Денежное обращение и кредит

Аннотация

Данная курсовая работа разрабатывалась с целью анализа денежного обращения и кредита в РФ. Актуальность рассматриваемой проблемы определила выбор темы курсовой работы.

Исходя из необходимых методик, был проведен анализ состояния общего объема денежной массы, структуры предоставляемых кредитов; проанализирована структура денежной массы. Корреляционно-регрессивным методом была выявлена взаимосвязь между количеством кредитных организаций и уровнем процентной ставки по кредитам.

В данной курсовой работе рассчитывались темпы прироста объема денежной массы, рассматривалось предоставление кредита физическим лицам по Приволжскому Федеральному округу РФ за январь 2007г. на однородность. Изучение межрегиональной вариации уровня финансовых результатов кредитных организаций проведен в виде сравнения уровня финансовых результатов по различным регионам РФ.

Для изучения денежного обращения и кредита были использованы данные из Российского статистического ежегодника, из официального издания Государственного комитета по статистике Российской Федерации «Финансы», а также данные сайта www.gks . Всего было использовано 11 источников.

Содержание

Введение…………………………………………………………………...5

1.Теоретические основы изучения денежного обращения и кредита.

1.1 Предмет и задачи статистики денежного обращения и кредита.....6

1.2 Категории, классификации и система статистических показателей денежного обращения ………………………………………………………….7

1.3 Категории, классификация и система статистических показателей кредита……………………………………………………………………………11

2. Экономико-статистический анализ денежного обращения и кредита за 1999-2007 года.

2.1 Анализ денежного обращения и кредита

2.1.1 Анализ общего объема денежной массы.…………………………14

2.1.2 Анализ структурной деформации денежных масс.........................17

2.1.3 Анализ структуры предоставляемых кредитов ………………….20

2.2 Изучение межрегиональных финансовых результатов деятельности кредитных организаций.………………………………………………………...23

2.3 Анализ взаимосвязи количества кредитных организаций и уровнем процентной ставки по кредитам………………………………………………26

Заключение…………………………………………………………........33

Список литературы…………………………………………………........35

Приложения.……………………………………………………………..36

Введение

В данной курсовой работе рассматривается денежное обращение и кредит.

В данной курсовой работе мы рассмотрим форму и специфику денежного обращения и кредита, их классификацию, формы и виды.

Денежное обращение — это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними . С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.

Денежное обращение подразделяется на две сферы наличную и безналичную. Налично-денежное обращение — это движение наличных денег. Средством обращения и платежа в данном случае являются реальные денежные знаки, передаваемые одним субъектом рынка другому за товары, работу или услуги или в других предусмотренных законодательством случаях Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами) В промышленно развитых странах банковские билеты, выпускаемые центральным банком, составляют подавляющую часть налично-денежного обращения. Незначительная часть выпуска денег (около 10%) приходится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелкокупюрные бумажно-денежные знаки — казначейские билеты.

Теоретические основы изучения денежного обращения и кредита.

1.1 Предмет и задачи статистики денежного обращения и кредита.

Предметом изучения статистики денежного обращения и кредита является количественная характеристика массовых явлений в сфере денежного обращения и кредитных отношений.

Денежное обращение — это движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей. Денежное обращение охватывает движение не только товаров и услуг, но и ссудного и фиктивного капитала. Значительная часть платежного оборота в странах с рыночной экономикой приходится на финансовые операции, т. е. на сделки с различными видами ценных бумаг, ссудные операции, налоговые платежи и прочие финансовые сделки. Большая часть денежного оборота осуществляется в безналичной форме, что связано с резким увеличением платежно-расчетных операций.

Кредит — предоставление на основе возвратности и возмездности финансовых ресурсов одним хозяйствующим субъектом другому.

Денежно-кредитное регулирование — система мероприятий государства, направленная на стабилизацию денежного обращения, валютной системы, улучшение функционирования кредитной системы. Путем изменения денежной массы кредитных ресурсов государство воздействует на экономику. Центральный банк при денежно-кредитном регулировании использует такие приемы как регулирование учетной ставки, изменение нормы обязательных резервов банков, проведение операций с государственными ценными бумагами.

Задачами статистики денежного обращения и кредита являются:

определение размеров денежной массы и ее структуры;

отображение денежного обращения и оценка факторов, влияющих на обесценение денег;

характеристика кредитной политики.

1.2 Категории, классификации и система статистических показателей денежного обращения.

Система статистических показателей, характеризующих денежное обращение, основывается на категориях, связанных с функциями денег, определениями денежной массы и ее структуры.

Деньги выполняют функции меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопление и сбережения. Во внешнеэкономических отношениях деньги функционируют как мировые деньги.

В соответствии с указанными функциями система показателей денежного обращения включает следующие показатели:

денежная масса и ее структура;

обеспеченность денежными знаками обращения национальной экономики и покупательная способность денежной единицы (национальной валюты);

показатели, отражающие операции на счетах, с депозитами, золотым запасом государства;

показатели, отражающие операции с валютой в международных экономических отношениях.

В процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей осуществляется движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах. Всю денежную массу можно представить как совокупный денежный агрегат (М3), включающий в качестве составных частей денежные агрегаты М0, M1, M2. При построении этих агрегатов каждая последующая величина возрастает на предыдущую.

М3 —денежная масса в обороте, измеряемая совокупным объемом покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству (кроме центрального правительства).

Переход от денежного агрегата М0 к денежному агрегату М3 на примере стандартов МВФ показан в табл. 1.1.

Таблица 1.1

В России исчисляется четыре показателя. В российской практике категория «совокупная денежная масса» (денежный агрегат М3) как сумма всех наличных и безналичных средств в обращении достаточно близка к международным стандартам, хотя имеются некоторые отличия в понимании совокупной денежной массы, и особенно в трактовке ее составляющих — денежных агрегатов М1 и М2. Так, в соответствии с международными рекомендациями в денежном агрегате M1 помимо М0 учитываются только вклады до востребования, а в России — не только вклады до востребования, но и срочные вклады населения и предприятий в коммерческих банках, а также средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов. Напротив, в международных рекомендациях денежный агрегат М2 по сравнению с денежным агрегатом M1 расширяется за счет сертификатов и находящихся в продаже ценных бумаг, тогда как в российской практике сертификаты и облигации госзайма включаются в денежный агрегат МЗ.

В состав совокупной денежной массы, рассчитываемой Банком России, входят следующие показатели:

1. Денежный агрегат М0 —наличные деньги в обращении, т. е. не включая наличные деньги, держателем которых является банковская система.

2. Средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов.

3. Депозиты населения и предприятий в коммерческих банках.

4. Депозиты населения до востребования в сберегательных банках.

5. Средства Госстраха. Денежный агрегат M1 = (М0 + п.2 + п.3 + п.4 + п.5).

6. Срочные депозиты населения в сберегательных банках. Денежный агрегат М2 = (M1 + п.6).

7. Сертификаты и облигации госзайма. Денежный агрегат М3 = (М2 + п.7).

Самостоятельным компонентом денежной массы является показатель денежной базы. Денежная база включает денежный агрегат М0 (наличные деньги в обращении), денежные средства в кассах банков, обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке и их средства на корреспондентских счетах в Центральном банке. Для контроля за динамикой денежной массы, анализа возможности коммерческих банков расширять объемы кредитных вложений в экономику используется показатель «денежный мультипликатор».

Денежный мультипликатор — это коэффициент, характеризующий увеличение денежной массы в обороте в результате роста банковских резервов. Он рассчитывается по формуле:

M2/H=(C+D)/(C+K) = (C/D + 1)/(C/D+R/D),

где М2 — денежная масса в обращении;

Н — денежная база; С — наличные деньги; D — депозиты;

R — обязательные резервы коммерческих банков.

В соответствии с экономическим законом денежного обращения в каждый данный период количество денежных единиц, необходимых для общения, определяется по формуле:

Ц — сумма цен товаров, подлежащих реализации;

В — сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода; П — сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды,

сроки платежей по которым наступили; ВП — сумма взаимопогашаемых платежей; Со — скорость оборота денежной единицы (сколько раз в году

оборачивается рубль).

К важным показателям статистики денежного обращения относит показатель, характеризующий изменение покупательной способности рубля (Iпср), который определяется как обратная величина индекса потребительских цен (Iп.ц). В самом общем виде этот показатель можно определить по формуле:

где Q1 — объем товаров и услуг, потребляемых населением и включаемых в их денежные расходы в текущем периоде;

Р0,Р1 —цена на товары и услуги, потребляемые населением соответственно в базисном и текущем периоде.

1.3 Категории, классификация и система статистических показателей кредита.

Кредит является средством межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала. Цель кредитной политики — воздействие на экономическую конъюнктуру с помощью кредита. В условиях рыночной экономики кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита (кредитная экспансия), либо на его ограничение (кредитная рестрикция). При регулировании кредитования Центральный банк, который, как правило, проводит кредитную политику, использует такой прием, как изменение объема кредитов и уровня процентных ставок, рынка ссудного капитала.

При кредитных сделках заключается договор займа, или ссуды. В современных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, кредитные отношения являются частью всех денежных отношений. Для денежной ссуды в отличие от всех других форм денежных отношений характерно возвратное движение средств.

Кредит охватывает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов. Благодаря кредиту в хозяйстве эффективно используются средства, высвобождаемые в ходе работы предприятий, процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения от дельных граждан и ресурсы банков.

В состав ресурсов для кредитования (ссудного фонда) входят: денежные резервы предприятий и организаций, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала;

денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов, а также фонд амортизационных отчислений, используемые для капиталогосударственный денежный резерв, состоящий из текущих денежных курсов бюджета;

денежные накопления населения, аккумулируемые банками; эмиссия денежных знаков, осуществляемая в результате роста оборота личных денег.

К наиболее важным показателям отечественной статистики банковского кредита относятся:

общий размер кредитования банками отраслей экономики и населения с выделением краткосрочного и долгосрочного кредитования;

доля краткосрочных и долгосрочных кредитов в общей сумме кредитных вложений;

просроченная задолженность предприятий и хозяйственных организаций по ссудам банков.

Общий размер кредитования банками отраслей экономики и населения определяется за вычетом погашенной суммы кредита (возврата денежных средств) банку, т. е. в виде остатка ссуд на определенный момент времени (года, квартала, месяца).

Представление об эффективности государственных кредитных операций

дает показатель, характеризующий процентное отношение суммы превышения поступлений над расходами по системе государственного кредита:

где Пг.кр — поступления по системе государственного кредита;

Рг.кр — расходы по системе государственного кредита.

Одной из форм банковского кредита является потребительский кредит, который выдается населению для приобретения товаров длительного пользования (автомобили, мебельные гарнитуры, электронная и сложная бытовая техника), а также для уплаты услуг долговременного характера. Срок кредита —несколько лет. Он предоставляется торговыми компаниями, коммерческими и сберегательными банками, страховыми и финансовыми компаниями. Потребительский кредит широко распространен в западных странах, особенно в США. В этих странах от 10 до 205 ежегодных доходов населения расходуется на покрытие долга по потребительскому кредиту. В странах СНГ кредит может применяться при продаже товаров с рассрочкой платежа, индивидуальном и кооперативном жилищном строительстве, развитии фермерства.

Межбанковский и межхозяйственный кредит — относительно новые формы кредита. Межбанковский кредит — кредит, который предоставляется банками друг другу, когда у одних возникают свободные ресурсы, а других их недостает. При межхозяйственном кредите субъектами кредитных отношений являются различные предприятия и организации, предоставляющие средства взаймы друг другу. Он имеет сходство с коммерческим кредитом, однако в отличие от последнего подразумевает предоставление денежных средств взаймы.

Кредит международный — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. В качестве кредитора или заемщика выступают частные компании, банки и другие кредитно-финансовые институты, правительство, государственные учреждения, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

2.1. Анализ денежного обращения и кредита.

2.1.1. Анализ общего объема денежной массы.

Для анализа денежного обращения и кредита были использованы данные из Российского статистического ежегодника, из официального издания Государственного комитета по статистике Российской Федерации «Финансы», а также данные сайта www.gks.

В таблице представлена исходная информация для анализа объема денежной массы за период 1999-2005 гг. Данная информация представлена в приложении А.

Таблица 2.1.1-Исходные данные о динамике объема денежной массы за 1999-2005 гг.

Графическое представление общего объема денежной массы представлено на рисунке 2.1.1

Рисунок 2.1.1-Динамика общего объема денежной массы за 1999-2005 гг.

Рассчитаем абсолютные приросты, темпы роста и темпы прироста объема денежной массы за указанный период по следующим формулам:

, , ,,

Таблица 2.1.2-Показатели динамики общего объема денежной массы за 1999-2005 гг.

Анализируя табл.2.1.2 и рисунок 2.1.1 можно сделать обобщающие выводы. Минимальный объем денежной массы за рассматриваемый период приходится на 1999 год, что можно связать с экономическим кризисом 1998 года. Начиная 1999 года объем денежной массы неуклонно растет, о чем показывает темп прироста денежной массы 224% (или 493,8 млрд.руб.). Также с того года наблюдается тенденция по увеличению объема денежной массы, что можно связывать с оздоровлением экономики РФ в целом. Относительно базисного темпа прироста можно отметить, что по сравнению с 1999 годом общий объем денежной массы возрастает с каждым годом в несколько раз.

Проверим статистическую совокупность, состоящую из отдельных показателей по кредитам в рублях, предоставленным кредитными организациями физическим лицам и индивидуальным предпринимателям по Приволжскому Федеральному округу РФ за январь 2007г. на однородность. Данная информация представлена в приложении Б.

Таблица 2.1.3-Расчеты для вычисления обобщающих показателей и показателей вариации

Средняя арифметическая:

Дисперсия представляет собой средний квадрат отклонений индивидуальных значений признака от их средней величины. Вычисляется по формуле:

Среднеквадратическое отклонение- это обобщенная характеристика размеров вариации признака в совокупности. Выражается в тех же единицах, что и признак:

Коэффициент вариации- относительный показатель вариации. Дает характеристику однородности совокупности. Совокупность считается однородной, если коэффициент вариации не превышает 33%.

Однородность единиц статистической совокупности формируется под воздействием определенных причин и условий. Социально-экономическое положение регионов в России характеризуется глубочайшей дифференциацией и разнообразием ситуаций. Это обусловлено уровнем экономического развития регионов, ходом становления рыночных отношений, малого бизнеса и т.д. Для каждого региона складывается свой специфический, соответствующий их социально- экономическому развитию уровень предоставления кредита. Таким образом, можно утверждать, что изучаемая совокупность уровня предоставления кредита в январе 2007г. является однородной, так как коэффициент вариации Vσ=22,4% < 33%. Связана такая однородность с общим экономическим уровнем Приволжского Федерального округа.

2.1.2 Анализ структурной деформации денежных масс.

Данные для исследования взяты из Российского статистического ежегодника 2006.

Структурный анализ денежных масс проводится с помощью относительного показателя структуры по годам.

Рассчитанные показатели структуры представлены в таблице 2.1.4

Таблица 2.1.4- Структура денежной массы 1999-2005гг

Рисунок 2.1.2- Структура денежной массы за 1999-2005гг.

В ситуации экономической нестабильности наличные деньги практически исключаются из сбережений, а следовательно, уменьшаются потенциальные ресурсы банковской системы, общий инвестиционный потенциал. При условиях, определяющих завышенную ценность наличных денег по сравнению с безналичными (возможность ухода от налогообложения, высокая ликвидность и скорость оборота относительно других форм активов, защита от непредсказуемых мер воздействия со стороны государства, банков и др.), снизилась привлекательность безналичных расчетов, что также вело к сокращению ресурсов банковской системы. К отрицательным последствиям можно отнести и уменьшение регулирующих возможностей ЦБ РФ, его способности осуществлять контроль за межрегиональной миграцией денежных средств, состоянием платежно-расчетной системы.

Ухудшение функциональной структуры денежной массы заключалось в сокращении объемов сбережений в национальной валюте, сдвиге в сторону краткосрочных средств.

2.1.3.Анализ зависимости объема кредита от срока погашения, предоставляемых кредитов.

Проверим соответствие эмпирического распределения объема предоставляемых кредитов за 2006 год нормальному распределению на основе критерия согласия Пирсона. Данная информация представлена в приложении В.

Таблица 2.1.5- Предоставленные кредиты

Выдвинем нулевую гипотезу о том, что изучаемая совокупность распределена нормально.

Для этого вычислим теоретические частоты и величину критерия

Пирсона

Критерий согласия Пирсона определяется выражением:

,

где ni – эмпирические (наблюдаемые) частоты,

- теоретические (выравнивающие) частоты, рассчитываются

по формуле:

, ,

где xi – середина интервала,

h –ширина интервала.

Сначала найдем величины средней арифметической и среднеквадратического отклонения для исходного интервального вариационного ряда.

Таблица 2.1.6-Расчеты для вычисления обобщающих показателей и показателей вариации

Средняя величина:

Среднеквадратическое отклонение:

Далее вычислим ,для этого составим таблицу для проведения промежуточных расчетов.

Таблица 2.1.7- Расчеты для вычисления

Исходя из данных, получаем =2858346

По таблице «Критические точки распределения Пирсона » при заданном уровне значимости α и числе степеней свободы ν находим .

Примем уровень значимости α=0,05. Число степеней свободы:

ν=s-k-1,

где s- число групп;

k- число параметров распределения.

Ν=6-2-1=3

Тогда =7,81

Сравнивая экспериментальное и критическое значения критерия Пирсона, получаем что<. Из этого следует вывод, что изучаемая совокупность распределена ненормально.

Таким образом, рассматриваемая совокупность объема предоставляемых кредитов на 2006 год не подчиняется нормальному закону распределения.

Для исходных данных рассчитаем моду и медиану по следующим формулам:

где х0-нижняя граница модального интервала;

h0- величина модального интервала;

fM0- частота модального интервала;

fM0-1-частота интервала, предшествующего предыдущему;

fM0+1- частота интервала, следующего за модальным.

где хМе- нижняя граница медианного интервала;

hМе- величина медианного интервала;

fMе- частота медианного интервала;

SMe-1- накопленная частота интервала, предшествующего медианному.

Модой распределения называется такая величина изучаемого признака, которая в данной совокупности встречается наиболее часто. Из этого следует, что в совокупности предоставления кредита самым распространенным является срок погашения 307 дней.

Медиана- величина изучаемого признака, которая находится в середине упорядоченного ряда. Таким образом, 50% объема кредита погашается менее чем