Xreferat.com » Рефераты по менеджменту » Коммерческая оценка инвестиционного проекта

Коммерческая оценка инвестиционного проекта

2. Технология организации проекта


Для открытия нового филиала в другом городе фирма будет использовать два помещения, их она возьмет в аренду. Филиал фирмы будет делаться основной упор на увеличение объема продаж в новом городе и кроме этого на рекламу и набор на работу опытных работников (менеджеров по продажам, продавцов консультантов) и, пытаясь тем самым достичь получения максимально возможной прибыли фирмы.

В офисе будут располагаться: директор филиала, менеджеры по продажам, секретарь, продавцы консультанты и другие работники. Менеджеры будут искать новые оптовых клиентов, заключать контракты с покупателями. Продавцы консультанты будут консультировать покупателям о продаваемой продукции. Общее количество офисных работников с учетом рабочих (склада) будет, колеблется от 25 до 50 человек.

Склад будет предназначен для хранения скутеров и комплектующих и т.д. и затем отправления их к покупателю. А так же для хранения возвратного товара от покупателей для последующего их ремонта. Количество персонала на складе 4 человека.

Рассмотрим технологию организации проекта в двух городах нашей страны. Первый вариант это открытие филиала в городе Выборг, второй вариант открытие филиала в городе Зеленогорск.


Филиал в городе Выборг Филиал в городе Зеленогорск
Основные активы Основные активы
Аренда здания для офиса S=320 мкв. Аренда здания для офиса S=250 мкв.
Здания для склада S=600 мкв Здания для склада S=450 мкв
Численность персонала 50 чел. Численность персонала 62 чел.

Склад Склад
Техника Количество Техника Количество
Рохля 1 Рохля 1
Погрузчик 1 Погрузчик 1
Грузовая машина (Газель, Соболь) 4 Грузовая машина (Газель, Соболь) 3
Персонал Количество Персонал Количество
Начальник склада 1 Начальник склада 1
Кладовщик 3 Кладовщик 2
Мебель Количество Мебель Количество
Стол 3 Стол 4
Стулья 7 Стулья 10
Шкаф 4 Шкаф 3
Полки 7 Полки 11
Тумба 5
7
Оборудование Количество Оборудование Количество
Компьютер 2 Компьютер 2
Принтер 2 Принтер 2
Телефон 3 Телефон 2
Факс 1 Факс 1
Чайник электрический 1 Чайник электрический 1
Микроволновая печь 1 Микроволновая печь 1
Спец оборудование Количество Спец оборудование Количество
Стеллаж 20 Стеллаж 21

Офис
Персонал Количество Персонал Количество
Директор филиала 1 Директор филиала 1
Бухгалтер 1 Бухгалтер 1

Начальник отдела

продаж

1

Начальник отдела

продаж

1
Секретарь 2 Секретарь 1
Главный менеджер 1 Главный менеджер 1
Менеджер по продажам 4 Менеджер по продажам 5
Продавец консультант 5 Продавец консультант 6
Водители 3 Водители 4
Охрана 1 Охрана 1
Мебель Количество Мебель Количество
Стол 15 Стол 17
Стулья 70 Стулья 75
Диван 3 Диван 43
Шкаф 15 Шкаф 17
Полки 30 Полки 25
Зеркало 7 Зеркало 4
Оборудование Количество Оборудование Количество
Компьютер 15 Компьютер 12
Принтер лазерный 6 Принтер лазерный 5
Факс 2 Факс 3
Телефон 15 Телефон 12
Сканер 4 Сканер 3
Копир 3 Копир 2
Плоттер 1 Плоттер 1

3. Расчет инвестиционных затрат


В моем курсовом проекте предусматривается открытие нового филиала в городе Выборге и Зеленогорске. Открывшиеся филиалы будут заниматься продажей скутеров различных производителей. Самое главное различие между этими двумя проектами будет заключаться в том, что рынок в городе Зеленогорске и в городе Выборге различаются как в размерах, так и в потребительском спросе. Задача курсового проекта будет в определение наилучшего места для данного филиала, в котором фирма получит наибольшую прибыль, и будет заключаться проект.

При расчете инвестиционных затрат в курсовом проекте, я включил текущие затраты на 1 месяц.


Помещения

Наименование Выборг Зеленогорск

Площадь Цена Площадь Цена
Аренда здания для офиса ( в месяц) 320 мкв. 0,07мил/р 250 мкв. 0,05мил/р
Здания для склада 600 мкв. 0,09мил/р 450 мкв. 0,08 мил/р
Итого
0.16
0.13

Оборудование

Наименование Выборг Зеленогорск

Кол-во Цена( мил/р) Кол-во Цена( мил/р)
Погрузчик 1 0,07 1 0,07
Грузовая машина (Газель, Соболь) 4 0,19 3 0,15
Стеллажи 20 0,10 21 0,11
Рохля 1 0,02 1 0,02
Оргтехника/компьютеры 56 0,21 47 0,18
Мебель 166 0,13 216 0,15
Связь
0,002
0,003
Сантехника
0,01
0,02
Прочие неучтенные
0,06
0,05
Итого
0,792
0,753

Организационные расходы

Наименование Выборг Зеленогорск

Цена(мил/р)
Государственная регистрация фирмы 0,0045 0,0065
Согласование с ГОСТ 0,0014 0,0012
Согласование с пожарной инспекцией 0,005 0,004
Услуги юридической фирмы 0,045 0,035
Страховка склада и офиса 0,007 0,009
Итого 0,0646 0,0573

Организационные затраты на начало работы

Наименование Выборг Зеленогорск

Цена(мил/р)
Затраты на ремонт помещений и уст-ку оборуд. 0,55 0,35
Установка пожарной и охранной сигнализации 0,02 0,03
Зарплата 0,69 0,41
Реклама 0,27 0,13
Транспортные расходы 0,05 0,11
Оплата в первый месяц неучтенных расходов 0,05 0,08
Итого 1,63 1,11

Запасы на склад

Наименование Цена Покупки Выборг Зеленогорск


Кол-во(шт) Сумма(мил/р) Кол-во(шт) Сумма(мил/р)
Скутер Yamaha 15 т.р/шт 22 0,33 16 0,240
Скутер Vespa 20 т.р/шт 21 0,42 24 0,48
Скутер Honda 23 т.р/шт 24 0,552 22 0,506
Скутер Suzuki 21 т.р/шт 22 0,462 27 0,567
Скутер Honling 23 т.р/шт 22 0,506 28 0,644
Скутер Mitsubishi 22 т.р/шт 17 0,374 29 0,638
Скутер BMW 19 т.р/шт 23 0,407 31 0,589
Итого
151 3,051 177 3,664

На основе приведенных сведений разработана итоговая таблица:

Вид инвестиционных затрат Вариант №1 в Выборг Вариант №2 в Зеленогорск



Помещения 0,16 0,13
Оборудование 0,792 0,753
Организационные расходы 0,0646 0,0573
Организационные затраты на начало 1,63 1,11
Запасы на склад 3,051 3,664
Итого 5,6976 5,7143

4. Расчет текущих затрат


Текущие затраты я приведу в единую таблицу

Вид инвестиционных затрат Выборг Зеленогорск

Сумма(мил/р)
Аренда офиса 0,03 0,02
Амортизация автомобилей 0,04 0,05
Связь 0,003 0,002
страховка и охрана 0,006 0,007
BTL акции 0,002 0,002
Зарплата персоналу 23*0,0095 24*0,0085
Бензин 0,001 0,001
Водоснабжение 0,002 0,002
Отопление 0,006 0,007
Оплата электроэнергии 0,005 0,004
Прочие текущие расходы 0,05 0,004

Текущие ежемесячные затраты Вар 1:


0,03+0,04+0,003+0,006+0,002+(23*0.0095)+0,001+0,002+0,006+0,005+0,05=0,3635 мил/р.


Текущие годовые затраты Вар 1:


0,3635*12=4,362 мил/р.


Текущие ежемесячные затраты Вар 2:


0,02+0,05+0,002+0,007+0,002+(24*0,0085)+0,001+0,002+0,007+0,004+0,004=0,303 мил/р.


Текущие годовые затраты Вар 1:


0,303*12=3,636 мил/р.


5. Расчет срока окупаемости и простой нормы прибыли


Вариант№1 Выборг

Показатели Ед.измер. Годы (периоды ) проекта В среднем за год






1 2 3 4 5
1. Объем продаж скутеров Yamaha шт. 21 50 75 89 123 71,6
2. Объем продаж скутеров Vespa шт. 22 56 85 95 154 82,4
3. Объем продаж скутеров Honda шт. 24 57 74 87 133 75
4. Объем продаж скутеров Suzuki шт. 20 68 79 89 120 75,2
5. Объем продаж скутеров Honling шт. 21 56 67 89 180 82,6
6. Объем продаж скутеров Mitsubishi шт. 19 56 87 120 188 94
7. Объем продаж скутеров BMW шт. 24 65 89 101 178 91,4
8. Плановая среднегодовая цена скутера Yamaha Млн.руб/шт 0,020 0,020 0,020 0,020 0,020 Х
9. Плановая среднегодовая цена скутера Vespa Млн.руб/шт 0,025 0,025 0,025 0,025 0,025 Х
10. Плановая среднегодовая цена скутера Honda Млн.руб/шт 0,030 0,030 0,030 0,030 0,030 Х
11. Плановая среднегодовая цена скутера Suzuki Млн.руб/шт 0,027 0,027 0,027 0,027 0,027 Х
12. Плановая среднегодовая цена скутера Honling Млн.руб/шт 0,029 0,029 0,029 0,029 0,029 Х
13. Плановая среднегодовая цена скутера Mitsubishi Млн.руб/шт 0,028 0,028 0,028 0,028 0,028 Х
14. Плановая среднегодовая цена скутера BMW Млн.руб/шт 0,027 0,027 0,027 0,027 0,027 Х
15.Объем реализации новой продукции в плановых ценах мил/год 4,019 8,89 10,76 18,239 22,83 12,9476
16. Цена покупки данного объема у производителя мил/год Х 2,775 3,317 7,383 8,463 4,3876

Прибыль от продаж: 8,56- 4,362 = 4,198 мил/р.

Срок окупаемости по прибыли от продаж: r=5,6976/4,198 = 1,35 (лет)

Чистая прибыль: 4,198 - (4,198 *0,24)=3,1904 мил/р

Срок окупаемости по чистой прибыли: r=5,6976 /3,1904 = 1,7(лет)

Норма прибыли по проекту: I = 4,198/5,6976 = 0,73%


Вариант №2 Зеленогорск

Показатели Ед.измер. Годы (периоды) проекта В среднем за год






1 2 3 4 5
1. Объем продаж скутеров Yamaha шт. 22 17 18 45 55 31,4
2. Объем продаж скутеров Vespa шт. 21 23 15 35 70 32,8
3. Объем продаж скутеров Honda шт. 24 23 45 86 70 49,6
4. Объем продаж скутеров Suzuki шт. 22 24 34 60 68 41,6
5. Объем продаж скутеров Honling шт. 22 35 43 66 76 48,4
6. Объем продаж скутеров Mitsubishi
17 27 48 55 70 43,4
7. Объем продаж скутеров BMW шт. 23 32 45 66 71 47,4
8. Плановая среднегодовая цена скутера Yamaha Млн.руб/шт 0,020 0,020 0,020 0,020 0,020 Х
9. Плановая среднегодовая цена скутера Vespa Млн.руб/шт 0,025 0,025 0,025 0,025 0,025 Х
10. Плановая среднегодовая цена скутера Honda Млн.руб/шт 0,030 0,030 0,030 0,030 0,030 Х
11. Плановая среднегодовая цена скутера Suzuki Млн.руб/шт 0,027 0,027 0,027 0,027 0,027 Х
12. Плановая среднегодовая цена скутера Honling Млн.руб/шт 0,029 0,029 0,029 0,029 0,029 Х
13. Плановая среднегодовая цена скутера Mitsubishi Млн.руб/шт 0,028 0,028 0,028 0,028 0,028 Х
14. Плановая среднегодовая цена скутера BMW Млн.руб/шт 0,027 0,027 0,027 0,027 0,027 Х
15.Объем реализации новой продукции в плановых ценах мил/год 4,019 6,89 8,76 13,359 15,83 9,7716
16. Цена покупки данного объема у производителя мил/год Х 2,775 3,317 7,383 8,463 4,3878

Прибыль от продаж: 5,384-3,636= 1,748 мил/р

Срок окупаемости по прибыли от продаж: r=5,7143/1,748 =3,2 (лет)

Чистая прибыль: 1,748 -(1,748 *0,24)= 1,32 мил/р.

Срок окупаемости по чистой прибыли: r=5,7143/1,32=4,3 (лет)

Норма прибыли по проекту: I=1,748/5,7143 = 0,30%


6. Источник финансирования проекта


Показатель Проект в Зеленогорске Проект в Выборге
Собственные средства, мил. руб. 2,84 2,85
Заемные средства,мил. руб. 2,84 2,85
Доля собственного капитала, % 50% 50%

В данном проекте, фирма будет брать половину суммы из своей чистой прибыли на реализацию проекта. Оставшуюся часть суммы компания получит кредит в банке под 20% в год.


Расчет чистой текущей стоимости, внутренней нормы прибыли для Выборга

Наименование Ед.измер Года


1 2 3 4 5
Денежные поступления мил/р 4,019 8,89 10,76 18,239 22,83
Затраты
4,362 4,362 4,362 4,362 4,362
Прибыль
-0,343 4,520 6,398 13,877 18,468

Ро=5,6976

При стоимости заемных денег 20%


NPV=-0,343/(1+0.20)^1+4,520/(1+0,20)^2+6,398/(1+0,20)^3+13,877/(1+0,20)^4+

18,468/(1+0,20)^5-5,6976=20,63-5,6976=14,93 мил/р


При рентабельности активов, среднегодовая ставка 10%(для фирмы в СПб)


NPV=-0,343/(1+0.10)^1+4,520/(1+0,10)^2+6,398/(1+0,10)^3+13,877/(1+0,10)^4+

18,468/(1+0,10)^5-5,6976=29,24-5,6976=23,5 мил/р


Расчет чистой текущей стоимости, внутренней нормы прибыли для Зеленогорска

Наименование Ед.измер Года


1 2 3 4 5
Денежные поступления мил/р 4,019 6,89 8,76 13,359 15,83
Затраты
3,636 3,636 3,636 3,636 3,636
Прибыль
0,383 1,89 5,124 9,723 12,194

Ро=5,7143

При стоимости заемных денег 20%


NPV=0,383/(1+0.20)^1+1,89/(1+0,20)^2+5,124/(1+0,20)^3+9,723/(1+0,20)^4+

12,194/(1+0,20)^5-5,7143=14,9025-5,7143=9,1882 мил/р.


При рентабельности активов, среднегодовая ставка 10%(для фирмы в СПб)


NPV=0,383/(1+0,10)^1+1,89/(1+0,10)^2+5,124/(1+0,10)^3+9,723/(1+0,10)^4+

12,194/(1+0,10)^5-5,7143=19,951-5,7143=14,2367 мил/р.


7. Оценка эффективности проекта и выбор варианта для внедрения


Финансовые показатели Ед.измер. Вариант реализации



Выборг Зеленогорск
1 Общая площадь помещений кв.м 920 700
2 Численность персонала чел 23 24
3 Инвестиционные затраты по проекту мил/р 5,7143 5,7143
4 Текущие затраты в год мил/р 4,362 3,636
5 Выручка мил/р 4,198 1,748
6 Чистая прибыль по проекту мил/р 3,1904 1,32
7 Срок окупаемости проекта лет 1,3 3,2
8 Простая норма прибыли % 0,73 0,30
9 Чистая текущая стоимость по проекту, NPV мил/р 14,93 9,1882
10 Внутренняя норма прибыли по проекту, IRR % 24 45

По данным таблицы можно сделать вывод, что проект в городе Выборг более эффективен, чем проект в городе Зеленогорска. Новый филиал окупиться через 1,3 года это является очень хорошим показателем в условиях жесткой конкуренции. Фирма начнет получать прибыль, и сможет вкладывать средства в расширение своей деятельности, и выводить на рынок города Выборга новых иностранных производителей, увеличение филиала.

11


Если Вам нужна помощь с академической работой (курсовая, контрольная, диплом, реферат и т.д.), обратитесь к нашим специалистам. Более 90000 специалистов готовы Вам помочь.
Бесплатные корректировки и доработки. Бесплатная оценка стоимости работы.

Поможем написать работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту

Похожие рефераты: