для добровольной корпоративной пенсионной системы.

В таблицах 3 и 4 показана динамика пенсионных взносов и выплат только при изменении уровня добровольных взносов работников в процентах от их заработка.

Таб.3. Коэффициент замещения при различном уровне пенсионных взносов, % от зарплаты (ЗП)

Размер взноса , % ЗП Коэффициент замещения ЗП пенсией из НПФ в году , %
2007 г 2008 г 2009 г 2010 г 2011 г 2012 г 2013 г 2014 г 2015 г 2016 г
2,5 1 1 1 1 2 2 2 3 3 3
5 1 2 2 3 3 4 5 5 6 7
6,5 1 2 3 4 4 5 6 7 8 9
7,5 2 2 3 4 5 6 7 8 9 10
10 2 3 4 6 7 8 9 11 12 14
15 3 5 6 8 10 12 14 16 18 21

Необходимо учитывать психологический фактор: взнос до 5% заработка не «чувствителен» для бюджета семьи.

Таб.4. Коэффициент замещения через 30 лет при различном уровне пенсионных взносов

Размер взноса Коэффициент замещения через 30 лет накоплений ,%
% зарплаты % грн. в месяц
2,5 54,2 15
5 108,5 30
6,5 141 40
7,5 162,7 45
10 216,8 60
15 325,4 90

Мировая практика показывает, что пенсионные взносы в размере более 5% от заработка, даже при наличии налоговых льгот, делают не более 10-15% работников. В первую очередь, это касается «молодых» (20-35 лет) возрастных групп. Более крупные взносы делают, главным образом, высокооплачиваемые работники, которым до пенсии остается 5-10 лет.

Для выполнения рекомендаций МОТ и ЕС для пенсий по старости (коэффициент замещения зарплаты пенсией 40% при 30-ти летнем стаже) размер пенсионного взноса в пользу работника должен быть на уровне 6,5% от ФОТ (141 грн. при средней заработной плате в 2169 гривень).

В табл. 5 приведен расчет прогноза развития НПФ при накоплениях только работниками для максимального размера взносов, при котором возникает право на налоговый кредит (15% зарплаты).

Таб.5. Прогноз развития НПФ при формировании накоплений только работниками (размер ежемесячного взноса 325,4 грн.= 15% ФОТ «среднего работника»)

Показатель, единица измерения Прогноз изменения показателей по годам
2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 20112 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
Количество пенсионеров , чел . 172 341 504 656 796 928 1 054 1 174 1 288 1 396 1 499
Пенсионные накопления работников , млн грн . 26,4 54,9 84,6 115,5 147,6 180,9 215,6 251,7 289,3 328,3 368,9
Накопления одного работника , грн . 3 982 8 124 12 431 16 911 21 569 26 414 31 453 36 694 42 144 47 812 53 706
Средняя месячная пенсия , грн . 0 68 104 141 180 220 262 306 351 398 448
Коэффициент замещения , % 3 5 6 8 10 12 14 16 18 21
Выплата пенсий в год , млн . грн . 0 0,028 0,063 0,111 0,172 0,245 0,332 0,431 0,543 0,667 0,805
Обязательства по выплатам пенсий , млн . грн . 0 0 0 0 0 25 33 43 54 67 80
Суммы выплат при переходе в другой НПФ , млн . грн . 1,3 2,7 4,2 5,8 7,4 9,0 10,8 12,6 14,5 16,4 18,4
Пенсионные активы ( резервы ), млн . грн . 25.1 52.2 80.3 109.6 140.0 171.6 204.5 238.7 274.3 311.2 349.7

Как видно, в течение первых 5 лет действия КПП, средняя пенсия не достигает законодательно установленного минимального уровня. Работники, которым осталось до пенсии менее 5 лет, самостоятельно сформировать достаточные пенсионные накопления не смогут.

В табл. 6 приведены коэффициенты замещения при таких же

Если Вам нужна помощь с академической работой (курсовая, контрольная, диплом, реферат и т.д.), обратитесь к нашим специалистам. Более 90000 специалистов готовы Вам помочь.
Бесплатные корректировки и доработки. Бесплатная оценка стоимости работы.

Поможем написать работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту
Нужна помощь в написании работы?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Пишем статьи РИНЦ, ВАК, Scopus. Помогаем в публикации. Правки вносим бесплатно.

Похожие рефераты: