Організація кредитного процесу в комерційних банках

середньому необхідно для виробництва, продажу та оплати продукції підприємства; впродовж якого періоду грошові кошти підприємства перебувають у запасах.

ТОЦ = tоб.з + tоб.д.з ,

tоб.з – тривалість обороту запасів;

tоб.д.з – тривалість обороту дебіторської заборгованості.

tоб.з = ,

Коб.з –коефіцієнт обертання запасів

tоб.з –характеризує період часу за який „запаси” перетворюються в реалізовані „товари”.

Коб.з =

=

Коб.з –показує скільки оборотів за звітний період роблять запаси.

tоб.д.з =

tоб.д.з - показує строк комерційного кредитування і характеризує розрахункову кількість днів за які дебітори гасять комерційний кредит, ефективність механізмів розрахунків підприємства, надійність дебіторів

Коб.д.з =

=

Коб.д.з1 =

Коб.д.з2 =

tоб.д.з1 =

tоб.д.з2

tоб.з 1 =

tоб.з 2 =

ТОЦ1 = 21,56+1241,37 =1262,93

ТОЦ2 = 20,48+1894,7 = 1915,18

Тривалість операційно-фінансового циклу

ТОФЦ = tоб.з + tоб.д.з - tоб.к.з

tоб.к.з –період обороту кредиторської заборгованості

ТОФЦ = ТОЦ - tоб.к.з

tоб.к.з =

Коб.к.з –коефіцієнт обертання кредиторської заборгованості

tоб.к.з –характеризує розрахункову кількість днів для погашення комерційного кредиту від своїх постачальників.

Коб.к.з =

=

Коб.к.з –показує скільки оборотів необхідно підприємству для повної сплати чистої кредиторської заборгованості

Коб.к.з1 =

Коб.к.з2 =

tоб.к.з1 =

tоб.к.з2 =

ТОФЦ1 = 1262,93– 333,3 = 929,6

ТОФЦ2 = 1915,18– 493,15 = 1422,03

Оскільки ТОФЦ > 0 і на початок і на кінець звітного періоду, це означає, що підприємство відчуває потребу в грошових коштах (точніше в додатковому залученні їх зі сторони), бо фактично кредитує своїх дебіторів, котрі користуються грошовими коштами даного підприємства у формі комерційного кредиту.

4.6 Оцінка ймовірності банкрутства підприємства

1 Модель «Альтмана»

Модель прогнозування фінансової неспроможності, розроблена американським економістом Е. Альтманом, має також назву «розрахунок Z- показника». Побудована Альтманом багатофакторна дискримінанта функція має такий вигляд

Z = 1,012х1+0,014х2+0,033хз+0,006х4+0,999х5

де Z- залежна змінна(інтегральний показник фінансового стану підприємства);

Х ,Х,…,Х- незалежні змінні(показники) дискримінантної моделі.

Х=(2049+315-932,295)/4781=0,2995

Х=(1846+335-883,155)/4529=0,286

Х=(2174+447-971,09)/5111=0,322

Х=(45,29+90,58)/4529=0,03

Х=(408,88+153,33)/5111=0,11

Х=(659,33+42)/4529=0,15

Х=(843,83+54)/5111=0,17

Х=(1403,99)/(362,32+1879,54+883,155)=0,449

Х=(2036,0)/(51,11+2052,79+971,09)=0,662

Х=1085,33/4529=0,239

Х=1141,83/5111=0,223

Z=0,012*0,286+0,014*0,03+0,033*0,15+0,006*0,449+0,999*0,239=0,25

Z=0,012*0,322+0,014*0,11+0,033*0,17+0,006*0,662+0,999*0,223=

=0,23

Значення “Z”	Імовірність банкрутства
До 1,8	Висока
1,81-2,67	Не можна однозначно визначити
2,67 і вище	Низька

Визначити теперішній стан підприємства точно неможливо.

2 Модель Ліса

Z=0,063Х+0,092Х+0,057Х+0,001Х, де

Х=1846/4529=0,407;

Х=2174/5111=0,425

Х=1342/4529=0,296

Х=1423/5111=0,278

Х=45,29/4529=0,01

Х=451,6/5111=0,088

Х=1403,99/(362,32+1879,54+883,155)=0,449

Х=2036,01/(51,11+2052,79+971,09)=0,662

Z=0,063*0,407+0,092*0,296+0,057*0,01+0,001*0,449=0,053

Z=0,063*0,425+0,092*0,278+0,057*0,088+0,001*0,662=0,0580

Нормативне значення за моделлю Ліса Z=0,037

Отже, імовірність банкрутства-низька.

3 Модель Таффлера

Z =0,53х1+0,13х2+0,18х3+0,16х4

Х=754,33/883,155=0,854

Х=920,83/971,09=0,948

Х=1846/(362,32+1879,54+883,155)=0,590

Х=2174/(51,11+2052,79+971,09)=0,706

Х=883,155/4529=0,195

Х=971,09/5111=0,19

Х=1342/4529=0,296

Х=1423/5111=0,278

Z=0,53*0,854+0,13*0,590+0,18*0,195+0,16*0,296=0,61

Z=0,53*0,948+0,13*0,706+0,18*0,19+0,16*0,278=0,67

Z>0.3 - гарні довгострокові перспективи

Z<0.2 – банкрутство ймовірне

Отже, можна зробити висновок, що підприємство має непогані довгострокові перспективи, оскільки Z > 0,3 і банкрутство мало ймовірне.

4 Дискримінантна модель

Z = 1,5х1+0,08х2+10х3+5х4+0,3х5+0,1х6

Х=0.178

Х=0.167

Х=4529/2762=1,64

Х=5111/3023.79=1,69

Х=659.33/2762=0,24

Х=843.83/3023.79=0,28

Х=659.33/1085.33=0,61

Х=843.83/1141=0,72

Х=534/1085.33=0,49

Х=712/1141=0,62

Х=1085.33/4529=0,24

Х=1141/5111=0,22

Zп = 1,51*0.178+0,08*1,64+10*0,24+5*0,61+0,3*0,49+0,1*0,24=5.621

Zк = 1,51*0.167+0,08*1,69+10*0,28+5*0,72+0,3*0,62+0,1*0,22=5.785

Z > 2, отже підприємство вважається фінансово стійким, йому не загрожує банкрутство.

5 Двофакторна модель

Z = -0,3877 – 1,0736 * Кпокр +0,579 * (БЗ/СД)

БЗ –боргові зобов’язання (Ф1Р480+Р620)

СД –сукупні джерела (Ф1640)

Zп = -0,3877-1,0736 * 2.09 + 0,579 * (2762/4529) = - 2,26

Zк = -0,3877 - 1,0736 * 2.238 + 0,579 * (3023/5111) = -2,44

Z<0–висока ймовірність того, що підприємство залишиться платоспроможним.

За проведеними розрахунками бачимо, що ймовірність банкрутства невизначена лише за моделлю Альтмана, а всі інші показують гарні перспективи для підприємства.

Висновки

Причиною виникнення кредиту була необхідність одного товаровиробника продати свій товар, а покупця — купити його, коли він ще не отримав гроші за свій товар. Проте з розвитком суспільного відтворення з'явилося чимало інших чинників, що зумовлюють необхідність кредиту: поява вільних коштів в одних суб'єктів господарювання і виникнення потреби в них у інших; коливання потреб у коштах і джерелах їх формування, які виникають у юридичних і фізичних осіб та держави; надання в тимчасове користування коштів під майбутні, віддалені в часі, доходи.

Сутність кредиту полягає не в масі позиченої вартості, а в тих економічних відносинах, які виникають у зв'язку з рухом вартості на засадах зворотності та платності. Ці відносини характеризуються низкою специфічних рис, які конституюють явище кредиту і відрізняють його від інших економічних явищ.

Під формою кредиту слід розуміти найбільш загальний прояв його сутності, що не зачіпає внутрішньої структури кредиту і не пов'язаний з конкретною характеристикою її окремих елементів. З цих позицій правомірно виділяти дві форми кредиту — грошову та товарну, які тісно пов'язані між собою і є двома сторонами вартісної форми кредиту.

Вид кредиту - це конкретний прояв окремих елементів кредиту як економічного явища. Види кредиту можуть виокремлюватися в межах його форм і розглядатися як складові елементи системи, якою є кредит. Для потреб практики види кредиту можна класифікувати за значною кількістю критеріїв і тому видів кредиту може бути велика кількість. Є достатньо підстав для виділення і таких функцій кредиту, як контрольно-стимулююча та функція капіталізації вільних грошових доходів.У своїх проявах кредит розмаїтий, тому в теорії і на практиці розрізняють цілий ряд форм і видів кредиту. Їм властиві свої особливості. З розвитком людського суспільства чільне місце займає та чи інша форма або навіть вид кредиту.

Список використаної літератури

Закон України "Про банки і банківську діяльність" від 07.12.2000 р. №2121 III.

Банківські операції: Підручник / За ред. проф. Мороза А.М.—К.:КНЕУ, 2000.— 384с.

Вітлінський В., Пернаківський О. Кредитний ризик та його врахування при обчисленні ставки відсотку. // Банківська справа. - 2005, №5.

Вітлінський В., Наконечний Я. Методи формування резервів на, пркриття кредитних ризиків: Банківська справа. // Фінанси України. - 2005, №12.

Воробієнко А. Банківські кредити // Все про бухгалтерський облік. №100/2003р.- с. 11.

Вступ до банківської справи: Учбовий посібник / Під ред. М.І.Савлука. — К.:"Лі6раМ998.—344с.

Гладких Д. Ціноутворюючі фактори на ринку кредитних ресурсів // Вісник НБУ - 1999.- №2-с. 35.

Гроші та редит / За ред. М.І.Савлука. -К.: Либідь, 1992. -с.189.

Гроші,та кредит: Підручник / За ред. Проф. В.С. Івасіва - К:. ККЕУ, 1999. 404 с.

Каласюк В.В., Галасюк В.В. Проблеми оцінки кредитоспроможності позичальників // Вісник НБУ. - 2001,- №9 - с. 54-57

Каласюк В. В., Галасюк В'. В. Оцінка кредитоспроможності позичальників: Що оцінюємо? // Вісник НБУ. - 2001. — №5. - С. 54—56.

П’ятаченко О.П Інтелектуалізована оцінка кредитоспроможності позичальника. // Фінанси України.- 2004, №6.

Яворенко О.В. Банківські операції: Навч. Посібник. — К.: Т-во Знання,КОО,2000р.—243 с.

ДОДАТОК А

Баланс

на 31 грудня 2006 року

Актив	Код рядка	На початок звітнього періоду	На кінець звітнього періоду
І Не оборотні активи
Не матеріальні активи:
залишкова вартість	010	49	69
первісна вартість	011	62	83
накопичена амортизація	012	13	14
незавершене будівництво	020	-	-
Основні засоби:
залишкова вартість	030	1910	1989
первісна вартість	031	2341	2431
знос	032	431	442
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	35	120
інші фінансові інвестиції	045	224	22
Довгострокова дебіторська заборгованість:	050	24	235
відстрочені податкові платежі	060	23	23
інші необоротні активи	070	83	32
Усього за розділом І	080	2348	2490
ІІ Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	534	712
незавершене виробництво	120	220	345
готова продукція	130	115	137
товари	140	94	103
Векселі одержані	150	340	325
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	59	71
первісна вартість	161	74	92
резерв сумнівних боргів	162	15	21
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	24	33
за виданими авансами	180	43	52
з нарахованих доходів	190	-	-
за внутрішніми рахунками	200	61	22
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	35	47
Поточні фінанасові інвестиції	220	120	140
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній вілюті	230	135	142
в іноземнії валюті	240	23	21
Інші оборотні активи	250	43	24
Усьго за розділом ІІ	260	1846	2174
ІІІ Витрати майбутніхперіодів	270	335	447
БАЛАНС	280	4529	5111
Пасив	Код рядка	На початок звітнього періоду	На кінець звітнього періоду
І Власний капітал
Статутний капітал	300	1268,12	1431,08
Пайовий капітал	310	-	-
Додатковий вкладений капітал	320	362,32	408,88
Інший додатковий капітал	330	-	-
Резервний капітал	340	90,58	153,33
Нерозподілений прибуток	350	45,29	451,6
неоплачений капітал	360	-	-
Вилучений капітал	370	-	-
Усьго за розділом І	380	1403,99	2036,01
ІІ Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення витрат персоналу	400	362,32	51,11
Інші забезпечення	410	-	-
Цільове фінансування	420	-	-
Усьго за розділом ІІ	430	362,32	51,11
ІІІ Довгострокові забовязання
Довгострокові кредити банків	440	1471,93	1490,58
Довгострокові фінансовізабовязання	450	362,32	153,33
Відстрочені податкові забовязання	460	-	-
Інша довгострокові забовязання	470	45,29	408,88
Усього за розділом ІІІ	480	1879,54	2052,79
Іv Поточні забовязання
Короткострокові кредити банків	500	181,16	51,11
Поточна заборгованістьза довгостроковими забовязаннями	510	-	-
Векселі видані	520	226,45	153,33
Кредиторська заборгованістьза товари, роботи, послуги	530	203,805	408,88
Прострочені забовязання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	-	-
з бюджетом	550	-	-
з позабюджетних платежів	560	181,16	306,66
зі страхування	570	-	-
з оплати праці	580	-	-
з учасниками	590	-	-
зі внутрішніх розрахунків	600	90,58	51,11
Інші поточні забовязання	610	-	-
Усьго за розділом ІV	620	883,155	971,09
v Доходи майбутніх періодів	630	-
БАЛАНС	640	4529	5111

ДОДАТОК Б

Звіт про фінансові результати за 2006 рік

Стаття	Код рядка	На початок звітнього періоду	На кінець звітнього періоду
Дохід від реалізації продукції	010	1342,00	1423,00
Податок на додану вартість	015	223,67	237,17
Акцизний збір	020	33,00	44,00
Інші вирахування з доходу	030	-	-
Чистий дохід від реалізації	035	1085,33	1141,83
Собівартість реалізованої продукції	040	331,00	221,00
Валовий:
прибуток	050	754,33	920,83
збиток	055
Інші операційні доходи	060	62,00	73,00
Адміністративні витрати	070	93,00	84,00
Витрати на збут	080	31,00	22,00
Інші операційні витрати	090	33,00	44,00
прибуток	100	659,33	843,83
збиток	105
Дохід від участі в капіталі	110	39,00	47,00
Інші фінансові доходи	120	3,00	7,00
Фінансові витрати	140	42,00	54,00
Витрати від участі в капіталі	150	-	-
Інші витрати	160	-	-
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	170	659,33	843,83
збиток	175
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	164,83	210,96
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190	494,50	632,88
збиток	195
доходи	200	-	-
витрати	210	-	-
Чистий:
прибуток	220	494,50	632,88
збиток	225