Xreferat.com » Рефераты по менеджменту » Шпора по финансовому менеджменту

Шпора по финансовому менеджменту

(ф №2)

  • Гориз. и верт. анализ

  • Анализ баланса: ликв. фирмы

  • Коэфф. отчетности: к. ликв.
  • Ликв. – спос. вовремя оплатить предстоящ. долги (обяз-ва) или возм-ть превращ. статей актива баланса (внеоб. и об. ср-в) в деньги для оплаты обяз-в. К.общ (текуч.) ликв = обор. активы/ краткоср. об-ва. (Обор. акт. = текущ. акт.) 1<=k<=2-3. Ниж. гран. – обор. ср-в д б достат. для погаш. краткоср. об-в. Верх. гран. – иначе нерац. стр-ра капитала. К. СРОЧ. ЛИКВ. = (ден. ср-ва+ краткоср. фин. влож. + дебит. задолж.)/ краткоср. об-ва. (отн. наиб. ликв. части обор. активов к кратк. об-вам). Д б >1, в РФ 0,7-0,8. К. АБС. ЛИКВ. = ден. ср-ва/ кратк. об-ва. В РФ 0,2-0,25. Если к=0,05 – недост. наличн., покрыв. всего 5% об-в. ЧИСТ. ОБОР. КАПИТАЛ = разность м/д обор. активами и краткоср. об-вами. Недост. – банкр., знач. превыш. – неэф. исп. рес.

    1. Коэфф. отчетности: дел. активн. и рентаб.

    Дел. акт. = пок-ли оборачиваемости: К.ОБОРАЧ-ТИ АКТ. ИЛИ ТРАНСФОРМАЦ. = выр. от реализ. прод. / весь итог актива баланса (среднег. Σ активов). Показ. сколько ден. 1ц реализ. прод. принесла каж. 1ца актива.(1,77) К. ОБОР.ПРОИЗВ. ЗАПАСОВ = себест. реализ. прод./ среднег. ст-ть мат-произв. запасов. (1,4 – оч. медл. оборот) Длит. оборот = 365/ к =…(дн). РЕНТ. ВСЕХ. АКТИВОВ ПРЕДПР. = чистая приб./ среднег. ст-ть активов. (0,3)РЕНТ. РЕАЛИЗАЦИИ = прибыль/ V реализ. прод. Показ., сколько ден. 1ц чист. приб. принесла каж. ден. 1ца реализ. прод. (0,2) РЕНТ. СОБСТВ. КАП. = чистая приб./ среднег. ст-ть СК. Показ. сколько ден. 1ц чистой приб. заработала каж. ден. 1ца влож. СК. Опр. эф-ть исп. кап., инвест. собств-ком, и сравн. этот пок-ль с возможн. получ. дохода от влож. этих ср-в в др. цен. бум. (0,5)

    1. Пок-ли стр-ры капитала (коэф. платежеспос.)

    Хар. спос-ть предпр. погашать долгоср. задолж-ть. К.СОБСТВ-ТИ= собств. кап. / итог баланса (валюта б.) Д.б. не меньше 60%. Хар. долю СК в стр-ре кап. а след-но соотнош. интересов собств-ка предпр. и кредиторов. К. ЗАЩИЩ. КРЕДИТОРА= (чист. приб + расх. по выпл. % + нал. на приб.) / расх. по выпл. %. Отраж. допустим. ур-нь ↓ приб., используем. для выплаты %. (291,8) К. ФИН. ЗАВИС-ТИ = заем. кап / собств. кап. Хар. завис-ть фирмы от внешн. займов, чем ↑ тем ↑ займов у фирмы. Макс = 1, выс. ур-нь показ. выс. опасность дефиц. ден. ср-в. (разд.4+5/ 3) К. ОБЕСПЕЧ. СОБСТВ. СР-В = ((капит. - резервы)* внеоб. акт.) / факт. ст-ть наход. в нал. обор. ср-в. (разд.3-1/ 2). 0,1<=k<=0,5. Чем ↑ тем лучше фин. сост.

    1. Фин. матем.: базовые понятия

    Проценты (%деньги) – доход от предост. капитала в долг в разл. формах (ссуды, кред., инвест.). % ставка – отнош. %денег, уплач./получ. за 1цу t к величине капитала. Рост/наращ. первонач. Σ долга – это увелич. Σ долга засчет присоед. начисленных %тов (капитализац.) Множитель (коэфф) наращ. – велич., показ. во ск. раз вырос первонач. капитал. Период начисл. – промежуток t, за кот. начисл. %ты (получается доход); м. разбив. на интервалы начисл-я. Интервал. начисл. – мин. период, по прошеств. кот. происх. начисл. %тов. Декурсив. способ начисл. - % начисл. в конце кажд. интерв. начисл-я, их велич. опр-ся исходя из величины предост. кап-ла. Антисипат.(предвар.) способ - % начисл. в нач. каж. интерв. начисл-я, Σ проц. денег опр. исходя из наращенной Σ. Антис. %ставка – выраж. в %-ах отнош. Σ дохода, выпл. за опр. интерв., к величине наращ. Σ, получ. по прошеств. этого инт. Антис. %-т = учетн. ставка – этот метод прим. в пер. инфл. в разв. странах. Капитализац. % - процед. систематич. присоед. % к Σ денег, относ. кот. они определялись. % авансовые – выпл. в момент выдачи д/г, выч. относит. Σ д/г с %. % обычн. (декурсив.) - начисл. по истеч. опред. периода после вложения ср-в, вычисл. относ. первонач. Σ д/г. % слож. – база для их опред. постоянно меняется засчет присоед. ранее начисл-х %. Современ. (дисконтирован.) величина д/г – ст-ть д/г, получ. в рез-те осуществления процедуры дисконтир-я (уменьш., засчет «снятия» %-тов). Диск-е – процед. опред-ия ст-ти д/г в более ранний момент t в соотв. с принятой ставкой дисконтир-я. Дисконт – разность м/д будущ. и текущ. Σ д/г. Компаундинг – опред. величины наращ. Σ-мы.

    1. Фин. матем: %, дисконтир., компаундинг

    Проценты (%деньги) – доход от предост. капитала в долг в разл. формах (ссуды, кред., инвест.) Диск-е – процед. опред-ия ст-ти д/г в более ранний момент t в соотв. с принятой ставкой дисконтир-я. Дисконт – разность м/д будущ. и текущ. Σ д/г. Компаундинг – опред. величины наращ. Σ-мы.

    Методы фин-эк расчетов разл. в завис. от видов %-тов. Оносит. момента выплаты или начисл. дохода за польз. предост. ден. ср-вами различ. обычные и авансовые %-ты. На практ. им соотв. %-ные ставки: обычная и антисипат (учетн., дисконтн.) % быв. прост. и сложн. ПРОСТ: j – сумма % за весь срок ссуды; p –первонач. Σ; i – ставка %-та (ставка нарощения кредита); n - срок ссуды: j =p*i*n; S – вся наращ. сумма в конце срока : S=p + j = p + p*i*n = p (1 + i*n) СЛОЖ: S = p * (1 + i)^n, j = S-p = p * (1+i)^n – p=p * {(1+i)^n – 1}.

    1. Фин. матем: соврем. ценность денег

    Какую сумму So нужно влож. чтобы ч/з t лет получ. желаемую сумму St? Sо назыв. соврем. или привед. знач. денег для St. Тогда: St – Sо = Уt = сложн. дисконт. А процесс вычисл. неизв. Sо по изв. St наз. дисконтир-ем. ФОРМУЛЫ

    Эти ф-лы связ. м/д собой соврем. Sо и буд. St знач-я денег. Если не учит. инфл. и др. факторы риска, то Sо= St: платеж Sо сегодня при фикс. % ставке равноценен платежу St через t лет.

    1. Язык фин. менеджм: ДС, БРЭИ, НРЭИ

    2. Язык фин. менеджм: ЭРа, КМ, КТ

    3. Язык фин. менеджм: формулы Дюпона

    4. Сущность и ф-ии кредита

    КРЕДИТ- финанс. опер., закл. в предоставлении кредитором во врем. пользование заёмщику мат. и ден. средств на условиях возвратности и платности ОСН. ПРИНЦИПЫ КРЕДИТА: 1. Возвратность К. 2. Срочность К. 3. Платность К. (Ссудный %-цена К.).4.Обеспеченность (защита имущ. интересов кредитора от возм. нарушения заёмщиком принятых в договоре обяз-в) 5. Целевой Хар-р (нужность) К.5. Дифференцир. хар-р Функции кредита, как и любой др. эк. теор., выраж. его сущность. Они им. обьект. хар-р и показ. взаимодействие с внеш.сферой. 1.ПЕРЕРАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНАЯ Ф. В усл-ях рын. эк-ки кредит перемещает ден. капитал (разные тов.-мат цен-ти) из 1 сфер хоз. дея-ти в др., обеспечивая поседним > высокую прибыль. Этот перерасп. процесс затраг. не только ВВП и НД, но и нац. богатство иногда. Кредит- стих. регулятор на макроэк. ур-не, кот. перераспр-ет стоимость , врем-но освоб. м/д отраслями тер-ми. Иногда-диспропорции, н.п. когда в сов. годы капитал из сферы пр-ва перетёк в сферу обращ-я.(Деньги есть, купить нечего!). Д.б. контроль гос-ва. 2. ФУНКЦИЯ ЭКОНОМИИ ИЗДЕРЖЕК ОБРАЩЕНИЯ. Мобилизуя врем-но высвоб. сред-ва в процессе кругооборота пром. и торг. кап-ла, К. даёт воз-ть восполнить недостаток собств. фин. ресурсов у отд. предпр. Предприятие обращ. к К., чтобы обеспечить себя нужн. кол-вом оборотн. средств. ускор-е оборачиваемости кап-лаэк-я изд. обр-я. 3. Ф. ЗАМЕЩЕНИЯ НАЛИЧ. ДЕНЕГ КРЕДИТНЫМИ.Кредит ускоряет не только товарное , но и ден. обращ-е, вытесняя из него нал. Д. В сфере ден. обр-я возник. такие кред. инструменты, как векселя, чеки, кред. карточки. В рез-те замены нал. денег безналичными операциями упрощается механизмэк. отношений на рынке и ускор. ден. оборот. 4. Ф. УСКОРЕНИЯ КОНЦЕНТРАЦИИ КАПИТАЛА. Развитие пр-ва сопровождается процессом концентрации капитала. Заём. капитал даёт воз-ть предпринимателю расширить масштабы пр-ва и получить доп. прибыль. Несм. на необх-ть платить %, привлеч-е ссуд. кап-ла всегда выгодно. Сосредоточение кап-ла даже в неб. масштабах приносить положит. эк. рез-ты в росийс. усл-ях. 5. СТИМУЛИРУЮЩАЯ ФУНКЦИЯ. Кред. отношения, так как нужно возвращ. кредит, побуждают заёмщика к более рацион. исп-ю ссуды, к более рац. ведению хоз-ва при получ-ии ссуды. Кредит не только побужд. расширить масштабы пр-ва, но и заст. заёмщика осущ. инновации, внедряя в пр-во нов. технологииКредит-стимул НТП.

    1. Осн. формы кредита

    отдельно

    1. Фед. бюджет. Сущность и роль.

    2. Бюдж. сист. РФ

    3. Соц-эк сущность налогов

    Налоги – атрибут существования гос-ва при различн. общ. формац., глав. эк. регуляторы в усл. рынка. Налог – обяз. взнос в бюдж. / внебюдж. фонд, осущ. плательщиками в порядке опред. зак-вом. Н. пол-ка – комплекс меропр., кот. обесп. уст-е налогов и платежей в бюдж., порядок взимания, порядок ставок… Напр. на опр. цели и связ. с эк-кой. Н.регулир-е – часть системы эк. регуляторов. Субъ налога – налогоплательщ. Объ – предмет, облаг. налогом. Источн. н. – средства субъекта, из кот. выпл. н. 1ца налогообл. – 1ца измер-я объекта, с кот. исчисл. нал. ставка. Н.ставка – размер платежа/ велич. налога на 1цу налогообл. Опр. норму нал. сбора и ставку в % - нал. квота. Н. ставки м.б. тверд., прогрессив., регрессив., пропорц. Н.льготы – полн./частичн. освобожд. от налога. КЛАССИФ: 1) по сфере дея-ти: федерал., республик., местн. 2) по субъекту налогообл.: физ. л, юр. л. 3) по объекту: прибыль, з/п, им-во…4) по спос. взимания: прям., косвенн. 5) по функц. знач-ю: общ., специал. ФУНКЦИИ: 1) фискальн. – напр. на обр-е ден. ср-в, на созд. мат. условий сущ-я гос. институтов, для обесп. соц. программ. 2) экономич. 3) регулирующ.

    1. Роль и знач. внебюдж. фондов

    2. Банк. сист. и ее развитие

    Банковская система РФ явл. 2-ух уровневой и вкл. 1. Банк России 2. кред. орг-ии 3. филиалы и представительства иностр. банков. /др. трактовка в нашей тетр.: 1 ур-нь кр. сист-ЦБ, 2 ур.-ком.б., сбер.б., страх.комп,пенс. фонды.// ЭЛЕМ-ТЫ БАНК. СИСТЕМЫ 1. ком. банки, в отл-е от специал., выполняют все виды кред. опер. Специализир-е вып. 1-2 вида кред. опер. 2. инвестиционные банки выдают долгосрочные кредиты 3. инновационные б.-выдают кредиты для разработки нововведений .4.депозитные б.-выдают кредиты за счёт вкладов.5.учётные б.-занимаются операциями по учёту векселей6. сбербанки-привлекают мелкие вклады и кредитуют Н. 6. ипотечные б.-выдают кредиты под залог недвижимости. СПЕЦИАЛИЗИР. КРЕД.-ФИНАНС. ИНСТИТУТЫ: 1. лизинг. фирмы- заним. долгосроч. арендой движ. и недвиж. имущ-ва.2. факторинговые фирмы-покуп. право на взыскание дебеторской задолженности 3. ломбарды-выдают ссуды под залог движ. имущ-ва. 4. кред. союзы-образ. частн. лицами и выдают ссуды под обеспечение своим членам. 5. Общ-во взаимного кредита-по своей деят-ти близки к ком.б.6. Кред. тов-ва-созд. для обслуж-я своих членов. 7. страх. комп-ии - заним. вед. позиции по величине активов и значению в кач-ве поставщиков ссуд. капитала.Хар-р аккумулир. ими ресурсов позв. исп-ть их для долгосроч. капиталовложений ч/з рынок ццен. бумаг. Для страх. комп. хар-на спец. форма привлеч-я ден. средств., а именно-продажа страх. полисов. Гл. статья их активов-облигации пром. комп., акции, гос. ценные бумаги. Они предост. долгоср. кредиты гос-ву и фирмам. По обьекту страх-я дел на 2 гр.: 1. страх. комп, кот. заним. страх-ем Н. на сл. болезни и смерти (это страх-е – особо большие размеры путём продажи полисов,компании аккумулир. гигант. суммы на длит. сроки. 2. страх. комп. по страх-ю имущ-ва от огня, хищений и т.д. 8. Пенс. фонды- созд. частн. компаниями и гос. учрежд. для выплат пенсий. Сред-ва вклад. в цен. бумаги препр-я, кот. учредило фонд, и в цен. бум смен. и зав. комп. 8. Финанс. комп-ии-спец-я на кредитовании отд. отраслей или предоставлении опред. видов кредита (потреб-го). 9. Инвест. комп-ии – размещают среди мелких держателей свои акции и исп. получ. средства для покупки цен. бум. предпр-ий разл. отраслейй хоз-ва. Мелк. инвесторы хорошо покуп эти акции, т.к. благ-ря вложению в разн. орг-ии риск банкротства снижается. ПОЧТОВО-СБЕРЕГ. ОТДЕЛЕНИЯ: 1. почт. отделения –занимаются переводами и выплатой пенсий 2. почт.-сбер. учреждения – вып. функ. банков в отдал. местностях, где отсутств. отделения банков.

    1. Сущность и роль страх.

    1. Виды цен. бум. и их классифик.

    Акция – цен. бум. без установл. срока обращ., удостов. о внесении ср-в на цели развития предпр. и дающая право на получ. части прибыли предпр. ввиде дивидентов, также на уч-е в упр. делами предпр. Прост - право на уч. в собр.акционеров, право голоса. / привелиг. – право на фиксир. процент. Именные/ на предъявит. Облигац. – цен. бум. удостов. о внесении ден. ср-в и дающ. право на получ. фиксир. дохода в виде % на срок погаш-я этой облиг. Именные / на предъ. Процентные / беспроц.(целевые). Сбер. сертифик. – цен. бум., свид-во кредит. учр. о депонировании ср-в, удост. право вкладч. на получ. по истеч. срока депозита и % по нему. Вексель – ц/б, а по сущ-ву – дел. расписка и закладная. Удостов. ден. обяз-во векселедателя уплатить в-держателю опред. Σ д/г по истеч.срока. Прост/ переводн.

    1. Безнал. расч. предпр.
    1. Платежные поручения. Это бланк о перечислении определенной суммы денег со своего счета на счет другого хозяйственного субъекта. Поручение выписывается хозяином счета, действует в течение 19 дней, но банк примет платежное поручение в том случае, если на счете есть деньги.


    Платежные поручения бывают срочные, досрочные, отсроченные. Срочный платеж - авансовый платеж за отгруженную продукцию. Досрочный платеж - товар еще не отгружен, но уже оплачен. Отсроченный платеж - товар отгружен, а оплата будет произведена позже (используется в том случае, если партия товара очень крупная и обладает большой стоимостью; плательщик желает удостовериться в качестве продукции).


    1. Платежное требование-поручение. Это расчетный документ, содержащий требования продавца к покупателю оплатить на основании отправленных документов стоимость поставленного товара, работ, услуг.


    1. Инкассо. Это банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает расчетные документы и производит расчеты от имени клиента. Банк сам проверяет количество, качество продукции и правильность документов и производит оплату. Эта операция хороша тем, что банк защищает интересы клиента.


    1. Аккредитив. В тех случаях, когда предприятие не доверяет или мало знает своих партнеров, используется аккредитив. Это денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению покупателя в пользу продавца. Обязательство - оплатить счета поставщика. Бывают следующие типы аккредитивов: денежные и документальные. Денежный аккредитив - именной документ, адресованный банком другому банку по выплате денег продавцу в определенный срок.


    1. Расчет чеками. Чековые книжки используются достаточно широко в различных организациях. Клиент банка, имея деньги на расчетном счете, получает чековую книжку (а потом и чековую карточку с данными предприятия). Чеки выдаются на определенную сумму.


    1. Банкротство

    2. Фин. раздел бизнес-плана

    3. Фин. планир. и фин. стратегия
    Если Вам нужна помощь с академической работой (курсовая, контрольная, диплом, реферат и т.д.), обратитесь к нашим специалистам. Более 90000 специалистов готовы Вам помочь.
    Бесплатные корректировки и доработки. Бесплатная оценка стоимости работы.

    Поможем написать работу на аналогичную тему

    Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту
    Нужна помощь в написании работы?
    Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Пишем статьи РИНЦ, ВАК, Scopus. Помогаем в публикации. Правки вносим бесплатно.

    Похожие рефераты: